山东先河高分子材料有限公司VIP

1、0 / 39 文档可自由编辑打印山东先河高分子材料有限公司山东先河高分子材料有限公司山东先河高分子材料有限公司山东先河高分子材料有限公司股权挂牌转让说明书摘要股权挂牌转让说明书摘要股权挂牌转让说明书摘要股权挂牌转让说明书摘要（科技板专用）（科技板专用）（科技板专用）（科技板专用）公司名称：山东先河高分子材料有限公司公司名称：山东先河高分子材料有限公司 推荐机构：山东齐惠投资管理有限公司推荐机构：山东齐惠投资管理有限公司 挂牌日期：挂牌日期：20162016 年年 1212 月月区域性股权交易市场具有较高的投资风险，挂牌公司经营风险高，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解区域性股权交易市场

2、的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。1 / 39 文档可自由编辑打印重要声明重要声明本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌的情况，本说明书的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌的情况，现就挂牌事宜作如下声明和提示：现就挂牌事宜作如下声明和提示：一、本公司董事会保证股权挂牌说明书及其摘要内容真实、一、本公司董事会保证股权挂牌说明书及其摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。述或重大遗漏负连带责任。二、本公司提醒投资者注意，凡说明书未涉及的有关内容，二、本公司提醒投资者注意，

3、凡说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。三、根据三、根据中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法及有关法律、行政法及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、规和齐鲁股权交易中心有限公司有关规定，本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公四、齐鲁股权交易中心有限公司以及有关备案机构对本公司股权挂牌等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。司

4、股权挂牌等有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市五、齐鲁股权交易中心有限公司不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌和投资者带来的风险。场变化给股权挂牌和投资者带来的风险。2 / 39 文档可自由编辑打印目目录录释义释义.4 41 1、一般词汇、一般词汇.42 2、专业词汇、专业词汇.4第一章第一章 概览概览.6 6一、挂牌公司基本情况一、挂牌公司基本情况.6第第二二章章 公司基本情况公司基本情况.8 8一、公司历史沿革一、公司历史沿革.8二、二、 公司股权结构及股东情况公司股权结构及股东情况.12三、公司组织结构三、公司组织结构.13第第

5、三三章章 业务与技术业务与技术.1414一、公司所处行业的基本情况一、公司所处行业的基本情况.14二、二、 公司在行业中的竞争地位公司在行业中的竞争地位.19三、三、 公司主营业务情况公司主营业务情况.22第第四四章章 财务会计信息财务会计信息.2525第第五五章章 科技性说明科技性说明.3030一、企业情况简介一、企业情况简介.30二、对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术特点和市场前景分析，是否属于二、对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术特点和市场前景分析，是否属于国家国家重点支持的高新技术领域重点支持的高新技术领域（参见（参见 20162016 年年高新技术企业认定管理办法

6、高新技术企业认定管理办法）规定的范围，主要）规定的范围，主要研发项目介绍研发项目介绍 .32三、企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员情况及占企业当年职工总数的比例，核心技三、企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员情况及占企业当年职工总数的比例，核心技术团队成员介绍术团队成员介绍 .33四、企业近三个会计年度（实际经营期不满三年的按实际经营时间计算）的研究开发费用总额四、企业近三个会计年度（实际经营期不满三年的按实际经营时间计算）的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例占同期销售收入总额的比例.35五、近一年高新技术产品（服务）收入占企业同期总收入的比例五、近一年高新技术产品（服务）收入

7、占企业同期总收入的比例 .35六、所获各类项目支持、奖励、称号情况六、所获各类项目支持、奖励、称号情况.35七、与高校、科研院所开展产学研合作情况七、与高校、科研院所开展产学研合作情况.363 / 39 文档可自由编辑打印八、企业科研平台建设情况八、企业科研平台建设情况.36九、企业发展展望及面临的主要瓶颈九、企业发展展望及面临的主要瓶颈.36第第六六章章 其他重要事项其他重要事项.3737一、本次挂牌的有关机构一、本次挂牌的有关机构.374 / 39 文档可自由编辑打印释义释义在本次挂牌转让说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下含义：1 1、一般词汇、一般词汇山东先河指山东先河高分子材料有

8、限公司实际控制人指吴建新、李振兰、吴迪、吴浩、徐茜、杨芳芳控股股东指山东迪浩耐磨管道股份有限公司迪浩股份指山东迪浩耐磨管道股份有限公司董事会指山东先河高分子材料有限公司董事会监事会指山东先河高分子材料有限公司监事会齐鲁股交中心指齐鲁股权交易中心公司法指中华人民共和国公司法推荐机构指山东齐惠投资管理有限公司验资机构指上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计机构指上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会所指上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2015 年度、2016 年 1-10 月元、万元指人民币元、万元2 2、专业词汇、专业词汇超高分子量聚乙烯、UHMW-PE指是一种线型结构的具有优异综合性能的

9、热塑性工程塑料，是分子量 150 万以上的无支链的线性聚乙烯，分子式：(CH2-CH2)n，密度：0.9200.964g/cm3。热变形温度(0.46MPa)85，熔点 130136。5 / 39 文档可自由编辑打印超高分子量聚乙烯管指采用分子量 250 万以上的超高分子量聚乙烯树脂连续挤出成型的，适用于矿山、电力、煤炭、化工等特殊工矿企。超高聚乙烯钢塑复合管指超高分子量聚乙烯管和碳钢管经科学的工艺复合而成。其特征是由带法兰的钢管作为加强护层的外层，敷以由超高分子量聚乙烯管作为基体管材的内层，内层超高分子量聚乙烯管的基体管材沿外层管口延伸至法兰端面外缘形成整体的结构，将超高分子量聚乙烯管与碳钢

