网络金融学笔记自考电子商务网络金融学复习资料t

1、薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈

2、节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁薀袁葿螆罿袀腿蕿袅衿芁螄螀袈莃薇蚆袇蒆莀羅羆膅薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿

3、蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆

4、芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂

5、虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀

6、蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿

7、袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆

8、蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁

9、蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇

10、膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿

11、薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆

12、膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈

13、罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇

14、莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆

15、螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅螀蚈羀肅膆蒇蒃薈蚆羇聿肄芈膇虿莁薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂罿螈膀芅莆膄蚃蚈袅蚄腿袁蒈芇蒆蒁螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃

16、莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄蕿羆袅膇衿莂芁蚀螄袂螀芆袈蒅莃蒂薇螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿螃薂羄聿腿莁莇蒂虿袀羃肈节肀蚂蚇羈袆羂肇莄芃蒅蒀袄螂羁肆蒆莅蚀螅蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆袃螁肃膈艿膈薆蚁蝿蚇膃膇莂芀荿蒄蚅羆膂膇肁莂薅蚀薁袂膁芆膃蒅莈蒂螈蚆芅袇膄蒆蚈莀蚄羅袁羆芇膅蒁薆薀袁袁羅葿芇螆莈罿螇袀羅腿莀蕿薄袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂羈羂莄蒅袄羁蒆蚀螀羀膆蒃蚆聿芈虿薂聿莁蒂袀肈肀蚇

17、袆蚅羆肇膂膇芃肁莂蒀薅蚀螂薁袂肆膁芆莅膃蒅螅莈蒂蚈罿螈肅膀芅蒇莆膄薈蚃蚈羇袅蚄肄腿袁膇蒈芇莁蒆蒁袃螁薀肃膈袁艿膈葿薆蚁螆蝿蚇罿膃膇袀莂芀腿荿蒄蕿袅螃衿羄芁腿螄莇螀虿袈羃莃节薇蚂蚆羈袇羂蒆莄莀蒅羅袄羆羁膅蒆薆蚀袁螀羅羀芇膆莈蒃螇蚆羅聿莀芈薄虿薂袃聿肃莁艿蒂薆袀蝿肈膃肀莂蚇荿袆蚅肇膂芃肁蒀薅螂薁肆膁莅膃螅莈蚈罿肅膀蒇莆薈蚃羇袅肄腿膇蒈莁蒆螁薀膈袁膈葿蚁螆蚇罿膇袀芀腿蒄羆膇莂蚀袂芆蒅蒂螈芅膄蚈蚄袁芇蒁一导论美国经济的三大支柱产业：美国在20 世纪90 年代前， 华尔街的金融业、 底特律的汽车业、好莱坞的娱乐业一、金融电子化是：1、网络金融学产生与发展的基础2、金融业务与理论创新发展的基石3、商业银行

18、未来发展战略的必然选择二、金融电子化是网络金融学产生与发展的基础：1、从金融史的角度看，货币形态的演变，与技术进步密切联系，不断为金融业引入更为良好的经营基础2、从金融全球化角度看，金融电子化导致全球资本市场急剧扩张3、从人们的行为观念角度看，普遍接受电子信息三、金融电子化是金融业务与理论创新发展的基石：1、金融电子化使金融企业将从事全能银行业务2、金融电子化必将形成和提升金融自动化，突破时间限制，促进无形金融市场3、金融电子化将有利于金融服务成本的降低4、金融电子化改革了金融企业管理，提高了金融企业管理的深度、广度、效率。四、金融企业管理概括为三方面：1、业务组织 2、风险控制 3、后勤保障

19、五、金融电子化是商业银行未来发展战略的必然选择：国商业银行面临严峻的发展形势：1、国有独资商业银行大量不良资产需剥离，劣质网点需缩减2、消费需求不稳 ,经济增长减速 ,企业效益划破 ,影响银行结算存款 ,增加银行不良资产3、利率连续7 次下调，降息空间仍在4、征收利息税等政策刺激股市，分流银行资金5、外资银行经营人民币业务，加剧银行间竞争6、亚洲金融危机的滞后影响六、未来的金融软件突出四方面：1、账务组织分离2、柜员制作业：面向数据、客户的工作方式3、改变传统的单式录入为复式录入，达到一记双讫4、信息共享：公共、客户、管理信息七、网络金融学简介（一）、概念网络金融： 又称电子金融（ e-fin

