第二章 新古典综合派

1、二战后西方国家经济与战前有很大不同二战后西方国家经济与战前有很大不同 1、西方国家经济处于相对繁荣的稳定时期，、西方国家经济处于相对繁荣的稳定时期，凯恩斯的经济学是对萧条的经济分析；凯恩斯的经济学是对萧条的经济分析； 2、经济能否长期发展成为一个必须研究的领、经济能否长期发展成为一个必须研究的领域，凯恩斯的经济学注重短期分析，没有涉域，凯恩斯的经济学注重短期分析，没有涉及这一领域。及这一领域。 3、通货膨胀出现，凯恩斯的经济学未加以论、通货膨胀出现，凯恩斯的经济学未加以论述，也未提出具体对策。述，也未提出具体对策。 4、西方经济理论体系出现矛盾和漏洞。、西方经济理论体系出现矛盾和漏洞。后凯恩斯

2、经济学的两大流派后凯恩斯经济学的两大流派新古典综合派新古典综合派New-Classical Synthesis又称后凯恩斯主流经济学、美国凯恩斯又称后凯恩斯主流经济学、美国凯恩斯主义、凯恩斯右派。主义、凯恩斯右派。新剑桥学派新剑桥学派New- Cambridge School又称后凯恩斯主义经济学、英国凯恩斯又称后凯恩斯主义经济学、英国凯恩斯主义、凯恩斯左派。主义、凯恩斯左派。“两个剑桥两个剑桥Cambridge之争之争”第二章第二章 新古典综合派新古典综合派第一节第一节 新古典综合派概况新古典综合派概况第二节第二节 新古典综合派的理论体新古典综合派的理论体系系第三节第三节 新古典综合派的基本

3、政新古典综合派的基本政策主张策主张 第一节第一节 新古典综合派概况新古典综合派概况一、新古典综合派的主要代表人物一、新古典综合派的主要代表人物保罗保罗A萨谬尔森萨谬尔森1915- 出生美国印第安纳州。出生美国印第安纳州。1935年毕业于芝加哥大学，年毕业于芝加哥大学，获文学学士学位；翌年，获获文学学士学位；翌年，获得哈佛大学文学硕士学位；得哈佛大学文学硕士学位；1941年获得哈佛大学哲学年获得哈佛大学哲学博士（博士（Ph.D.）学位。学位。1940年起在美国麻省理工学院任年起在美国麻省理工学院任教。教。 1947年获美国第一届年获美国第一届克拉克奖。克拉克奖。1970年获诺贝年获诺贝尔经济学奖

4、。尔经济学奖。 新古典综合派最主要的新古典综合派最主要的代表人物。代表人物。萨缪尔森的主要著作萨缪尔森的主要著作：经济分析的基础（经济分析的基础（1947年）；年）；经济学（经济学（1948年第年第1版版-2002年年第第17版）；版）；线性规划与经济分析（线性规划与经济分析（1958，与与多夫曼、索罗合著多夫曼、索罗合著）。）。其中经济学为新古典综合派最主其中经济学为新古典综合派最主要的和影响最大的代表作。要的和影响最大的代表作。其他的主要代表人物其他的主要代表人物：阿尔文阿尔文汉森汉森1887- 1975 新古典综合派的先驱。新古典综合派的先驱。詹姆斯詹姆斯托宾托宾1918-2002 19

5、81年年获诺贝尔经济学奖获诺贝尔经济学奖。罗伯特罗伯特索洛索洛1924- 新古典经济增长模型的创立者，新古典经济增长模型的创立者，1987年诺奖年诺奖获得者。曾获克拉克奖、曾任美国计量经济学会获得者。曾获克拉克奖、曾任美国计量经济学会会长。会长。 弗兰科弗兰科莫迪利安尼莫迪利安尼1918- 意裔美国经济学家，意裔美国经济学家，1985年年获诺贝尔经济获诺贝尔经济学奖学奖。劳伦斯劳伦斯罗伯特罗伯特克莱因克莱因1920- 著名计量经济学家，克拉克奖获得者，曾任著名计量经济学家，克拉克奖获得者，曾任美国计量经济学会会长，美国经济学会会长。美国计量经济学会会长，美国经济学会会长。 二、新古典综合派的形

