有错误的财务分析概述

1、表1 固定资产投资估算表（单位：万元）序 号项目年份1 2 3 1 总装流水线200 100 2 开发设备600 200 200 3 检测设备650 100 100 4 配电设备及自备电源20 5 运输工具160 100 100 6 通讯设备40 7 计算机网络设备150 150 150 8 其它办公设备100 30 30 9 消防设备20 10 备用费用160 1,990 580 680 流淌资金打算估算表（单位：万元）序号项目年份1 2 3 1 开办费60 2 评审费50 3 可行性研究费10 4 样机研制开发费300 5 样机生产定型费180 6 产品原材料及外加工费用1,470 10,

2、050 23,550 7 人工成本1,560 3,640 6,370 7.1 工资1,200 2,800 4,900 7.2 社会保险192 448 784 7.3 公共福利168 392 686 8 市场开发与拓展650 1,300 2,000 9 生产及办公场地470 370 500 9.1 租金270 320 400 9.2 装修200 50 100 10 办公耗材及水电费110.6 100 200 11 通讯交通费100 200 12 备用资金500 13 税金（销售额 -外购成本）x 17% 139.4 960.5 3340.5 总计5,500 16,520. 36,160. 5 5

3、 总投资估算结果第一年总投资按固定资产投资加流淌资金计算；第二年和第三年的总投资按当年新增固定资产投资加流淌资金计算。第一年总投资为1,990+5,500=7,490万元；第二年固定资产投资为580万元；第三年固定资产投资为680万元。资金筹措的方式筹资7,490万元人民币。第二年和第三年需要的资金筹措通过银行贷款筹集。产品销售收入估算依照充分的市场调查及目前掌握的技术情况，拟定第一年的要紧产品为两类四种，第二、第三年至少扩展为六种。五年的产量及预测销售额见下表：五年产品产量及预测的销售额（万元）产口口年份1 2 3 4 5 产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售

4、额产口口500 1.1 550 3 00 1.0 3,00 600 0. 4,80 600 0.7 4,20 600 0.6 3,60 1 0 0 0 8 0 0 0 -0 0 产口口200 1.5 300 1 50 1.2 1,80 350 1. 3,50 350 0.9 3,15 350 0.8 2,80 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 产口口800 0.8 640 4 00 0.6 2,40 800 0. 4,00 800 0.4 3,20 800 0.3 2,40 3 0 0 0 5 0 0 0 0 0 产口口100 8.0 : 300 1 00 5.4 5,40 250 5.

5、 12,5 250 4.5 11,2 250 4.0 10,0 4 0 0 0 0 00 0 50 0 00 产口口50 32 1,60 400 28 11,2 500 25 12,5 600 23 13,8 5 0 00 00 00 产口口20 75 1,50 120 60 7,20 180 50 9,00 240 45 10,8 6 0 0 0 00 合计2,29 15,7 43,2 43,3 43,4 0 00 00 00 00 折旧及摊销估算按已知数据，将固定资产按财务制度规定年限计提折旧。待摊费用按5年摊销，递延资产取表2中1-5项共计600万元,每年摊销120万元。各年固定资产折旧

6、表固定折第一年第二年第三年资产旧资产原年折旧资产原年折旧资产原年折旧序号年值额值额值额限1-4 10 1470 147 300 30 400 40 5 7 160 22.9 100 14.3 100 14.29 6-10 5 370 74 180 36 180 36 合计1990 243.9 580 80.3 680 90.3 累计2570 324.2 3250 414.5 五年平均收益率( 单位:万元)序号项目年度0 1 2 3 4 5 (1) 销售收入2290 15700 43200 43300 43400 付现成本4880* 16520 .5 36160. 5 36690 36780 折

7、旧243.9 324.2 414.5 414.5 414.5 递延资产摊销120 120 120 120 120 (5) 税前利润(5)=(1)-(2)-(3)-(4) -2953 .9 -1264 .7 6505 6075.5 6085. 5 (6) 所得税2146.7 2004.9 2008. 2 税后利润-2953 .9 -1264 .7 4358.3 4070.6 4077. 3 (8) 营业现金流量(8)=(7)+(3)+(4) -2590 -820. 5 4892.8 4605.1 4611. 8 (9) 投资额7,490 580 680 (10 ) 净现金流量-7,49 0 -2590 -1400 .5 4212.8 4605.1 4611. 8 * 4880=300+180+1470+1560+650+470+110.6+139.4 平均净利上2953.91264.7