20、ance） , 基于金融电子化建设成果在国际互联网 (Internet) 上实现的金融活动，包括网络金融机构、网络金融交易、网络金融市场和网络金融监管等方面不同于传统的以物理形态存在的金融活动：存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的， 运行方式是网络化的，它是信息技术特别是互联网技术飞速发展的产物，是适应电子商务（e-commerce）发展需要而产生的网络时代的金融运行模式）（二）、完整的电子商务活动包括三阶段：1、商务信息 2、商品配送 3、资金支付（即信息流、物流、资金流）（三）、银行能够在网上提供电子支付服务是电子商务中最关键要素和最高层次， 起着联结买卖双方纽带的作用（四）、

21、电子商务的发展：使金融机构大大降低了经营成本， 提高了经营效率， 这是网络金融得以出现并迅速发展的最主要原因（五）、网络金融将带来的几方面的影响：2、电子商务相关业务 3、新的金融创新业务1、网络金融必须进行业务创新基于互联网的网上银行特点，其金融服务：2、管理创新1、 3A 服务（突破时间、空间、形式的限3、网络监管呈现自由化和国际合作制）八、补充：2、全方位的电子化运营与管理1、货币形态的演变：3、突破传统模式， 提供更优服务 （个性化、实物货币贵金属纸币电子货币人性化、人际化）2、金融电子化是世界范围内的一场金融革4、标准化服务命网上银行与传统银行比较(网银的区别与优势体现 ):1、挑战

22、传统银行理念： 网银将改变传统银行经营理念网银将改变传统银行营销方式和经营战略2、网银将极大的降低银行服务的成本：二网上银行降低银行服务成本降低银行软、硬件开发和维护费用降低客户成本网上银行的出现：3、可以更大范围的内实现规模经济最早 起源于美国；世界上第一家网上银行4、网银拥有更广泛的客户群体SFBN（安全第一网上银行） 1995 年秋 亚特5、网银将使传统的银行竞争格局发生变化兰大网上银行的发展经历：目前最成功网上银行： 95 年 WellsFargo 集银行上网、上网银行、网上银行、网银集团团 发达的室内系统提供网银服务旧金山网上银行两种模式：网上银行快速发展的动力：混合性银行直接银行1

23、、技术发展是第一推动力（计算机和网混合性银行： 又称：负担银行（ Incunmbent络技术）Bank），即将网上银行作为传统银行的一2、扩展业务的需要（与顾客建立亲密关个新的业务部门。系）直接银行： Direct Bank，由发起人重新建3、追求利润是根本原因（三大战略性目立一家经营范围仅限于网上银行的子公司标：为银行创造新的机会、为银行抵御除资本纽带外，在品牌、产品开发、企业竞争者、为银行降低成本）文化和企业形象上，新的银行都有别于其网上银行： 是采用 Internet 数字通信技术，发起人（公司） 。以 Internet 作为基础的交易平台和服务渠网上银行构建步骤：道，在线为公众提供办理

24、结算、信贷服务1、制定发展战略与总体规划的商业银行或金融机构。 （或者 Internet 上2、项目需求分析与设计的虚拟银行柜台）3、系统集成和网站建设电子银行： 指商业银行利用计算机技术和网4、投入运营并实施整体营销络通讯技术， 通过语音或其他自动化设备，网上银行网站建设：以人工辅助或自助形式，向客户提供方便1、必须取得网上域名快捷的金融服务如：ATM 、POS 系统等2、自建或租用网站空间网络银行 可看作是利用 Internet 技术的 一3、网页制作和网站功能建设种电子银行形式网上银行的经营管理：网络银行所提供的服务：1、网上银行的组织战略1、提供网上形式的传统银行业务2、网上银行的营销

