流动性风险压力测试探讨

1、    流动性风险压力测试探讨    马明道为维护金融稳定、强化风险管理能力，完善风险监测手段，提高对风险监测的前瞻性、可预测性、有效性，本文对9家平凉市地方法人金融机构运用资金缺口法进行流动性风险压力测试，并提出针对性的政策建议。一、基本情况（一）流动性覆盖率满足监管要求，优质流动性资产充足2017年3月底，9家地方法人金融机构流动性覆盖率最低为107.46%，最高为313.81%，平均为195.49%，满足监管要求的100%水平，表明各金融机构有足够的优质资产来满足未来30日的流动性需求。（二）拨备覆盖率总体较高，抵御风险能力较强2017年3月底，9

2、家地方法人金融机构实际计提贷款损失准备13.89亿元，整体贷款损失准备充足率为335.50%，较上月增加8.96百分点。拨备覆盖率为250.33%，较上月增加0.50个百分点。分机构看，灵台县农商行拨备覆盖率最低，为151.95%，静宁农商行拨备覆盖率最高，为422.33%，各金融机构拨备覆盖率均高于100%的监管要求。（三）流动性比例、存贷比下降，流动性略有趋紧平凉市地方法人金融机构流动性比例为61.57%，较年初下降1.10个百分点；存贷比为80.36%，较年初下降1.38个百分点，说明流动性略有趋紧，从监管要求来看，各机构的流动性比例均高于25%，存贷比率均高于75%，满足监管要求。（四

3、）泾川国开村镇银行核心負债依存度偏低，存款稳定性较差全市核心负债依存度平均为72.92%，同比下降3.42%。分机构看，四家法人机构的核心负债依存度同比增加，五家法人机构的核心负债依存度同比下降，其中泾川国开村镇银行的核心负债依存度为56.18%，低于监管所要求得60%，说明存款稳定性较差。二、风险因子识别及权重确定（一）风险因子设别这9家金融机构经营模式为传统银行信贷模式，资产主要以贷款为主，负债主要以存款为主，以2017年3月数据来看，贷款占资产总额的70.30%，存款占负债总额的87.00%。所以，存贷款的变化对资金的来源和去向起着重要的作用，对流动性有重要影响。因此我们将风险因子确定为

4、：存款、正常贷款。（二）风险因子权重确定1.存款流失。将月存款平均减幅作为轻度冲击值，将月存款最大减幅作为重度冲击值，轻度和重度冲击值平均值作为中度冲击值。以2017年3月底存款余额为基期数据进行测算。2.贷款增加。用月环比极大值代表样本期曾出现过的贷款增速极大值，用月环比极小值代表样本期月贷款增幅至少能达到的水平，每个年度月增速环比中的平均值代表了样本期月贷款增速最大值的平均水平，以此来确定情景假设中贷款增速的上限值和下限值，最后通过测算上限值和下限值，以及结合机构自身压力测试中的情景假设值来确定风险因子的风险权重。3.权重确定。从轻度、中度和重度三个方面来确定，其中平凉农商银行、华亭农商银

5、行、灵台农商银行、庄浪农商银行、泾川农商银行、静宁农商银行、崇信农商银行、泾川国开村镇银行、静宁成纪村镇银行的轻度权重分别为2.95、2.38、3.09、2.42、3.12、2.41、2.41、17.59、13.41，中度权重分别为4.48、2.95、7.61、3.20、6.15、4.40、3.14、27.70、24.63，重度权重分别为6.01、3.52、12.13、3.98、9.18、6.40、3.88、37.80、35.85。三、流动性风险压力测试主要分为两轮进行，第一轮测算测试时间段的到期资金缺口，第二轮测算存在到期资金缺口，即可能发生流动性风险时，地方法人金融机构资金救助渠道能否有效

6、填补到期资金缺口。在第一轮测算到期资金缺口后，假如在轻度、中度和重度任何情景下，到期资金缺口存在任何一种持续出现正值即持续出现缺口的情况，则进行第二轮压力测试，否则，无需进行第二轮测试。（一）第一轮压力测试第一轮流动性风险压力测试以2017年3月底数据为基期数据，测算未来7月1日至7日、8至15日、16至30日、31至60日和61日至90日的到期资金缺口。测试结果为，灵台农商银行、庄浪农商银行、泾川农商银行、泾川国开村镇银行、静宁成纪村镇银行存在严重的资金缺口，平凉农商银行、华亭农商银行、静宁农商银行、崇信农商银行存在中度的资金缺口。（二）第二轮压力测试根据第一轮测试结果，在实施资金救济的情况

7、下，泾川国开村镇银行无流动性风险，灵台农商银行、泾川农商银行、泾川国开村镇银行、静宁成纪村镇银行存在严重的资金缺口，平凉农商银行、华亭农商银行仍存在中度的流动性风险，而庄浪农商银行存在严重的流动性风险。（三）结果分析各金融机构均满足拨备覆盖率和流动性比率的标准，虽然目前放开了金融机构的存贷比，但平凉市9家金融机构中，除泾川国开村镇银行的存贷比小于75%外，其余的8家机构均大于75%，对以存贷业务为主的农村金融机构而言，存贷比过高是导致流动性资金缺口扩大的主要原因，流动性缺口的不断增加使得流动性风险逐渐显现。四、政策建议一是针对存贷比过高的问题，监管单位应将尽快开展流动性风险状况调查，根据调查结果，进一步加强流动性风险监测管理；二是各金融机构要保持高度警惕，要做好季节性、周期性存贷款预测，防止贷款和存款的剧烈变动；三是各金融机构要及