货币银行学(0001)

1、货币银行学（第二版）2018 年 1 月份考试考前练习题单项选择题练习题练习题1商业银行在需要资金时，可以将票据转让给中央银行。这种融资活动称为（）。A承兑B贴现C再贴现D 拆借2回购协议实质上是（）。A短期借贷B证券买卖C抵押品的证券买卖D 有抵押品的短期借贷3下列各选项中，不属于中央银行资产业务的是（）。A 国外资产B贴现和放款C外汇、黄金储备D 国库及公共机构存款4资产组合中，能够通过增加持有资产的种类数来相互抵消的风险是（）。A系统风险B非系统风险C两者都不能抵消D 两者都能够抵消5对金融机构最严厉的制裁措施是（）。A罚款B撤销高级管理人员C发出停业整顿命令D 吊销营业执照6在通货膨胀

2、中，下列经济主体会受益的是（）。A债权人B债务人C以工资收入为主者D 以利润收入为主者附：参考答案题号12345答案CDDBD6B1/11多项选择题练习题练习题1最早引入 系数来说明单个资产与整个市场组合风险之间关系的理论不是（）。A 最优资产组合理论B资本资产定价模型C套利定价模型DMM 定理E期权定价模型2某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产经营的资金需要。下列说法不正确的是（）。A前者属于直接融资，后者属于间接融资B前者属于间接融资，后者属于直接融资C两者均属于间接融资D 两者均属于直接融资E两者都属于债权融资3新巴塞尔协议提出的三大支柱是（）。A最低资本

3、要求B监管部门的监督检查D 市场约束4我国的现金货币包括（）。A流通中的纸币B流通中的辅币C活期存款D 定期存款E储蓄存款5按照市场机制的运行情况，通货膨胀可以区分为（）。A公开的通货膨胀B预期的通货膨胀C非预期的通货膨胀D 温和式的通货膨胀E隐蔽的通货膨胀6提高法定存款准备金率的政策效果是（）。A增加了商业银行的超额准备金B减少了商业银行的超额准备金C加大了货币乘数D 减小了货币乘数E增加了基础货币7以下几种外汇资产，哪一种属于广义的外汇（）。2/11A外国货币B外币支付凭证C外币有价证券D 特别提款权E外国邮票附：参考答案题号1234567答案ACDEBCDABDABAEBDABCD名词解

4、释练习题练习题1国际货币体系2期权3存款准备金4金汇兑本位制5相对购买力平价6附属资本7基础货币8利率的期限结构9回购协议10再贴现业务11.收入指数化政策12. 准中央银行制度13.恒久性收入14.最后贷款人附：参考答案1. 国际货币体系解答 :国际货币体系是指国际间的货币安排，也就是由国际间资本流动及货币往来而引起的货币兑换关系，以及相应的国际规则或惯例组成的有机整体。2. 期权解答 :期权又称选择权，是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。期权的买方为了取得这样一种权利，必须要向卖方支付一定数额的费用，这笔

5、费用就是期权费。3. 存款准备金解答 :准备金存款是中央银行存款业务中最为主要的一项。存款准备金是商业银行等存款货3/11币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。4. 金汇兑本位制解答 :又称虚金本位，实施金汇兑本位制的国家流通银行券，不铸造和流通金币，银行券也不具有法定的含金量，但是本国货币可以在政府规定的汇率下自由兑换成另一金币本位制或金块本位制国家的货币。5.相对购买力平价解答 :相对购买力平价是用来说明在一段时期内汇率的变动，当两国都发生通货膨胀时，两国货币的名义汇率等于基期的均衡汇率乘以两国通货膨胀率之商。6.附属资本解答 :附属资本是商业银行自有资本的重要组成部分 , 附属资本包括

