浅析商业银行信贷风险管理和防范

1、浅析商业银行信贷风险管理和防范现状分析信贷风险融资效率一、我国商业银行信贷风险的现状及特征(-)企业融资效率与资源配置企业融资就是企业为经营和生产准备好所需资金的过程或行为。只有准备好了 经营和牛产所需的资金，然后才有可能开始真正的牛产经营过程。因此企业融资 是企业经营和牛产过程的前提条件和支持系统。在现代经济社会中,经济活动的基本单位是企业和个人。企业是从事生产和流通 的经营性组织，也是基础性的经济单位。而企业的资金融通、筹集又是现代企业 正常、顺利运转的基础和前提条件。因此企业的融资不仅对于单个企业来说具有 牛死攸关的重要性,而且对整个社会经济的发展也具有重要的意义。企业融资不以单个企业财

2、产状况和资金积累为前提条件，也不以整个国家或社 会资金总量为条件。它所涉及的是通过改变资金在不同企业之间的使用状况而推 动现代经济的发展，因此，它既可以突破现有企业资金总量的限制，也可以突破地 区与国家的边界范围而对企业的正常运转和国家经济的发展注入必要的预付资 金。可见企业融资过程实质上就是资源配置过程。特别是在市场经济条件下，资源的 使用是有偿的，其他资源只有经过与资金的交换才能投入生产。这样工业化过程 屮资源的配置就表现为工业发展供给和配置资金的问题即是将资金投入使用还 是闲置，是将其投资于直接生产部门述是基础设施，是将其投入于产出效率高的行 业或部门还是补贴亏损企业的问题。由于资金追求

3、增殖的特性促使它总是要向个 别收益率比较高的企业流动，因此，不同行业、不同企业获得资金的渠道、方式与 规模实际上反映了社会资源配置的效率。企业融资过程实质上也是一种以资金供 求形式表现出来的资源配置过程即企业能否取得资金,以何种形式、何种渠道取 得资金。将有限的资源配置于产出效率高或最有助于经济发展的企业或部门，不 仅可以提高社会资源配置的效率，同时也将刺激效率低的部门高效率，否则它们就 会因为资金断绝而被淘汰。这样，通过资金的运动，个别企业在实现自身利益最大 化的过程屮，来实现整个社会资源的优化配置和经济效率的提高。1实践证明，企业融资与现代经济已完全融合为一体。企业融资对现代经济发展的 直

4、接和间接贡献已达到全部经济发展的2/3左右，很明显要保证现代经济的顺畅 运行和稳定高速发展，必须调整企业融资结构，以实现企业最佳融资能力(效率最 高)，企业融资效率便成为一个关键的因素。(-)企业融资效率与银行危机的内在生成机制企业融资低效率是我国经济的运行特征。多投入及多消耗,使经济运行对银行体 系形成-种自下而上的资金需求压力，形成中国特色的资金倒逼机制。在传统的计划经济体制下，国有企业的资金来源主要通过财政渠道划拨,改革以 来，这种状况有了很大的变化，财政与银行的职责分工有了较大的调整企业的外部 资金来源已从依靠财政逐渐转变为主要依靠银行。90年代中期，财政已基本不向 企业增资，以前未拨

5、足的流动资金也不拨付了。企业实际上只能依靠贷款而发展, 因为除了银行贷款这一渠道外不存在其他的融资渠道。我国经济已从“计划一财 政主导'进入“银行融资推进”的发展阶段。由于企业借贷没有内在的约束机制，因 此一部分企业借贷的规模越来越大。即便是原来自有资本比较多的企业，由于90 年代以来的扩张中过分依赖银行借贷,把银行贷款当作股本投资使相当一部分国 有企业的债务与自有资木比例过大。正是由于国有企业对银行的极大依赖性，在银行主导型融资机制的作用下，形成 了国有企业难以清偿的巨额债务和国有银行的大量不良资产。对银行系统而言, 不良资产比例过高是形成信贷风险从而促使银行系统脆弱性的主要因素。我

6、们知 道，高的不良资产比例意味着很大部分的居民储蓄已找不到对应的实物资本，或者 说己经损失掉，同时也意味着部分国有商业银行在技术上已经破产,一旦触发信用 危机，整个银行系统将面临灾难性的后果。可见，国有企业融资的低效率，就意味着 国有银行的亏损,国有企业的规模越大，占gap的比例越高，就意味着国有银行的呆 坏帐越多。同时，由于缺乏有效的破产机制，现行的资产重组的结果可能是好企业 被低效率企业拖垮。从整个规模上看,就是国有经济即由国有银行所连通的国有 企业的全体效率累积性的恶化。下面我们具体分析这种传递机制：1、企业融资结构不合理导致银行资产负债运作存在严重缺陷有资料表明,2007年，国有企业【

