六安保税物流中心暨霍山保税仓库和海关监管库商业计划书

1、商业计划书项目名称：六安保税物流中心暨霍山保税仓库和海关监管库项目单位：六安保税物流中心地址:电话:传真：联系a：第一部分公司基本情况3第二部分项目概况5第三部分主要技术经济指标第四部分行业及市场情况第五部分营销策略11第六部分建设规模12第七部分融资说明13第八部分财务评价15第九部分项目实施进度23第十部分其他25第一部分公司基本情况公司基本情况：公司名称_六安保税物流中心_成立时间 2007注册资本实际到位资本其中现金到位无形资产占股份比例%注册地点公司沿革:霍山现代国际物流有限公司是由上海海诚谊物流有限公司二 oo六年十月发起筹建的。公司注册资本为10万元人民币。股权结构为 鲍继海先生

2、出资8万元、许忠先生与鲍继燕先生各出资100万元目前公司主要股东及其出资情况，如下表:股东名称出资额出资形式股份比例鲍继海800万元80%许忠100万元10%鲍继燕100万元10%目前公司内部部门设置情况，：如下表:配送中心主要负责人第二部分项目概况根据国务院发展现代物流的指示精神和海关总署制定的加工贸易和保税监管改革 指导方案，即建立“以保税区区港联动为龙头，以保税物流中心（a型、b型）为枢纽, 以优化后星罗棋布的公共型、自用型保税仓库和出口监管仓库为网点”的三个层次、六 种监管模式的多元化保税仓储物流监管体系的整体思路和改革方案，以六安保税物流园 区为枢纽的发展规划，在六安和霍山建立保税仓

3、库及海关监管企库，发展现代物流业。一、六安保税物流中心（a型）项目1、项目区社会经济概况全市概况：六安市位于安徽西部，大别山北麓，俗称“皖西”，是大别山区域中心城 市。总面积17976平方公里，总人口 680万人，分列安徽省第一位、第二位。2006年， 全年生产总值（gdp） 356. 4亿元，按可比价格计算，比上年增长14%。其中，第一产业 增加值93. 2亿元，增长8. 5%;第二产业增加值120. 5亿元，增长23. 7%;第三产业增加 值142. 7亿元，增长9. 9%。三次产业结构2006年为26. 2 : 33. 8 : 40. 0。2、项目区资源状况：目前，粮、麻、茶、鳗等丰富多

4、样的绿色农副产品年产量高达 600余刀吨，霍山县内集中了近三十余个国家的独资、合资企业；2006年全市货物量近 5000万吨。因此，各种丰富的流通资源为工业的发展和物流业提供了雄厚的基础。3、流通业与外经：2006年消费品市场持续活跃。全年社会消费品零售总额136.4 亿元，比上年增长14. 2%。全年新批外商投资企业21家；增长133%。4、项目总投资20603. 24万元，其中1*1定资产投资18965.72万元，铺底流动资金 1637. 52万元。筹资方案为自有资金10603. 24万元，银行贷款10000刀元。分年投资计 划为第一年11394. 84万元，第二年9208. 4万元。预期

5、效益:项h建成后，年经营收入12032万元。生产期平均，年经营收入11068万 元，总成本费用8493万元，营业税金及附加1162万元，利润总额1413万元，所得税 283万元（新税率），税后利润1131万元。二、霍山保税仓库及海关监管库项目建设性质：新建建设地点:霍山经济开发区建设起止年限:建设期二年，2006年6月底前为前期工作，2007年7月-2009年6月 共24个月。项0建设内容:根据国务院发展现代物流的指示精神和海关总署制定的加工贸易和 保税监管改革指导方案，即建立“以保税区区港联动为龙头，以保税物流中心（a型、b型）为枢纽，以优化后星罗棋布的公共型、自用型保税仓库和出口监管仓库为

6、网点” 的三个层次、六种监管模式的多元化保税仓储物流监管体系的整体思路和改革方案，以 六安保税物流园区为枢纽的发展规划，在霍iii建立保税仓库及海关监管仓库，发展现代 物流业。建设规模：建各类平库、高架库等仓储设施及辅助配套设施53420n?（其中一期 25920m2,二期 27500m2）。项0投资及资金来源:项目总投资14377. 35万元，其中固定资产投资11260. 85万元, 铺底流动资金3116.5万元。筹资方案为自有资金5377. 35万元，银行贷款9000万元。 分年投资计划为第一年6050. 6万元,第二年6315. 87万元,第三年2010. 88万元（铺底流 动资金）。预