6、未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具，例如可转换债券工具、永久性债务工具，以及长期附属债务等。7. 基础货币解答 :流通于银行体系之外的现金与银行存款准备金（包括库存现金准备、法定存款准备金以及超额准备金）称为基础货币，构成信用货币创造的基础。8. 利率的期限结构解答 :在金融市场上，品质（风险、流动性、税收等）基本相同但期限不同的债券其利率水平也往往不同，这种差异我们称之为利率的期限结构。9. 回购协议解答 :所谓回购协议是指银行在向他人出售证券的同时，同意在某一时间以商定的价格购回这批证券。10. 再贴现业务解答 :中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期

7、的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。11.收入指数化政策解答 :是指各种名义收入、工资、利息等，部分或全部地与物价指数挂钩，自动随物价指数的升降而升降。12. 准中央银行制度解答 :准中央银行制度是指某些国家或地区没有建立通常意义的中央银行，而只设立类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度。13.恒久性收入解答 :恒久性收入是弗里德曼分析货币需求中所提出的概念，可以理解为预期未来收入的折现值，或预期的长期平均收入。14.最后贷款人解答 :4/11最后贷款人可以发挥以下作用：一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金

8、融机构，以免银行挤兑风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。简答题练习题练习题1金融市场的功能是什么？2布雷顿森林体系崩溃的原因是什么？3作为货币政策工具，公开市场业务有什么优越性？其发挥作用需要什么条件？4政策性银行的主要特点是什么？5商业信用与银行信用各有什么特点，二者的关系如何？6通货紧缩有哪些正面和负面效应？7如何理解期货的金融功能？8.简述金融监管的内容。9. 简述通货膨胀对经济效率的影响。附：参考答案1. 金融市场的功能是什么？解答 :要点：金融市场最基本的功能是引导货币资金从资金盈余者流向资金赤

9、字者，通过资金的调剂，实现资源配置。其次，金融市场还承担着分散风险的功能。第三，金融市场具有发现价格的功能，即金融资产的定价必须依靠金融市场来完成。第四，金融市场可以发挥金融资产的流动性。第五，金融市场可以降低交易成本。2. 布雷顿森林体系崩溃的原因是什么？解答 :要点：布雷顿森林体系存在一些制度上的根本缺陷。而且，这个体系的建立是以美国在世界经济中占据绝对优势为前提的，因此当世界经济格局再次发生变化，美国经济地位下降时，布雷顿森林体系也逐渐削弱，最终崩溃。第一，无法解决的特里芬难题是布雷顿森林体系的制度缺陷。第二，布雷顿森林体系下汇率制度过于刚性，国际收支调节机制的效率不高。第三，布雷顿森林

10、体系确定的国际货币体系，不能反映资本主义国家经济发展不平衡的规律。3. 作为货币政策工具，公开市场业务有什么优越性？其发挥作用需要什么条件？解答 :与贴现政策和存款准备金政策相比，公开市场业务的优越性十分明显，表现在：（ 1）主动性强。（ 2）灵活性高。（ 3）调控效果和缓，震动性小。（ 4）影响范围广。但这一政策发挥作用需要一些前提条件：5/11（ 1）中央银行必须具备强大的、足以干预和控制整个金融市场的资金实力；（2）中央银行对公开市场操作应具有弹性操纵权力，即中央银行有权根据客观经济需要和政策目标来自主决定买卖证券的种类、数量、时机等，不应受到来自其他方面的干预；（3）金融市场要相对发达

11、、完善，而且要具有全国性，这样才有利于中央银行的意图迅速在全国的传播；（ 4）金融市场上的证券数量要足够庞大，种类要齐全，结构要合理；（5）必须要有其他政策工具，如法定存款准备金的配合。4. 政策性银行的主要特点是什么？解答 :政策性银行的主要特点是：（1）由政府出资组建，业务上由政府的相应部门领导；（2）一般不接受存款，也不从民间借款，主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式获得资金；（3）专业性较强，与政府的产业政策密切配合；（4）政策性银行一般不普遍设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。5. 商业信用与银行信用各有什么特点，二者的关系如何？解答 :商业信用具有如下特点：一是发生在生产