7、古i定资产的60%,流动资金的90%来自银行贷款, 这种垄断性的单一间接融资形式必然使国有企业越来越依赖银行资金的支持，也 使我国银行资金配置格局存在严重缺陷，如2005年我国国有商业银行的负债率为 90.62%,国有商业银行自有资本占主要风险资产（贷款）的比重为45.2%,这种高负 债的信用业务是建立在高度的公众信任基础上的，当公众信任度下降时首先遇到 的最大冲击是存款挤提。大规模的存款挤提将使银2行破产倒闭，中央银行只能通过通货膨胀来提高银行系统资产的流动性。相比之下,90年代中期在美国的全部商业银行总合资产负债表中，总资产的10% 为消费贷款,30%为不动产抵押贷款和有担保的个人贷款。我

8、国商业银行以无担保 贷款为主体的资产结构，无疑加大了自身的风险。现实情况说明，企业对银行信贷 资金的高度依赖这样一种融资格局，使得国有企业饥不择食的“饱餐“银行资金，根 木不讲究融资质量，更谈不上通过融资去优化配置，极大地扭曲了银企关系，使银 行资金配置全部投向国有企业这个大锅。一旦国家实行紧缩的宏观经济政策，企 业资金就立刻紧张起来，并由此产生程度不同的生产滑波，引起经济运行比较大的 波动。2、由于商业银行资产配置赖于运行的微观经济主体国有企业仍然在低 效运行，从而影响了商业资产配置效率的提高可见,投资供求只有与效率相结合，才能形成良性循环，我国国有企业的投资供求 则将效率准则排斥在外，大量

9、资金流向无效率和低效率的企业，形成了企业的高负 债和银行的坏帐。尽管我国的储蓄率很高,可供资金很多，但是由于特殊体制导致 了投资供给和产出的不对称性，大量资金流向国有企业，问题的关键还在于国有企 业融资效率急剧下降基木上丧失了偿债能力。国有企业由于效率低下，必然是借了就坏，坏了再借,自己坏债累累，最终拖垮银 行，导致信贷萎缩,微观问题传递和集中到宏观上来。总之，国有商业银行既要满足国有企业简单再生产资金需求，又要解决国有企业 扩大再牛产资金需求，以维护国有企业的低效率运转。在国有企业亏损面不断扩 大，亏损额逐渐增加的情况下，国有商业银行履行社会责任的结果,是很难完成按 照“安全性”原则來约束白

10、己的行为。其基本机理是:企业融资高负债低效率商业 银行流动性困境风险增大中央银行超发货币通货膨胀上述风险转移形成一个有 序流动且不可逆转的过程。二、当前商业银行信贷风险管理中存在的主要问题（一）缺乏科学的信贷风险识别预警管理系统风险识别是强化风险控制的基本前提，是银行信贷管理的重屮z重。但在经营实 践中，由于银行信贷交易存在跨时风险，这种风险由于信息的不对称，因此存在先 天不足。从银行内部体制看,银行都是总行“金字塔''型垂直领导下的一级法人制 度，总行与分支行在信贷管理中由于“委托代理问题"存在信息不对称。从银行与 企业看，银行主要依据客户的综合信息、财务信息、账户

11、信息和授信信息等识别 和认定贷款风险。企业骗取银行贷款，往往从上述几个方面的信息着手，提供虚假 的信息来误导银行的风险识别，信贷人员可能会被一些模糊认识所误导，以致不能 准确把握企业经营状况，识别相关信用风险，进而造成贷款损失。总的来说,3我国商业银行电子化管理起步较晚，很多银行缺乏详尽完整的企业信息数据库, 对信用风险分析主要停留在传统的比例分析阶段，缺乏建立在统计分析和人工智 能等现代科学方法基础上的信用风险量化识别工具,缺乏成熟的信贷风险识别预 警管理系统。（二）缺乏科学的风险度量方法风险度量是信贷风险管理系统中最重要的组成部分，能否科学测度信贷风险关 系到整个风险管理体系的成败。我国传

12、统的信贷风险度量模型分为三类:专家方 法、评级方法、信用评分方法。专家方法因专家难以确定共同要遵循的标准，造 成评估的主观性、随意性和不一致性;评级方法要求商业银行必须对业务作出全 面综合的评价，才能正确评估信贷风险的大小;信用评分模型的预测是建立在经济 发展稳定ii借款者的经营环境和经营状况变化不人的情况下，否则预测误差就会 很大。西方国家在信贷风险度量与管理的技巧和科学的研究方法方面己经取得了 长足的进展，但因我国企业信用等级及其变化的资料数据库和行业信用数据库还 未建立，所以引进和采用西方国家信贷风险度量模型可操作性不大。我国商业银 行急需一套科学的风险度量方法。（三）信贷风险调控与监督