10、管的特性合二为一，形成了具有耐磨、耐冲击、耐腐蚀、耐高压、自润滑、吸收冲击性能、抗粘结的管路设备。PVC指聚氯乙烯为无定形结构的白色粉末，支化度较小，相对密度 1.4 左右，玻璃化温度 7790，170左右开始分解PE指是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上，也包括乙烯与少量 -烯烃的共聚物。聚乙烯无臭，无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能（最低使用温度可达-100-70C），化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀（不耐具有氧化性质的酸）。常温下不溶于一般溶剂，吸水性小，电绝缘性优良。PP指是由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂。按甲基排列位置分为等规聚丙烯、无规聚丙烯和间规聚丙烯三种。注：本挂牌

11、转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分数数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。6 / 39 文档可自由编辑打印第一章第一章 概览概览一、挂牌公司基本情况一、挂牌公司基本情况公司名称：山东先河高分子材料有限公司注册资本：3500 万元法定代表人：吴建新成立日期：2012 年 6 月 1 日住所：山东省淄博市高新区北岭路 5005 号经营范围：超高分子量聚乙烯膜片及下游系列产品、超高分子量聚乙烯复合管道的研发、生产、销售、安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）邮政编码：255084电子邮箱：或联络人：杨艳梅电话:传真:7 / 39 文档可自由编辑打

12、印8 / 39 文档可自由编辑打印第二章第二章 公司基本情况公司基本情况一、公司一、公司历史沿革历史沿革（一）山东先河高分子材料有限公司的设立1、企业名称2012 年 3 月 5 日，山东省工商行政管理局核发企业名称预先核准通知书（鲁）登记私名预核字2012第 0925 号），同意预先核准山东迪浩耐磨管道股份有限公司、济南先河科技开发有限公司共同出资设立“山东先河高分子材料有限公司”，注册资本（金）1500 万元。预先核准的企业名称保留期至 2012年 9 月 4 日。2012 年 5 月 22 日，淄博市工商行政管理局同意企业在注册地办理设立手续，拟成立的“山东先河高分子材料有限公司”住所地

13、为淄博高新区。 2、公司章程及董、监、高情况2012 年 5 月 10 日，公司召开首次股东会会议，股东会决议：一、通过山东先河高分子材料有限公司章程；二、同意选举吴建新、刘阜东、姜文生、徐钦伟、牟其善为公司董事，组成公司第一届董事会；三、同意选举王桂谋、王青为公司监事。同日公司召开了首次董事会会议，董事会决议：同意选举吴建新为公司董事长；同意选举刘阜东为公司副董事长；同意聘任刘阜东为公司总经理，并担任公司法人代表人。3、注册资本2012 年 5 月 15 日，山东仲泰有限责任会计师事务所出具了鲁仲泰会师验字（2012）第 368 号验资报告。截至 2012 年 5 月 15 日止，贵公司（筹

14、）已收到山东迪浩耐磨管道股份有限公司、济南先河科技开发有限公司首次缴纳的注册资本（实收资本），合计人民币 1200 万元（壹仟贰佰万元整）。各股东以货币出资 900 万元，实物出资 300 万元。山东迪浩耐磨管道股份有限公司首次实际缴纳出资额人民币 900 万元，以货币出资 900 万元，于 2012 年 5 月 15日缴存山东先河高分子材料有限公司（筹）在中信银行淄博张店支行开立的人民币临时存款账户 7375512 账号内。济南先河科技开发有限公司首次实际缴纳9 / 39 文档可自由编辑打印出资额人民币 300 万元，于 2012 年 5 月 15 日投入机器设备膜片生产线 4 条、粘膜复合

15、机 1 台、管材复合机 2 台、阻燃防静电薄膜复合机 1 台和其他若干设备，经山东仲泰资产评估有限公司于 2012 年 5 月 7 日出具鲁仲泰评字【2012】第 16 号资产评估报告，评估价值 302.74 万元，全体股东确认的价值为 300 万元，济南先河科技开发有限公司于 2012 年 5 月 15 日就出资的机器设备办理财产交接手续。4、营业执照2012 年 6 月 1 日，淄博市工商行政管理局为公司核发了注册号为 3744 的企业法人营业执照，住所：淄博高新区花山西路与民安路东 500 米（淄博广梓机械有限公司院内），注册资本为 1500 万元，实收资本：1200 万元。经营范围为超

16、高分子量聚乙烯膜片及以下游系列产品、超高分子量聚乙烯复合管道项目的筹建（筹建期至 2013 年 5 月 24 日，筹建期内禁止开展任何生产经营活动，筹建期间严格按照环保部门的环评要求进行项目建设和试生产）。5、股权结构公司成立时，股权结构如下：序号序号股东名称股东名称认缴资本认缴资本（万元）（万元）实缴资本实缴资本（万元）（万元）出资比例出资比例（% %）出资方式出资方式1山东迪浩耐磨管道股份有限公司90090060货币30030020实物2济南先河科技开发有限公司30020技术合计合计1500150012001200100100(二)山东先河高分子材料有限公司的变更1、第一次变更2012 年