12、流通过程之中，直接服务于商品生产和流通。二是商业信用是企业之间以商品形态提供的信用，在这一过程中包含着两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。三是商业信用的参与主体是工商企业。银行信用具有广泛性、间接性和综合性三个特征。银行信用与商业信用的关系：商业信用先于银行信用而存在。银行信用是商业信用的必要补充和延伸。银行信用的发展又使得商业信用得到进一步完善。商业信用的发展有赖于银行信用的支撑。随着市场经济的发展，商业信用与银行信用之间有着紧密的联系，二者的发展不是相互排斥的而是相互补充、互为条件，是现代经济生活中服务于工商企业的两种基本的信用形式。6. 通货紧缩有哪些正面和负面效应？解答 :（

13、1）通货紧缩对经济社会的负面效应：严重的通货紧缩会对社会经济产生巨大的破坏作用，具体表现在：通货紧缩导致和加速经济衰退。通货紧缩可能会引发银行危机。通货紧缩会引起负财富效应。（ 2）通货紧缩对经济社会的正面效应：在经济增长率不断上升时伴随着轻度的通货紧缩，意味着人们手中单位货币购买力的不断升值，从而对全体社会成员来说都能在不同程度上受益。一般地，下列情况下的通货紧缩是有利于经济的稳健发展的：在自由竞争的市场环境下，追求利润最大化的企业为占领和扩大市场份额所进行的价格战，一方面使平均价格趋于降低，另一方面又成为促进企业不断提高经营管理水平、降低成本和提高劳动生产率的动力。由技术进行、设备更新、资

14、本有机构成提高而形成的劳动生产率提高和单位产品成本的下降，也构成了商品价格持续下降的源泉。在全球化、一体化的开放经济条件下，通货紧缩会在国家之间传递，虽在短期内对6/11本国经济的发展造成一些不利影响，但长期却能促使本国企业加快技术进步，降低成本，提高本国商品的国际竞争力。7. 如何理解期货的金融功能？解答 :要点：期货具有如下金融功能：（ 1）套期保值功能：套期保值是指在现货市场与期货市场同时作相反的交易，从而达到为其现货保值的目的。（ 2）价格发现功能：价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。8.简述金融监管的内容。解答 :答题要点：一般地

15、，金融监管的具体内容包括市场准入、市场运作过程、市场退出三个环节。（ 1）市场准入的监管所谓市场准入，就是监管当局对新设机构或金融机构的合并进行的限制性管理，即对申请进入金融业和金融市场的机构和人员进行筛选，保证只让合适的机构和人员进入市场，维持市场的公平竞争和秩序。（ 2）市场运作过程的监管市场运作过程的监管主要包括：资本充足性监管、流动性监管、业务范围的监管、贷款风险的监管、对银行内控制度的监管等方面的监管。（ 3）市场退出的监管对市场退出的监管意味着监管机构对金融机构的倒闭和破产清算进行管制，不能想走就走，而要按一定的程序进行，由监管机构代表社会各方的利益，来进行协调和疏通。我国对金融机

16、构市场退出的监管是由法律予以规定，一般有接管、解散、撤销、破产等几种形式。9. 简述通货膨胀对经济效率的影响。解答 :通货膨胀通过相对价格的扭曲，使价格作为一种信号机制无法反映资源的稀缺程度，从而使资源不能得到有效配置，对宏观和微观的经济效率造成损失。表现在：（ 1）通货膨胀导致储蓄率降低；（ 2）通货膨胀导致投资率下降；（ 3）通货膨胀影响产业结构、产品结构的合理配置；（ 4）通货膨胀打乱了正常的商品流通。论述题练习题练习题1试述商业银行的经营管理原则及其之间的关系。2如何理解货币供求与社会总供求之间的关系。3试分析我国现行的货币政策工具主要有哪些？4说明西方利率理论中古典利率理论、流动性偏