13、方面的缺陷银行所讲求的风险控制和调整，主要是指风险和收益的平衡。目前我国商业银行 对风险和收益的平衡所采取的手段主耍是贷款的期限和利率，在贷款风险明显提 高之后，银行要么及时采取抵押担保等措施，要么提高贷款利率以平衡风险。但是 当前中国的利率管制使得银行可能进行的风险和收益的平衡变得有名无实。贷款 发放后，依据担保法、合同法等有关法律法规,银行既很难更改贷款期限与 利率,也很难进行资产转移和变卖，银行资本流动性偏弱银行信贷风险不可避免。三、商业银行信贷风险防范对策在金融危机条件下，商业银行必须拓宽信贷风险管理的关注范围,将商业银行自 身价值的所有重大来源涵盖其中，通过分析引起商业银行不确定性的

14、内、外部变 量，持续地监督其变化趋势,管理层就可以更有效地经营，在商业银行的安全性、流 动性、效益性间找到平衡点，使商业银行躲开前而未知的“地雷”，持续健康地发展。（-）建立快速的风险识别预警机制借鉴国际先进商业银行风险管理信息系统的经验结合辖区内市场环境。1、在 对宏观经济政策、区域经济政策、市场供求关系及客户状况进行分析的基础上, 建立信贷资产行业、区域、品种、集团客户风险分析的基础档案,并通过与各部门各行业、各媒体业已建立的信息交流渠道,形成定期对一些行业或地区进行预 警通报、确定高风险范围的风险预警机制。2、是加快风险管理的信息化建设, 利用现有客户资源和历史数据，构建风险管理信息系统

15、，涵盖4风险监测、风险分析和不良资产处置等风险管理环节，构建全程风险管理网络体 系,为风险管理提供技术支撑。3、在风睑管理信息系统的基础上，研发易于量化、 可操作的风险控制与管理方法，探索建立、使用信用风险计量模型,在规范风险管 理和操作流程的基础上完成风险管理信息系统与风险计量系统的集成，真正发挥 风险监测的预警功能，全面提升银行业的风险管理能力。4、针对目前市场信用环 境差、企业存在贷款欺诈行为问题，开发具有反欺诈功能的风险监测系统,通过量 化和建模的方法,甄别虚假的财务数据，保证数据的真实性，将风险管理关口前移。（二）构建科学的风险度量方法现阶段商业银行可以在传统的贷款风险度的计算基础上

16、构建一个信贷风险度 的函数式，综合考虑各影响因索，衡量信贷风险的大小。信贷风险度 为:f（xl,x2,x3,x4,x5,）其屮x为影响信贷风险大小的各个因素，包括贷款对彖的信 用等级、贷款方式、贷款期限、贷款金额、贷款投资项目的风险收益比等。信 贷风险度量采用了在发达的市场经济国家，企业融资有两大主要模式，即以英美 为典型代表的证券主导型5融资模式（直接融资为主）和以口德为典型代表的银行主导型融资模式（间接融 资为主）。在我国，企业融资已经历了传统体制下单一的财政主导型融资方式和转 轨体制下畸重银行主导型融资方式。当前国有企业的资金需求刚性和国有银行的 资金供给刚性之所以形成一种“高度粘合&#

17、39;啲状态是因为他们都不是真正的融资 主体。国有企业和国有银行之间的融资行为实际上是一种“内源融资",由34国有 企业融资效率与银行危机相关问题研究于国家与国有企业和国有银行z间都是 一种“父子'咲系,在他们之间也就难以发生真正的融资行为，而只能是银企之间的 资金供给制。正是这种“内源融资"和产权不分，导致企业的高负债和银行的高不 良资产与高风险等一系列效应的产牛。所以我们认为在目前“内源融资'性质和产 权安排没有改变的情况下，必须重塑银企关系即在明确企业和银行是两个独立的 法人实体的基础上,通过密切银企在管理机制、产权关系等方面的联系，形成一种 更富于活

18、力的组织形式，从而规范银企两个法人之间的市场往来关系。从这一思 路出发我国理论界的一些人士提出了把银行对企业的一部分债权转为股权的设 想，并在实践中付诸实施起到了一定的积极作用。将银行的债权转为股权,一方面 可以降低企业的资产负债率，优化企业的资本结构，另一方面，又可以提高银行监 控企业的积极性，从根本上遏制企业不良负债的形成。（五）建立竞争、高效、综合性的商业银行体系转移性风险能否最终得到控制和化解，关键在于能否尽快建立一个竞争高效的 商业银行体系。新的商业银行体系的建设必须有利于盘活不良资产，提高资产质 量，最终将不良资产控制在安全范围以内，从根本上提高整个银行系统的稳定性。 这除了对宏观经济体制进行彻底的改革，从根本上解除国有商业银行的财政和政 策性职能外，银行体系的发展也至关重要。参考文献：1李志刚，&商业银行风险管理的多维度思考>>,现代商业银行.2006 武剑，<<风险管理的十大机制>>,现代商业银行.20073 赵联盟，&重论全面风险管理体系建设>&