7、期效益:项s建成后，年经营收入2969. 1万元。生产期平均，年销售收入2617. 54 万元，总成本费用1583. 67万元，销售税金及附加143. 96万元，利润总额889. 9万元， 所得税312. 4万元，税后利润577. 5万元。主要财务评价指标：项目财务内部收益率11. 24%（全投资税后），财务浄现值 （ic=6. 84%） 2109. 07万元，投资冋收期7. 91年，长期借款偿还期7. 13年，投资利润率 9. 22%,经营利税率39. 5%,资产负债率28. 25%。第三部分主要技术经济指标一、六安保税物流中心(a型)项目1年货运总量万吨602社会物流总额亿元153占地而积

8、亩300亩4设计规模平方米975205定员人1166总投资万元20603. 246.1建设投资万元18965. 726. 2铺底流动资金万元1637. 527投资利润率%8.278资本金税后财务收益率%9. 77%9全投资税后财务内部收益率%10. 22%10税后财务净现值万元2509. 5111融资前税前财务净现值万元4214. 4212贷款偿还期年5.313投资回收期(静态)年8.82二、霍山保税仓库及海关监管库项目总投资：14377. 35 万元年均经营收入：2617. 54 万元年均经营成本：798. 57万元(4)年均利税额：1033. 86 万元(5)年均利润额：889. 9万元(

9、6)投资利税率：10. 71%投资利润率：9. 22%投资回收期：7. 91年(含建设期)借款偿还期：7. 13 年财务内部收益率：11.24% (全投资税后)(11)财务净现值：2109.07 万元（税后，ic=6.84%）第四部分行业及市场情况一、物流业发展现状1、20012003 年入世头三年来中国物流业发展快于经济增长年度馳好总j社会物流货 物总值 （万亿）社会物流总 成本 （万亿）社会物流 总成本占 gdp比重 （%）社会物流增 加值 （亿元）第三方物 流企业营 业额 （亿元）每单位gdp的物 流需求系 数20017.5iq s同比增长 14%2. 03 同比增长6. 7%21. 1

10、6634 同比增长 3.9%4001:2.0320028.323.3 同比增长19. 6%2. 2同比增长8. 4%21.57133 同比增长7. 5%6001:2.2720039. 129.6 同比增长27. 5%2.5同比增长 13.6%21.47880 同比增长10. 5%8001:2.52004 年1-9 月9.524 2 同比增长31.1%1.86同比增长 16.8%21.65875 同比增长9. 4%入世头三年中国物流业的特点:第一，全社会物流货物总值大幅度增长，这方面反映了中国经济总量的 增长带动了物流总需求的扩张。但由于中国进入重化工时期，工业品在货物 总额中 2001 年占

11、84. 1%, 2002 年占 84. 6%，2003 年占 84. 5%，2004 年卜9 月占82%。进口货物也大部分与重化工有关。2004年19月货运总量为16 亿吨，同比增长9%，但其中煤炭、石油、焦環、金属矿石、钢铁及有色金 属、水泥等大宗基础原材料的货运量迗11.7亿吨，增长12. 5%，而同期这 些货物的总资源高迗28亿吨，使物流不畅，在途时间延长，压港压库严重， 降低了物流效率，提高了物流成本。第二，社会物流总成本占gdp的比重三年来稳定在21. 5%左右，小幅波 动，比1991年的24%下降了三个百分点。反映入世的三年，中国经济运行 总体上仍然是粗放式的，运行质量与效率不高，

12、特别是受到运输能力供应不 足影响，使运输成本明显上升。第三，社会物流增加值与经济同步增长，稳定在910%，社会物流增 加值占第三产业增加值保持在20%以上的水平，成为拉动第三产业发展的稳 定因素。第四，第三方物流企业迅速增加，其营业额成倍增长。根据美国美世顾 问与中国物流与采购联合会的调查，2001年真正第三方物流企业的营业额 为4亿人民币，但以每30%的速度上升，据测算，2002年已接近600亿， 2003年接近800亿，2004年将超过1000亿。反映工业与流通企业物流外包 明显增加，有60%左右的企业选择部分或大部分物流外包。2、 2004 年2004年，全国社会物流总费用为29114亿

