XX啤酒公司XX7年财务分析报告.doc

1、青岛啤酒公司 2007 年财务分析报告一、盈利能力分析1. 主营业务的盈利能力2007年的营业利润率为 -59.97%，资产报酬率为 -10.27%，净资产收益率为806.54%，成本费用利润率为 -38.56%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为 118848.39 万元，经营资产的收益率为 -17.02%，而对外投资的收益率为-7.97%。2. 内部经营资产和对外长期投资的盈利能力青岛啤酒公司公司内部经营业务处于亏损状态， 亏损 20231.61 万元。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈

2、利能力高于内部资产， 但内外部资产的收益率均低于企业负债资金成本水平，这一现象应予以充分关注。3. 净资产收益率2007 年净资产收益率为 806.54%，与 2006 年的 1.46%相比有较大幅度的提高，提高 805.08 个百分点。但这种较高的资本收益率是由较高的负债水平支持的，企业经营风险是较大的2007 年净资产收益率比2006 年提高的主要原因是：4. 资产报酬率2007 年总资产报酬率比 2006 年下降的主要原因是： 2007 年息税前收益为负 13776.63 万元，与 2006 年的 6184.54 万元相比， 2007 年出现较大幅度亏损， 亏损 13776.63 万元。

3、2007 年平均总资产为 134084.98 万元，与 2006年的 148720.75万元相比有较大幅度下降，下降 9.84%。息税前收益下降速度快于平均总资产的下降速度，致使总资产报酬率下降。5. 成本费用利润率2007年期间费用投入的经济效益为-93.56%，与 2006 年的 -170.39%相比有较大幅度的提高，提高 76.82 个百分点，但盈利水平仍然为负。 2007 年成本费用投入经济效益比 2006 年下降的主要原因是： 2007 年实现利润为负 20336.60 万元，与 2006 年的 587.13 万元相比， 2007 年出现较大幅度亏损，亏损 20336.60 万元。

4、2007 年成本费用总额为 52745.21 万元，与 2006 年的 48889.74 万元相比有所增长，增长 7.89%。二、营运能力分析青岛啤酒公司 2007 年存货周转天数为 139.70 天， 2006 年为 72.66 天，2007年比 2006 年延长 67.04 天。2007 年存货周转天数比 2006 年延长的主要原因是： 2007 年平均存货为 11785.72 万元，与 2006 年的 9757.15 万元相比有较大增长，增长 20.79%。2007 年主营业务成本为 30793.56 万元，与 2006 年的 49015.94 万元相比有较大幅度下降，下降 37.18%

5、。公司存货水平提高，资金占用增加，产供销体系的营运效率下降。青岛啤酒公司 2007 年应收账款周转天数为 148.45 天，2006 年为 128.19 天， 2007 年比 2006 年延长 20.26 天。 2007 年应收账款周转天数比 2006 年延长的主要原因是： 2007 年应收账款为 13721.67 万元，与 2006 年的 17704.61 万元相比有较大幅度下降， 下降 22.50%。2007 年主营业务收入为 33737.60 万元，与 2006 年的 50409.60 万元相比有较大幅度下降，下降 33.07%。应收账款下降速度慢于主营业务收入的下降速度， 致使应收账款

6、周转天数延长。 公司应收账款的周转速度下降。青岛啤酒公司 2007 年应付账款周转天数为123.71 天， 2006 年为 42.64 天，2007 年比 2006 年延长 81.07 天。 2007 年应付账款周转天数比2006 年延长的主要原因是： 2007 年应付账款为 10436.79 万元，与 2006 年的 5725.83 万元相比有较大增长，增长 82.28%。2007 年主营业务成本为 30793.56 万元，与 2006 年的 49015.94 万元相比有较大幅度下降，下降 37.18%。青岛啤酒公司 2007 年现金周转天数为 164.44 天，2006 年为 158.21

7、 天，2007年比 2006 年延长 6.23 天。营运能力指标表项目名称2007 年2006 年2002 年存货周转天数139.7072.6677.84应收账款周转天数148.45128.19148.70应付账款周转天数123.7142.6442.08营业周期288.15200.85226.54青岛啤酒公司 2007 年营业周期为 288.15 天， 2006 年为 200.85 天， 2007 年比 2006 年延长 87.30 天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看， 公司经营活动的资金占用有较大幅度的增加， 营运能力明显下降。2007 年流动资产周转天数比

