《证券市场投资分析》投资报告

1、 中 北 大 学证券市场投资分析投 资 报 告学 生 姓 名：吴群学 号：1209024140学 院、系：经济与管理学院经济系专 业：经济学作 业 题 目：台基股份（300046）证券价格模拟操作分析指导教师:叶云系主任:申丹虹2015年 04月 25日目录1 指数分析···························

2、83;·1 1.1 指数的年K线分析························1 1.1.1 指数的年K线趋势分析···················&

3、#183;1 1.1.2 指数的年K线江恩时间分析··················1 1.1.3 指数的年K线波浪分析····················2 1.1.4 指数的年K线均线分析··

4、;··················2 1.1.5 指数的年K线指标分析····················3 1.2 指数的月K线分析······

5、83;··················4 1.2.1 指数的月K线趋势分析····················4 1.2.2 指数的月K线形态分析·····

6、83;··············4 1.2.3 指数的月K线江恩时间分析··················5 1.2.4 指数的月K线波浪分析···········&

7、#183;········5 1.2.5 指数的月K线均线分析····················6 1.2.6 指数的月K线指标分析···············&

8、#183;····6 1.3 指数的周K线分析························8 1.3.1 指数的周K线趋势分析················

9、;····8 1.3.2 指数的周K线形态分析····················8 1.3.3 指数的周K线江恩时间分析··················9 1.3.4 指

10、数的周K线波浪分析····················9 1.3.5 指数的周K线均线分析····················10 1.3.6 指数的周K线指标分析··&#

11、183;··············2 台基股份（30046）证券价格模拟操作过程············ 2.1 台基股份（300046）证券价格模拟操作过程··········· 2.2 台基股份（300046）的模拟操作技术

12、分析············ 2.2.1 趋势分析······················· 2.2.2 形态分析···········

13、··········· 2.2.3 江恩时间分析·················· 2.2.4 波浪分析·················

14、······ 2.2.5 均线分析····················· 2.2.6 指标分析···················&#

15、183;·3 结论 ······························1 指数分析 1.1 指数的年K线分析 1.1.1 指数的年K线趋势分析如图1.1为创业板指数（399006）的年K线，虽然只有6年的K线图，但是从图中可以得知从2010年到2012年，指数呈现下降趋势，201

16、3年到2015年，指数呈现上涨趋势，在2012达到最低点585.44。图中L1和L2形成上涨的轨道线，L1为压力线，L2为支撑线，指数在2015年突破了压力线，上涨趋势加速，长期来看，创业板应该还会继续上涨。 1.1.2指数的年K线江恩时间分析图1.2如图，从2010年到现在（2015年）创业板指已经走了6个年头，“6”处在江恩“轮中之轮”90度的位置、处于江恩“四方轮”0度位置。此时市场的作用较大，市场趋势的逆转往往会发生。据此推断，创业板指可能逆转出现一次下跌，总体趋势应为上升。 1.1.3 指数的年K线波浪分析图1.3 如图，创业板指数在2012年跌至最低点585.44后，2013年至2

17、015年连续上涨了三年，根据波浪理论的神奇数字，1、2、3均为神奇的数字，今年应该还是会继续上涨，明年应该警惕下跌行情的出现。 1.1.4 指数的年K线均线分析图1.4如图1.4为创业板指数（399006）MA5均线，从图中可以看出均线呈现上涨趋势，K线在均线上方，指数在大幅上涨之后可能会出现回档现象，但总体应该是上升趋势。 1.1.5 指数的年K线指标分析 1.1.5.1 平滑异同移动平均线（MACD）分析图1.5如图1.5为创业板指数的MACD指标分析图，DIFF和DEA均为正值，属多头市场。DIFF向上突破DEA是买入信号，近期DIFF快速上涨,后期股市应该还是对多头有利。 1.1.5.

18、2 随机指标(KDJ)分析图1.6如图1.6，指数年K线的KDJ指标值处于5080之间强势区，J曲线在O点向上突破K曲线，同时也向上突破D曲线，说明指数的上涨行情已经开始，进入多头市场。 1.1.5.3 相对强弱指标（RSI）分析图1.7如图1.7，近期相对强弱指标RSI在80以上，且RSI6>RSI12>RSI24，市场则属于多头市场，指数可能会继续上涨。 1.2 指数的月K线分析 1.2.1 指数的月K线趋势分析图1.2.1如图1.2.1为创业板指数月K线，可以看到两个明显的轨道线A和B。其中轨道线A为下降轨道线，轨道线B为上升轨道线。在2013年1月，K线突破轨道线A，下降趋

19、势反转，指数开始上涨；在2015年3月，K线突破轨道线B，上涨趋势加速，预期指数总体趋势还是上涨。 1.2.2 指数的月K线形态分析图1.2.2如图1.2.2，可以大致看出，从2010年11月到2015年1月，创业板指数的月K线形成了一个圆弧底形态，在2015年1月以后K线已经远离了弧线，上涨趋势加速，所以K线中期趋势还是会上涨。如图，创业板指数从最低点585.44到现在，形成了一个近似的旗形整理形态，在这段时间内，指数在一定的区间内震荡，休整过后，指数保持原来的上涨趋势，所以可以据此预测后市将会上涨。 1.2.3 指数的月K线江恩时间分析 1.2.4 指数的月K线波浪分析 1.2.5 指数的

20、月K线均线分析图1.2.5如图1.2.5，MA5在2014年8月左右上穿MA10，并不断上涨，远离MA10，同时MA10、MA20、MA30也是上涨趋势，由葛兰威尔法则可知，此时的股市属于多头市场，因此预测上涨趋势还会继续。 1.2.6 指数的月K线指标分析 1.2.6.1平滑异同移动平均线（MACD）分析图1.2.6如图1.2.6，在2011年4月，DIFF向下突破DEA，形成死叉，在2013年1月，DIFF向上穿过DEA，形成金叉，之后DIFF和DEA继续上涨，且均为正值，进入多头市场，一段时间内，DIFF不会下跌突破DEA，所以预测指数会继续上涨。 1.2.6.2 随机指标(KDJ)分析