13、元，按现价计算，比上年增 长16. 6%。物流总费用相当于gdp（现价）的21.3%，比上年降低0. 1个百分点。 从全国社会物流总费用结构来看，一是运输费用增长最快，比重有所上升。 2004年，运输费用为16558亿元，比上年增长18%，占社会物流总费用的 56.9%，比上年提高0.7个百分点。二是报关费用和管理费用增长相对较慢， 比重有所下降。2004年，保管费用为8467亿元，比上年增长14. 8%，占社 会物流总费用的29. 1%，比上年下降0.4个百分点；管理费用为4089亿元， 比上年增长14. 5%，占社会物流总费用的14%，比上年下降0.3个百分点。3 、2005 年中国国家发

14、改委、国家统计局、中国物流与采购联合会联合发布的二 00五年全国物流运行基本情况的通报显示，二00五年，全国社会物流总费 用为33860忆元，同比增长12. 9%，增速比上年回落3.7个百分点。从全国 社会物流总费用结构来看，首先，运输费用增速回落明显，占总费用比重有 所下降。运输费用为18639亿元，同比增长10. 1%，占社会物流总费用的55%， 比上年下降了 1.9个百分点。其次，保管费用增长相对较快，比重有所上升。 保管费用为10632亿元，同比增长18. 4%，占社会物流总费用的31. 4%，比 上年上升1.5百分点。再次，管理费用增速回落，占总费用比重基本未变。 管理费用为4589

15、元，同比增长百分之12. 3，占社会物流总费用的13.5%， 比上年下降零点1个百分点。通报同时显示，2005年全国社会物流总额为48. 1万亿元，同比增长 25.2%，物流总收入为18791亿元，同比增长12. 7%，一些反映现代物流发 展趋势领域的收入增长，明显快于全国物流总收入平均增速。其中信息及相 关服务收入为26亿元，同比增长28%;配送收入219亿元，增长28%;流通 加工收入1249亿元，增长27. 2%;包装收入239亿元，增长29. 9%。4、物流运作现状。生产企业原材料物流配送费用占采购成本占比例范围在2%的企业比例最 大，为45%，原料物流费用占采购成本2-5%的企业占2

16、5%左右，原料物流费用 占采购成本在5%_10%的企业，企业比例迗到了30%; 43%的商贸企业物流费用 占销售额的比重在1%-3%左右，24%的商业企业物流费用占销售额1%以下，14% 的商业企业物流费用占销售额在3%-5%, 16%商业企业物流费用占销售费用比 重在5%-10%;生产制造企业原材料库存周期在7天以内的占14%，8-15天的占 39%，16-30天的占28%，31-90天的占11%，大部分生产制造企业原材料库存周 期在1周至3个月之间，所占比例在78%左右；生产制造企业现场物流采用看板 管理的占41°/。，采用jit配送的占25°/。，原材料直送工位的占4

17、4%，采用精益化 物流管理的占41%，使用条码信息系统的占22%，采用了企业集成化物流系统 的比例为18%，企业生产物流系统继续改善；生产制造企业在物流系统改善过 程中，采用一体化物流管理的企业占25%，实施了供应链管理优化的企业占 38%,原材料采购采用了招标采购措施的企业占53%，采纳物流业务外包的企 业占59%，实施erp信息化管理的占56%，进行了业务流程优化的企业占47%， 采纳了其他各种物流改善措施的企业占3%;生产制造企业在物流作业中采纳 了许多现代化物流技术与装备，其中采用了物流集装单元化技术，实用物流 单元化容器的企业占28%，使用了工位器具的企业占63%，使用叉车/拖车等搬

18、 运设备的企业占81%，采用吊车/起重机的企业占31%，生产线采用了连续自动 输送线的企业占41%;商贸企业门店与供货商、仓库的订单处理方式中，有73% 的企业采用了现代化的订单处理方式，由信息系统产生和接收订单，31%企采 用电话接受订单，37%的企业采用传真的方式接收订单（部分企业订单处理方 式并不是唯一的，而是同时采用两种或三种方式处理订单，所以总比例大于 loo%）；商贸企业物流管理中，采用roi交换技术与供应商进行信息交换的的 企业占47%;实施jrr配送的占7%;采用供应商管理库存（vmi）的企业比例占 30%；实施cross-docking （越库配送）的企业占4%;生产企业产成

