IPO重启以来地方政府推动上市综述资料

1、政府在企业IPO过程中的作用（2013年10月）2006年以来，我国资本市场基础性制度建设取得突破性进展和实质性成效，资本市场正发生转折性变化，迎来跨越式发展的新时代。资本市场的新政策、新变化为中小企业改制上市创造了良好的氛围。目前是资本市场发展历史上最好的时期，也是积极推动企业改制上市的最佳时机。中小企业改制上市是一项系统工程，需工商、税务、土地等超过15个部门出具证明或审批，离不开政府的大力支持和推动。为帮助企业把握资本市场新机遇，协调解决改制上市中的实际问题，充分发挥资本市场服务于地方经济的功能，促进地方经济持续快速、协调健康发展，各地政府根据地方实际情况，纷纷出台了推动中小企业改制上市

2、有关措施，涌现出一些典型经验案例。现综述如下：一、 主要扶持政策综述（一）上市奖励政策为了鼓励中小企业改制上市，降低企业对上市成本的担忧，一些地方政府采取了对于企业、企业领导层个人和相关人员进行奖励、垫支前期费用等政策措施：1、分改制、辅导、上市不同阶段给予企业资金扶持。（1）深圳市。被列入深圳市“创新型企业成长路线图计划”范围内的入选企业，在其上市过程中有如下情形之一的，可申请资助：已聘请中介机构进行上市辅导，并且支付了规定范围内的必要费用的，资助100万元；已在海内外证券交易所上市的，资助100万元；已在深圳证券交易所中小企业板上市的，资助100万元；从有限公司改制为股份有限公司，并在深圳

3、市技术产权交易机构办理股权登记托管的，资助10万元。深圳市已列入市民营及中小企业上市培育领导小组办公室年度上市培育计划和登记备案，并已完成股份制改造、进入上市辅导期或已获国家有关部门批准，计划在境内外上市的民营领军骨干企业及成长型中小企业，根据企业上市的步骤，分阶段进行资助，完成全部上市工作，一家企业原则可获得310万元的补贴。（2）福建晋江市。2004年泉州市发文对完成上市辅导验收的企业给予奖励30万元。在此基础上，晋江市外加如下补助：上市后备企业聘请具有证券从业资格的中介机构改制设立股份有限公司并办理工商注册登记后由本级财政给予10万元补助，企业上市申请材料经中国证监会受理后由本级财政给予

4、50万元补助，企业挂牌上市后由本级财政给予250万元补助。2、一次性给予企业奖励。部分政府规定，对于成功实现上市的企业，地方政府给予一定金额的奖励。3、奖励人员。部分地区对实现上市的企业，根据上市公司募集资金额度大小，奖励企业法定代表人、高级管理人员，和对企业上市融资有突出贡献的人员。4、奖励中介机构。部分地区对完成上市的企业，还奖励该企业上市保荐人或主承销商。5、划拨专项经费。部分地区由财政给与上市工作专项经费，专项用于兑现各种奖励及支付培训费用等。4、奖励中介机构。部分地区对完成上市的企业，还奖励该企业上市保荐人或主承销商。（二）税收优惠或返还、补贴政策一些企业在上市前享受当地税务部门给予

5、的税收优惠，而发行上市后将按照国家的有关规定正常纳税，丧失原有的税收优惠政策。另外，一些企业经上市审计需调增收入和利润，补缴巨额税款。此外，改制时将未分配利润和盈余公积转增为个人股本时需缴纳个人所得税金额也较大。针对这些情况，一些地方政府采取如下措施：1、企业增值纳税补助。拟上市企业改制设立股份有限公司时，因资产（所属土地、房产）评估增值而补缴企业所得税所带来的负担，由地方政府参照其补缴税额本级留成部份全额或部分给予资金补助。部分地方规定，企业因上市过程中涉及调整以往年度应税所得或应税收入补缴的税款，其地方留成部分，通过市财政专项支出用于企业生产发展。2、个人所得税补缴补助。因未分配利润、盈余

6、公积转增股本而需缴纳的个人所得税，部分地区规定可缓交，或按本级留成部份全额或部分补助给个人。部分地方规定，企业将其非货币性资产评估增值转增资本属于个人股东的，评估增值部分暂不征收个人所得税；用未分配利润和盈余公积转增股本的，其个人所得税待股权转让时再按规定征收。3、纳税贡献补助。拟上市企业改制设立股份有限公司并辅导备案后2年内，按企业每年新增企业所得税本级留成部份全额或部分给予资金补助，享受时限截止至企业上市。部分地方还规定，企业上市后的三年内，按照该公司年度新增企业所得税本级留成部份的一定比例给予资金补助。4、募集资金使用补助。部分地方规定，企业上市募集资金主要在该地区进行投资，且上市后在证

