加强融资体系建设促进中小企业发展

1、    加强融资体系建设促进中小企业发展    梅艳红【摘 要】近年来，我国中小企业取得了巨大发展，但是，融资难问题一直是制约其发展的主要瓶颈。为此，本文分析了产生融资难问题的原因，并提出了一系列解决方案。【关键词】融资；中小企业；金融机构；政府近年来，我国中小企业取得了巨大发展，并在解决就业、技术创新、贡献税收、区域经济协调发展中发挥着重要作用。但是，由于市场机制不成熟，社会信用环境不完善，中小企业进行融资时受到了许多阻碍，这也成为制约我国中小企业发展的主要瓶颈。据世界银行国际金融公司中国项目开发中心对成都、绵阳、乐山三地六百多家中小企业进行的流动资金

2、来源结构抽样调查显示，企业内部自身积累78.1%、银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。从上述数据我们可以看出，中小企业现有的融资来源结构并不科学。目前，中小企业特别是民营企业资金基本靠自身积累，而当出现资金缺口时，多求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资能更好地适应中小企业经营灵活性要求，但融资成本往往高于金融机构，这既不利于企业发展，也不利于企业抵抗风险。以民间借贷为例，其利率平均高达20%，远远高于国家的法定利率，也远超过中小企业10%的平均利润率。银行贷款理应是企业融资最重要的来源，但现实是，虽然国家为支持中小

3、企业的发展，多次下调存款准备金率并降息，却并没有为缺乏资金的中小企业减轻太多负担，融资问题仍然没能彻底解决。中小企业想要走出融资困境，不但需要银行金融机构、政府以及中小企业等各方面的配合和共同努力，更需要长期的研究和探讨，并随着环境的变化而制定相应的措施以应对变幻的局面。一、以银行金融机构为砥柱，在中小企业融资中发挥主角效用早在2008年下半年，央行就明确表示，要引导信贷资源向中小企业倾斜。各大商业银行也纷纷响应号召设立中小企业贷款事业部，力保信贷正常发放。但实践证明，中小企业与银行的联接仍未达到预期的紧密程度。一方面，银行为了防范风险，对企业贷款有严格的审核，在均等条件下，往往更青睐大企业。

4、另一方面，银行贷款的手续繁琐，耗费时间久，隐性成本高，审批标准苛刻，也令许多中小企业“望而却步”。故此，银行金融机构可从以下几方面来扩大在中小企业融资结构中的占比：（一）放宽贷款准入。银行金融机构应根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。具体可包括适当放宽贷款期限，简化贷款流程，携手保险公司及担保公司等第三方公司进行“动产浮动抵押、股权质押、供应链融资”等金融产品的开发设计等。（二）调整机构适配度。各大商业银行除了自行设立的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款

5、比例，支持符合国家政策的中小企业的发展。（三）拓宽银行功能外延。银行金融机构在中小企业的融资过程中，角色可以不仅限于贷款单位，还可以转变成帮助企业进行多种融资的中介。中小企业特别是科技型、成长型、创新型的企业有很强的生命力，但有时可能不具备银行贷款的条件。此时，银行可以把这些企业推荐给pe、政府以及其他金融机构，以此构建一个融资信息网络。二、以政府为主导，为中小企业融资提供外力支撑一直以来，政府对“融资难”这一长期制约着中小企业发展的瓶颈问题都很重视。历年来部署过多项措施以缓解局面，包括出台税收优惠政策、实行财政补贴、提供贷款援助等。但中小企业的融资体系亦有其复杂性，除了以上措施，如何构建服务

6、型政府，打造优良市场环境，为融资提供足够的外力支撑，也对中小企业能否顺利融资起到重要作用。（一）构建信用担保体系。由于中小企业缺少抵押物，公司体量小没有话语权，信用担保体系还不完善，为中小企业提供贷款担保的机构少，并且担保基金的种类和数量也远远不能满足需求。同时，担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力也受到较大制约。鉴于此种情况，政府部门可将直接补贴的资金放到担保资金上来，以撬动更多的资金，构建全国性的担保机制。从组织形式上保证信用制度的落实，建立信用担保基金和为中小企业提供信用登记、信用征集、信用评估和信用公布为主要内容的信用评级制度，建立起跨

7、地区、全国性的中小企业信用体系，为中小企业融资提供信用担保。同时，通过相关法律法规的制定，规范信用担保程序，创造良好的外部环境，保证担保体系的正常运作。（二）规范民间资本融资。民间借贷是一个普遍存在的社会现象，尤其是沿海等东部地区民间资金相对富裕，贷款手续简便，因此民间借贷市场十分活跃。虽然民间借贷并不合规，但俗语有云“堵不如疏”，一味的打压并不能从根本上解决问题，而应正视民间借贷存在的合理性。建立起民间资本和金融服务的相互传导、相互补充的长效机制和监管体制，使民间借贷行为规范化和透明化，切实防范民间资本可能引发的风险。同时，有组织地将现有社会中的大量民间闲置资金加以运用，推广如天使投资、众筹

8、融资等金融服务，以提高资金利用率，达到双赢的效果。三、以企业为根本，为中小企业融资奠定内在基石一般来说，企业融资能力与其经营管理能力信用程度、发展潜力等因素正相关，与企业风险负相关。而中小企业的自身特征决定其融资能力先天不足，在信用市场中处于弱势地位。因此，除开不断优化外部融资环境，企业方面更要持续提升自身素质，从根本上增强融资能力。（一）改善中小企业的管理制度。我国的中小企业尤其是民营企业多采用家族式的管理模式，产权不明晰，责任不明确，制约了企业的发展。中小企业只有建立起科学、现代的企业管理制度，提高经营及财务管理水平，才能增强市场竞争力，壮大企业实力。（二）培养金融方面人才。我国大部分中小

9、企业缺乏金融相关人才，绝大多数的中小企业领导者仍然只对银行贷款和民间借贷等比较简单的融资模式有所了解，致使企业融资渠道较为单一。只有拥有具备先进融资理念的金融专业人才，仔细分析企业的资金需求形式和需求期限，从长远和全局的视角来选择融资渠道和融资方式，才能做出合理的安排，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。（三）树立诚信观念。中小企业只有杜绝商业欺诈行为，做到无不良信贷记录，增加中小企业的信息透明度，获得金融机构的认可和信赖，才能增强金融机构对企业的信心，增加企业顺利融资的可能性。中小企业现已成为中国经济的重要组成部分，是促进经济发展不可替代的重要力量。而面对发展过程中的融资桎梏，要想真正将其粉碎，必然是一个长期而渐进的过程。参考文献：1中小企业融资的现状及对策，投融界，2014-12-032四方筹谋破解中小企业融资难，天和网，2013