21、 图1.2.7如图1.2.7，在2014年9月，K上穿突破D，同时J也突破D，形成金叉，并保持上升趋势，虽然有一段时间KDJ有所下滑，但没有形成死叉，后来又继续上涨，对多头有利，后市看涨。 1.2.6.3 相对强弱指标（RSI）分析图1.2.8如图1.2.8，RSI6>RSI12>RSI24，短期RSI>长期RSI,说明市场属于多头市场，长期趋势应该是上涨，近期RSI的值大于80，属于极强势区，在上涨的大趋势中，短期内可能会产生回档现象。 1.3 指数的周K线分析 1.3.1 指数的周K线趋势分析图1.3.1如图1.2.1为创业板指数周K线，可以看出一条明显的上升轨道线。直线

22、L1为支撑线，直线L2为压力线。在2015年2月17日，K线突破压力线L2，上涨趋势加速，预期后市趋势还是上涨。 1.3.2 指数的周K线形态分析如图1.2.2，可以大致看出，创业板指数的周K线走势形成了两个圆弧底形态，其中弧AOB的弧度大于弧BEC的弧度，在C点以后K线已经远离了弧线，上涨趋势加速，不断冲高，预测后市指数继续上涨。 1.3.3 指数的周K线江恩时间分析 1.3.4 指数的周K线波浪分析 1.3.5 指数的周K线均线分析如图为创业板周K线均线图，在2015年1月16日，MA5上穿MA10后，不断上涨，远离MA10，同时MA10、MA20、MA30呈现上涨趋势，并且MA5>

23、MA10>MA20>MA30,根据葛兰威尔法则，此时的股市属于多头市场，预期指数保持上涨趋势。 1.3.6 指数的周K线指标分析 1.3.6.1平滑异同移动平均线（MACD）分析如图，在2015年1月16，DIFF向上穿过DEA，形成金叉，之后DIFF和DEA继续上涨，且均为正值，此时市场属于多头市场，据此预测指数会继续上涨。 1.3.6.2 随机指标(KDJ)分析 如图，在A点K上穿D，形成金叉，对多头有利，随后KDJ均呈现上涨趋势，虽然近期有回落现象，但是K并未跌破D，所以预测指数还将继续上涨。 1.3.6.3 相对强弱指标（RSI）分析如图1.2.8，在圆圈所示位置，RSI6

24、>RSI12>RSI24，短期RSI>长期RSI,说明市场属于多头市场，RSI在上涨过程中虽有回落，但是短期RSI未跌破长期RSI，大趋势还是上涨，近期RSI的值已大于80，属于极强势区，在上涨的过程中，投资者应警惕回档现象。2 台基股份（30046）证券价格模拟操作过程台基股份（300046）证券价格模拟操作分析:本课题利用证券投资学与证券市场投资分析课的相关知识，采用同花顺证券分析软件工具，采用相关的证券技术分析理论，对300046台基股份的证券价格进行了操作模拟。模拟时间：从2015年3月16日开始，至2015年4月17日结束，模拟经费：10万人民币。 2.1 台基股份

25、（300046）的证券价格模拟操作过程台基股份有限公司的股票买卖操作具体操作说明：（1）2015年3月16日对台基股份股份有限公司进行了做多，股数：5000，每股价格17.38元。2015年3月20日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股18元。本次操作获利：2839.3元。（2）2015年3月23日对台基股份股份有限公司进行了做空，股数：2000，每股价格18元。2015年3月27日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股19.5元。本次操作亏损：2736元。（3）2015年3月30日对台基股份股份有限公司进行了做多，股数：5000，每股价格19.5元。2013年4月3日对所买进的股票全部平仓，平

26、仓价格每股21.31元。本次操作获利：8331.3元。（4）2015年4月6日对台基股份股份有限公司进行了做多，股数：5000，每股价格21.31元。2013年4月10日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股20.02元。本次操作亏损：7170.05元。（5）2015年4月13日对台基股份股份有限公司进行了做多，股数：4000，每股价格20.02元。2013年4月17日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股21.76元。本次操作获利：6371.6元。操作过程的最后经费为:107636.15元人民币，其变化情况如下图所示。图1，每次操作过程中的经费变动情况 2.2 台基股份（300046）的模拟操作

27、技术分析 2.2.1 趋势分析如图1.2.1为台基股份周K线，可以看出一条明显的上升轨道线。直线L1为支撑线，直线L2为压力线。在2015年4月17日，K线突破压力线L2，上涨趋势加速，预期后市趋势还是上涨。 2.2.2 形态分析如图1.2.2，可以大致看出，台基股份的周K线走势形成了两个圆弧底形态，在第一个圆弧底形态结束之后，股价出现了一波下跌行情，随即进入第二个圆弧底形态，目前K线已经远离了弧线，上涨趋势加速，不断冲高，预期上涨趋势还会持续一段时间。 2.2.3 江恩时间分析图2.4如图2.4，台基股份(300046)从历史最低点6.90元上升到2014年2月14日的阶段性高点16.72，用了34周的时间，“34”接近于江恩“轮中之轮”135度的位置，位于江恩“四方轮”90度的位置，随后上涨遇到阻力，连续下跌4周；从历史最低点6.90元上升到2014年10月10日的阶段性高点19.38，用了68周的时间，“68”接近于江恩“四方轮”180度的位置，然后K线在该周上涨遇阻力，出现下跌；从历史最低点6.90元上升到近期的