8、 2006 年延长的主要原因是： 2007 年流动资产为 54931.62 万元，与 2006 年的 63367.37 万元相比有较大幅度下降， 下降 13.31%。 2007 年主营业务收入为 33737.60 万元，与 2006 年的 50409.60 万元相比有较大幅度下降，下降 33.07%。流动资产下降速度慢于主营业务收入的下降速度，致使流动资产周转天数延长。青岛啤酒公司 2007 年总资产周转次数为 0.25 次，比 2006 年周转速度放慢，周转天数从 1076.84 天延长到 1450.64 天。公司在收缩战线的同时使主营业务收入有较大幅度的下降，致使公司总资产的周转速度有较大

9、幅度的下降。 2007 年总资产周转天数比 2006 年延长的主要原因是： 2007 年平均总资产为 134084.98 万元，与 2006 年的 148720.75 万元相比有较大幅度下降，下降 9.84%。2007 年主营业务收入净额为 33737.60 万元，与 2006 年的 50409.60 万元相比有较大幅度下降，下降 33.07%。平均总资产下降速度慢于主营业务收入净额的下降速度，致使总资产周转天数延长。资产周转速度表项目名称2007 年2006 年2002 年总资产周转天数1450.641076.841208.88固定资产周转天数907.24655.21749.50流动资产周转

10、天数594.29458.82498.83现金周转天数164.44158.21184.47三、偿债能力分析1. 短期偿债能力从支付能力来看， 2007 年的日常现金支付资金比较紧张， 主要依靠短期借款。从变化情况来看， 2007 年流动比率为 0.37 ，与 2006 年的 0.66 相比有所下降，下降了 0.29 。2007 年速动比率为 0.25 ，与 2006 年的 0.58 相比有较大下降，下降了 0.33 。公司短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。2. 还本付息能力从短期来看，公司经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短

11、期债务本息会有一定困难。本期亏损，利息支出没有保障。偿债能力指标表项目名称2007 年2006 年2002 年流动比率0.370.660.60速动比率0.250.580.49利息保障倍数-2.101.10-13.18资产负债率1.020.720.653. 增加负债的可行性公司净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。四、现金流量分析1. 现金流入结构分析2007 年现金流入为 132963.10 万元，与 2006 年的 77338.47 万元相比有较大增长，增长 71.92%。公司当期新增借款总额为 94180.00 万元，它是公司当期现金流入的最大项目，占公司当期现金流入总额的 7

12、0.83%。但仍然不足以偿还已到期旧债。 2205.99%需要依靠收回投资或处置资产来解决。 经营业务产生的现金流量为 38758.29 万元，约占公司当期现金流入总额的 29.15%。但公司当期经营业务的现金支出大于现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。2. 现金流出结构分析2007 年现金流出为 133623.44 万元，与 2006 年的 79083.65 万元相比有较大增长，增长 68.96%。最大的现金流出项目为原材料占现金流出总额的 22.03%。3. 现金流动的稳定性分析2007年，最大的现金流入项目依次是：借款所收到的现金；销售商品，提供劳务收到的现金；收到的其他与经营活

13、动有关的现金；处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额。最大的现金流出项目依次是：偿还债务所支付的现金；购买商品接收劳务支出的现金； 支付的其他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。现金流入流出对比表流入项目数值 (万元 )流出项目数值(万元)销售商品，提供劳务收到38758.29购买商品接收劳务支出29434.23的现金的现金借款所收到的现金94180.00偿还债务所支付的现金80919.11收回投资所收到的现金0.00支付给职工以及为职工7145.74支付的现金收到的其他与筹资活动0.00支付的除增值税， 所得税732.28有关的现金以外的其他税费收到的其他与投资

14、活动0.00权益性投资所支付的现0.00有关的现金金2007 年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。 2007 年，工资性支出有较大幅度减少，公司现金流出的刚性明显下降。4. 现金流动的协调性评价2007年青岛啤酒公司投资活动需要资金329.68 万元；经营活动需要资金7603.44 万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为 -660.35 万元。 2007 年青岛啤酒公司从企业外部筹集的资金净额为 7272.77 万元。现金流量净额变化表2007 年2006 年2006 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万

