关于我行个金、公金贷款收益状况分析比较报告

1、.关于我行个金、公金贷款收益状况比较报告一、个金、公金贷款利息收入的定量比较（不考虑“提取拨备”）假设条件：1、 个金贷款以个人住房贷款为例，还款方式为“等额本息还款法”；2、 公金贷款为1年期流动资金贷款，贷款到期后能够按照原贷款本金继续放贷；3、 贷款期限内贷款利率、还款方式等合同要素不变；4、 借款人按期、足额还本付息，无逾期、提前还款等情况；5、 贷款期初本金为1000万元。（1）发放一笔本金1000万元的个人住房贷款结论（前置）：个金贷款在整个贷款期限内贷款本金不断回流，平均贷款余额只占期初贷款本金的1/2左右，导致在某一期限内个金贷款利息收入少于同等期限内贷款余额恒定的公金贷款孳生

2、的利息（比较表1-1与表2-1的第J、K行）。表1-1: 个金贷款A还款方式按月等额本息还款法B贷款本金1000100010001000100010001000100010001000100010001000C贷款期限（年）234567891015202530D贷款期限（月）24364860728496108120180240300360E贷款利率（年）4.77%4.77%4.77%4.77%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%F贷款利率（月）0.40%0.40%0.40%0.40%0.42%0.42%0.42%0.42%0.42%0.42

3、%0.42%0.42%0.42%G贷款期限内资金回笼测算H月还款本息合计额43.8 29.9 22.9 18.8 16.1 14.2 12.7 11.5 10.6 7.9 6.6 5.9 5.4 I贷款期限内本利和1050.41075.21100.41126.01160.91188.81217.21246.01275.11427.21589.21760.81941.4J利息收入总和50.475.2100.4126.0160.9188.8217.2246.0275.1427.2589.2760.8941.4K贷款平均余额（注2）528.7525.7526.1528.1532.2535.3538.

4、6542.0545.9565.1584.5603.8622.6L实际利率（注1）4.77%4.77%4.77%4.77%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%5.04%（2）同样发放一笔本金1000万元的1年期对公流动资金贷款，并在到期后继续按原本金发放。公金贷款A还款方式按季结息，1年到期还本法B贷款本金1000100010001000100010001000100010001000100010001000C贷款期限（年）234567891015202530D贷款期限（季）812162024283236406080100120E贷款利率（年）5.31

5、%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%F贷款利率（季）1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%1.33%G贷款期限内资金回笼测算H季结息金额13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 13.3 I贷款期限内本利和1106.21159.31212.41265.51318.61371.71424.81477.91531.01796.52062.02327.525

6、93.0J利息收入总和106.2159.3212.4265.5318.6371.7424.8477.9531.0796.51062.01327.51593.0K贷款平均余额1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 L实际利率5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%5.31%二、关于在某个“收益率”基础上，对个金、公金贷款的现金流终值贡献的比较结论（前置）：在不考虑拨备计提的前提下，个金、公金贷款资金回笼后被银行继续运作时，原个金

7、贷款与公金贷款为我行带来的净现金流量终值贡献基本相同；终值贡献差额随着投入项目收益率的提高而不断缩小（参见表3-1第D行）。表3-1: 收益率=“2%” 无风险收益率A贷款期限2年3年4年5年10年15年20年25年30年B个金贷款现金流终值（月复利）1071 1107 1145 1183 1410 1663 1952 2282 2657 C公金贷款现金流终值（季复利）1108 1164 1221 1278 1586 1926 2302 2717 3175 D差额（B-C）-37 -57 -76 -95 -176 -263 -350 -435 -518 E差额百分比-3%-5%-6%-7%-1

8、1%-14%-15%-16%-16%表3-2: 收益率=“5%”A贷款期限2年3年4年5年10年15年20年25年30年B个金贷款现金流终值（月复利）1102 1157 1215 1276 1650 2119 2722 3495 4488 C公金贷款现金流终值（季复利）1111 1171 1234 1300 1684 2176 2807 3616 4654 D差额（B-C）-9 -13 -18 -23 -33 -57 -85 -121 -165 E差额百分比-1%-1%-1%-2%-2%-3%-3%-3%-4%1、 按照个金贷款“等额本息还款”方式，已将原贷款本利终值以“年金终值系数”分摊至各

9、月，使得整个贷款期限内的“净现金流”（现金流入减流出）恒定，且贷款本金不断回笼；2、 与之对照的公金流动资金贷款，在与个金贷款相同期限内，由于公金贷款在每年到期收回本金后立即将其发放，使得在“大期限”内贷款本金的净现金流为0；只在与个金贷款同时到期时才真正有本金净流入；三、个金、公金贷款利息收入的定性分析1、 风险管理比较（1） 个金贷款担保充实根据2002年底对分行个贷担保方式的统计，采用抵押、质押方式的个金贷款占比超过90%；另外，对于采用保证方式的，借款人与保证人均承担连带、无限偿债。（2） 抵押物产权明晰，处置渠道成熟个金贷款接受的抵押物一般由个人产权商品房等一些市场流通性强、处置渠道

10、畅通的不动产构成，并经过评估。公金贷款，对应的担保方式基本源自公司法人，其中有限责任公司、股份有限公司居多，对债务仅在其自有资本范围内承担有限责任。2、 人力成本投入分析个金贷款产品具有相当的“标准化”程度的产品，同时又不乏“个性化”要求。在我行“个贷系统”升级过程中，将逐步建立与完善产品运作的“标准化、自动化、个性化”，将60-80%的工作量力争通过系统完成，包括由系统承担对贷款资料形式要件完整性的审查工作；由系统承担贷款审批工作的流转、通过系统给出审贷结论；通过系统解决贷后管理中客户跟踪、维护信息的生成等诸多原先靠人力承担的琐碎且易出差错的工作，由此减少人力成本在个金产品中的占比。另外，个金贷款人力投入较多集中在贷前调查部分（对借款人提供资料真实性的审核）；在整个贷款存续期间，正