19、品运输方 式为有97%的生产制造企业产成品采用公路运输方式等运输方式，有72%的生 产制造企业产成品运输也采用铁路运输等运输方式，公路与铁路运输是生产制造企业产成品物流运输的最主要形式，生产制造企业产成品物流采用航空 运输或数路运输的的比例都较低；生产制造企业的运输方式中，公路运输方 式所占的平均比例为78%，铁路运输方式所占的平均比例为13%，水路运输方 式平均比例5%，航空运输方式平均比例4%。可见公路运输与铁路运输是生产 企业产成品物流运输的主要方式；工商企业的配送及时率都迗到了90%以上; 单据处理准确率都高于96%;物流设备利用率为库房利用率85%，铁路专线利 用率65%，返程空驶率

20、35%;库房利用率在50%以下的占1%，50%-70%的占24%， 70%-85%的占 11%，85%以上占64%。5、2005年仓储业务发展现状(1)业务量。据对50家仓储企业调查，2005年货物吞吐量4514万吨， 比2003年增长24. 7%;平均库存量166万吨，比上年增长24. 7%;运输配送 量1025万吨，比上年增长31%;货物周转次数为13. 6次，上年为10次。(2)业务收入：储运业务总收入比上年增长20%，高于gdp增长速度10.5 个百分点。其中分项收入为如下：仓储保管收入增长17. 6%，占业务总收入 的24%;进出库装卸搬运收入增长25%，占业务总收入的44%，进出库

21、装卸 搬运收入增长速度高于仓储保管收入的增长。；运输配送收入增长10%，占 业务总收入的13. 5%;加工收入增长10%，占业务总收入的11.2%;现货市 场收入增长36%，占业务总收入的8. 2%。第五部分营销策略一、建立科学的第三方物流客户开发机制。按项目管理的方法进行客户开发和维护，制定出科学的第三方物流客户 开发流程图。r1了解客户j电话、传具、i调研(初次)运作力案编写详细调研繡对:施和优化4t4七十吻二、加强与其他第三方物流公司的物流合作。特别是定位于运输服务的 第三方公司，充分利用各自业务上的优势，形成互补型的物流联盟。三、在提供物流服务的过程中，形成针对不同类型客户的物流解决方

22、案， 提升自身的专业度。四、通过各种有效的方式，加强市场销售宣传力度。（1）建立六安和霍山第三方物流公司网站，（2）统一而专业的市场宣传资料（物流经验、3pl物流介绍、服务产品 线、资源优势、核心竞争力、如何为客户创造价值等）（3）针对潜在客户举办的第三方物流研讨、厦工物流解决方案研讨会、vi设计与制作等。五、针对市场部门人员定期开展市场营销培训。第六部分建设规模一、建设规模提出的依据。根据中国物流仓储协会等九家协会“第六次中国物流市场供求状况调 查”，78%的生产制造企业原材料库存期在一周至3个月以内，约65%的生产制 造企业成品平均库存期在10天至3个月，90%的商贸企业商品销售库存期为1

23、 周一3个月。为稳妥起见，两个仓库库存期平均按一个月计算。全县总物流量 为近期132.5万吨，远期（“十一五”末）226. 4万吨。项目建成后，按外贸第 三方物流量占80%比例、内贸占第三方物流量占50%比例推算，霍山现代国际 物流有限公司业务量应为外贸60万吨，内贸75万吨，合计135万吨，月库存量 为11.25万吨，按平均每平方米存贮2-2. 5吨货物计算，仓储面枳应为4. 55. 5 万平方米左右。二、建设规模。（1）六安保税物流中心（a型）项目项目占地300亩（静地），设计年货 物周转量为近期60万吨，远期100-200万吨。年社会物流总额15亿元，总 建筑面积9. 75万元平方米（其

24、中立体库150平方米，平面库及拣选、加工作业区605平方米，露天存放区、敞棚区、集装箱作业区等生产作业区 14000平方米，车库、卡口等附属设施场地建筑面积1920平方米，办公区 及信息中心、生产调度中心65平方米），物料运输、物料输送、仓储、存 储、中心配套等主要生产设备设施1990台（套、只）。（2）霍山保税仓库建设规模为保税仓库和出口监管仓库及配套设施土建 面积共计53420平方米（其中一期25920m2,二期27500m2），配套运输、搬运、 卡口监控、围网隔离、信息系统、室外工程、综合办公等设备设施636台套。 项目建成后，年货物吞吐量为近期100-150万吨，远期（“十一五”末）万