25、战略3、网上银行的产品战略4、我国网上银行发展的若干战略网上银行的组织战略：实际要解决的是激励与协调的问题。两部分：网上银行内部的组织战略： 迅速获取信息、迅速传递信息、 迅速将满足客户需求的新产品推向市场网上银行外部的组织战略： 市场反应能力是它出奇制胜的关键网上银行营销战略：遵循 2 个原则：1、突出客户导向整合营销与客户导向开展“互动式”营销2、树立网络思维网上银行发展趋势呈现：1、个性化2、网络化3、标准化4、安全第一5、管理制胜网上证券网上证券业务： 投资者利用互联网网络资源，包括公用互联网、局域网、专网、无线互联网等各种电子方式手段传送交易信息和数据资料并进行与证券交易相关的活动，

26、包括获取实时行情、相关市场资讯、投资咨询和网上委托等一系列服务网上证券交易的操作程序：1、登记开户 2、订单委托 3、清算交割促进网上证券发展的主要因素：1、计算机和网络技术的发展特别是互联网的普及是推动网上交易的主要动力2、证券行业本身的电子化程度高，实行网上交易的条件比较好3、电子商务的普遍开展使得用户对网上证券交易的认同越来越深4、证券业激烈竞争促使证券公司寻求突破证券经纪业务示意图证行情服务券行情服务行情分析经信息咨询纪证券交易业资金服务务资金管理网上证券的基本模式：1、传统证券商基于传统营业部提供网上交易业务2、传统证券商设立一个独立证券交易网站3、纯粹的网上证券公司网上证券交易模式

27、：1、以美国为代表的网上折扣证券商模式2、以日本为代表的固定手续费制度下的网上交易模式网上证券1、无可限量的信息资源，加快证券市场信息流动速度，提高资源配置效率2、证券市场范围将大幅扩大，并打破时空界限3、证券发行方式将发生根本性改进网上证券的收益与成本投资者角度： 收益是相对于成本而言的，成本又是相对于收益而言的证券商角度： 大证券商可以自主开发网上证券交易系统， 小证券商则可以借助财经类网站的交易平台甚至是大证券商的网站来为客户提供网上证券交易方面的服务网上证券业务发展现状美国网上证券业务的发展网上证券最早出现在 美国，经历 5 个阶段美国网络证券经纪商类型： 折扣经纪商纯粹的网上证券经纪

28、商传统的证券经纪商开办独立的子公司经营网上证券业务(传统的证券经纪商兼营网上证券业务)美国网上证券交易未来发展趋势： 网上证券交易的规模将继续扩大网上证券交易将提供全方位、 个性化的服务传统证券经纪商将全面进入网上证券经纪领域亚洲网上证券的发展从 2001 年亚太地区的证券交易形式将开始转向网上直接交易。 未来三年，日本、台湾、韩国将会成为网上证券交易和网上零售银行客户比较集中的国家和地区1、韩国的网上证券交易的渗透率是全世界最高的。 其原因： 韩国证券投资者年轻化和高学历的架构有利于网上证券业务的发展韩国的互联网技术发展水平的起点高、发展快，为网上证券交易的发展创造了条件韩国证券交易的佣金费

29、率管制比较松，便于网上证券吸引新客户2、日本政府： 网上证券交易只要遵守现行的法规，其业务不会受到限制， 其政策的支持：使得日本有相当数量的网上证券公司促成了具有传统证券基础的公司利用先天优势迅速占领市场， 并形成了以大和证券、野村证券、 Watsui 三家为主的市场划分格局3、台湾网上证券交易量迅速增长，其因素：台湾整个证券市场发展迅速台湾是全球中药的个人计算机和网络设备生产研发基地， 个人计算机普及率较高， 有利于个人用户上网获取各种服务台湾当局制定了鼓励互联网行业发展的政策台湾高科技产业的成功发展为网上证券的安全运作和稳定发展提供了保证具规模的服务公司 ：宝来证券、 公城金融网、大信证券