15、元)增长率 (%)现金净流量-660.3562.16-1745.23-680.36-223.640.00经营现金净-7603.44-189.178526.99815.16-1192.310.00流量投资现金净-329.68-838.23-35.14-101.222885.230.00流量筹资现金净7272.77171.04-10237.03-434.14-1916.530.00流量5. 现金流量的变化2007年现金及现金等价物净额为负660.35 万元，与 2006 年负 1745.23万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少62.16%。2007年经营活动产生的现金流量净额为负 7603.44

16、 万元，与 2006 年的8526.99万元相比， 2007 年出现现金净亏空，亏空 7603.44 万元。2007年经营活动现金净流量的变化与营业利润的变化不同步，经营活动现金净流量为 -7603.44 万元，营业利润为 -20231.61 万元。主要是因为， 给经营活动现金流量的变化产生积极影响， 但应付项目减少 5332.26 万元，这在一定程度上减少了经营活动现金净流量。2007 年投资活动产生的现金流量净额为负 329.68 万元，与 2006 年负 35.14 万元相比投资成倍增加，增加 838.23%。2007年筹资活动带来资金7272.77 万元。6. 现金流动的充足性评价公司

17、当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空。经营现金是不充足的。现金偿债能力指标项目名称2007 年2006 年2002 年现金流动负债比0.060.080.09经营偿债能力-0.060.08-0.01现金流动资产比0.150.120.15经营还债期-9.249.87-63.18折旧影响系数-0.870.83-7.64债务偿还率1.150.170.137. 现金流动的有效性评价在销售收入中， 现金利润占销售收入的 -22.54%。表明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要输血维持。 2007 年资产现金报酬率为 -0.54%，与 2006 年的-1.20

18、%相比有所提高，提高 0.66 个百分点，但盈利水平仍然为负。从变化情况来看，公司 2007 年总资产净现率有所提高。现金盈利能力指标项目名称2007 年2006 年2002 年销售现金收益率-0.230.17-0.03资产现金报酬率-0.01-0.01-0.00收益净现率0.3714.520.01资本现金收益率0.26-0.04-0.01在青岛啤酒公司 2007 年的销售收入中，现金销售收入占 114.88%。销售活动回收现金的能力很强， 销售含金量很高。 2007 年销售收现率为 114.88%，与 2006 年的 115.34%相比变化不大。 与上期相比， 2007 年公司的销售收现没有

19、发生多大变化。五、经营风险分析青岛啤酒公司 2007 年盈亏平衡点的主营业务收入为 268808.73 万元，表示当公司该期主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利， 低于这一数值时公司会亏损。公司当期经营业务收入未达到盈亏平衡点， 经营业务不安全， 经营风险较大。公司净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。经营风险指标表2007 年2006 年2006 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)盈亏平衡点268808.731918.74-14779.9495.58-334133.930.00营业安全水-6.97-638.791.29-84

20、.438.300.00平经营风险系-0.10-358.930.04-86.570.290.00数财务风险系-39.64-13612.950.29-90.593.120.00数六、资金状况与趋势分析1. 投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，公司投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，公司长期性资产投资存在 76814.87 万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。营运资本增减变化表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)营运资本-76814.87-134.54-32751.3822.51-42267

21、.930.00所有者权益-2521.46-106.2640266.551.4839679.420.00少数股东权0.000.000.000.000.000.00益长期负债2307.48-73.448687.9023.177053.590.00固定资产80682.04-7.3087033.80-7.3693947.150.00长期投资1518.06-12.231729.51-0.441737.170.00其它长期资0.000.000.000.000.000.00产2. 营运资本变化情况2007年营运资本为负76814.87 万元，与 2006 年负 32751.38 万元相比长期性资金缺口成倍增

22、加。 营运资本下降较快但却并没有加剧资金紧张状况， 表明投资结构调整决策正确，但还没有扭转资金紧张局面。3. 经营协调性及现金支付能力从公司经营业务的资金协调情况来看，公司经营业务正常开展，能够为企业带来 14774.95 万元的流动资金，经营业务是协调的。经营性资产增减变化表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)存货15572.3594.687999.10-30.5311515.200.00应收账款10673.10-36.3616770.25-10.0318638.970.00其它应收款6463.45-50.

