建设项目的风险管理理论与应用

1、会计学1建设项目的风险管理理论与应用建设项目的风险管理理论与应用第1页/共37页项目管理过程技能与技术决策行为反应组织结构图 1 项目管理系统(来源: Walker 2002) 第2页/共37页第3页/共37页输入输入目标环境力量行为绩效结果输出输出转变转变认定的绩效评价反馈反馈情景限制期望绩效第4页/共37页第5页/共37页第6页/共37页第7页/共37页第8页/共37页表1 风险范例类型例子备注财产与人员风险建设合同中的保险条款此类潜在的损失通常有这些风险因素导致：火灾，爆炸，暴风雨，洪水以及人员伤亡。市场风险建筑业中的财产与建筑物的周期对一个公司的产品的需求依赖于许多因素，该公司可能控制

2、，也可能控制不得，这对公司将来的需求造成不确定性。财务风险可靠的现金流量一个公司提供和维持资本的费用取决于资本市场的波动，这一风险可能被具体的公司决策所修改。人员和生产风险现场安全在生产过程中，公司聚集各类资源，这些资源随时有各种各样的风险，如突然被损坏。环境风险当地和国际的政治氛围风险可能起源于公司与其环境间的反应，如公司的作业方式与政府规章。 第9页/共37页第10页/共37页第11页/共37页表2 治理结构交易类型合同体系备注非具体的经典合约（合约）方式1. 被作为不相关的合约方.特征2. 合同正式的规定来规范合同行为 (如：书面优先于口头).3. 不履约的后果可以相对预见到而不是无法预

3、测的(Macneil 1978).4. 不鼓励第三方参与。.特质(非标准化)新经典方式认为：1. 在开始时，并不是所有未来要求调整的事件都能预期到。2. 对许多突发事件而言，只有等到该情况实际出现，才能做出显性的调整。,3. 由第三方协助解决争端和评价绩效要比诉讼好。第12页/共37页 风险分担过程避免风险不可避免转让保留第13页/共37页第14页/共37页第15页/共37页第16页/共37页第17页/共37页第18页/共37页第19页/共37页第20页/共37页表 3 国际建设联营体的关键风险因素 (编自LI 等, 1999)总体总体排序排序关键年因素关键年因素均值均值类别与类别与排序排序1

4、业主方的现金流量问题4.18PR.12合伙人母公司财务出现问题4.04IR.13政府政策和规章的不一致3.84ER.14经济波动3.80ER.25关系不好3.77PR.26兑换率波动3.76ER.37当地分包商和供应商没有能力3.73PR.38不可抗力和社会动乱3.67ER.49通货膨胀3.65ER.510对损益表记账方式意见不一3.57IR.211来自每个合伙人的雇员间的互不信任3.43IR.312资金汇出的限制3.42ER.613业主过度的要求和变更3.42PR.414合伙人母公司对联营体政策的变化3.38IR.415合伙人缺乏管理能力和资源3.38IR.516对工程合同中的 捐款意见不一

5、3.33PR.517劳务，材料，设备的进口限制3.28ER.718现场治安问题3.28ER.819合伙人母公司的过分干预3.18IR.620语言障碍3.16ER.921对联营体内部职位安排意见不一3.02IR.722不同社会，文化和宗教背景2.98ER.1023对工程分摊的意见不一2.96IR.824项目引起的污染，如烟，废弃物2.83ER.1125技术转让争端2.64IR.9PR=项目本身风险; IR=内部风险; ER= 外部风险. 数字表明排序, 即：. IR.1 表示第一内部风险项. 第21页/共37页表 4 国际建设联营体风险组管理措施(编自 Li 等, 1999) 组别管理组别管理详

6、细措施详细措施 协议保证清晰的条款和条件 在协议书中确定清晰的权利和责任对记账标准协商一致；在成立联营体之前确定清楚转让的范围合伙人选择选择有信誉和财力的合伙人选择与东道国政府有关系的合伙人分包合同使用有经验和熟悉的分包商和供应商雇佣有影响力的当地机构或个人作为背后的代理人在现场雇佣当地保安人员选择当地的污染控制专门队伍作为分包商选择高效率的分包商来弥补联营体的不足工程合同在合同中确定支付方法；使用双重货币合同在合同中确定调整条款在合同中确定延期条款使用国际通行的合同条件雇佣雇佣当地会两种语言的有能力的当地人确定每个职员的工作任务范围认真选择联营体的职员雇佣无偏见和有经验的人员从每个合伙人中选

7、择适合技术转让的人员良好的关系遵守当地文化和传统；.与东道国政府建立良好关系；以联合体的名义与他方接触要求母公司与联营体保持好的关系与当地环保部门保持良好的关系；控制根据能力在联营体内分工；通过主导联营体成员来保持联营体的政策；由母公司控制联营体的董事会；其他对项目进行详细的可行性研究；对可投保的各类不可抗力风险因素进行投保；任命独立的审计师重复谈判第22页/共37页第23页/共37页第24页/共37页表 5 相关合同条款覆盖政治风险充分性 (编自Wang 等, 1999)风险因素风险因素均值均值排序排序备注备注征用3.311 批准拖延3.013 腐败2.974 法律变更2.775 中国机构的

8、可靠性-在特许协议中没有相关条款不可抗力风险被列为第二位，均值为 3.21。第25页/共37页共 同风 险因子项 目 1项目 2项 目 nWP 1WP 2 WP k WP 1 WP 2 WP k项 目 环境项目总体绩效工 作 包绩效估计 Beta回归依赖性风险第26页/共37页第27页/共37页费 用 估算最 终 费用与估算人员有关的风险设 计 和 项目 本 身 的风险施 工 本 身的风险经济政治环境本身的风险因素激励和认知偏差对项目范围，设计复杂性，项目大小认识地质条件,天气条件, 业主和分包商带来的风险经济政治风险因素合同具体因素由于不可控制的因素超资由于不可控制的因素承包商的费用负担过重合 同 类 型和 法 律 环境第28页/共37页等值确定性效用 风险回避（消极者）风险中立者接受风险(积极者)UaCE1CE2CE3第29页/共37页第30页/共37页第31页/共37页第32页/共37页表2 治理结构交易类型合同体系备注非具体的经典合约（合约）方式1. 被作为不相关的合约方.特征2. 合同正式的规定来规范合同行为 (如：书面优先于口头).3. 不履约的后果可以相对预见到而不是无法预测的(Macneil 1978).4. 不鼓励第三方参与。.特质(非标准化)新经典方式认为：1. 在开始时，并不是所有未来要求调整的事件都能预期到。2. 对许多突发事件而言，只有等到该情况