第2章西方商业银行资产和负债管理的演变学习教案

1、会计学1第第2章西方商业银行资产和负债章西方商业银行资产和负债(f zhi)管理的演变管理的演变第一页，共55页。第1页/共55页第二页，共55页。第2页/共55页第三页，共55页。第3页/共55页第四页，共55页。产中的流动资产发放贷款。第4页/共55页第五页，共55页。现金以筹集流动资金，故被称为资产转换管理。第5页/共55页第六页，共55页。第6页/共55页第七页，共55页。第7页/共55页第八页，共55页。第8页/共55页第九页，共55页。第9页/共55页第十页，共55页。第10页/共55页第十一页，共55页。第11页/共55页第十二页，共55页。第12页/共55页第十三页，共55页。

2、第13页/共55页第十四页，共55页。第14页/共55页第十五页，共55页。第15页/共55页第十六页，共55页。第16页/共55页第十七页，共55页。(tnggu)进行分析。第17页/共55页第十八页，共55页。第18页/共55页第十九页，共55页。第19页/共55页第二十页，共55页。第20页/共55页第二十一页，共55页。第21页/共55页第二十二页，共55页。第22页/共55页第二十三页，共55页。第23页/共55页第二十四页，共55页。（单位）（单位）负债市场价值负债市场价值6 .87 %12190%1211 . 8 （单位）（单位）银行资本的市场价值银行资本的市场价值8 . 1 6

3、 .8789.4 （单位）（单位）资产市场价值资产市场价值4 .89 %131(100%)131(1051t5t 第24页/共55页第二十五页，共55页。第25页/共55页第二十六页，共55页。第26页/共55页第二十七页，共55页。第27页/共55页第二十八页，共55页。第28页/共55页第二十九页，共55页。的偿还期对称。第29页/共55页第三十页，共55页。第30页/共55页第三十一页，共55页。第31页/共55页第三十二页，共55页。nGAP，称为负缺口，意味着部分固定利率资产来自利率浮动的负债。nGAP ，称为零缺口，意味着利率浮动的资产等于利率浮动的负债。第32页/共55页第三十三

4、页，共55页。第33页/共55页第三十四页，共55页。第34页/共55页第三十五页，共55页。第35页/共55页第三十六页，共55页。第36页/共55页第三十七页，共55页。3)-(2 ) i1(P) i1(tPDn1tttn1ttt 第37页/共55页第三十八页，共55页。（年）（年）17. 41). 0(11101). 0(1101 . 011051). 0(111021). 0(11011 . 0110D5252 第38页/共55页第三十九页，共55页。第39页/共55页第四十页，共55页。第40页/共55页第四十一页，共55页。第41页/共55页第四十二页，共55页。iDPVPVi1i

5、DPVPV由上表计算结果得知，这组无息债券的持续(chx)期为6.7585年，因此，面值为1000元的这张带息票债券的持续(chx)期等于6.7585年。l持续期是一个非常重要的概念，因为银行(ynhng)某一资产或负债的市场价值的变化率近似地等于该资产或负债的持续期与对应的利率变化量的乘积，即：当i值很小时，可表述为：第42页/共55页第四十三页，共55页。i=3%i3%4.1711.07%1+i113%aaaPVDPV i3%1.02.68%1+i112%lllPVDPV 第43页/共55页第四十四页，共55页。第44页/共55页第四十五页，共55页。第45页/共55页第四十六页，共55页。第46页/共55页第四十七页，共55页。第47页/共55页第四十八页，共55页。第48页/共55页第四十九页，共55页。第49页/共55页第五十页，共55页。第50页/共55页第五十一页，共