23、9813185.74-27.1618102.010.00其它经营性6056.14-67.6218702.60275.954974.770.00资产经营性负债增减变化表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)应付账款15646.34199.325227.24-16.026224.420.00其它应付款33032.09255.999279.0612.038282.470.00其它经营性4861.5644.643361.24-82.0918766.670.00负债4. 营运资金需求的变化2007年营运资金需求为负147

24、74.95 万元， 2006 年营运资金需求为38790.14万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。而销售收入有所下降，经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。5. 现金支付情况从企业的现金支付能力来看， 企业经营业务的开展，能够为企业带来 14774.95 万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了 76814.87 万元的资金缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口， 结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款的方式解决。6. 整体协调情况从两期的比较来看， 企业经营活

25、动由需要 38790.14 万元资金向不需要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金 76814.87 万元，经营活动所提高的资金还不能满足长期性资金缺口的需要。企业的资金协调状况得到了一定改善，但这种改善仍然没有使企业摆脱支付困难，仍然很不稳定，需要继续努力。七、实现利润分析1. 利润总额2007 年实现利润为负 20336.60 万元，与 2006 年的 587.13 万元相比， 2007 年出现较大幅度亏损， 亏损 20336.60 万元。 公司亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。2. 营业利润2007年营业利润为负20231.61 万元，与 2006 年的 327

26、.40 万元相比， 2007年出现较大幅度亏损，亏损 20231.61 万元。 具体来说， 以下项目的变动使营业利润增加：主营业务成本减少 18222.38 万元；主营业务税金及附加减少 2.33 万元；共计增加 18224.71 万元，以下项目的变动使营业利润减少： 营业费用 ( 销售费用 ) 增加 637.01 万元；管理费用增加 20480.61 万元；财务费用增加 962.56 万元；主营业务收入减少 16672.00 万元；其他业务利润减少 31.54 万元；共计减少 38783.73 万元 , 增加项与减少项相抵，使营业利润下降 20559.01 万元。3. 投资收益及营业外利润2

27、007 年投资收益为负 120.94 万元，与 2006 年负 2.66 万元相比亏损成倍增加，增加 4450.18 个百分点。2007 年营业外利润为 1.75 万元，与 2006 年的 206.38 万元相比有较大幅度下降，下降 99.15%。4. 主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看， 2007 年的主营业务收入净额为 33737.60 万元，比 2006 年的 50409.60 万元有所下降，下降 33.07%，主营业务成本为 30793.56 万元，比 2006 年的 49015.94 万元有所下降，下降 37.18%，主营业务收入和主营业务成本同时下降， 但主营业务

28、成本下降幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力提高。实现利润增减情况表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)销售收入33737.60-33.0750409.6010.1845751.230.00实现利润-20336.60-3563.72587.13100.69-84821.000.00营业利润-20231.61-6279.54327.40100.46-71065.790.00投资收益-120.94-4450.18-2.6699.74-1025.920.00营业外收支-23.16-112.04192.37

29、101.50-12816.100.00净额补贴收入39.11-44.1470.03-19.3286.800.005. 利润真实性判断从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。主营业务收入大幅度下降，公司也出现了较大幅度的经营亏损，公司经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。八、成本分析1. 成本构成情况2007 年成本费用总额为 52745.21 万元，其中：主营业务成本为 30793.56 万元，占成本总额的 58.38%，销售费用为 1226.25 万元，占成本总额的 2.32%，管理费用为 13949.38 万元，占成本总额的 26.45%，财务费用为 6559.97

30、万元，占成本总额的 12.44%。成本构成表 ( 占成本费用总额的比例 )2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)成本费用总52745.21100.0048889.74100.00116019.02100.00额主营业务成30793.5658.3849015.94100.2653995.1346.54本销售费用1226.252.32589.241.211625.171.40管理费用13949.3826.45-6531.23-13.3654197.7946.71财务费用6559.9712.445597.4111.4

31、55982.185.16主营业务税216.050.41218.380.45218.750.19金及附加2. 总成本变化情况及原因分析2007 年成本费用总额为 52745.21 万元，与 2006 年的 48889.74 万元相比有所增长，增长 7.89%。成本构成变动情况表( 占主营业务收入的比例)2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)主营业务收33737.60100.0050409.60100.0045751.23100.00入主营业务成30793.5691.2749015.9497.2453995.131

32、18.02本销售费用1226.253.63589.241.171625.173.55管理费用13949.3841.35-6531.23-12.9654197.79118.46财务费用6559.9719.445597.4111.105982.1813.08主营业务税216.050.64218.380.43218.750.48金及附加3. 主营业务成本控制情况2007 年主营业务成本为 30793.56 万元，与 2006 年的 49015.94 万元相比有较大幅度下降，下降 37.18%。2007 年主营业务成本占主营业务收入为 91.27%，与 2006 年的 97.24%相比有较大幅度的降低