17、 12 月 3 日，公司召开临时股东会，股东会 100%一致决议：1、同意公司经营范围变更为：超高分子量聚乙烯膜片及下游系列产品、超高分子量聚乙烯复合管道的生产、销售、安装；2、通过修改后的公司章程。2012 年 12 月 19 日，淄博市工商行政管理局为公司核发了变更后的企业法人营业执照。2、第二次变更10 / 39 文档可自由编辑打印 2013 年 4 月 23 日，公司召开临时股东会，股东会 100%一致决议：一、同意公司住所规范为淄博高新区花山西路与民安路东 500 米，广梓机械厂院内（淄博高新区民安路 37 号）。二、同意公司的营业期限为 10 年，从企业法人营业执照签发之日起计算。

18、三、同意公司经营范围变更为：超高分子量聚乙烯膜片及下游系列产品、超高分子量聚乙烯复合管道的研发、生产、销售、安装。四、通过修改后的公司章程。 2013 年 5 月 2 日，淄博市工商行政管理局核发了变更后的企业法人营业执照。3、第三次变更 2013 年 9 月 23 日，公司召开临时股东会，股东会 100%一致决议：一、同意公司实收资本变更为 1500 万元，新增 300 万元实收资本由股东济南先河科技开发有限公司以技术出资 300 万元，占新增实收资本的 100%。二、实收资本变更后公司注册资本 1500 万元，实收资本 1500 万元：其中 1、山东迪浩耐磨管道股份有限公司以货币出资 90

19、0 万元，占注册资本的 60%；2、济南先河科技开发有限公司以实物出资 300 万元，占注册资本的 20%；3、济南先河科技开发有限公司以技术出资 300 万元，占注册资本的 20%。三、通过修改后的公司章程。 山东仲泰有限责任会计师事务所于 2013 年 9 月 16 日出具鲁仲泰会师验字【2013】735 号的验资报告，截至 2013 年 9 月 16 日止，公司收到济南先河科技开发有限公司第 2 期缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币 300 万元，出资方式为无形资产。山东仲泰资产评估有限公司于 2013 年 3 月 18 日出具了鲁仲泰评字【2013】第 16 号资产评估报告，济南先河

20、科技开发有限公司第 2 期出资额于 2013 年 9 月 16 日投入无形资产专利技术“超高分子量聚乙烯膜片热拉伸加工方法”，评估价值为 303.327 万元，全体股东确认的价值为 300 万元。2013 年 3 月 22 日，济南先河科技开发有限公司与山东先河高分子材料有限公司签订专利权转让协议书，就出资的无形资产专利技术“超高分子量聚乙烯膜片热拉伸加工方法”（专利号：2.0）办妥过户手续，2013 年 4 月 19 日，中华人民共和国国家知识产权局办理该专利权转移的变更登记。 公司变更后，股权结构如下图：11 / 39 文档可自由编辑打印（万元）（万元）（万元）（万元）（% %）1山东迪浩

21、耐磨管道股份有限公司90090060货币30030020实物2济南先河科技开发有限公司30030020技术合计合计15001500150015001001002013 年 10 月 15 日，淄博市工商行政管理局为公司核发了变更后的企业法人营业执照。4、第四次变更2014 年 5 月 20 日，公司召开临时股东会，股东会 100%一致决议：一、同意公司注册资本变更为 3500 万元，新增 2000 万元，注册资本由股东山东迪浩耐磨管道股份有限公司以货币资金方式出资 1900 万元，由股东济南先河科技开发有限公司以货币资金方式出资 100 万元。二、通过修改后的公司章程。2014 年 6 月 2

22、5 日，山东仲泰有限责任会计师事务所出具鲁仲泰会师验字【2014】第 161 号的验资报告，截至 2014 年 6 月 25 日止，公司收到股东济南先河科技开发有限公司、山东迪浩耐磨管道股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）合计人民币 2000 万，出资方式为货币。济南先河科技开发有限公司实际缴纳新增出资额 100 万元，山东迪浩耐磨管道股份有限公司实际缴纳新增出资额 1900 万元，变更后累计实收资本人民币 3500 万元，股权结构如下图：序号序号股东名称股东名称认缴资本认缴资本（万元）（万元）实缴资本实缴资本（万元）（万元）出资方式出资方式出资比例出资比例（% %）1山东迪浩耐磨管道股

23、份有限公司28002800货币80300300实物300300技术2济南先河科技开发有限公司100100货币20合计合计35003500350035001001002014 年 6 月 27 日，淄博市工商行政管理局为公司核发了变更后的企业法人营业执照。5、第五次变更12 / 39 文档可自由编辑打印2015 年 4 月 3 日，公司召开临时股东会，股东会 100%一致决议：一、同意公司董事长为公司法定代表人；二、同意公司地址由淄博高新区花山西路与民安路东 500 米（淄博高新区民安路 37 号淄博广梓机械厂院内）变更为淄博高新区北岭路以北、宝山路以东；三、通过修改后的公司章程。同日，公司召开