30、、元大证券中国网上证券业的发展及现状96 年底，我国出现第一批中国证券资讯类网站：证券之星、和讯、盛润97 年 3 月，中国华融信托投资公司湛江营业部退出视聆通多媒体公众信息网网上交易系统， 标志着我国证券网上交易的开始2001 年以来，网上交易方式在证券商中迅速蔓延青海证券宣布成立第一家网上证券公司中国证监会主席周小川：大力鼓励证券商开展网上证券交易， 中国网上证券交易进入一个新的成长期影响我国网上证券业务发展的问题：1、信用问题：投资者经纪公司2、投资者方面的约束：愿意进行网上交易的投资者的潜在规模投资者素质3、网络安全性4、速度和稳定性5、交易成本：低成本是国外网上交易迅速发展的直接原因

31、；对于投资者，关键：降低每次交易的边际成本，即佣金率6、预期收益与成本的不对称性加速我国网上证券业务的开展，须做好：1、完善制度、加强监管，促进规范发展2、通过资格认证规范交易平台：完整的网上交易安全设施应保证网络、通讯、应用安全3、建立有效的责任分担制度：交易员操作失误和交易系统出现故障是引起网上交易风险的两大因素4、加强监管力度，防范交易风险5、加快网上交易的法制化建设6、注重网上品牌的创建目前对综合财经资讯有需求的机构用户：1、金融类：证券公司及营业部，基金管理公司2、媒体运营商：无线寻呼台、WAP 运营商3、网站：综合门户网站证券类网站的服务方面：1、专业化：专业的咨询服务信息、咨询更

32、丰富2、有偿化：有价专家1 对 1 理财；建立数据库出售；充当在线经纪角色，收取手续费3、个性化：根据客户需求，提供服务4、在线化：网上交易，形成专业的交易平台、 ASP网上证券的风险控制与监管网上证券带来的问题与挑战：1、交易安全风险2、资金风险3、对交易主体的挑战解析：1、网上委托 1）、存在的主要风险： 网上委托的技术系统被攻击、入侵、破坏，导致网上委托无法正常进行委托指令、 客户资料以及资金数据等被盗取或篡改， 甚至造成资金损失发布虚假信息，误导投资者，操纵市场 2）、采取措施： 技术系统必须达到一定的标准对业务管理有严格的要求网上数据传输延迟造成风险采取的措施：尽量使用高速、 宽带网

33、络使用网上行情分析软件时，可有多个数据源供用户选择，选择速度较快的数据源网上证券交易系统主要通过客户号 （即股东代码）和交易密码在作为 交易对象的识别标志2、证券交易中转账业务的方式：在同一证券公司的不同营业部之间进行网上资金划转以银行为发起方进行“银证转账”业务银证转账： 投资者以电子方式， 在其证券资金账户和其他账户之间直接划转资金3、证券交易所面临的挑战： 技术系统应用面临潜在竞争有关信息披露的文件和有关材料的传递需要更新网上发行股票的管理和证券交易所业务监管的重建证券公司面临的风险：1）、技术安全、业务监管2）、银行业与可能成为网上证券交易商的 IT 公司的挑战： 公司内部管理的重组公

34、司网页交易模块与咨询服务模块的监控证券公司面临加强整体管理的需要股市交易行情波动对业务稳定性的影响网上证券业务委托自我保护：综合选择进行网上委托的网站、 证券公司及时检查委托成交情况、清算结果、账单等选择并使用适当的安全防范技术核实证券公司开战网上委托业务的资格，明确双方责任分析、核实网上获取得信息网上证券的监管1、机构对网上证券的监管立场1）、国际证监会组织的监管政策2）、美国 SEC 的监管政策3）、香港特区的监管政策2、我过网上证券监管对策及其展望：1）、先试点，后规范 2）、借鉴国际先进的监管经验使市场更自由、规则更严格3）、发挥证券交易所的一线监管职能3、网上证券的监管路径：1）、对

