企业营运资金管理刍议

1、    企业营运资金管理刍议    李亚楠摘  要：在企业的资金结构当中，营运资金属于具有活力的一部分，其运转的效率决定了企业的生存和发展现状。从会计角度上进行分析，营运资金指的是企业在某一时间段之内流动资金与流动负债之间的差额，主要由现金、有价证劵、应收账款以及存货等构成，这些部分周转的效率以及资金的占有余额直接影响了企业的经营收益，同时还对企业的生产以及经营的规模起到了一定的制约作用。本文将指出现阶段企业营运资金管理当中存在的问题，并提出针对性的优化措施。关键词：企业发展;营运资金管理;优化措施一、引言企业的营运资金主要是用来研究企业的偿债

2、能力，以及对企业的财务风险进行评估。如果企业的营运资金量过大，则反映出企业的资产利用率有待提高，反之如果企业的营运资金过低，则说明固定资产的投资依赖于短期债务融资，企业的经营发展也会受到影响，所以说营运资金的管理是企业财务管理中重要的组成部分。在现阶段我国许多企业在营运资金的管理方面还存在着许多缺陷，资金运营能力较低，资金短缺等问题依然存在，导致企业的经营效益受到了严重的影响。二、现阶段企业营运资金管理当中存在的问题（1）运营效率较低目前在我国许多企业当中，其营运资金的效率较低，流动资金的周转速度较慢，并且与商业信用使用之间存在着较大的差距。导致这一现象发生的原因主要是企业对应收账款的管控力度

3、不严，账面应收账款的数额较大，回收周期较长，导致发生呆死账的概率较大。同时许多企业对市场占有率以及销售业绩的关注力度过大，但是却忽视了对应收账款的管理，导致实际现金流不断减少，使得企业的营运资金使用效率不断降低。其次许多企业对市场产品的需求没有进行准确的把握，导致生产的产品结构不合理，许多产品生产之后大量滞销;生产组织协调差，导致原材料在生产过程中存在积压的现象，进一步使得产品的账面价值不断增高，可变现能力不断下降，严重影响了流动资金的周转速度。（2）营运资金短缺企业要想快速的发展壮大，需要充足的资金作为基础，但是外部经济形势以及市场的竞争力度不断加大等原因，使得企业在发展过程当中难以拥有足够

4、的经营资金。现阶段我国的市场经济处于快速发展的阶段，各行各业之间的竞争压力不断加大。在市场竞争力度不断加大，企业的销售利润不断下降，垫资现象不断增多的背景之下，企业经营资金短缺的风险不断增高。再加上现阶段许多生产型企业还在不断的扩大生产规模，所以需要更大量的固定资金作为投资，一旦投资管理存在问题就会导致营运资金短缺，最终限制了企业的发展规模。（3）营运资金结构不合理许多企业在扩大固定资产投资规模的时候，没有足够的运营资金作为基础导致企业长期负债的比例不断上升，营运资金的占用比例却在不断下降，严重影响到了企业的正常生产经营活动。并且企业的营运资金短缺，还会影响到企业的盈利能力，使得企业的盈利能力

5、大大下降。一旦企业的资金结构不合理的现象长期存在，就会导致企业的资金链发生断裂，进而加大财务管理的风险，影响到企业的经营和发展。（4）信贷资金的比重过大对于我国许多企业来说，银行的短期借贷属于主要的融资渠道。企业通过银行的短期借贷进行融资，可以保证资金的充足，进而为企业提供更多的短期资金，并且一般的银行借贷都具有较高的弹性，可以随借随还。但是其资金的成本也较高，限制条件也较多。许多企业在信贷资金的管理上还存在着缺陷，在对营运资金进行管理的时候缺乏科学性的规划，使得扩大经营的过程中，资金筹措与应用不匹配的现象仍旧存在。许多企业在向银行大量借款的同时，没有对营运资金的使用时间和使用需求量进行合理的

