第十三章_国际贸易融资种类-----信用证

1、1第十二章 国际贸易融资种类- 出口信用证融资一、银行对出口商装运前的融资2一. 银行对出口商装运前的融资v 打包放款(Packing Loan) 是出口商收到国外开来的信用证,以“致受益人的信用证”和“销售合同”作为抵押品,申请此项贷款,用于该证项下出口商品的进货、备料、生产和装运.v 贷款银行审查销售合同, 了解出口商资讯, 要求其经营良好,履约能力好, 能够按期、按质、按量完成交货任务.v 贷款银行还要审查信用证,了解信用证的使用方式,最好是自由议付信用证,如是指定议付行的信用证时,被指定的议付行应是贷款银行. 还要查阅信用证没有不易办到的条款.v 放款的货币一般是人民币,如需支付运费,

2、也可通融发放外币;贷款金额是信用证金额的40%-80%, 3个月的期限.3申请了打包放款的出口商必须将信用证项下单据交贷款银行叙做出口押汇或收妥结汇,贷款银行从押汇金额或结汇金额中扣还打包贷款的本息和其他费用.如有还款不足,再从出口商的存款账户中扣除.:出口商得到放款后,不发货,不交单,不使用信用证, 贷款银行得不到还款;自由议付信用证,出口商从甲银行获得放款后, 将单据交给乙银行议付,而乙银行为了本行利益,迁就了出口商,不正当地凭副本信用证议付,出口商有意逃避还甲银行款.1.提交的单据与信用证条款不符,开证行拒绝付款.4为了防止上述情况发生,在贷款合同中订明: 逾期不还时,贷款人有权从出口商

3、的存款账户中扣除.v 出口商打包放款申请书见p382v 打包放款信用证审查表见p383v 打包放款合同见p384预支信用证讲到信用证加列红色的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分,如 80%, 放款给出口商,用于备货装运,待其交单请求议付时,以议付款项偿还垫款本息,倘若出口商不能办理议付时,由开证行负责偿还垫款本息,然后,开证行向申请人追索此款.5 (1) 都是在装运前由出口方银行向出口商融资. (2) 都是要求出口商必须出运货物,交单议付,从议付款扣还垫款. (3) 两者都必须向融资银行交单议付.: (1) 银行垫款凭证不同. (2) 承担还款责任人不同. (3) 垫款的货币也有

4、不同. (4) 开证行及进口商对垫款的责任不同. 6二. 银行对出口商交单时的融资(一)出口押汇. “议付”-指定银行对汇票或单据付对价,也就是票据的流通转让。议付行为如下： 汇票/或单据 支付对价出口押汇（Outward Documentary Bills of Purchase)-是以出口商的汇票或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票/单据寄给开证行向其收取货款还垫款。持票人/收益人议付行7议付与出口押汇都是银行对出口商垫款或融资的授信行为。汇票的背书转让，则是为了便于议付行押汇行向开证银行收取货款，以归还贷款。议付或出口押汇的垫款，融资同远期承兑汇票的贴现

5、相仿，因为贴现行为也是持票人将已承兑汇票背书转让给贴现人，而贴现人将票面金额扣减贴现息的净款作为对价付给持票人，把资金融通于持票人。 已经承兑汇票 净款对价叙做议付的面比较窄，仅限于议付信用证，而叙做出口押汇的面比较宽，除议付信用证外还包括D/P跟单托收。 持票人贴现人8有些国家的做法是，受益人的帐户行不是指定银行，受益人把单据交其帐户行作为第一押汇行，请它办理出口押汇，然后由第一押汇银行将押汇单据送给指定银行作为第二押汇银行，由它向开证银行寄单索偿。 1.交单押汇 2.交单押汇 3.寄单索偿 受益人开证行账户行/第一押汇行指定银行/第二押汇行92。经押汇行审单相符，审查开证银行资信可靠，索偿

6、路线合理的情况下，可以叙做出口押汇，但有下列情况之一者，不予叙做。（1）单据不符。（2）信用证有限制他行议付条款。（3）开证行或付款行所在地政局动荡或发生战争。（4）开证行或付款行所在国家或地区外汇短缺或发生金融危机。（5）开证行资信不佳，作风不良，挑剔频繁。10（1）银行承做出口押汇保留追索权。如因开证行倒闭、邮寄单据遗失延误、电讯失误等非押汇行本身过失而导致的拒付、迟付、少付，押汇行有权主动向受益人追回全部垫款及其利息。（2）遇到开证无理挑剔、拒付、迟付、少付时。押汇行负责对外交涉，以维护出口方权益,如交涉无效造成损失,押汇行仍可向受益人追索.有关纠纷由买卖双方直接交涉.原则上收取外币利息