35、市场数据的监管：数据包括报价和最新成交价信息2）、对在线论坛的监管：在线论坛包括可供参加者对各种论题进行实时张贴和浏览的讨论组或“聊天室”网站上设立的公告板BB S由主持人实时主持的网站3）、对隐私权的监管：联邦贸易委员会FTC定义个人信息：用于识别个人身份的信息人口统计与个人偏好信息4）、对门户站点的监管：门户站点作为 Internet 的入口，是提供在线金融服务的关键；不作为经纪商在证监会注册，但在交易中获得佣金的实体4、我国与美国在开展网上证券交易方面存差异：资者的差异网络安全性网上证券交易的成本交易制度的差异政策法规的限定与健全网上证券的法律问题网上证券交易的合同法律问题市场参加者：

36、参加网上证券交易流程设计的所有各方当事人经纪商与客户间的权利义务关系：开户时： 委托买卖证券协议，委托代理性质；结算时：行纪关系经纪商与交易所间的关系： 双方法律关系的基础是合同而非法律强制经纪商、 交易所和硬件软件的供应商 间关系：证券公司、交易所与 电力公司 间的关系：用电协议证券公司、 交易所与 电信公司、 卫星通讯公司 间的关系：线路租赁合同关系网上证券交易纠纷产生的主要原因网上证券交易： 市场参与各方利用计算机和网络进行的交易行为纠纷产生原因：1）、技术故障（电子化设备故障）2）、人为因素：外部恶意侵入交易系统；市场参与者自身过错网上证券交易法律特性（与传统相比）：不再强调相对性：强

37、调交易的无因性： 对电子化设备的依赖性： 第三方责任的限制性网上保险网上保险： 通过互联网进行保险咨询、险种费率查询、 承保、理赔等一系列业务活动。保险作为一种特殊的商品， 与一般意义上物化的商品有着显著的区别：1、保险是一种承诺，属于诺成性合同，也是一种格式合同。 保险商品的表现形式为契约2、保险是一种无形产品。3、保险是一种服务商品。保险服务： 保险企业为顾客提供的从承保到理赔的全过程， 主要是一种咨询性的服务网上保险对保险公司的影响：1、改变经营理念2、转变服务模式3、降低行业成本4、整合信息和资料5、促使利益的重新分配 6、更全面的服务网上保险对保险代理的影响：1、销售方式发生根本变化

38、2、更好地提供保险相关资料 3、减少环节和费用 4、更好的服务网上保险对客户的影响：1、自主选择2、获得个性服务3、自动续保提示4、方便理赔网上保险的形式：1、保险信息网站2、网上保险商场3、经纪人网站（最有销售力的方法；更有效、更直接）4、竞价销售网站网上保险的发展策略：1、选择好切入点2、提高友好程度3、注重技术创新4、强化内部管理5、立足传统渠道6、拓展业务渠道7、发展在线理赔网上保险流程：1、客户浏览网站提供的险种和价格，并选择2、网上填写投保单，传给保险公司3、保险公司核保，并向客户确认，客户正式签名，合同成立4、在线支付，保单正式生效，公司将电子报单、理赔号码发给客户网上保险存在的

39、问题：1、品种单一网上险种单一支付方式单一 2、不能实现全部在线：部分业务网下完成 3、法律问题 4、安全问题网上保险的发展方向：保险代理人不可替代性原因：1、保险知识的专业性2、保险产品的复杂性3、保险服务的延续性4、保险行业的特殊性我国发展网上保险需注意问题：1、网上保险更重要的是要做好后续的各种服务2、互联网的应用，产品设计上竞争，技术开发3、保险监管的核心是防范和规避保险经营风险网络金融 Call CenterCall Center 最初起源于热线电话，源于 30 年前的民航业呼叫中心（ Call Center）：又称“客户服务中心”或“电话服务中心” ，是一种新兴的信息服务形式，是一