6、成与发展二、新古典综合派的形成与发展希克斯和汉森的贡献：希克斯和汉森的贡献： 约翰约翰希克斯希克斯1904-1989，英国经济学家，英国经济学家，1972年年获诺贝尔经济学奖获诺贝尔经济学奖。 希克斯希克斯1937年提出年提出ISLM模型，以新古典经模型，以新古典经济学的局部均衡的图形和一般均衡的含义对凯恩斯济学的局部均衡的图形和一般均衡的含义对凯恩斯的经济学理论进行概括，把凯恩斯的经济学综合为的经济学理论进行概括，把凯恩斯的经济学综合为具有新古典经济学色彩的一般均衡理论。具有新古典经济学色彩的一般均衡理论。 汉森在美国积极传播凯恩斯主义。其著作经汉森在美国积极传播凯恩斯主义。其著作经济政策和

7、充分就业、货币理论与财政政策、济政策和充分就业、货币理论与财政政策、凯恩斯学说指南、凯恩斯学说指南、财政政策与经济周期财政政策与经济周期等等对凯恩斯理论的对凯恩斯理论的“通俗化通俗化”、“美国化美国化”起了重要起了重要作用作用。萨缪尔森及托宾的贡献萨缪尔森及托宾的贡献： 1948年出版的经济学标志着年出版的经济学标志着美国凯美国凯恩斯主义恩斯主义诞生；诞生；1955年在经济学第年在经济学第3版中正式提出版中正式提出“新古典综合新古典综合”这一术语；这一术语； 1970年在经济学第年在经济学第8版中用版中用“后凯后凯恩斯主流经济学恩斯主流经济学”的提法取代了的提法取代了“新古典综新古典综合合”。

8、 萨缪尔森在经济学中完成了将凯恩斯的萨缪尔森在经济学中完成了将凯恩斯的宏观经济学与新古典经济学的微观经济学的宏观经济学与新古典经济学的微观经济学的综合，形成了新古典综合派的理论体系。综合，形成了新古典综合派的理论体系。 托宾完成了将凯恩斯所强调的财政政策与新托宾完成了将凯恩斯所强调的财政政策与新古典经济学所强调的货币政策的综合。古典经济学所强调的货币政策的综合。对其他经济学流派的观点的吸收对其他经济学流派的观点的吸收： 20世纪世纪80年代后，不得不吸收其他流年代后，不得不吸收其他流派的某些观点，形成了凯恩斯主义、新古典派的某些观点，形成了凯恩斯主义、新古典经济学、现代货币主义、供给学派、理性

9、预经济学、现代货币主义、供给学派、理性预期学派等的综合。这种期学派等的综合。这种“大综合大综合”集中体现集中体现在萨缪尔森经济学的后来版本上。在萨缪尔森经济学的后来版本上。 1985年，萨缪尔森与诺德豪斯合作出年，萨缪尔森与诺德豪斯合作出版的经济学第版的经济学第12版，将其理论体系改版，将其理论体系改称为称为“现代主流经济学的新综合现代主流经济学的新综合”。三、新古典综合派的理论特征三、新古典综合派的理论特征将凯恩斯的宏观经济学与新古典的微观经济学将凯恩斯的宏观经济学与新古典的微观经济学相结合相结合最显著的理论特征。最显著的理论特征。将凯恩斯所强调的短期分析与新古典经济学所将凯恩斯所强调的短期