7、.如受益人要求,也可收取人民币利息.1)押汇利息按伦敦LIBOR.香港HIBOR一个月利率加110.5%-1%,或按外汇流动资金贷款利率计收.3) 计息天数,按照不同的出口地区,不同货币的出口单据平均收汇天数作为正常的垫款天数.4)正常押汇单据,如实际收汇时间超过正常垫款天数,一般不补收利息.1)先签订出口押汇总质权书双方责任和义务. (GENERRAL LETTER OF HYPOTHECATION)2)填制“出口押汇申请书”,连同信用证正本及全套单据一并 交押汇银行.3)经押汇银行同意即予办理.12(1)即期议付信用证: = 票面美元x美元平均收汇天数x美元汇价 金额 360 结汇时:借

8、出口押汇 外币 借 出口押汇 外币借 外汇买卖(按照外汇汇买价折合) 人民币 贷 进出口企业活期存款 人民币借 进出口企业活期存款 人民币 13 贷 押汇利息收入 人民币收到国外银行贷记报单: 借 存放国外同业 或 港澳即国外联行往来外币贷出口押汇外币贷银行费用收入(押汇行费用向开证行索回) 外币(2)延期付款信用证垫款利息=单据金额 x 利率 x 60(延期天数)/360会计分录: 14 结汇时:借 出口押汇 外币 贷 外汇买卖 外币 贷 贴息收入 外币借 外汇买卖(按照外汇买价折合) 人民币 贷 进出口企业活期存款 人民币 到期日接到国外银行贷记报单时借 存放国外同业 或港澳及国外联行往来

9、 外币 贷 出口押汇 外币 贷 银行费用收入(押汇行费用向开证行索回)外币 15(二) 汇票贴现(Discount of Drafts)承兑信用证项下远期汇票,经指定承兑行审单相符,承兑汇票后,要求该行自己贴现提早把汇票净款垫付给受益人,对其融资,承兑行寄单给开证行,并通知到期日,等到期日它就获得开证行的偿付,归还垫款.会计分录: 承兑贴现时:借 贴现 外币 贷 外汇买卖 外币借 外汇买卖 人民币 贷 进出口企业活期存款 人民币16 于到期日接到国外银行贷记报单时:借 存放国外同业 外币 或港澳及国外联行往来 贷 贴现 外币 贷 贴息收入 外币 贷 银行费用收入(承兑行费用向开证行索回 外币

10、17第二节 进口信用证融资开证行接到指定银行寄来单据,审核相符即应履行自己的责任:接受单据; (2)对指定银行予以偿付; 开证行填制AB通知书,一方面以AB通知书送给申请人,通知接受跟单汇票(AB含意是) 要求申请人备款于通知日后若干天内来到开证行办理付款赎单手续.另一方面开证行应即偿付,最迟不得超过收到国外寄单的7个工作日,凭AB通知书,以进口跟单汇票作为抵押品,预先垫款偿付指定银行(此时AB含义是),待进口商付款赎单时,开证行得款归垫.这就是进口押汇,融资于进口商.18进口商申请开证时,必须交纳一部分直至全部信用证金额的保证金,又称押金.(Margin).开证行要对进口商进行资讯评定工作,

11、 可以,(1) 评定每个进口商的授信额度,凡在额度以内开证不收押金,超过额度,要收押金;或(2) 评定每个进口商应交保证金的百分比,从10%-100%不等.开证行预收保证金的目的是确保开出信用证到期有款可付,进口商在申请开证时,如果预交保证金有困难,可以:1.向开证行申请进口押汇贷款,以进口单据作为抵押品,贷款时间从开证日期开始至进口赎单日期为止,进口商归还进口押汇贷款本息后赎取单据.2.交来另一家银行保函,保证信用证付款时,担保银行发放贷款 用以偿付指定银行.193.交来其他专项贷款,可用来支付信用证款项的贷款额度调拨单.进口商付款赎单,进口商立即付款如有困难,请求延期付款,采用以下方式:1.申请开出信托收据延期付款,因为开证行对于即期或远期信用证交单给进口商的条件均为付款赎单,即期付款信用证项下,申请准许凭信托收据换取单据,然后进口商凭提单提取货物,售出后获得货款交付开证行赎回信托收据,这是开证行凭信托收据对进口商的垫款(Advance