25、 200-300吨。物流配送货物价值6. 14亿元，实现营业收入近30万元。第七部分融资说明一、投资估算安徽霍山保税仓库和海关监管库项目总投资14377. 35万元，其中:5493. 55 万元3809. 35 万元 224. 75万元 732. 12万元 556. 24万元 444. 6万元 3116. 5万元建筑工程费：设备购置费： 安装工程费：工程其他工程费: 预备费用：建设期息：铺底流动资金：土建和设备投资（2）资金筹措安徽霍山保税仓库项目总投资14377.35万元，其中固定资产投资 11260.85万元，铺底流动资金3116.5万元。资金筹措渠道为：项目单位资 本金5649. 19万

26、元，占总投资的37.4%。申请银行贷款9000万元，占总投资 的 62.6%。六安保税物流中心（a型）项目总投资20603.24万元，其中固定资产 投资18965.72万元,铺底流动资金1637.52万元。筹资方案为自有资金 10603. 24万元，银行贷款10000万元。分年投资计划为第一年11394. 84万 元，第二年9208. 4万元。第八部分财务评价一、六安保税物流中心（a型）项目1、财务评价说明计算期：计算期11年，其中建设期2年，经营期10年，其中第二年既 是一期工程的投产期，又是二期工程的建设期。基准财务内部收益率：ic=7. 2%（取五年期长期贷款利率）；折旧：年折旧率为土建

27、3. 17%（残值率5%，折旧年限30年），设备10%, 土地使用权10%，无形及递延资产等20%;利率：长期贷款利率7. 2%/年，年中计息；经营负荷：投入运营期（第二年、第三年）生产负荷分别为34.93%、84.97%。税率：营业稅5%，附加取营业稅的10%。2、收入预测第三方物流利润来源：六安保税物流中心（a型）项目的利润来源是通过资源配置优化、提高 运作效率、客户运作整合及先进的物流管理模式等途径，迗到降低物流运作 成本的目的，并与开发区内企业共同分享总体物流运作成本降低部分来实现 的。企业物流由背成本i客户物流成本降低收益1物流外包成本人安保税物流中心（a型）收從国第三方物流公司收益

28、项目物流收入来自五个方面:运输收入、保税存储进出口货物保管收入、 流通性简单加工和增值服务收入、装卸搬运费、国际采购、分拨、配送、贷 代、报关等其他业务收入。 运输收入：设计正常年份货运总量为60万吨，其中目的港上海港运 距600公里，占比40%，芜湖港运距200公里，占比55%，合肥港运距80 公里，占比5%。全以汽车运输计算：0. 5 元/t. km* （40%*600kin+55%*200km+5%*80km） *60 万吨=10620 万元。收入调整：运输方式为分配汽运占73%，其他27%（其中铁运占15%，水 运10%，空运占2%），则有汽车运输收入10620万元x73%=7750万

29、元； 其他运输方式收入10620万元x27%x60%（水、铁运节本40%） =1720万元 收入合计9470万元。 保稅存储进出口货物保管收入：货物保管仓库设空置率为25%（取库 房出租率88%、库房利用率85%，总有效利用率约75%），每批货物平均存放 周期为45天，每年仓库周转6次，每平方米收取保管费5元。一期工程32500 平方米，保管收入146万元，二期工程38000平方米，保管收入171万元，正 常年保管费收入317万元。 流通性简单加工和增值服务收入：设进口货物吨价值3000元/吨， 进口量占物流运输总量的10%，进口货物中30%需要进行流通性简单加工和 增值服务，增值收入为升值1

30、0%。公式为：60 万吨*10%*30%*3000 元/吨*10% （增值）=540 万元。 装卸搬运费：取运费的10%。 国际采购、分拨、配送、贷代、报关等其他业务收入：按运费的8%取值3、成本分析本项目总成本费用：包括集装箱、托盘、容器租赁费、工器具租赁费、 职工工资福利、折旧和摊销费、维修费、水电燃料费、财务费用和管理费用 等。直接费用：运输直接费用包括燃油费、停车费、路桥费、报关费、检 验检疫费、海关查车费、订仓费、提货费，取费60%（指占相应收入的比重， 下同）。另保稅存储进出口货物保管费用、流通性简单加工和增值服务费用、 装卸搬运费以及国际采购、分拨、配送、贷代、报关等其他业务费用