7、监机构监管下严格执行原募集资金使用计划的，在项目募集资金投资期间，由政府按该上市公司年度新增企业所得税本级留成的一定比例给予企业资金补助。5、购并重组补助。部分地方积极支持鼓励股改上市企业收购、兼并、重组区内外企业，规定凡是因购并重组而发生或增加的税费，地方留成部分一定比例补贴给原缴费企业。6、税务问题处理。很多企业特别是民营企业在税收征缴上都存在一些不规范问题，部分地区在依法范围内，对改制上市企业涉及出具完税证明的问题，属凡改制上市企业主动申报补税的，作不予罚款和不作违规处理。（三）土地优惠政策很多企业在改制前使用的土地为行政划拨或租赁，而改制时办理土地出让手续，缴纳土地出让金数额巨大，而且

8、办理土地使用权等权证变更时所涉及的费用也较高，增加了走向资本市场的难度。为了减少企业土地出让等相关成本，各地政府采取了不同的措施，主要包括：1、保证项目建设用地。很多地方都规定，重点上市后备企业在辖区内投资新建符合国家产业政策的项目,发展改革、国土资源等有关部门要优先安排土地使用指标、优先办理立项预审、转报或核准手续。2、减交或缓交土地出让金。部分地方规定，重点上市后备企业在股份制改造过程中,对原以划拨方式取得的土地,以出让方式处置的,土地使用权出让金按土地评估价格60%的标准核定。若在三年后仍未能上市,企业应补缴土地出让金优惠部分。部分地方还规定土地出让金经批准可以采取分期方式缴纳。重点上市

9、后备企业在实施上市过程中,缴纳所涉及的土地出让金确有困难的,可申请在上市后半年内缴清。3、免缴费用。部分地区规定，拟上市公司自建自用的生产性建设项目，自与合格的上市保荐机构签署保荐协议之日起3年内（不足3年上市的，至上市日止），免缴城市基础设施配套费。（四）降低上市成本除奖励、税收优惠、土地优惠外，部分地方还从以下方面尽可能降低企业改制上市成本：1、产权过户收费。企业改制涉及产权变更过户且实际控制人无发生变化的，可直接变更企业名称，免交除工本费外的其他一切费用。因历史原因未办理产权证并无争议的，依法补齐权证并列入企业资产，收费项目一律按规定的最低收费标准征收。2、资产过户收费。企业在改制为拟上

10、市公司和上市重组过程中一次性发生的房产、车船等权证过户费，只按规定标准收取工本费。3、并购改组收费。改组（变更）设立股份有限公司，在改组方案范围内的企业，凡涉及的工商登记变更、房地产过户、资产转让等有关行政事业收费及税收，应按规定征收，除工本费、上缴上级的部分外，本市留成部分，经批准后可以项目补助的形式由市财政给予全额返还。4、扶持资金处理。拟上市公司在近五年内因享受国家和地方有关优惠政策（减免税、财政贴息贷款等）而形成的扶持资金，财政、税务部门在按企业上市要求进行规范的同时，作为国家扶持资金处理，或全额由企业股东享有。5、中介收费。审计、资产评估、验资、公证等中介收费按国家、省和市有关规定标

11、准的下限收取。除此之外,不得以任何名义收取企业改制有关费用。（五）其他配套措施1、推动公司规范改制、诚信经营、完善治理，夯实资本市场的基础各地政府一致要求当地上市公司、拟上市公司、证券期货经营机构要根据有关法律法规要求，健全公司治理结构，规范控股股东行为，上市公司、拟上市公司在资产、业务、财务、机构、人员等方面与控股股东及其他股东彻底分开，从根本上完善现代企业制度，从制度上夯实资本市场的基础。2、支持企业大股东妥善解决历史遗留问题。对企业在原始积累过程中出现的不规范问题，在法律、法规允许的范围内，按照有利于企业发展的原则作妥善处理。3、改善人才环境。鼓励企业建立高管人员薪酬与企业业绩挂钩的激励

12、制度，健全上市公司员工社会保障体系，支持上市公司建设职工公寓，落实上市公司员工与本市居民同等就学待遇，对上市公司引进人才给予优先办理户口迁入，吸引更多高端人才汇聚上市公司。4、资产管理。部分地区规定，国有及国有控股的上市后备企业在按照上市要求进行股份制改造时,对由于历史原因未能如实反映的存量资产,经具有资质的中介评估机构评估认定并报国资监管部门或相关部门备案后,可作为作价依据,不影响股改手续的办理。5、荣誉表彰。部分地区规定，上市后备企业成功上市发行股票的,由企业所在地的省辖市或县(市)政府对企业法定代表人及相关人员进行适当表彰,在评定劳动模范、“五一”劳动奖章获得者时予以优先考虑。6、设立专