6、安排，使得信贷资金在一段时间内存在闲置现象，降低了信贷资金的使用效率，并且使得企业的资金成本加大，财务风险也随之增加。三、针对现阶段企业营运资金管理当中存在的问题提出的优化措施（1）合理确定货币的持有量，进一步提高资金的利用水平在确定货币持有量的时候，要对合理的现金持有量进行进一步确认，从而针对每年每月的现金收支情况，编制相应的计划表。在编制年度计划表的时候，需要根据各销售合同的付款条件进一步确认现金流入量，而在确定现金支出量的时候需要结合各存货的采购计划，劳务支出费用以及预测的支付期间进行综合考虑，才可以最终测算出现金的盈余或者缺口。必要的时候还应当针对现金盈余情况编制相应的盈余资金支出计划

7、表，从而充分的利用在集团的股票以及债券的投资，其他公司资金拆借以及扩大企业的生产规模的方面。而在编制月收支计划表的时候，需要根据每个月具体的资金供给以及需求情况进行针对性编制，从而对现金基本的储备安全储备以及正常储备进行确认，以进一步提高资金的使用效率。（2）逐步完善金融市场，拓宽企业的融资渠道在我国的金融环境之下，政府已经对中小企业的贷款进行了大力的支持，以便缓解中小企业资金匮乏的现状。企业想要进一步发展，还需要从自身做起，在营运资金的筹措方面尽可能实施多渠道融资。企业筹措资金的渠道不仅仅包括了长期筹资，并且还有许多短期银行借贷，短期融资，商业信用票据贴现以及银行承兑等许多形式，这些形式虽然

8、可以缓解当下企业资金匮乏的现状，但是还是存在着一定的缺陷。财务人员在选择拓宽企业融资渠道的时候一定要对相应的融资渠道进行仔细的分析和比较，从而选择最合理的筹资组合，尽可能多的使用流动负债，同时还要关注到企业的清偿能力，保证企业的信用，从而进一步扩大企业的收益。此外，当前许多商用信用的使用率不断降低，应付账款属于一种无需贷款合理的应用应付账款，可以促进企业的发展，对于大型的企业来说，运用商业信用的效率较高，但是许多中小型企业的应付账款则会受到限制，所以商业信用的利用率较低。（3）优化企业的资金结构，保持偿债能力平衡企业在扩大固定资产规模的时候，应当根据自身的经营情况，综合考虑资金成本，企业的盈利

9、能力以及未来偿还的现金压力等因素对流动负债和长期负债的比例进行合理安排，从而满足企业的资金需求，维持流动资产与流动负债的比例，进一步节约资金，保持偿债能力的平衡。其次，企业还应当在规划营运资金和长期投资所需要的资金需求量与使用量比例的时候，保证相关管理工作的科学性，避免占用营运资金时间过长的情况发生。最后还应适当的加快营运资金的周转周期，最大限度提高营运资金的利用效率，避免由于长期投资的现象增加而使得营运资金的数额减少，影响到企业的盈利能力，限制了企业的发展。（4）加强采购供应管理，合理应用商业信用资金当企业的付款周期比收款周期较长的时候，业务数量就会明显增多，从供货商获得的无息贷款数量也会随之增加，企业就能够更好的运用应用资金，进一步扩大企业的经济效益。所以采购部门在申请付款同时，应当对本公司销售回款的速度加大关注，从而在保证公司信誉度的基础之上，提高营运资金的使用效率。其次，企业在发展的过程中，还需要保证有穩定的供货商与之建立长期合作，保证企业的稳定发展。四、结束语企业营运资金是否充足，关系到企业的发展和企业的生产规模。在企业的经营和发展阶段，财务管理人员应当加大对营运资金管理的关注度，保证企业在发展的过程当中有足够的营运资金作为基础。企业扩大融资渠道，需要建立在对融资渠道充分了解的基础之上，在对不同的融资渠道进行分析之后，还需要结合企业的