互联网金融发展的经济学理论基础探讨

1、    互联网金融发展的经济学理论基础探讨    金子睿摘要：现如今，国家发展越来越好，科学技术不断地创新好实践，金融产业与互联网技术发展速度日益加快，新型金融业务形态互联网金融形成，并广泛应用于各行业领域。其发展的经济学理论更是成为国内外专家学者研究的重点。关键词：互联网；金融发展；经济学理论；基础探讨引言互联网金融是一门新兴的交叉学科，由多种支付方式构成，其中为人们熟知的有第三方支付、网络小额信贷以及风靡一时的虚拟货币等等。这一类具有代表性的互联网金融平台，实现了资金在投资者与融资者之间的流动性要求，通史满足了日渐信息化的社会对高效金融活动的需求。这

2、类具有特色的金融行为，与现今不断增长的互联网用户群体相结合，为新时代的消费者带来崭新的网络消费习惯，有效而全面的推动了我国的消费金融发展，从另一个侧面推进技术革新，促进实体经济发展。从另一个角度看来，时代的不断进步促进了互联网发展的不断发展，法律条规没有及时跟上，出现不可避免的漏洞。目前互联网金融仍存在需要解决的问题，尤其是增强对技术化、虚拟化的调控监管。因此，互联网金融行业存在的问题和风险是多种多样的，合理改善、解决互联网金融急需解决的问题和风险是目前的当务之急，也是有关管理部门所要面机遇与挑战。在此，深入研究中国网络金融模式发展现状和阻碍因素显得十分必要。一、信息经济学和互联网金融发展（一

3、）信息不对称理论互联网金融的信息处理方式多依靠于互联网技术与信息技术，因此，随着互联网金融逐渐占据了金融市场的主导地位，信息成为了市场上各个企业相互争夺的主要资源，随之而来的，产业价值链也发生了一定改变。相较于传统金融，互联网金融由于融入了大量的互联网元素从而具有了更加强悍的信息处理能力，正因如此，互联网金融平台可以借助互联网的优势对自身的信息系统做出更加全面的建设。例如“蚂蚁花呗”作为一个金融借贷软件，其与多方购物平台合作并共享信息，从而使自身的信息库更加完善，相较于通过自身努力进行客户信息数据库建设，节约了更多成本。（二）搜寻理论在传统金融中，想要搜集信息，就需要付出大量的成本，并且通过这

4、种方式搜集得来的信息的真实度比较低，很难针对市场需求做出相应进步。相反，互联网金融搜集信息成本比较低，并且由此，市场会淘汰更多口碑与信誉较低的供方，提升整个市场的服务质量。（三）声誉机制声誉比较能反映出市场上大多数主体的行为状态与特征，并且通过这种机制市场上会形成一种可以传递的稳定信号。目前市场上绝大多数主体想要形成短期良好声誉比较简单，但在这种信息社会，想要形成长期的良好声誉则很难。而通过第三方软件就可以很好对这种声誉进行记录并呈现在大众面前，形成相对完整的“声誉信息网络”。二、信息经济学理论（一）信息不对称随着互联网金融的发展，传统劳动与资本等要素逐渐被信息等新兴要素取代，且地位与作用日益

5、凸显。贷款活动中，如果客户信息贷款前后不一致，就有可能为互联网贷款领域带来严重的经济损失。所以，利用信息经济学中不对称理论，有效应对贷款前后用户信息不相符问题。比如，“阿里小贷”把卖家信息与阿里电商平台交易记录结合起来，构建相应的信息体系，贷款前，从数据库提取客户相关信息，利用交叉检验技术，获得准确的信用评估数据，根据这些数据，准确评估贷款人的违约概率，平台也因此可以提前监管存在违约性的客户。p2p网贷信息审核工作不断改善，贷款前，其提前审核贷款人基本信息与信用评价，由此决定是否发放贷款，同时其也会利用其它渠道掌握贷款人真实信息，一定程度上，这些措施降低了贷款企业逆向选择产生的风险。（二）搜寻

6、经济学理论针对信息不对称理论，形成了搜寻理论，基于此，信息专业服务机构为互联网金融搜寻更多的可靠信息。国内研究学者韩民春通过实例，证明在市场上互联网金融信息的分布比较均匀，成本与价格更具透明性。所以，在线商品价格设置有了约束，如果互联网金融搜寻成本降低不明显，其发展压力比较大。比如在资金货币市场中，为了寻找信誉好的供方，传统市场搜寻过程中，需要耗费高额成本，此时信誉低的供方就会利用降价模式吸引需方，所以，相较之信誉低的供方，信誉好的供方产品价格要明显高，导致市场价格有很高的离散性。互联网金融市场中，因互联网搜寻成本降低，首先要考虑口碑好的供方，使得信用差的供方必须降价销售产品，因成本高于收益，

7、导致信用差的企业面临较大的生存压力。优胜劣汰机制的发展，市场结构实现了量变到质变的改变，信用好的供方在市场中占据主导地位。目前，现代互联网信息技术水平不断提高，金融行业能主动搜寻金融信息，但由于信息量太大，金融信息的主动搜索无法满足每一用户需求，所以，在大数据新形势下，“推荐喜好”等专业互联网金融信息搜索手段出现，其依据客户喜好的金融产品，搜寻相关信息，缩小了信息搜寻范围，成本降低，用户需求得到更好的满足。（三）声誉体系其建立基础是博弈论，主要指面对冲突时，理性决策主体间实施问题解决与均衡的办法，主要研究理性决策者间的冲突与合作的一种力量。其说明经济学研究更加关注人与人间的关系、影响与作用；更

8、加重视信息，尤其是与现实世界相近的不完全、不对称的信息。声誉，是体现经济内在性质与可靠性的一种可传递信息，所以，寻找合作伙伴时，首选声誉高的，在此基础上尽可能降低合作中背叛行为发生几率。互联网金融而言，声誉是非常重要的，因互联网信息有非常快的传播速度，如果某一金融企业声誉受损，通过互联网其他人都会知道这一信息，这样该企业的客户量就会快速降低。如同贷款，在为个人或企业发放贷款前，贷款机构首先会了解其信誉情况，由此决定是否发放贷款，所以，声誉是企业保持市场竞争力的法宝，好声誉也能为企业吸引更多的客户。结语互联网金融作为中国金融体系现代化发展的产物，在中国金融体系改革中扮演了极为重要的角色，其发展推动着改革的前行，综合了机遇和挑战，具有无量的发展前景。中国互联网金融模式的未来，需要政府和市场统合作用，排除一系列复杂的阻碍因素，才能防范互联网金融风险，才能在市场机制中，有限资源条件下实现整体效益的最大化，实现互聯网金融健康、稳定发展。参考文献：1陆岷峰.互联网金融生态系统构