40、种基于 CTI 技术，充分利用通信网络和计算机网络的多项功能集成，与企业连为一体的一个完整的综合信息服务系统。Call Center 的主要特点：1、突破了地域限制2、突破了时间的限制3、节约成本： Call Center 统一完成了语音与资料的传输4、可提供集中化、人性化、多样化与专业化的完善服务5、规范内部管理：业务处理过程规范化、工作条理化Call Center 的发展历程：1、人工应答阶段2、人工应答 +语音自助阶段 3、基于 CTI 技术的服务阶段 4、网上 Call Center 服务阶段Call Center 分类大型 Call Center规模大小中型 Call Center小

41、型 Call Center外包型 Call Center构建模式独建型 Call Center营销型 Call Center功能服务型 Call Center综合型 Call Center1、规模大小CallCenter大型中型小型坐席1005010050大型交换 PBX、CTI PBX、CTI机结构简单、适合业务中小企业，量不大的公司开发中小企业系统多属此类2、构建模式Call Center外包型独建型特性独立的呼叫中企业一个单独心运营商的分支部门优点节约成本，提灵活性、主动供专业的服务性，有利于信息的整理3、功能CallCenter营销型服务型综合型主要从事呼出业务呼入业务、呼入、呼出咨询

42、、投诉并存创造直接侧面树立整体经营经济效益社会形象水平提高Call Center 的应用：1、电信部门：客户服务中心即电话呼叫中心2、金融部门：客户服务中心将成为银行增加网点的最佳替代选择 3、保险业：客户服务中心作用保护服务业务扩展4、有关技术部门：技术咨询、专业研讨等5、卫生部门：专家热线、门诊预约等6、旅游娱乐部门：订票系统、景点介绍等银行 Call Center银行 Call Center ：银行金融服务和产品的新型分销渠道； 狭义：本身并不是一种新的银行业务或金融产品， 而是一种银行业务或金融产品的新的服务手段， 与传统银行业柜台及面对面服务方式 根本区别 ：它是建立在现今技术手段基

43、础上的客户服务理念的应用银行 Call Center 的产生背景：银行金融服务市场的改变其市场环境变迁因素：1、全球性的竞争2、金融政策的改变 3、经营成本的增高 CTI ：计算机和通讯整合的技术， Computer Telephony Integration银行 Call Center 系统介绍1、 Call Center 与银行 Call Center客户对银行 Call Center 的需求： 客户永远是银行的第一资产， 优势：1、产品 /服务推广，增加银行的业务量2、拓展了服务项目、范围以及服务的深度3、降低服务成本4、充分管理好银行的“客户资产”5、为银行产品定位、市场决策提供决策支

44、持客户服务渠道的增加如何才能让客户为银行带来新的销售机会银行客户中心系统与传统 “电话银行” 区别：1、无法对客户信息进行管理分析2、不能对客户进行个性化服务3、无法完成主动的客户联系4、无法集成多种的联系渠道5、开发量大、开发周期长6、可伸缩性、可扩展性差银行 Call Center 的功能：1、咨询 2、查询 3、个人转账和单位转账4、客户管理5、申请预约6、证券保证金7、决策支持和其他业务银行 Call Center 的核心 CRMCRM ：客户关系管理，Customer Relationship Management ，是一种旨在改善企业与客户之间关系的新型管理机制，应用于企业市场营销

45、，销售、服务与技术等企业外部资源整合的领域。CRM 的目标：1、通过提供快速和周到的优质服务吸引和保持更多的客户2、通过对业务流程的全面管理降低企业的成本CRM 的功能：1、企业从以产品为中心的模式转移为以客户为中心的模式2、卖方市场向买方市场转变3、企业管理的视角从“内视型”向“外视型”的转换CRM 的实现： 包括触发中心和挖掘中心两个环节，三方面工作：1、客户服务与支持：即通过控制服务品质以赢得顾客忠诚度 （提供服务的成本中心）2、客户群的维系： 即通过与顾客的交流实现新的销售（利润中心）3、商机管理：即利用数据库开展销售（利润中心）CRM 解决方案的核心思想：通过跟客户的 “接触”，搜集