17、好理论和借贷资金理论的异同。5试述中央银行资产负债业务。6.试述一般性货币政策工具及其作用机制。7.什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定？7/11附：参考答案1. 试述商业银行的经营管理原则及其之间的关系。解答 :答题要点：盈利性、流动性与安全性三性统一是各国商业银行所普遍认同的经营与管理的一般原则。（ 1）盈利性原则盈利性是商业银行经营活动的最终目标，也是其不断改进服务、开拓业务和改善经营管理的内在动力。盈利性原则在三性原则中占据核心地位。（ 2）流动性原则流动性是指商业银行能够随时应付客户的提取存款和必要贷款需求的支付能力。流动性保持的核心是银行要力求以最小的成本来获得所需要的资金。（

18、 3）安全性原则安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确定性因素对它的影响，保证商业银行的安全运作和稳健发展。商业银行三性原则之间存在着统一的一面，也存在着矛盾与冲突的一面。从根本的意义上来讲，商业银行的盈利性、流动性与安全性是一致的，只有在流动性、安全性得到保证的情况下，盈利性才具有可持续性。但是在日常的经营管理过程中，商业银行三性原则之间的矛盾与冲突是现实的，也是银行管理者所必须面对的。收益与风险总是相伴而生的，高收益伴随高风险，低风险伴随低收益，因此，流动性与安全性往往需要付出损失盈利性的代价，而盈利性又驱使银行增大风险程度。商业银行的经营与管理的实质就是要从银行所面对的客观现实情况出发

19、，不断协调三性原则之间的矛盾与冲突，寻求最佳的平衡点。2. 如何理解货币供求与社会总供求之间的关系。解答 :一般地说，经济社会的均衡，既包括商品和劳务等实物经济中的社会总供给与社会总需求的均衡，也包括货币总供给与货币总需求的均衡。对于前者来说，社会总需求更多地表现为制约着社会总供给的变化，对于后者来说，货币供应从根本上说受制于货币需求。因此，它们之间的关系，可用下图表示：从该图中可以看出：（ 1）商品和劳务的总供给决定了货币的总需求。（ 2）货币总需求决定货币总供给。（ 3）货币总供给形成了对商品和劳务的总需求。（ 4）商品和劳务的总需求必须与商品和劳务的总供给保持平衡。3. 试分析我国现行的

20、货币政策工具主要有哪些？解答 :8/11答题要点：（ 1）中央银行再贷款中央银行再贷款，是指中国人民银行对商业银行等金融机构发放的信用贷款，在中国人民银行的资产中占有最大比重，是我国吞吐基础货币的主要渠道和调节贷款流向的重要手段。（ 2）再贴现由于我国商业票据不发达，贴现业务开展的历史不长，中国人民银行的再贴现规模一直较小，再贴现率对货币供应量以及其投向的调节效果不明显。（ 3）存款准备金我国的存款准备金制度建立于 1984年，目前存款准备金制度已经越来越成为间接调控信用的一个重要工具。（ 4）公开市场业务我国的公开市场业务主要是以外汇、国债和中央银行票据作为操作工具。随着1994 年外汇体制

21、改革、汇率并轨的实施，中国人民银行开始进行外汇公开市场操作。1996 年4月启动了以国债为对象的公开市场业务，并随着国债发行规模的扩大以及银行间债券市场的不断发展，这一政策工具的运作空间和运作力度正日益加大。同时，中国人民银行也适时地根据需要签发中央银行票据，以补充国债期限过长所造成的流动性问题，以提高调控效率。（ 5）利率政策中国人民银行规定 "基准利率 " ，一是中国人民银行对商业银行的存贷款利率；二是商业银行对企业和个人的存贷款利率。一般推论，当中国人民银行提高对商业银行的贷款利率和再贴现率时，相应增加各商业银行的筹资成本，商业银行就会减少对中央银行的资金需求或提高其

22、对企业单位和个人的贷款利率，资金市场的利率相应上升，资金需求相应减少，从而达到调节货币供应量的作用。4. 说明西方利率理论中古典利率理论、流动性偏好理论和借贷资金理论的异同。解答 :西方的利率决定理论可大致分为三种类型：一是古典学派的储蓄投资理论，二是凯恩斯学派的流动性偏好理论，三是新古典学派的借贷资金理论。西方经济学中关于利率决定的理论全都着眼于利率变动与供求关系的对比，但观察的角度则各不相同。古典学派的储蓄投资理论认为，利率决定于资本的供给与需求。资本的供给来源于储蓄，储蓄取决于 " 时间偏好 " 、 "节欲 "、 " 等待 "