24、董事会决议，会议 100%一致通过决议：一、解聘刘阜东公司经理、法定代表人职务；二、同意聘任王宝荣为公司经理；三、同意重新任命吴建新为公司董事长同时担任法定代表人职务。6、第六次变更2016 年 10 月 14 日，淄博市工商行政管理局为公司核发了变更后的企业法人营业执照。公司统一社会信用代码：9049249，公司住所：山东省淄博市高新区北岭路 5005 号。2 2、公司股权结构及股东情况公司股权结构及股东情况（一）股权结构图(2）公司控股股东、实际控制人情况山东先河的股份总数为 3500 万股，山东迪浩耐磨管道股份有限公司现持有公司 2800 万股股份，占公司股本总额的 80%，为公司的控股

25、股东。根据迪浩股份的持股情况及迪浩股份在全国中小企业股份转让系统的公司公告，迪浩股份的实际控制人为吴建新、李振兰、吴迪、吴浩、杨芳芳以及徐茜六人，六人合计持有迪浩股份 54.61%的股份。2014 年 3 月 15 日，为保持实际控制权的稳定，并确保公司股权结构和经营管理的稳定性，吴建新、李振兰、吴迪、吴浩、杨芳芳以及徐茜六人共同签署了一致行动协议，六人共同确认：自一致行动协议签订之日起，在13 / 39 文档可自由编辑打印遵守相关法律、行政法规和公司章程的前提下，只要其协议人仍为公司的股东（不论其持有公司的股份增加还是减少，也不论是直接还是间接持有公司的股份），均就所持公司股份所对应的股东权

26、利，除收益权和处置权外，包括但不限于表决权等权利委托吴建新行使。三、公司组织结构三、公司组织结构14 / 39 文档可自由编辑打印第三章第三章 业务与技术业务与技术一、公司所处行业的基本情况一、公司所处行业的基本情况 （一）行业概况公司的主营业务为超高分子量聚乙烯管道开发、生产、销售。自设立以来，公司的主营业务未发生变化。根据国家统计局 2012 年颁布的国民经济行业分类，公司归属于塑料制品业中的塑料板、管、型材的制造业（C2922）；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司归属于制造业中的橡胶和塑料制品业（C29）。从细分市场来看，公司属于超高分子量聚乙烯管道行业。公司是山东迪浩耐磨管

27、道股份有限公司的子公司，是高新技术企业。公司产品/技术均属国内外首创。公司是国内外唯一的超高分子量聚乙烯高强膜片、超高分子量聚乙烯膜片系列复合管材及其他下游制品的生产和研发基地。研发成果成功解决了“超高分子量聚乙烯板材类产品的连续工业化生产工艺”、“超高分子量聚乙烯材料的焊接技术”、“超高分子量聚乙烯膜片覆胶技术”等多个行业技术难题，并于 2015 年 11 月份成功申请通过“山东省科技查新”工作，产品/技术属国内外首创。1、行业主管单位和监管体制公司所处行业的主管部门主要包括各级建设行政主管部门、全国化学建材协调组；行业技术监管部门为国家质量监督检验检疫总局和地方质量技术监督局等。塑料加工行

28、业市场化程度较高，属于完全竞争性自律管理行业。中国塑料加工工业协会（CPPIA）是塑料加工行业的全国性行业自律组织。全国化学建材协调组负责指导并推动全国化学建材行业发展，限制、淘汰危害人身健康、能耗高、不符合环保要求的落后建材产品，推广应用新型化学建材产品；各省、市、自治区成立了地方化学建材协调组，加强行业部门间的协调，结合当地的实际，制定具体推广政策和措施。国家质量监督检验检疫总局对塑料管材产品进行规范。中国塑料加工工业协会成立于 1989 年，是由中国塑料行业及相关行业单位根据协会章程自愿申请组成的，是经国家民政部批准的一级社团组织。其基本15 / 39 文档可自由编辑打印职能是反映行业意

29、愿、研究行业发展方向、协助编制行业发展规划和经济技术政策；协调行业内外关系、参与行业重大项目决策；组织科技成果鉴定和推广应用；组织技术交流和培训、开展技术咨询服务；参与产品质量监督和管理及标准的制定和修订工作等。中国塑料加工工业协会下设塑料管道专业委员会。（二）公司所处行业市场概况1、行业发展概况（1）超高分子量聚乙烯膜片符合管材基本情况 超高分子量聚乙烯膜片复合管材的定义超高分子量聚乙烯膜片复合管用性能优异的超高膜片和世界领先的粘合技术、管材复合技术生产而成，同样的承压和流通能力下，壁厚只有普通 PE100管的 1/3-1/4，重量大幅度减轻，原材料消耗和成本大幅度降低。同时利用超高膜片在特

30、制管材复合机上的热合缠绕技术，管道直径可以做到 3000mm 以上。 超高分子量聚乙烯膜片复合管材的性能A. 管材耐压能力显著提高：与 PE100 比，同等压力条件下，超高膜片复合管材的理论壁厚可以下降 5 倍以上，大幅度节约材料消耗，降低工程造价。B. 超高膜片的抗冲击、耐磨、耐腐蚀、不易结垢性能完全保留。C. 管材的环刚度提高：膜片管的硬度较 PE100 提高 3 倍，所以管材的环刚度也有明显的提高，这就可以降低管材抵御土壤重量、地面载荷的设计壁厚。D. 柔韧性好：膜片管材可以随地形弯曲铺设，可以防止接头因应力集中而断裂，还可以抵御地壳沉降对管体的损害。E. 重量轻，安装简便：超高膜片密度