46、客户的意见、建议和要求， 并通过挖掘分析，提供完善的个性化服务一个有效的CRM 解决方案具备的要素：1、畅通有效的客户交流渠道（触发中心）2、对所获信息的有效分析（挖掘中心）3、 CRM 必须能与ERP 很好的集成CRM 的构成：1、触发中心：客户和 CRM 通过电话、传真、 Web、E-mail 等多种方式“触发”进行沟通2、挖掘中心： CRM 记录交流沟通的信息和进行智能分析并随时调入供 CRM 服务人员查阅从 ERP 到 CRM ：市场经济的本质竞争；内部资源整合 中，管理软件经历： 20 世纪 50 年代的物料需求计划 80 年代的制造资源计划 90 年代初的企业资源计划外部资源整合

47、中， CRM 的出现真正使企业可全面观察其外部的客户资源， 使企业的管理全面走向信息化网上金融 Call Center网上 Call Center 概览网上 Call Center 的优势： 1、销售 2、市场 3、客户服务 4、技术支持 5、运营成本 6、人员配备 7、网上银行 Call Center电子货币电子货币： 指在零售支付机制中， 通过销售终端，不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的 “储值” 和预付支付机制储值： 指保存在物理介质（硬件或介质）中可用来支付的价值预付支付机制： 存在于特定软件或网络中的一组可以传输并可用于支付的电子数据，通常被称为“数字现金” ，由多组二进制

48、数据和数字签名组成，可以直接在网络上使用电子货币本质： 并不是货币， 只是一种主要用于零售支付的无现金的支付机制， 比现金更安全、方便、快捷电子货币特点：1、以计算机技术为依托，进行储存、支付和流通2、应用广泛，可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域3、集储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体4、使用简便、安全、迅速、可靠5、现阶段电子货币的使用以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体等电子货币能否称为通货：主要取决于电子货币能否独立地执行通货的职能，即：交换媒介、价值尺度、存储手段三个基本职能电子货币具有传统货币的一般属性：1、主要用于小额交易2、在商品交易支付中，交易行为的自主性，交易条件的一致性，

49、交易方式的独特性、交易过程的可持续性3、容易分割，便于携带电子货币的特有属性：电子货币传统货币发行者不唯一：中央中央银行、特银行、金融机定机构垄断构、非金融机构设计担保各个发行者中央银行和自身的信誉国家信誉为和资产担保的法币交易双方匿名多少有所了解使用范围无地域限制本国使用防伪物理设备技术上加密电子货币的分类：1、单一用途电子货币：由特定发行者发行， 只能购买特定产品或服务， 或被单一商家接受eg：各种电话卡、购餐卡等被接受程度2、多用途电子货币：根据其发行者与其他商家签订协议范围的扩大， 被多家商户接受， 可购买各种产品或服务， 并可储存支取货币 eg：信用卡、借记卡等1、认证或匿名系统使

50、用 方 式IdentifiedAnonymous和条 件 不 同2、在线或离线系统 On-line Off-line1、电子支票系统E-check交易金额和 2、银行卡系统内容不同3、电子现金系统E-cash电子货币的支付 ：实际是持卡人通过开户行或代理行向对方的对应电子账户转入金额的过程1、预付模型： 在持币方使用电子货币前，已经在开户行存储一定数量的货币，其数目与所获得的电子货币一致，被用于以后的支付行为。包括：电子钱包、电子现金等目前的电子支付模型2、现付模型： 当货币持有者在确认支付时，电子货币结算系统立即借记持币者的账户，然后贷记购方的账户。一般存在于ATM 支付系统中3、后付模型： 在持币者确认支付后，卖方的账户先行被贷记。信用卡系统1、电子支票系统： 银行发行电子支票包含三个实体：购买方、销售方、金融机构电子支票方式的付款：可以脱离现金和纸张进行电子支票主要用于：大额资金的支付，由金融机构发行使用2、信用卡型的电子货币：银行发行在网上应用较为成熟，主要有CyberCash和 FV 系统，两者联合制定的安全电子交易规范 SET 保证安全使用3、电子现金： 网上电子货币的新型种类是电子现金（现金支付卡、电子钱包） ，其中多用途电子钱