10、分析与新古典经济学所强调的长期分析相结合。强调的长期分析相结合。将凯恩斯所主张的政府干预调节机制与新古典将凯恩斯所主张的政府干预调节机制与新古典经济学所主张的市场自行调节机制相结合。经济学所主张的市场自行调节机制相结合。将凯恩斯所强调的财政政策与新古典经济学所将凯恩斯所强调的财政政策与新古典经济学所强调的货币政策相结合。强调的货币政策相结合。将凯恩斯的非均衡分析方法与新古典经济学的将凯恩斯的非均衡分析方法与新古典经济学的均衡分析方法相结合。均衡分析方法相结合。广泛吸收其他学派的观点。广泛吸收其他学派的观点。第二节第二节 新古典综合派的理论体系新古典综合派的理论体系一、一、“混合经济混合经济”的

11、假设前提的假设前提混合经济混合经济Mixed Economy 凯恩斯：扩大政府机能凯恩斯：扩大政府机能汉森：双重经济汉森：双重经济私人经济与社会化经济的混合，私人经济与社会化经济的混合，或市场经济与计划经济的混合或市场经济与计划经济的混合。萨缪尔森：国家和私人共同控制萨缪尔森：国家和私人共同控制在以市场机制为基础的前提下，国在以市场机制为基础的前提下，国家干预经济活动。家干预经济活动。二、三个模型所构成的二、三个模型所构成的国民收入决定理论国民收入决定理论收入收入支出模型支出模型对凯恩斯有效需求决定论的描述。对凯恩斯有效需求决定论的描述。ISLM模型模型体现了凯恩斯将货币经济与实物经济合体现了

12、凯恩斯将货币经济与实物经济合为一体的方法论指导思想，同时将新古典经为一体的方法论指导思想，同时将新古典经济学的一般均衡分析融入凯恩斯的有效需求济学的一般均衡分析融入凯恩斯的有效需求决定论。决定论。总需求总需求总供给模型总供给模型考虑到总供给对国民收入决定的影响，考虑到总供给对国民收入决定的影响，把总需求和总供给结合起来解释经济现象。把总需求和总供给结合起来解释经济现象。收入收入支出模型支出模型Y=AE=C+I+G+XMEAEY=AEEYY0YAEYAE045。0YrISr0Y0LME 两个市场两个市场同时达到均衡同时达到均衡时，国民收入时，国民收入与利率的决定。与利率的决定。ISLM模型模型由

13、由IS-LM模型导出模型导出总需求曲线：总需求曲线：PADD2YY20D1Y1P1P2rLM1(P1)ISE2YY20LM2(P2)E1Y1r1r2总需求曲线总需求曲线AD表明，表明，在商品市场和货币市在商品市场和货币市场同时均衡的条件下，场同时均衡的条件下，价格水平与总收入价格水平与总收入（或总产量）的变动（或总产量）的变动方向相反。总需求曲方向相反。总需求曲线是从线是从ISLM模型推模型推导出来的。导出来的。 凯恩斯的总供给曲凯恩斯的总供给曲线。资源远未充分利线。资源远未充分利用。总供给可以增加，用。总供给可以增加，价格水平不变。价格水平不变。短期总供给曲线。短期总供给曲线。资源尚未充分利

14、用。资源尚未充分利用。总供给与价格水平同总供给与价格水平同方向变动。方向变动。长期总供给曲线。长期总供给曲线。资源已经充分利用。资源已经充分利用。无论价格水平如何变无论价格水平如何变动，总供给都不会增动，总供给都不会增加。加。0YPAS总供给曲线的三种情况总供给曲线的三种情况Yf总需求总供给模型总需求总供给模型0YPASADP0YEE三、经济增长理论三、经济增长理论哈罗德多马经济增长模型哈罗德多马经济增长模型Gw=Gw有保证的国民收入增长率有保证的国民收入增长率=s 国民储蓄率国民储蓄率=v 资本产出率资本产出率=I=S将动态分析引入凯恩斯经济学。将动态分析引入凯恩斯经济学。 svYYSY K

