[经济学]股票学习班第四讲量价关系ppt课件

1、量价关系龙青松湘财证券上海泰兴路营业部关于量 量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等； 价，指的是一支股票的价钱，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。 量： 计价单位：股和手，1手=100股成交量柱体 成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。示在坐标系中。 成交量可以准确地反映市场供求情况，买成交量可以准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。价的变动看法。 成交量的变化往往在股价变化之前，即成交量的变化往往在股价变化之前，即“量量先于价。先

2、于价。假设当日的线为阳线那么将成交量柱体画为红色；假设当日的线为阴线那么将成交量柱体画为绿色成交量 买盘+卖盘 不等于成交量 目前深沪买卖所对买盘和卖盘的提示，指的是买价最高前五位提示和卖价最低前五位提示，是即时的买盘提示和卖盘提示，其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没有关系。 成交量的几种 缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势非常认同，意见非常一致。这里面又分两种情况： 一是市场人士都非常看淡后市，呵斥只需人卖，却没有人买，所以急剧缩量； 二是，市场人士都对后市非常看好，只需人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量 低位缩量总不是什么坏事

3、，但何谓“缩量呢？根据历史的阅历，以“日均量1/2为规范较妥(短期)提示 五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，随后很能够产或更小，随后很能够产生反弹甚至拾级而上。生反弹甚至拾级而上。 五日均量萎缩至五日均量萎缩至1/2或更小，阐明庄家已无或更小，阐明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。意再行打压，一轮新的攻势发动在即。 一旦出现这种情况，立马应引起高度关注一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因，在第日应可适量建仓。而切切不可因“恐惧而丧失恐惧而丧失“铲底的良机，对建仓者来铲底的良机，对建仓者来说，低了还想低也是说，低了还想低也是“贪的表现贪的表现放量

4、 根据历史阅历，“五日均量的两倍较为确定(短期) 放量要看是高位还是低位堆量堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常美丽，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价渐渐推高，成交量在近期的线图上，构成了一个状似土堆的形状，堆得越美丽，就越能够产生大行情。相反，在高位的堆量阐明主力已不想玩了，在大举出货。 推量 成交量继续放大,后浪推前浪(后量推前量)换手率 “换手率也称“周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的目的之一。其计算公式为： 换手率(某一段时期内的成交量)/(流通股)x100%换手率 留意产生高换手率的位置。高换手率既可阐明资金流入，亦能够为资金流出 普通来

5、说，股价在高位出现高换手率那么要引起持股者的注重，很大能够是主力出货 而在股价底部出现高换手那么阐明资金大规模建仓的能够性较大，特别是在根本面转好或者有利好预期的情况下！ 换手率操作时可关注近期不断坚持较高换手，而股价却涨幅有限均线如能多头陈列那么更佳的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，阐明短期上行能量充足。形状上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术目的支撑那么应该引起我们的亲密关注 投资新股时，换手率也是一种重要的参照目的，新股上市首日换手率高表示买卖较活泼，有主力资金介入，意味着后市将会有

6、好的表现。假设换手率偏低，主力资金难以聚集筹码，那么后市将会面临振荡反复的疲软走势，直至完成筹码交换过程后才有时机表现。 日换手率小于3,属于冷清不活泼; 日换手率 在3至7之间,属活泼,表示有主力机构在积极活动(但受音讯一时构成的换手率除外); 日换手率大于7,且经常超越10,那么阐明市场筹码在急剧换手,这往往是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对越大,此时,就必需求对该股进展判别量价的几种关系一、价升量增一、价升量增 多头多头二、价升量减二、价升量减 有变盘的概率有变盘的概率(空头空头)三、价跌量减三、价跌量减 有变盘的概率有变盘的概率(多头多头)四、价跌量升四、价跌量

7、升 空头空头五、价平量增五、价平量增 看头看头六、价平量减六、价平量减 看空看空七、价升量平七、价升量平 看多看多八、八、 价跌量平价跌量平 看空看空九、九、 天量天价天量天价 空头空头十、顶部对倒十、顶部对倒 空头空头十一、地量地价十一、地量地价 有变盘的概率有变盘的概率(多头多头)十二、地部放量十二、地部放量 多头多头(八边形价量配合模型八边形价量配合模型)价升量增600152成交量继续放大，成交量继续放大，阐明新资金不断涌入，阐明新资金不断涌入，是推进股价上扬的原动力是推进股价上扬的原动力价升量增提示及运用 成交量是股市的成交量是股市的“元气，股价只不过是它的表元气，股价只不过是它的表征

8、而已；所以，成交量通常比股价先行。征而已；所以，成交量通常比股价先行。 在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资志愿，从而使交投活泼，在积极的换手下，投资志愿，从而使交投活泼，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。一棒的往往被套。 配合红三兵或四串阳的运用配合红三兵或四串阳的运用, ,更加有效更加有效价升量增留意留意这类升法,逃避价升量减股价新高,量不创新高价升量减特征及提示 股价上升，

9、成交量反而减少，阐明买气已股价上升，成交量反而减少，阐明买气已弱，卖方力量随时有表现的能够。弱，卖方力量随时有表现的能够。 故而对故而对“缩量上涨应坚持高度警惕缩量上涨应坚持高度警惕, ,特别特别是创新高的过程中是创新高的过程中提示 提示提示: :假设把假设把“价升称作价升称作“高消费，那高消费，那么么“量减便阐明已量减便阐明已“养不起。养不起。 价升量减所显示的是一种量价背叛的走势价升量减所显示的是一种量价背叛的走势。普通说来，价升量减阐明股价将无力上。普通说来，价升量减阐明股价将无力上扬，但扬，但“股市无铁律，有时也会出现股股市无铁律，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况指不

