股票常用技术指标详解

1、股票常用技术指标详解1动向指数（dmi）动向指标是研判股价在升跌之中供求的均衡点，从而判定股 市的态势，以决定投资行为。在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数变化，当日 股价的最高点和最低点基本反映了多空双方的实力，dmi指标是力图反映这种 趋势的一种实用技术指标，它包括上升动向线+ di,下降动向线一di,动向平 均值adx以及adx的评估值adxr等分析口11时，不但需要结合所有内部指标，还要同其它外部指标共同研 判。di上升下降的幅度均在0-100 z间，多方实力强，+di值放大并趋近 100,股指可能会继续升高；若空方实力强，一di值放大并趋近一100,股指 会继续下落。如果+di

2、变小并趋近0,反映了多方势头减弱，股指分别会止 升、止跌。投资者可根据+di、一di的变化趋向，摸清多空双方实力，择机 而动。从相对强弱分析，如果+di大于一di,在图形上则表现为+di线从下向 上穿破一di线，这反映了股市中多方力量加强，股市有可能高走；如果一di 大于+di,在图形上则表现为一di线从下向上穿破+ di线，反映股市中空头 正在进场，股市有可能低走；如果+ di和一di线交叉且幅度不宽时，表明股 市进入盘整行情。对于adx,有以下三方而需要注意：a）单一动向：股市行情以明显的动向单一向一边发展，不论上升还是 下降，adx值此时会逐渐增加并持续一段时间。面对这种单一动向，或di

3、上 升、下降值与adx同时上升时，投资者可顺其操作，但注意，长时间的跟风也 会造成损失。b）牛皮动向：当股市指数新高新低点反复交叉时，adx会表现为递减态 势，当adx逐渐降到20以下时，+di和一di呈现横向走势，此时，dmi动向 指标只能参考，不能完全依此入市。c）反转动向：当adx由升转降时，高于50以上时说明行情反转来临， 如果在涨势中adx在高点由升转降时，表明顶部到顶，涨势将收场；反之，在 跌势屮，adx也在高点由升转降时，表明底部到底，跌势将收场，。对adx点 反转的数值无一定标准，一般，高点在50以上转跌有效。adxr是adx的评估值，adxr的波动比adx平缓，当+di与一d

4、i交叉发 出买卖信号，adxr 乂与adx相交这是最后岀入市的机会，随后而来的行情较 急，应立即采取行动。adxr还是市场评估的指标，当adxr处于高位吋显示行情波动较人；当 adxr处于低位，表示行情较牛皮。2随机指数(kdj)随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的 概念，通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势 的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走势，是比较实用的技术指标。kdj分析要领kdj是中短期技术指标，但需要配合其他技术指标共同分析。kd线活动范围在1100之间。d值向上趋近70或超过70时，说明买盘 力量大，进入超买区，股市可能下跌。d值向

5、下趋近30或跌破30时，说明 卖方力量很强，进入超卖区，股市的反弹性增强。j值>100%超买，j值<10% 超卖。当k线与d线交叉时，如果k>d,说明股市上涨，k线从下方突破d 线，行情上涨，可适当买进；如果k<d, k线从上向下跌破d线，行情转跌， 可适当卖岀。如果kd线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此 吋要结合j值，观察kd偏离的动态，再决定投资行为。如果股市层层拔高而kd线层层降低，或完全相反，这种情况称为价线 背离，预示着股市行情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变 换投资行为。股价变动过快时，不适用该指标。3、指数平滑移动平均线(ma

6、cd)运用两条移动平均线相互背离，相互应证的交易法则，就可 以得出指数平滑移动平均线(macd) o它是运用快速和慢速移动平均线交叉换 位、合并分离的特性加以双重平滑运算，来判断买卖时机。该指标在股市中具 有重大实践意义。macd分析要领运用macd应该综合其它技术指标共同分析。运用移动平均线（ma）判研买卖时机在趋势明显时收效甚大，但如果碰 到盘整形态吋，ma会发出频繁而不准确的信号。根据移动平均线原理发展出 来的指数平滑异同移动平均线可以去掉移动平均线发出的虚假信号，同时能够 保持平均线的效果。由于dif是短期移动平均值与长期移动平均值的离差，因此，如果行 情见涨，短期移动平均值在长期移动