33、，降低 5.96 个百分点。主营业务成本控制水平提高。4.销售费用的合理性评价2007年销售费用为 1226.25 万元，与 2006 年的 589.24 万元相比成倍增长，增长 108.11%。2007 年尽管公司销售费用有较大幅度增长，但销售收入却出现了较大幅度的下降，公司市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。5. 管理费用变化及合理性评价2006 年管理费用带来收益 -6531.23 万元， 2007 年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付 13949.38 万元。 在销售收入大幅度下降的情况下， 管理费用没有得到有效控制， 致使经营业务的盈利

34、水平大幅度下降。 要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。6. 财务费用变化情况2007 年财务费用为 6559.97 万元，与 2006 年的 5597.41 万元相比有较大增长，增长 17.20%。九、资产结构分析1. 资产构成2007年资产总额为 122256.02 万元，其中流动资产为45655.13 万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的 34.11%、23.38%、和 15.09%。非流动资产为 76600.89 万元，主要分布在固定资产净值和无形资产，分别占公司非流动资产的 105.33%、13.73%资产构成表2007 年2006

35、年2002 年项目名称数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)总资产122256.02100.00145913.95100.00151527.56100.00流动资产45655.1337.3464208.1244.0062526.6241.26长期投资净1518.061.241729.511.191737.171.15额固定资产净80682.0465.9987033.8059.6593947.1562.00额无形及递延11353.579.2910921.837.4911233.917.41资产其它-16952.78-13.87-17979.30-12.32

36、-17917.28-11.82公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的 37.53%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。公司生产加工环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的 34.11%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响， 要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。2. 资产的增减变化2007 年总资产为 122256.02 万元，与 2006 年的 145913.95 万元相比有较大幅度下降，下降 16.21%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货增加 7573.26 万元；在建工程增加 1023.66 万元；长期待摊费

37、用增加 708.22 万元；共计增加 9305.14 万元，以下项目的变动使资产总额减少：待摊费用减少 11.16 万元；长期股权投资减少 211.44 万元；无形资产减少 276.48 万元；应收补贴款减少 459.89 万元；货币资金减少 660.35 万元；应收账款减少 6097.15 万元；固定资产净值减少 6351.76 万元；其他应收款减少 6722.29 万元；预付账款减少 12175.41 万元；共计减少 32965.93 万元 , 增加项与减少项相抵，使资产总额下降 23660.79 万元。3. 资产结构的合理性评价从资产各项目的比例关系来看， 2007 年应收账款所占比例基

38、本合理。存货所占比例过高。固定资产趋于老化。 2007 年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理，2007年与 2006 年相比， 2007 年存货出现不合理增长。预付货款占收入的比例相对比例下降。其它应收款占收入的比例下降。总体来看，流动资产增长快于主营业务收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2006 年相比，资产结构趋于恶化。主要资产项目变动情况表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)数值(万元)增长率 (%)流动资产45655.13-28.9064208.122.6962526.620.00长期投

39、资1518.06-12.231729.51-0.441737.170.00固定资产80682.04-7.3087033.80-7.3693947.150.00存货15572.3594.687999.10-30.5311515.200.00应收账款10673.10-36.3616770.25-10.0318638.970.00货币性资产6890.09-8.757550.43-18.779295.670.00十、资本结构分析1. 资本构成2007年负债总额为 124777.48 万元，资本金为 39651.59 万元，所有者权益为 -2521.46 万元，资产负债率为 102.06%。在负债总额中

40、， 流动负债为 122469.99万元，占负债和权益总额的 100.18%；短期借款为 67930.00 万元，长期负债为 2307.48 万元，付息负债合计占资金来源总额的 57.45%。公司银行借款所占比例较大，约占流动负债的 56.28%，表明公司的偿债压力较大。公司来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的 26.97%，经营风险较大。资本构成表2007 年2006 年2002 年项目名称数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)数值(万元)百分比 (%)资本总额122256.02100.00145913.95100.00151527.56100.00所有者权益-2521.46-2.0640266.5527.6039679.4226.19流动负债122469.99100.1896959.4966.45104794.5669.16长期负债2307.481.89868