31、小，壁厚相对变薄，运输施工都很轻便，可以显著降低施工费用。F. 稳定的耐老化性：膜片管道原料中有抗紫外线的炭黑稳定素，可以在管道暴露部分起到防止紫外线照射的老化作用。G. 可以现场复合大口径、超薄壁管道，不仅降低管材成本，还大大降低运输费用。 超高分子量聚乙烯膜片复合管材的连接A. 热熔粘接方式：将要连接的两根管材端面打毛，磨出大坡口，对正调直后，用塑料焊枪沿坡口处焊一周。再用膜片焊接机沿焊口处缠绕焊接多层膜片，边缠绕膜片，边加热加压焊接。该方法特别简便易行，连接可靠。16 / 39 文档可自由编辑打印B. 法兰连接：将要连接的两根管子端部翻边，用活法兰上螺丝连接。2、公司行业发展现状（1）国

32、际塑料管道行业发展概况欧美等发达国家早在 20 世纪 30 年代就开始生产应用塑料管道。1933 年塑料管道首先在法国和美国开始工业化生产。1936 年德国开发应用塑料管道并用于水、酸、施工污水输送。1939 年英国铺设世界第一条塑料输水管道。由于塑料管道具有耐腐蚀、不结水垢、摩擦阻力小、安装方便等诸多优势，随后发达国家纷纷效仿，塑料管道产业发展迅速，不断替代金属管道或其它传统管道。欧美等发达国家和地区塑料管道的应用已非常普遍，由于基数较大，市场年增长率不高，但人均塑料管道使用量较高。发展中国家塑料管道的应用仍处于快速增长期，人均塑料管道使用量较低，但整个市场保持着较快的增长速度。塑料管道在全

33、球范围内的快速发展主要得益于给水管、排水和排污管、通信和电缆护套管、天然气输送管等的大量应用，其次发达国家及地区建筑物中老化管道的替换也为塑料管道创造出了新的市场需求。发展中国家和地区为改善居民饮用水和开展污、废水排放和治理，也将刺激塑料管道的消费。经过几十年发展，塑料管道应用范围已十分广泛，且产品品种众多，主要品种基本都分为 PVC、PE 和 PP 三大类。其中，PVC 管道应用最早，也是目前全球用量最大的塑料管道品种。根据弗里多尼亚集团（Freedonia）的研究报告显示,五年内（20112015 年）全球塑料管材市场将以年均 5.8的速度快速增长。2013 年全球塑料管道消费量达到 1,

34、950 万吨，较上年同期增长 7.44%，到 2014 年消费量已经超过 2000 万吨。2010 年2015 年全球塑料管道消费量如下图所示：17 / 39 文档可自由编辑打印资料来源：Freedonia（2）国内塑料管道行业发展概况相对于传统钢材、铸铁、水泥等材料生成的管道，塑料管道具有质量轻、运输与施工方便、耐腐蚀及生产能耗较低等优势。我国塑料管道行业快速兴起，经过多年的发展，根据行业协会的数据统计，到 2008 年，已经超过美国成为世界第一。近年来我国塑料管道行业发展整体态势趋于稳定，行业逐步进入优化产业结构，提升质量水平的过渡时期。2015 年我国塑料管道产量达到 1,380 万吨，

35、较 2014 年增长 6.15%。近几年来，住房城乡建设行业一直是塑料管道主要应用领域之一，每年塑料管道工程用量大约在 300-400 万吨，其中市政工程管道约占 2/3，建筑工程管道约占 1/3，塑料管道在住房城乡建设行业中的累计使用量达到 4,000 万吨左右。目前国内较大规模的塑料管道生产企业约有 3,000 家以上，年生产能力超过 1,500 万吨。其中年生产能力 1 万吨以上的企业约为 300 家，有 20 家以上企业的年生产能力已超过 10 万吨。塑料管道行业集中度越来越高，前二十位的销售量已达到行业总量的 40%以上。面对复杂严峻的国内外经济环境，在国内经济下行压力持续加大、房地

36、产市场低迷等多重困难背景下，2015 年，塑料管道行业快速发展势头继续放缓，增幅略有下降。但在国家相关市政工程、水利工程、农业、工业和建筑业等行业市场需求引领下，塑料管道行业取得了一定的增长。2001-2015 年中国塑料管道产量统计情况如下：18 / 39 文档可自由编辑打印资料来源：中国塑料加工工业协会产量维持较快增长，2015 年我国塑料管道生产量约为 1380 万吨，增长率为 6.15%，相对于 2011-2015 年 CAGR8.4%而言有所放缓，由于塑料管道在节能、节地、节水、节材方面具有明显优势，因而塑料管道在绿色建筑的发展浪潮将迎来更大的发展。2011201120152015

37、塑料管道出口情况塑料管道出口情况项目年份出口量（万吨）增长率（%）占总量比列（%）出口额（亿美元）增长率（%）平均单价（美元/吨）201144.8713.204.514.9929.303340.76201248.929.004.418.6724.503816.00201352.757.834.421.4514.914067.00201456.697.474.422.946.934046.50201554.47-3.944.022.13-3.504062.80数据来源：中国塑料加工工业协会“十二五”期间，塑料管道的出口保持相对稳定增长。出口量由 2010 年的39.62 万吨，到 2015 年末