7、平均值之上，此吋dtf为正值。且离差加 大，投资者应适当控制买入速度防止追涨而被套牢；如果行情下跌，短期移动平均值在长期移动平均值之下，此时dif值为 负，且离差加大，投资者可适当购入股票当行情由多头转向空头，或由空头转向多头时，离差值趋近于0,此时， 投资者可观望一段i寸间，判定走势后，再决定买卖。离差平均值macd反映的是平均后的离差值，所以，二者应配合分析。当 macd和dif都在0轴线以上时，说明买方力量强，投资者不可猛追；当macd和dif都在0轴线以下时，说明市场抛盘压力大，投资者应适当 购入，待股价上涨时再抛出。如果dtf向上突破macd和0轴线吋，说明买盘人，投资者可适当加入多

8、 头；如果dif向下跌破macd和0轴线时，说明卖方多，投资者应适时低价购 进股票，待股价上涨后，再卖岀。4相对强弱指数相对强弱指数是根据一定吋期内上涨和下跌幅度之和的比率 制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。rsi分析要领相对强弱指数值在0100之间波动。一般相对强弱指数的变化范围在 3070之件，其中又以4060之件的机会较多，超过80或低于20的机会很 少。当股市经过一段下跌行情，相对强弱指数也随之从高位持续跌至30以 下，如果由低位向上突破60并或确认，则表明多头力量重新占据上锋。当股市经过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨至80以上后， 如果从高位向下跌

9、破40,则表明空头力量重新占据上锋。在高价区与低价区内相对强弱指数的变动与股价变化不一致时说明大势 即将反转。相对强弱指数图形中曾经出现的最高点具有较强的反压作用；相对强弱 指数曾经出现的最低点具有较强的支撑作用。多头市场屮如果有价格回档，多头的第一道防线是rsi = 50,第二道防线 是rst=40,第三道防线是rsi二30。空头市场中如果有价格反弹，空头的第一道防线是rsi = 50,第二道防线 是rsi = 60,第三道防线是rsi=70o多头市场中rs1值每次因股价回档下跌而形成的低点密集区也是多头的 第一道防线。空头市场屮股价处于反弹盘整阶段rsi所出现的高点也是空头的 一道防线。盘

10、整阶段的值在4060之间，如果市场走强，rsi值往往可以在80以 ±o反之，股票市场交易不景气时rsi值在20以下。八、相对强弱指数 (rs1)5、心理线心理线用来研究在一定吋期内的投资趋向。计算吋考虑的是 在一个时间段内上涨的天数与总天数的比值，所以其值的大小能够反映出市场 投资是趋向于买方还是趋向于卖方。6、停损点转向(sar)停损点转向又称抛物线转向，因其坐标点形成的连线呈抛物 线状而得名。它通过设置一个极点值(4日内最高价或最低价)，当极点值与 行情价格交叉时，提醒投资者及时由多转空，或由空转多。该技术指标得出的 买卖结论是最明确的。停损点转向指标分析耍领运用停损点转向指标应

11、该综合其它技术指标共同分析。收盘价高于sar时，由空转多，应择机建仓。收盘价低于sar时，由多 转空，及时平仓停损点的转向位置可以作为买卖的时机。如果所有的交易都完全依据sar 操作，则只能是小赔大嫌，而不可能长期套牢。运用sar的最大难度在于对大 势的研判。大势判断准确则可以胜券在握。7、容量比率（vr）容量比率是将某段吋期内股价上升日的交易金额加上二分之 一日内不涨不跌交易额总计与股价下降日的交易额加上二分之一日内股价不涨 不跌交易额总计相比，从而反映出股市交易量强弱的指标。观测vr,可以了 解股市上市资金的走势，了解股市资金的气势。vr分析要领运用vr指标应该综合其它技术指标共同分析；v