23、等因素。资本的需求取决于资本的边际生产率与利率的比较。储蓄与投资的均等决定均衡利率。均衡利率不受任何货币数量变动的影响，储蓄与投资都是实物性的，因此利率为实物利率，或称自然利率。凯恩斯认为利率是放弃流动偏好的报酬，是一种纯货币现象，利率与实质因素、节欲和生产率无关，因此利率就不是由借贷资本的供求关系来决定，而是由货币市场的货币供求关系来决定，利率的变动是货币的供给和货币的需求变动的结果。凯恩斯认为利率决定于货币供求关系，货币供给为外生变量，由中央银行直接控制。货币需求则是一个内生变量，由人们的流动性偏好决定。所谓" 流动性偏好 " 是指公众愿意持有货币资产的一种心理倾向。借

24、贷资金理论认为，在利率决定问题上，古典利率理论肯定储蓄与投资的交互作用是对的，但完全忽视货币因素则是不妥当的。凯恩斯学派完全否定实物因素（节欲和生产率）的存在是不对的，但它指出的货币因素对利率的影响则是可取的。因此应该将货币因素和实物因素统一起来加以综合分析。其基本主张是：利率为借贷资金的价格，借贷资金的价格决定于金融市场上的资金供求关系。而借贷资金的供求既有实物市场的因素又有货9/11币市场的因素，既有存量又包括流量。5. 试述中央银行资产负债业务。解答 :（ 1）中央银行的资产业务主要包括：中央银行的再贴现业务：中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中

25、央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。中央银行的贷款业务：货款业务是中央银行的主要资产业务之一，是向社会提供基础货币的重要渠道。中央银行贷款按其方式可分为信用贷款、担保贷款、抵押贷款和贴现贷款。中央银行的证券买卖业务：在证券市场比较发达的国家，证券买卖业务是中央银行的主要资产业务之一。中央银行可以买卖的证券包括国库券、合格的承兑和贴现票据以及政府或政府机构的债券等，其中最主要的是国库券。中央银行的黄金、外汇储备业务（ 2）中央银行的负债业务主要包括：中央银行的负债指金融机构、政府，个人和其他部门持有的对中央银行的债权中央银行的负债业务主要有存款业务、货币发行业务，及其

26、他负债业务。中央银行的存款业务：存款业务是中央银行的主要负债业务之一，中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等。中央银行的货币发行业务：货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通行各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。（ 3）中央银行的其他负债业务：发行中央银行票据对外负债资本业务6.试述一般性货币政策工具及其作用机制。解答 :一般性货币政策工具包括再贴现政策、存款准备金政策和公开市场业务。（ 1）再贴现再贴现是中央银行通过制订或调整再贴现利率，来干预和影响市场

27、利率以及货币市场的供给和需求，从而调节市场货币供应量的一种金融政策。它是中央银行最早拥有的货币政策工具。贴现政策的作用过程是：当中央银行认为有必要紧缩银根减少市场货币供应量时，就提高再贴现率，使之高于市场利率，这样就会提高商业银行向中央银行借款的成本，于是商业银行就会减少向中央银行借款或贴现的数量，使其准备金缩减。商业银行就只能收缩对客户的贷款和投资，从而减少市场货币供应量，使银根紧俏，市场利率上升，社会对货币的需求也相应减少。反之，过程则相反。（ 2）存款准备金政策存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过规定或调整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，以改变货币乘数，从而控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的政策措施。10/11其作用过程是：当中央银行提高法定存款准备金比率时，一方面增加了商业银行应上缴中央银行的法定准备金，减少商业银行的超额准备金，降低了商业银行的贷款及创造信用的能力；另一方面，法定存