38、达到 54.47 万吨，平均年增长率为 6.57%；出口额由2010 年的 11.59 亿美元，到 2015 年末增加到 22.13 亿美元，平均年增长率为13.81%；2015 年塑料管道出口单价 4062.80 美元/吨，比 2010 年的平均单价增长了 38.89%。19 / 39 文档可自由编辑打印资料来源：中国塑料加工工业协会由上图知 2015 年出口量有所下滑，主由于要 2015 年中国经济较为疲软，整体增速有所放缓，但随着我国城镇化进程加快，塑料行业依旧存在巨大的发展空间，同时以新能源、新材料、信息技术、物联网等为指标的全球新一轮科技创新给塑料行业发展增添了巨大的潜力。塑料管道行

39、业已形成了产业功能聚集区，生产企业主要集中在沿海经济发达区域。目前，规模生产企业主要集中在广东、浙江、山东、河北，四地的生产能力、产量之和已接近全国总量的一半。我国的塑料管道行业的技术进步促进了塑料管道应用的高速增长。尤其是国际间交流增加，许多企业重视国际前沿技术，不断加强新产品的研发力量。一些大型企业拥有自己的研究开发中心，技术水平与发达国家的差距正逐步缩小。科学技术的进步促进了塑料管道技术水平的提升和应用的增长，塑料管道的新品种、新结构、新材料、新技术、新工艺及专利项目逐渐增多，高功能化的塑料管道的研制得到重视，我国在钢塑复合管材、UHMWPE（超高分子量聚乙烯）、市政塑料检查井等方面已经

40、具有一定的先进水平。2 2、公司在行业中的竞争地位公司在行业中的竞争地位（一）行业竞争格局在国家产业政策指导下，我国塑料管道行业在 2000 年以后取得了快速的发展，产业集中度也越来越高，目前行业中前 20 名企业的销售量以及达到行业总20 / 39 文档可自由编辑打印量的 40%以上，有近 20 家企业的年生产能力已达到超过 10 万吨。具有一定规模的企业逾 3000 家，年产能超过 1700 万吨，其中产能 1 万吨以上的企业 300多家，以中小企业为主。市场上的产品质量虽良莠不齐，但行业的集中度有越来越高的趋势。目前，塑料管道行业形成了产业功能聚集区，生产企业主要集中在沿海和经济发达区域

41、。规模生产企业主要集中在广东、浙江、山东，三地的生产能力、产量之和已接近全国总量的一半。公司名称公司名称品牌商标品牌商标主营产品主营产品生产基地布局生产基地布局中国联塑集团控股有限公司联塑PCV、PE、PP华北、华东、华中、华南、西南、东北永高股份有限公司公元PCV、PE、PP华北、华东、华中、华南浙江中财管道科技股份有限公司中财PCV、PE、PP华北、华东、华中、西南、西北武汉金牛经济发展有限公司金牛角PE、PP、PAP华北、华东、华中、华南浙江伟星新型建材股份有限公司伟星PE、PP华北、华东康泰塑胶科技集团有限公司康泰PCV、PE、PP华北、华东、华中、华南、西南、东北（二）公司的竞争优势

42、和劣势1、竞争优势（1）产品/技术均属国内外首创公司是国内外唯一的超高分子量聚乙烯高强膜片、超高分子量聚乙烯膜片系列复合管材及其他下游制品的生产和研发基地。研发成果成功解决了“超高分子量聚乙烯板材类产品的连续工业化生产工艺”、“超高分子量聚乙烯材料的焊接技术”、“超高分子量聚乙烯膜片覆胶技术”等多个行业技术难题，并于 2015 年 11 月份成功申请通过“山东省科技查新”工作，产品/技术属国内外首创。（2）优异的材料性能、巨大的成本优势新技术主要突破和创新点是利用具有自主知识产权的发明专利技术，将综合性能极佳的工程塑料超高分子量聚乙烯（英文简称 UPE）进行高倍热拉伸，使膜片的拉伸强度达到 3

43、00MPa 左右，比常规法 UPE 拉伸强度提高了 10 倍，与钢板持平，同时又保留了 UPE 材料超强的抗冲击性能、优异的耐磨性、杰出21 / 39 文档可自由编辑打印的耐腐蚀性、卓越的耐疲劳性、超凡的光滑性与不结垢性、质轻、无毒、无污染性、价格适中，产品多项性能优于薄钢板和其他塑料板材。公司研发在工艺方法和设备方面有重大突破，可以低成本高效连续工业化生产，产品和技术水平国际领先。利用公司独创的粘合技术和管材复合技术，可以将拉伸强度十分突出的超高膜片缠绕成壁厚超薄、轻便坚固、超大口径、超低成本的管材；同样的承压和流通能力，管材的壁厚只有 PE100 管的 1/3，重量大幅度减轻，原材料消耗和

44、成本大幅度降低；同时利用超高膜片在特制管材复合机上的热合缠绕技术，管道直径可以做到 2 米以上，填补了国内外急需的大口径工程塑料管道空白，安装工程造价比 PE 管、玻璃钢管、铸铁管、PCCP 管等低的多。（3）成熟的工艺技术原料配方方面，公司同中国石化燕山分公司、上海化工研究院等共同研发的超高分子量聚乙烯膜片生产用料及超高膜片粘接材料配方，货源充足、质量稳定。超高膜片原料配方既保留了 UPE 优异的材料性能，也大幅改善了材料的加工性能，生产的超高膜片经经兵器工业非金属材料理化检验中心检测，各项指标均达到了 Q/SDXH001-2014超高分子量聚乙烯膜片标准要求，利用焊接工艺生产的膜片复合管材