12、r值在80-150之间波动，表明股价变动小，呈盘整格局，投资者以观望 为主；vr值趋近250时，表明股市进入多头超买警戒区，350以上时，投资者 应及吋出货，vr值趋近60 13寸，说明股市超卖区已经形成空方主力减弱，投资 者可借机入市购股。通常，vr值在160280时，投资者应卖出股票，vr值在 4060时，投资者可买入股票；当股价处于下降时，但vr值开始上升，表明交易量呈上升趋势，这时投 资者可买入股票；当股价处于上升时，但vr值开始下降，表明交易量呈下降 趋势，这i寸投资者要及i寸售出股票。二十一、cr指标（cr）8、cr指标cr指标乂称价格动量指标，它能够大体反映出股价的压力带和支撑带

13、,弥补ar、br的不zu中间价二（最高价+最低价）*2上升值二今天的最高价一昨天的最低价（负值记0）下跌值二咋天的中间价一今天的最低价（负值记0）多方强度二26天的上升值的和空方强度二26天的下跌值的和cr二（多方强度一空方强度）x100a: cr的10天平均线后移5天b: cr的20天平均线后移9天c: cr的40天平均线后移17天d: cr的62天平均线后移28天a. b两线所合成的区域叫副地震带，c、d两线合成的区域叫主地 震带。三、cr分析要领运用cr指标应该综合其它技术指标共同分析。当cr由下向上穿过副地震带时，股价会受到次级压力。反z,当cr 从上向下穿过副地震带i寸，股价会受到次

14、级支撑的压力。当cr由下向上穿过主地震带时，股价会受到相对强大的压力；反之， 当cr由上自下穿过主地震带时，股价会受到和对强大的支撑力。cr跌穿a、b、c、d四条线，再由低点向上爬升160时，为短线获利的一 个良机，应适当卖出股票。cr跌至40以下吋，是建仓良机。而cr高于300、400 1寸，应注意适当减 仓。9、移动平均线(ma)移动平均线是应用非常广泛的一种技术指标。它构造简单， 客观公正，不易人为操作骗线，受到很多股票投资者的青睐。8、指数平均数的计算所谓移动平均线是指一段时间内的算术平均线，通常以收 盘价作为计算值。其公式如下：ma (n)二第1 h收盘价+第2 h收盘价+第n h收

15、盘价/n例如：把某口的收盘价与前9个交易的收盘价相加求和，然后再除以10,就 可以得到该日的10日移动平均线值ma(10)o移动平均线分类根据求移动平均线时所用的天数的不同，移动平均线可以产 生不同日期的结果。常见的有：a) 短期移动平均线(周线):即ma (5)以一周的5个交易 日为周期的移动平均线b) 中期移动平均线(月线):即ma (30)以一个月为周期的移动平均线c) 长期移动平均线(年线):即ma (280)以一年屮的全部 交易日的总和为周期的移动平均线移动平均线的运用通过观察移动平均线可以研判市场的多空倾向。通常将长、 屮、短期的移动平均线画在一起。如果三种移动平均线并列上涨，则表明市场 呈现多头占上锋的格局；反之，如果三种移动平均线并列下跌，则市场呈现空 头占上锋的格局。移动平均线能够识别旧的行情趋势的终结或反转，和新行情 的产生契机，它不能领先于行情，却能够忠实地反映市场行情和走势。由于移 动平均线是一种平滑曲线，所以能够有效地过滤掉不明不白的小跳动，因此能 够客观地反映市场行情的大趋势。葛兰碧(granvile j)移动平均线运用八大法则移动平均线从下降趋势转为上升趋势，股价从移动平均线下方向上突破 平均线为买入信号。股价向下跌破移动平均线，但