15、 Y索洛斯旺经济增长模型索洛斯旺经济增长模型新古典综合派经济增长模型新古典综合派经济增长模型的代表。的代表。两个假定：两个假定：假定生产要素只有资本和劳动，且能假定生产要素只有资本和劳动，且能相互替换相互替换, ,即资本即资本- -产出比率是变化的；产出比率是变化的；假定在任何情况下，资本和劳动这两假定在任何情况下，资本和劳动这两个要素都可以得到充分利用。个要素都可以得到充分利用。 a资本收益占总收入的比重；资本收益占总收入的比重；b劳动收益占总收入的比重。劳动收益占总收入的比重。假定规模收益不变则：假定规模收益不变则：a+b=1。Y/Y=a(K/K)+b(L/L)或或：Y/Y-L/L=a(K

16、/K-L/L) 公式左端是人均收入增长率；右端是人均公式左端是人均收入增长率；右端是人均资本增长率与资本增长率与a的乘积。的乘积。意义：要保证人均收入增长率大于零，则意义：要保证人均收入增长率大于零，则必须使资本增长率大于劳动力增长率。必须使资本增长率大于劳动力增长率。加入技术进步因素的索洛加入技术进步因素的索洛- -斯旺模型斯旺模型技术进步因素技术进步因素。Y/Y=+a(K/K)+b(L/L)或：或：Y/Y-L/L=+a(K/K-L/L)意义：只要技术进步是正数，即使人均意义：只要技术进步是正数，即使人均资本增长率为零，人均收入增长率仍可资本增长率为零，人均收入增长率仍可为正。为正。经济增长

17、取决四大因素：经济增长取决四大因素：资本增长率；资本增长率；劳动力增长率；资本和劳动对收入增长劳动力增长率；资本和劳动对收入增长的相对作用；技术进步因素。的相对作用；技术进步因素。 四、经济周期理论四、经济周期理论 新古典综合派新古典综合派将乘数理论与加将乘数理论与加速数原理结合，也就是把投资乘数速数原理结合，也就是把投资乘数对收入的影响与加速数原理中收入对收入的影响与加速数原理中收入对投资的影响结合起来，提出对投资的影响结合起来，提出“乘乘数数加速数原理加速数原理”的动态经济模型，的动态经济模型，用以解释经济周期性波动的原因及用以解释经济周期性波动的原因及波动的幅度。波动的幅度。 加速数原理

18、加速数原理加速数原理加速数原理Accelerator Principle说明企业固定投资与产量之间的关说明企业固定投资与产量之间的关系，或社会投资与实际国民生产总值之系，或社会投资与实际国民生产总值之间的关系。间的关系。 公式：公式：It=a(YtYt1)+dt a加速系数，或资本加速系数，或资本产出比率，即增加一产出比率，即增加一单位产量所需增加的资本量。单位产量所需增加的资本量。dt t期折旧，又称自发投资或重置投资。期折旧，又称自发投资或重置投资。 乘数乘数加速数模型与经济周期加速数模型与经济周期乘数原理：乘数原理：KI=Y/I 投资的变动会引起收入或产出若投资的变动会引起收入或产出若干

19、倍的变动；干倍的变动；加速数原理：加速数原理：a= k /Y 收入或产出的变动又会引起投资收入或产出的变动又会引起投资更快的变动。更快的变动。乘数乘数加速加速数数模型：模型： 乘数和加速数的交替作用，导致乘数和加速数的交替作用，导致了经济的周期性波动。了经济的周期性波动。五、通货膨胀与失业理论五、通货膨胀与失业理论凯恩斯的需求拉动的通货膨胀理论凯恩斯的需求拉动的通货膨胀理论Theory of Demand-Pull Inflation实际总需求超过了充分就业总需求实际总需求超过了充分就业总需求所引起的通货膨胀，或总需求的增长速所引起的通货膨胀，或总需求的增长速度超过总供给的增长速度所导致的通货