10、断历史新高而成交量却不放大的情况。价跌量减缩量是飙升的前奏提示 “价跌是整理的需求，是修复较高技术目价跌是整理的需求，是修复较高技术目的的需求；而的的需求；而“量减那么阐明投资人有很量减那么阐明投资人有很强的持筹自信心。强的持筹自信心。 在多头市场里，每一次下调或调整，市场在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充溢一种惜售心思，加之都充溢一种惜售心思，加之“买涨不买跌买涨不买跌，成交量萎缩也就在情理之中了。，成交量萎缩也就在情理之中了。第一,二轮可信度较高价跌量增下跌过程中放量提示 价跌量增大多是一个空头市场的意味。价跌量增大多是一个空头市场的意味。 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空

11、跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要缘由；当日假设收出较长上影线交量放大的主要缘由；当日假设收出较长上影线的阴线，那么阐明空方占优，这时的阴线，那么阐明空方占优，这时“持股仍看高一持股仍看高一线者就应引起警惕。线者就应引起警惕。 价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必需高度警惕。必需高度警惕。 价跌而量增，往往在以后的买卖日里价虽跌而量价跌而量增，往往在以后的买卖日里价虽跌而量不再增，这恰恰阐明庄家出货后不再不再增，这恰恰阐明庄家出货后不再“空

12、头回补空头回补，股价还有下行空间。，股价还有下行空间。价平量增 看多信号提示 股价经过继续下跌的低位区，出现成交量添加股价企稳景象，此时普通成交量的阳柱线明显多于阴柱，阐明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。(底部三颗星) 有时在上升趋势中途也会出现“量增价平，那么阐明股价上行暂时受挫，只需上升趋势未破，普通整理后仍会有行情。价平量减 警戒信号(看空信号)卖出提示 成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进展横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段假设突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空音讯，均应果断派发。价升量平 看多信号12提示 成交量坚持等

13、量程度，股价继续上升，可在期间适时参与。 以几根K线为准,如三根价跌量平 卖出信号提示 成交量停顿减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入留意“飞刀断手。 如抄底时,逃避这类股票天量天价 所谓天量即成交量已无法再放大，买气减所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶。弱使股价见顶。当天换手率高达26%提示 股价上行理应是一个渐进过程，成交量的股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温暖，突放巨量往往欲速而放大也应比较温暖，突放巨量往往欲速而不达。不达。 出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，应对跟风盘

14、盲目追涨惹下的祸根，应对“天价天天价天量敬而远之。量敬而远之。 开市后应不断查看开市后应不断查看“今日量比排名，今日量比排名，“量量比很大的个股有能够在当日出现比很大的个股有能够在当日出现“天价天天价天量量顶部对倒 在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家“胜利大逃亡的序曲。胜利大逃亡的序曲。对倒再一次提示 所谓所谓“对倒，即庄家在拉高过程中，本人卖本对倒，即庄家在拉高过程中，本人卖本人买，从左手倒到右手，呵斥放量上行的假相，人买，从左手倒到右手，呵斥放量上行的假相，吸引跟风盘。吸引跟风盘。 “对倒过程中，第一天买的股票第二天卖，第对倒过程中，第一天买的股票第二

15、天卖，第二天买的股票第三天卖二天买的股票第三天卖反正是从上反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均本钱。往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均本钱。 “顶部对倒与顶部对倒与“天量天价属于同一个理，而天量天价属于同一个理，而“顶部对倒更多地是针对强庄股而言。顶部对倒更多地是针对强庄股而言。 对庄家想对庄家想“胜利大逃亡的个股千万勿做反弹，胜利大逃亡的个股千万勿做反弹，否那么犹如在否那么犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀半空中接从楼顶上掉下来的飞刀！量比量比 量比如今总手量比如今总手5日平均总手日平均总手240当前已开市多少分钟当前已开市多少分钟 假设量比数值大于假设量比数值大于1，表示如今这时

16、辰的成，表示如今这时辰的成交总手放大，量放大。交总手放大，量放大。 假设量比数值小于假设量比数值小于1，表示如今这时辰的成，表示如今这时辰的成交总手萎缩，量减少。交总手萎缩，量减少。地量地价所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。使股价见底。成交量500亿以下提示 股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。创新低而萎缩。 每一次萎缩都能够导致再一次小反弹；而当成交每一次萎缩都能够导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也能够出现一个新低量无法再萎缩时，这时股价也能够出现一个新低价，

17、这时下跌行情已根本终了价，这时下跌行情已根本终了 关注本人持有股票的关注本人持有股票的“即时走势图，假设两三分即时走势图，假设两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，那么有能够见到比也仅有零点几，那么有能够见到“地价。地价。底部放量 在在“底部放量时介入，可获底部放量时介入，可获“坐轿子喜悦。坐轿子喜悦。 提示 底部放巨量之前，庄家曾经悄然吸货底部放巨量之前，庄家曾经悄然吸货一段时间；一段时间；“底部放量阶段是庄家加仓底部放量阶段是庄家加仓阶段；阶段；“底部放量过后，庄家已完全控底部放量过后，庄家已完全控盘盘 底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会，接下来便会“突突地往上长。突突地往上长。 庄家做