13、项资金。设立扶持中小企业和民营经济发展的专项资金，或增加中小企业和民营经济发展专项资金的额度，扶持中小企业和民营企业的发展。7、增强担保公司实力。政府向担保公司注入资本金，增加担保公司实力，鼓励担保公司给拟上市企业提供担保，对担保公司的坏帐、欠息和逾期利息分别给予一定比例的补贴。8、优先申请扶持经费。拟上市企业投资高新技术项目、重点技术改造项目，符合有关政策规定的，优先推荐享受国家及地方贴息债券、贷款和科技扶持资金。支持拟上市中小企业申报高新技术企业和技术创新优势企业，以及申请国家和省高新技术产业资金、中小企业专项资金、科技三项经费等各项政策性扶持资金。9、实施信贷倾斜支持。与金融机构进行协调

14、，对改制为股份公司的企业，可获金融机构优先安排的贷款，并且优先保证进入辅导期的股份有限公司的资金需求。对于重组逾期贷款企业可按规定办理展期手续，不降低信用等级。二、 典型经验介绍（一）各级政府高度重视，把发展资本市场纳入地方战略规划与金融工作会议、经济工作会议决议。在一季度各省召开的经济工作、金融证券工作会议中，纷纷将中小企业改制上市目标、政策纳入会议文件与领导讲话中，纳入地方经济战略中，纳入主要领导关注视野中。各地陆续召开企业上市工作会议，明确2007年度上市培育工作思路和具体措施，重点省份已将工作目标分解到各地级市，明确责任部门和责任人。1、山东省。在2007年山东省中小企业和民营经济工作

15、要点中把“实施上市培育工程，加快中小企业上市融资步伐”作为重点工作来抓。2、湖南省。在关于2007年全省货币资本市场融资工作的指导意见中把2007年货币、资本和保险市场融资的目标任务确定为1000亿元，并对具体目标任务和责任单位进行了分解：首发上市融资30亿元，年内力争首发上市的企业达到10家以上，由湖南证监局、省地方金融证券办、省经委负责协调落实。并直接发布2007资本市场直接融资协调指导责任制一览表，对所涉及的10家重点企业，列出了具体的责任人。3、江苏省。2007年江苏省金融工作会议和证券期货监管工作会议，把大力培育中小企业上市资源作为江苏省资本市场发展的首要任务之一，到“十一五”末全省

16、上市公司数量要在现有100家的基础上实现翻番，达到200家。4、深圳市。中小企业上市培育工程领导小组在深圳市中小企业上市培育工程2007年工作计划中明确：全年力争完成上市及辅导过会30家、辅导改制80家、各类培训2000家的任务目标。深圳市科技和信息局在推进创新型企业成长路线图计划中也提出，2007年要推进30家创新型企业改制上市。（二）设专门机构、专人专职开展工作。1、全国大部分省市已经设立金融办或上市办、中小企业办公室，专职负责推进地方中小企业上市培育工作。其中，吉林省在金融办之外单独成立了企业上市工作办公室（与省经委上市处一套人马两块牌子合署办公），同时还在全省39个重点市县建立起了专司

17、企业上市工作职责的金融办或上市办，这些市县的金融办或上市办都配备了专职工作人员。江苏省连云港市招聘了具有本科以上相关学位，具有一定工作经历的院校毕业生；江苏省淮安市还以市场化薪酬专门招聘了从事过投行业务的人员从事上市办。2、2006年10月，“浙江中小企业上市联合培育中心”举行了揭牌仪式。这是第一家由证监局、交易所和地方政府三方共同设立的企业上市培育机构。其后，山东、福建、江苏、河南、湖南等省市也建立中小企业培育中心，湖南省以中小企业培育中心为依托，联合国资委、科技厅、发改委、高新区、税务局、工商局、国土局、环保局及重点地级市成立企业上市培育委员会理事会，建立联席工作会议机制，山东由发改委牵头

18、，联合证监局，深交所，中小企业局、中介机构等联合成立“企业上市推进中心”，福建、厦门等一些证监局抽调专人设立专职机构负责拟上市企业培育与监管工作。（三）建立上市资源数据库。全面掌握地区上市资源是开展中小企业培育工作的基础。各地区均把调研、建立上市资源数据库作为上市培育工作的首要重点。1、 山东省。 2006年12月，山东省中小企业办公室、山东省财政厅、山东省统计局、中国农业银行山东省分行、中国工商银行山东省分行、国家开发银行山东省分行联合发文关于对山东省成长型中小企业名单进行动态调整的通知，通知附上以下表格：2007年山东省成长型中小企业申请表、2006年山东省成长型中小企业基本情况表。根据企