45、，粘接材料剥离强度大于 200N/cm，超出了CJ/T427-2013超高分子量聚乙烯膜片复合管标准要求。生产设备方面，公司生产使用的超高分子量聚乙烯膜片生产线、卷管生产线均为自主研发的新型设备，具有完全的知识产权。目前，公司根据项目进展已完成 20 条膜片生产线，20 条各种规格的管材生产线，具备了批量订单的连续化稳定生产条件。生产工艺方面，经过多年的研发、试验及批量测试，总结出了一整套完善的工艺参数及操作法，新员工经过系统培训后可上岗操作；同时，公司在四川简阳、临沂等多个市区开展的中小批量工程测试完美收官，得到了客户高度的认可与评价。（4）管理团队优势公司拥有一支富有创造力的研发、生产、销

46、售和管理团队，有合理的知识结构和水平。管理团队成员多数拥有十多年的化工生产、技术研究和开发、生产管理经验，在设备、工艺、生产、采购、市场等方面积累了丰富的管理经验。22 / 39 文档可自由编辑打印公司通过企业文化和共同的价值取向，将团队凝聚在一起，形成了富有战斗力的团队。公司创造了利于技术创新的管理氛围，建立了创新激励机制，激发员工的学习积极性。2、竞争劣势（1）资金限制公司自成立以来一直保持了产销量的稳步增长，产销规模的增长以及持续的研发投入需要大量资金，单纯依靠内部积累已难以满足公司快速发展的资金需求，公司在快速发展中仍可能会受到资金瓶颈的制约。因此，适时进行融资、打造良好的发展平台是公

47、司发展的客观需求。（2）融资渠道单一，资金实力较弱塑料管道行业未来前景广阔，面对巨大的市场容量，公司需加大投入用于扩大产品产能、提高设备水平、拓展营销网络、加快新产品、新技术的研发和投入，以进一步提高公司的综合实力和竞争力。目前，公司融资渠道单一，融资能力有限，限制了公司在生产规模、技术研发和市场营销方面的投入，成为制约公司发展的一大瓶颈。3 3、公司主营业务情况公司主营业务情况（一）主要产品及用途产品名称产品名称产品展示产品展示产品特点产品特点产品应用领域产品应用领域超高分子量聚乙烯膜片1.超高分子量聚乙烯膜片是国内外首创的一种新产品，可实现2001600mm 超高膜片的工业化生产，解决了超

48、高行业膜片的连续化生产问题。2.超高膜片的拉伸强度可达 300MPa左右，是 PE100 材料的 10 倍以上，进入了优质结构钢的水准。3.具有超高耐磨性，是钢材的 4-7 倍，普通 PE 材料的 3 倍，尼龙的 4 倍。4.抗冲击性居各塑料之首，是高密度聚乙烯的 10 倍，尼龙的 6 倍。5.摩擦系数为 0.07-0.11，粗糙度仅为新钢板的 1/6，节能效果良好。6.具有超高分子量聚乙烯兼有的耐腐蚀、耐低温、自润滑（不结垢）、抗老化、无毒无害等各种优异性能。1.可以加工成各种规格型号的大口径/小口径、高压/中压/低压供水管，煤矿瓦斯管，高压排水管，高抗冲通风管，油田电加热输油管，矿山浆体输

49、送管；2.各种类型矿车，养殖船，槽罐、油箱、腐蚀性液体容器；3.各种类型设备耐腐蚀、耐磨损衬板；4.各种类型安全帽、挡板、溜槽等膜片下游制品。23 / 39 文档可自由编辑打印超大口径超高分子量聚乙烯膜片复合管（2000米膜片复合管）1.超高膜片复合管是一种新型塑料管，可生产管材直径 800-4000mm，在大口径耐压力塑料管材行业属国内首创，是现有衬塑钢管、PCCP 管、厚壁 PE 管的新型替代产品。2.使用超高膜片的拉伸强度大于300MPa，是 PE100 管材料的 10 倍以上，同样承压的管材重量为 PE100管材的 1/31/4，生产成本大幅度降低。3.管材内壁光滑，摩擦系数为 0.0

50、7-0.11，管材输水节能效果良好。4.具有超高膜片原有的耐磨损、耐腐蚀、耐低温、自润滑（不结垢）、抗冲击、抗老化、无毒无害等各种优异性能。5.产品重量轻，安装方便。超大口径超高膜片复合管有着优异的耐压、耐磨、耐腐、不易结垢、抗冲击等性能，可广泛应用于城镇供水、农田灌溉、海水运输、盐化工、煤矿井下瓦斯抽放、通风、排水等。单层超高分子量聚乙烯膜片复合管1.单层超高分子量聚乙烯膜片复合管是公司研发的一种新型塑料管材，由单层超高分子量聚乙烯膜片螺旋缠绕成型，目前可生产 315 直径及以下规格管材，保留了超高膜片耐腐耐磨、抗冲击、不易结垢等各项优异性能。2.管材使用超高膜片拉伸强度在300MPa 左右