31、等取费 比例分别为10%、35%、20%、40%o五项费用相加，经营期内年均5227.44 万元。水电燃料费：正常年份保税中心仓储设施及办公设施运营用电 2000kw. h/d, 1. 2元/kw. h （含生活用电）；用水量100t/d,水价1. 8元/吨。计 92.88万元/年。职工工资及福利：六安保税物流中心（a型）项目新增定员116人，高 管、普管、技术、产业工人分别按人均36000元/年、3元/年、240 元/年、12000元/年计算,正常年工资福利总额233. 91万元。固定资产折旧：按有关财务制度规定，本项目建筑物按30年折旧，残 值率4%;机器、设备按10年折旧、残值率0;无形

32、资产和开办费按5年摊 销。项目年均折旧及摊销费919. 18万元。修理费：本项目年维修费参照同类项目，土建取其折旧费的15%、设 备取其折旧费的40%，年维修费用160. 5万元。贷款利息：7（x）0万元，年利率7. 2%，建设期利息540万元。管理费：管理费包括公司经费、劳动保险、业务接待、办公支出、旅 差费、通讯支出、小车费、治污费、绿化费、附税、职工教育费、月基本电 价费、土地使用稅等。取年均收入的10%，每年1203. 19万元。项目实施后，年均总成本费用8492. 57万元，年均经营成本7464. 57万元。财务评价指标总投资：年均经营收入： 年均经营成本： 年均利税额：(5)年均利

33、润额：投资利税率:投资利润率：经营利税率：经营利润率：投资回收期：(11) 借款偿还期：(12) 财务内部收益率 财务净现值： 还贷资金来源20603. 24 万元 12031.85 万元 7464. 57 万元 2575.5万元1413.35 万元 15. 07%8. 27%23. 27%12. 77%8. 82年（含建设期） 5.21 年10.22% （全投资税后） 2509. 51 万元（税后，ic=7. 2%）贷款利息按规定计入成本，偿还贷款本金的资金来源包括：固定资产折 旧，无形及递延资产摊销费及未分配利润。r-r、cvx100%=2523.6911068.06-1162.15-59

34、68.88xl00% = 64.1%4、盈亏平衡分析即营业收入达到正常年收入的64. 1%时，即实现盈亏平衡，说明本项目具有较强的适应市场变化的能力。线性盈亏平衡分析图5、敏感性分析:经分析固定资产投资、经营成本、营业收入等因素变化对项目财务效益 的影响程度。由表18单因子敏感性分析汇总表、表19单因子敏感性分 析表可见，经营收入对项目财务效益影响最大。项目在±10范围内变动， 收入下降和经营成本由可行变为不可行的临界点分别是-3. 48%、5.25%，其 由可行变为不可行的临界值分别是-385. 44万元、391. 65万元。项目抗风险 能力一般。二、安徽霍山保税仓库项目1、财务评

35、价说明计算期：计算期11年，其中建设期2年，生产经营期10年，其中第二 年既是一期工程的投产期，又是二期工程的建设期。基准财务内部收益率：ic=6. 84%；折旧:年折旧率为土建3. 17%（残值率5%，折旧年限30年），设备10%，土地使用权10%，无形及递延资产等20%;利率：长期贷款利率6. 84%/年，年中计息；生产负荷：投入运营期(第二年、第三年)生产负荷分别为27. 2%、54. 4%。稅率：营业稅5%，附加取营业税的10%。2、收入预测(1)第三方物流利润来源安徽霍山保税仓库和海关监管库项目第三方物 流配送中心的利润来源是通过资源配置优化、提高运作效率、客户运作整合 及先进的物流

36、管理模式等途径，迗到降低物流运作成本的目的，并与开发区 内企业共同分享总体物流运作成本降低部分来实现的。企业物流自营成本奔户物流成本降低收益(2) 收入预测项目物流收入来自三个方面：一是外贸出口物流收入，2005年霍山创 汇收入扣除应流集团从合肥渠道出口部分后为3653万美元，按7. 5汇率、 物流公司市场份额占其80%、物流收入取其5%计算，这部分物流收入为 1095. 9万元;二是内贸物流收入，2005年工业增加值为15. 94亿元，内贸 收入为13.2亿元，按物流公司市场份额占其30%、物流收入取其3%计算， 这部分物流收入为1188. 02万元；三是以上为运输收入，物流收入除运输收 入