19、业申请，由各市中小企业局（办）会同市财政局、统计局和农业银行、工商银行各市分行（营业部）考察评价后共同商定推荐名单，纳入山东省成长型中小企业信息库，并每年根据企业情况予以动态调整。评价企业成长性时，从空间和时间两个方面同时考察推荐企业的成长变动状况，包括发展状况、盈利水平、经济效益、偿债能力、营运能力、创新能力等定量指标和企业管理、企业信息化、企业信用、出口创汇、环境保护等定性指标。2007年1月，山东省中小企业办公室发文关于认真组织实施山东省中小企业上市培育工程的通知，附件包括2007年中小企业上市培训工作计划、山东省中小企业上市培训工作联系人登记表、山东省中小企业上市培育侯选企业名单，以建

20、立山东省中小企业上市培育信息库。同时明确了入库企业的条件和入库企业享受的政策。还建立中小企业证券中介机构信息库和山东省中小企业上市培育专家库，在中国中小企业山东网开设中小企业上市培育网上咨询平台栏目。2、河南省。2007年初，河南省发改委出台第一批省定重点上市后备企业名单，省发改委、证监局、国资委、科技厅、财政厅、中小企业局等有关方面在全省范围内对上市后备企业进行筛选，基本囊括了河南近两年有望上市的企业。各企业也均明确了改制上市基本规划。 （四）在本地媒体上开展正确认识资本市场功能的宣传推广大部分企业对资本市场和上市存在一定的距离感、神秘感、畏难感。很多地方政府围绕着国内资本市场新制度、新变化

21、，如何使企业更好地利用资本市场做大做强，从而推动地区经济发展，各地政府做了大量宣传动员和推广工作，通过企业日常接触最多、影响范围最深入的本地媒体做了大量宣传报道，帮助企业正确认识资本市场的功能，全面了解目前资本市场新形势、新机遇。（五）建立企业上市联席会议制度。很多地区定期召开企业上市工作联席会议，通报资本市场新制度、新变化，交流区域企业改制上市动态，研究排查企业上市问题和障碍。例如，浙江证监局陆续和辖区10个地市政府以及省金融办等有关部门签署了合作备忘录，通过定期联席工作会议、日常信息交流等机制，充分发挥地方政府掌握情况全面、能协调各方利益的优势，共同帮助拟上市公司解决发行上市过程中的困难，

22、督促其规范发展。江苏省南通市每季度都召开由常务副市长支持的企业上市工作联系会议，联席会议由下辖各县市上市办和各有关部委办局参加，通报下去企业上市工作进展，协调解决具体问题。江苏省各地市上市办还成立了非正式的联络沟通机制，不定期地举办座谈、走访等活动，相互交流经验，取长补短。 （六）建立 “一企一议”制度，对重点企业上市问题召开现场办公会。很多地区上市工作领导小组根据上市后备企业书面申请，由政府主要领导或委托分管领导采取“一企一议”办法，不定期召集有关部门召开协调会议，为企业解决上市过程中遇到的困难和问题，必要时邀请证监机构以及有关证券交易所、中介机构参加。针对重点企业的土地、房产、环保等特殊问

23、题，浙江、深圳、湖南等地区政府领导在企业召开现成办公会，要求相关部门加快推进。（七）强化上市公共服务。各地纷纷强调，各改制上市相关部门对上市后备企业改制上市过程中涉及的资产、股权、结构重组和公司登记、设立等审批环节，给予开辟“绿色通道”，提供办事效率，加快办理进度，提前督促企业做好税务、环保等方面的规范工作，不给上市留下隐患或后遗症。对于涉及改制收费项目一律按最低标准收取；上市后备企业办理相关审批事项，由企业提供相关材料，上市办等政府部门派员专门协助办理；各级各部门要主动服务、协助拟改制上市企业理清股权、资产归属问题，确定专人定期了解企业改制上市进度，并及时向上市办等相关部门反馈。例如，深圳市

24、凡设计改制上市需要各有关部门出具重要证明的，一律由上市办设计统一标识，各相关部门视为“直通车企业服务证”。（八）提供专业指导各地上市主管部门还根据当地企业对于资本市场的认识与理解状况，及时提供专业化的服务与指导。江苏省南通市上市办不定期地编撰企业上市工作参阅材料，收集整理最新的政策法规、培训材料和市场动态，供企业参考。针对企业在选择中介机构过程中的困惑，南通市上市办还专门发文，强调任何单位、个人不得干预、插手企业的选择，并在深交所、江苏证监局、部分券商、有关专家和已上市企业的帮助下，编写了企业改制上市中怎样选择中介机构一文，下发拟上市企业参考。（九）组织各种类型的培训班、对接会大部分政府部门都本着“市场开放、公平竞争、健康有序”的要求，吸引证券中介机构到当地开展业务，组织各种类型的企业与保荐机构、律师事务所、会计师事务所、创投机构对接会，为企业进入资本市场创造条件、提供方便。山东、浙江、江苏、深圳等地方政府与深交所分别组织“拟申报企业审核实务培训班”，着重为即将申报的企业解惑答疑，敦促提