51、，是 PE100 材料的 10倍以上，同样承压条件，管材壁厚仅为 PE 管材的 1/31/4，可大幅度降低管材的生产成本，提升竞争优势。3.管材可以随地形弯曲铺设，防止接头因应力集中而断裂，还可以抵御地壳沉降对管体的损害。4.重量轻，安装简便：超高膜片壁厚相对变薄，运输施工都很轻便，显著降低施工费用。5.单层超高膜片复合管材生产工艺简单，可根据工程需要组织设备现场生产，可大大降低运输费用。单层超高分子量聚乙烯膜片复合管工作压力一般在 1 公斤以下，主要应用于农田灌溉、海水运输、盐化工及中低压腐蚀性介质的输送。双层或多层超高分子量聚乙烯膜片复合管1.双层或多层超高分子量聚乙烯膜片复合管是公司研发

52、的一种新型塑料管材，由多层超高分子量聚乙烯膜片螺旋缠绕焊接成型，保留了超高膜片耐腐耐磨、抗冲击、不易结垢等各项优异性能。2.管材使用超高膜片拉伸强度在300MPa 左右，是 PE100 材料的 10倍以上，同样承压条件，管材壁厚仅为 PE 管材的 1/31/4，可大幅度降低管材的生产成本，提升竞争优势。3.管材可以随地形弯曲铺设，防止接头因应力集中而断裂，还可以抵御地双层或多层超高分子量聚乙烯膜片复合管有着优异的耐压、耐磨、耐腐蚀、不易结垢、抗冲击性能，可用于城市供排水，农田灌溉，海水输送，盐化工，煤矿井下瓦斯抽放、通风、排水等。24 / 39 文档可自由编辑打印壳沉降对管体的损害。4.重量轻

53、，安装简便：超高膜片壁厚相对变薄，运输施工都很轻便，显著降低施工费用。25 / 39 文档可自由编辑打印第四章第四章 财务会计信息财务会计信息1、资产负债表单位：元项目项目2016 年年 11 月月 30日日2015 年年 12 月月 31日日流动资产：货币资金64,739.702,026,342.68以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-衍生金融资产应收票据-50,000.00应收账款5,511,413.0410,197,066.37预付款项5,794,143.872,100,589.67应收利息-应收股利-其他应收款1,458,776.181,491,120.30存货2,889,2

54、95.911,871,988.66划分为持有待售的资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-17,231.34流动资产合计15,718,368.7017,754,339.02非流动资产：可供出售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资-投资性房地产7,471,530.154,331,892.34固定资产35,927,034.4040,148,143.22在建工程9,564,606.8211,271,535.58工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产13,748,016.8115,114,703.08开发支出-商誉-长期待摊费用-递延所得税资产-其他非流动资产1,

55、025,958.001,025,958.0026 / 39 文档可自由编辑打印项目项目2016 年年 11 月月 30日日2015 年年 12 月月 31日日非流动资产合计67,737,146.1871,892,232.22资产总计83,455,514.8889,646,571.24资产负债表（续）单位：元项目项目2016 年年 11 月月 30日日2015 年年 12 月月 31日日流动负债：短期借款8,000,000.008,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-衍生金融负债应付票据-1,000,000.00应付账款5,126,052.2511,710,443.

56、16预收款项2,696,535.50230,424.00应付职工薪酬1,295,558.501,068,675.51应交税费270,737.74114,167.29应付利息-应付股利-其他应付款21,628,342.8210,586,893.94划分为持有待售的负债-一年内到期的非流动负债14,250,000.005,625,000.00其他流动负债-流动负债合计53,267,226.8138,335,603.90非流动负债：长期借款18,750,000.0031,125,000.00应付债券-长期应付款-专项应付款-预计负债-递延收益841,051.99875,470.08递延所得税负债-其

57、他非流动负债-非流动负债合计19,591,051.9932,000,470.08负债合计72,858,278.8070,336,073.98所有者权益：股本35,000,000.0035,000,000.00其他权益工具-其中：优先股-永续债-资本公积-27 / 39 文档可自由编辑打印减：库存股-其他综合收益-专项储备-盈余公积-未分配利润-24,402,763.92-15,689,502.74所有者权益合计10,597,236.0819,310,497.26负债和所有者权益总计83,455,514.8889,646,571.242、利润表单位：元项目项目2016 年年 1 月至月至 11

58、月月2015 年度年度一、营业收入10,919,449.7816,536,793.91减：营业成本10,620,676.4211,724,347.93营业税金及附加4,955.9212,837.95销售费用814,333.571,318,193.39管理费用4,830,444.925,150,815.57财务费用2,221,955.931,973,443.45资产减值损失1,655,282.191,203,703.81加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）-投资收益（损失以“”号填列）-其中：对联营企业和合营企业的投资收益-二、营业利润（亏损以“”号填列）-9,228,199.17-4,84

59、6,548.19加：营业外收入549,165.872,813,914.94其中：非流动资产处置利得-减：营业外支出34,227.881,381.38其中：非流动资产处置损失-三、利润总额（亏损总额以“”号填列）-8,713,261.18-2,034,014.63减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“”号填列）-8,713,261.18-2,034,014.63五、其他综合收益的税后净额-（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益-1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动-2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额-（二）以后将重分类进损益的其他综合收益-28 / 39

60、 文档可自由编辑打印项目项目2016 年年 1 月至月至 11 月月2015 年度年度1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额-2、可供出售金融资产公允价值变动损益-3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益-4、现金流量套期损益的有效部分-5、外币财务报表折算差额-6、其他-六、综合收益总额-8,713,261.18-2,034,014.63七、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益3、现金流量表单位：元项目项目2016 年年 1 月至月至 11 月月2015 年度年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金18,322,015.171