37、外，还有仓储保管收入、进出库装卸搬运收入、流通加工增值收入、管理 费收入等，这部分取前两项的30%，约685. 18万元。三项合计，收入来源 为2969. 1万元。为审慎、稳妥起见，物流公司收入只取2005年作基数，并未考虑增长 率，计算期内一直保持在2969. 1万元。(3) 物流收入的可靠性分析 “十一五”末，霍山县物流市场物流量约有226. 4万吨，以物流公司 占据外贸市场80%、内贸市场50%计算，物流公司市场份额为135万吨(外贸 60万吨，内贸75万吨)。假定以全部公路运输、吨公里运价0.27元、平均 运距400公里，总物流费用14580万元，如以30%收取业主服务费，即是4375

38、 万元，高出预测值14万元。 根据中国物流与采购联合会的报告，2006年社会物流总费用与gdp 的比例有所下降，由去年全年的18. 6%，下降至今年一季度的18. 2%。以2005 年gdp30.4亿元计算，当年物流总费用56544万元，按物流公司可为业主节 省20%物流费用、收取10%比例服务费，则营业收入迗5650万元，高出预测 数2680万元。因此，项目营业收入按2969万元测算是保守的、稳妥的、可行的。3、成本分析本项目总成本费用包括集装箱、托盘、容器租赁费、工器具租赁费、职 工工资福利、折旧和摊销费、维修费、水电燃料费、财务费用和管理费用等。(1) 租赁费。集装箱、托盘、容器等租赁费

39、按营业收入的30%计算。(2) 水电燃料费正常年份两库及办公设施运营用电300kw.h/d,1.2元/kw.h(含生活用 电)；用水量20t/d,水价1. 8元/吨。计14.26万元/年。(3) 职工工资及福利霍山建材大市场新建工程新增定员20人，高管、普管、技术、产业工 人分别按人均3000元/月、2500元/月、2000元/月、1000元/月计算,正常 年工资福利总额117. 3万元。(4) 固定资产折旧及无形资产、开办费摊销按有关财务制度规定，本项目建筑物按30年折旧，残值率4%;机器、 设备按10年折旧、残值率0;无形资产和开办费按5年摊销。项目年均折 旧及摊销费630. 98万元。(

40、5) 修理費本项目年维修费参照同类项目，土建取其折旧费的15%、设备取其折旧 费的30%，年维修费用66. 29万元。(6) 贷款利息长期贷款6000万元，年利率6. 84%，建设期利息444. 6万元。(7) 管理费管理费包括公司经费、劳动保险、业务接待、办公支出、旅差费、通讯 支出、小车费、治污费、绿化费、附税、职工教育费、月基本电价费、土地 使用税等。取年均收入的3%，每年89. 07万元。项目实施后，年均总成本费用1583. 67万元，年均经营成本798.57万4、财务评价指标总投资：年均经营收入： 年均经营成本：年均利税额：(5) 年均利润额：投资利税率：投资利润率：投资回收期：借款

41、偿还期： 财务内部收益率： (11)财务净现值：5、还贷资金来源14377. 35 万元 2617. 54 万元 798. 57万元 1033.86 万元 889. 9万元10. 71%9. 22%7. 91年（含建设期）7. 13 年11.24% （全投资税后） 2109.07 万元（税后，lc=6.84%）贷款利息按规定计入成本，偿还贷款本金的资金来源包括：固定资产 折旧，无形及递延资产摊销费及未分配利润。6、不确定性分析(1)盈亏平衡分析f姗= xi00%:xl 00% = 54.51 %r-2617.54 - 517.13 -143.96即营业收入迗到正常年收入的54. 51%时，即实现盈亏平衡，说明本项 目具有较强的适应市场变化的能力。a销售收入与成本费用（万元）扣餾:营收ar' (2473.58zf元)敏感性分析经分析固定资产投资、经营成本、营业收入等因素变化对项目财务效益 的影响程度。由表18单因子敏感性分析汇总表、表19单因子敏感性分 析表可见，经营收入对项目财务效益影响最大。经营收入下降10%时， firr=7.46%，仍大于l，