20、度超过总供给的增长速度所导致的通货膨胀。膨胀。 0PYfYAD0ADfASPfP0 达到充分就达到充分就业状态之后，总业状态之后，总需求继续增加，需求继续增加，就会导致发生通就会导致发生通货膨胀。货膨胀。凯恩斯的需求拉动的通货膨胀理论凯恩斯的需求拉动的通货膨胀理论关于通货膨胀与失业关系关于通货膨胀与失业关系凯恩斯的观点凯恩斯的观点 失业失业与通货与通货膨胀不膨胀不会并存。会并存。0PYfYAD1ADfASPfP1AD2Y20PY1YAD2AD1Y2AS 尚未达到尚未达到充分就业状态充分就业状态也可能发生通也可能发生通货膨胀。货膨胀。P2P1新古典综合派的解释新古典综合派的解释菲利普斯曲线菲利普

21、斯曲线Phillips Curve 1958年，伦敦经济学院教授菲利普斯年，伦敦经济学院教授菲利普斯（AW.Phillips）发表论文，通过分析英国近百发表论文，通过分析英国近百年失业率与货币工资变动率的数据，发现二者变年失业率与货币工资变动率的数据，发现二者变动之间存在显著的反向关系，即当失业率较低时动之间存在显著的反向关系，即当失业率较低时货币工资水平倾向于上升，失业率较高时货币工货币工资水平倾向于上升，失业率较高时货币工资水平倾向于下降。资水平倾向于下降。 对其原因的解释是：对其原因的解释是： 存在很高失业率时，工人们可以选择的其它存在很高失业率时，工人们可以选择的其它工作机会比较少，不

22、会强烈地要求工资上涨；较工作机会比较少，不会强烈地要求工资上涨；较高失业率意味着较低利润率，企业主会更有力地高失业率意味着较低利润率，企业主会更有力地抵制工人要求涨工资的压力。抵制工人要求涨工资的压力。 菲利菲利普普斯曲线斯曲线（1）0d失失业业率率cbPCa货货币币工工资资变变动动率率菲利菲利普普斯曲线的转换斯曲线的转换 新古典综合派将菲利新古典综合派将菲利普普斯曲线用于表斯曲线用于表示失业率和通货膨胀率之间反向关系。这示失业率和通货膨胀率之间反向关系。这一转换背后实际上暗含了一个假定：假定一转换背后实际上暗含了一个假定：假定劳动生产率每年提高幅度大体稳定，那末劳动生产率每年提高幅度大体稳定

23、，那末价格水平就会与工资率同比例变动，则有：价格水平就会与工资率同比例变动，则有： 物价变动率物价变动率= 货币工资变动率货币工资变动率 劳动生劳动生产率增长产率增长 例如，工资率上升例如，工资率上升4%，劳动生产率，劳动生产率增长增长1%，物价水平上升，物价水平上升3%菲利菲利普普斯曲线斯曲线（2）0d失失业业率率cbPCa通通货货膨膨胀胀率率新古典综合派新古典综合派的解释的解释 新古典综合派认为，失业与通新古典综合派认为，失业与通货膨胀虽然货膨胀虽然可以并存，但高可以并存，但高失业率失业率与高通货膨胀率与高通货膨胀率不会并存，并运用不会并存，并运用菲利浦斯曲线说明失业率与通货膨菲利浦斯曲线

24、说明失业率与通货膨胀率的替代关系，以及其胀率的替代关系，以及其“相机抉相机抉择择”的宏观经济政策。的宏观经济政策。0失业率失业率通货膨胀率通货膨胀率菲利普斯曲线菲利普斯曲线（3）临界点临界点临界点临界点PC对失业和通货膨胀并存对失业和通货膨胀并存的解释的解释滞胀滞胀 Stagflation高通货膨胀率和高失业率的经济高通货膨胀率和高失业率的经济萧条同时并存的状况。萧条同时并存的状况。 20世纪世纪70年代年代“滞胀滞胀”的出现，的出现，使菲利使菲利普普斯曲线作为说明失业率与通斯曲线作为说明失业率与通货膨胀率之间替代关系和货膨胀率之间替代关系和“相机抉择相机抉择” 政策的工具失灵。政策的工具失灵

