金融风险管理答案

1、. 名词解释金融风险：指金融变量的变动引起资产组合未来收益的不确定性监管资本：监管部门针对可能发生的风险要求金融机构必须备足的资本。经济资本：监管部门针对可能发生的风险要求金融机构必须备足的资本。预期损失：指的是一项风险资产在某一时期内的平均损失。未预期损失： 指的是一项风险资产在某一时期内超过平均损失以上的损失， 实 际上它可看作对期望损失的偏差。市场风险： 指由于市场价格 （ 如利率，汇率，股价以及商品价格等 ）的波动而导 致的金融参与者的资产价值变化的风险。信用风险： 指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性操作风险： 指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误

2、 而导致金融参与者潜在损失的可能性。主要来自技术和组织两个层面 流动性风险： 指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。 它 包括市场流动性风险和现金流动性风险。风险识别： 指在各种风险发生之前， 通过一系列方法、 工具，对风险的类 型 及其产生原因进 行分析判断，识别 出交易过程中可能 存在的风险因素的 过 程。风险度量：指在识别交易过程中可能 面临某些类型的风 险之后，应用一定 的 方法估计和测定 发生风险损失的概 率和损失大小，以 及产生影响的程度。 集成风险灵敏度方法久期凸性希腊字母VaR方法压力试验 内部评级 信用风险暴露 边际违约率 累计违约率 违约损失率 信用价差二.

3、 简答题 金融风险的特点是什么1、不确定性。发生时间、程度、结果不定。2、客观性。不以人的意志为转移。 2、主观性。人们认识能力的局限性。3、叠加与累积性。风险因素的相互影响。5、消极与积极性。促使人们进行金融创新与对金融市场的监管。 金融风险经济后果是什么 1、金融风险对微观经济的影响( The Shareholder ' s View ) 经济损失 预期收益交易与管理成本 生产率与资金利用率2 、金融风险对宏观经济的影响( A Societal View ) 国民经济、消费水平和投资水平国际贸易水平 国家的产业结构 宏观经济政策的制定金融风险识别的原则实时性 准确性 系统性 成本效

4、益试介绍金融风险识别的主要方法1、定性方法 现场调查法 问卷调查法组织结构图示法流程图法专家调查法主观风险测定法2、定量方法 客观风险测定法幕景分析法模糊集合分析法 故障树分析法 其它情景分析法实施的主要步骤 试介绍现代金融市场风险度量的主要方法并做简单评述 蒙特卡罗模拟法计算VaR的基本原理和基本步骤历史模拟法计算VaR的基本步骤基于delta正态方法计算 VaR基本步骤相对于市场风险 信用风险有什么特点 外部机构评级的评级程序与评级体系 并结合此次金融危机分析外部 评级存在的问题 简述如何应用莫顿公司债务定价模型计算某家上市公司的信用价差 （ 必考 ）试述 CreditMetrics 模型

5、度量信用风险的基本思想和一般程序三. 计算题关于债券久期和凸性的计算 应用久期和凸性近似计算债券收益率变 化所导致的价差 （P63 公式 3.2.4D 3.2.6D* 3.2.12C 3.2.11dp 改为 deltaP 改为约等号 dy 改为 deltay）解析法计算绝对VaR和相对VaR（可能用到投资组合的方差计算P783.4.6 3.4.7）基于风险中性定价信用价差的计算 （ 课本上有个例子 p168）四. 单选题 商业银行银行设定贷款集中度限额 风险分散 关于信用风险资产的预期损失无关 盈利率 债务人信用评级的说法不正确 债务违约后造成损失的大小 识别风险的方法 现场调查 德菲尔法 模糊集成 . 定性的有 价格对标的资产的一阶敏感性 delta 商业银行对信用等级较低的客户可以上浮利率 风险对冲 不属于信用评分模型 死亡率模型 巴塞尔违约率建议10 天置信度选择99%商业银行计算VaR不包括情景分析法研究单个市场风险因子的