25、。1 1、成本推动的通货膨胀理论、成本推动的通货膨胀理论 通货膨胀产生的原因在于生产成本的通货膨胀产生的原因在于生产成本的增加所导致的总供给减少。增加所导致的总供给减少。0PY1YADY2AS2P2P1AS1进口成本进口成本推动的通货推动的通货膨胀；膨胀；工资成本工资成本推动的通货推动的通货膨胀；膨胀；利润推动利润推动的通货膨胀。的通货膨胀。2 2、微观的财政支出结构的变化、微观的财政支出结构的变化 财政支出中福利支出的比重不断增大，财政支出中福利支出的比重不断增大，而福利支出本身却不能象公共工程支而福利支出本身却不能象公共工程支出那样通过增加供给来增加收入，而出那样通过增加供给来增加收入，而

26、只是单纯地增加了收入，因而导致：只是单纯地增加了收入，因而导致： 人们并不急于找工作人们并不急于找工作失业没有减少失业没有减少 收入增加收入增加物价水平不仅没有下降甚物价水平不仅没有下降甚至上升状况。至上升状况。3 3、微观的市场结构的特征、微观的市场结构的特征 部门结构的变化和劳动市场的部门结构的变化和劳动市场的不完全竞争导致失业与空位并存；不完全竞争导致失业与空位并存； 失业与空位的并存导致失业与失业与空位的并存导致失业与货币工资率上升并存，进而导致较货币工资率上升并存，进而导致较高的失业与较高的通货膨胀并存。高的失业与较高的通货膨胀并存。第三节第三节新古典综合派的基本政策主张新古典综合派

27、的基本政策主张一、完善和发展凯恩斯的宏观经济政策一、完善和发展凯恩斯的宏观经济政策补偿性财政政策和货币政策补偿性财政政策和货币政策 经济萧条时期的扩张性财政政策与货币经济萧条时期的扩张性财政政策与货币政策和经济繁荣时期的紧缩性财政政策与货政策和经济繁荣时期的紧缩性财政政策与货币政策相互补偿。（艾森豪威尔停滞：币政策相互补偿。（艾森豪威尔停滞：1953-1960美国美国GDP年均增长率为年均增长率为2.5%）增长性财政政策和货币政策（奥肯、托宾）增长性财政政策和货币政策（奥肯、托宾） 只要实际的产出小于潜在的产出（即充分就只要实际的产出小于潜在的产出（即充分就业的产出），在经济上升期间也应当实行

28、扩张性业的产出），在经济上升期间也应当实行扩张性的财政政策与货币政策。的财政政策与货币政策。二、应对失业和通货膨胀并发症的策略二、应对失业和通货膨胀并发症的策略财政政策和货币政策的松紧搭配财政政策和货币政策的松紧搭配扩张性财政政策扩张性财政政策+紧缩性货币政策紧缩性货币政策（“松紧松紧”搭配）搭配）紧缩性财政政策紧缩性财政政策+ +扩张性货币政策扩张性货币政策（“紧松紧松”搭配）搭配） 财政政策和货币政策的微观化财政政策和货币政策的微观化 宏观经济政策的微观化是指针对不同市场、宏观经济政策的微观化是指针对不同市场、不同部门或不同地区的具体情况制定区别对待不同部门或不同地区的具体情况制定区别对待的经济政策。的经济政策。 财政政策的微观化包括对不同的部门或地财政政策的微观化包括对不同的部门或地区实行不同的征税方法，制定不同的税率，个区实行不同的征税方法，制定不同的税率，个别地调整征税范围，和政府有针对性地调整对别地调整征税范围，和政府有针对性地调整对各个不同的部门或地区的拨款或投资等。各个不同的部门或地区的拨款或投资等。 货币政策的微观化包括对不同的行业规定货币政策的微观化包括对不同的行业规定不同的利率，有区别地控制对