货币金融学：第5讲商业银行业务与管理

1、 货币金融学货币金融学第五讲商业银行业务与管理商业银行业务与管理一、商业银行的起源一、商业银行的起源 二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造三、商业银行的功能与商业银行的本质特征三、商业银行的功能与商业银行的本质特征四、商业银行的业务四、商业银行的业务五、商业银行的五、商业银行的管理管理一、商业银行的起源一、商业银行的起源古代的货币经营业古代的货币经营业现代商业银行现代商业银行现代商业银行前身是现代商业银行前身是古代的货币经营业古代的货币经营业一、商业银行的起源一、商业银行的起源1.货币经营业的兴起货币经营业的兴起 贵金属货币的使用涉及贵金属货币流通的诸多技术问题称量成色鉴定兑换保管金匠

2、出现货币经营业产生一、商业银行的起源一、商业银行的起源（1）只涉及货币流通中的技术处理；（2）持有100%的准备金；（3）向客户收取保管费。一、商业银行的起源一、商业银行的起源1.货币经营业的兴起货币经营业的兴起 货币经营业的特点：货币经营业是否属于金融业？货币经营业是否属于金融业？一、商业银行的起源一、商业银行的起源2.货币经营业向商业银行的转变货币经营业向商业银行的转变 （1）全额准备金）全额准备金部分准备金部分准备金 货币经营业规模影响的扩大积累了大量资金此存彼取总有一部分资金是沉淀闲置的 社会经济的发展产生了借贷资金的需求货币经营业将闲置资金借贷出去 全额准备金转化为部分准备金 贷款出

3、现一、商业银行的起源一、商业银行的起源2.货币经营业向商业银行的转变货币经营业向商业银行的转变 （2）保管凭条）保管凭条代用货币代用货币 货币经营业手中的闲置货币更多；客户托管货币 货币经营业开出保管凭条 货币经营业影响扩大客户用保管凭条直接交易 保管凭条演变为代用货币逐渐演变为支付业务一、商业银行的起源一、商业银行的起源2.货币经营业向商业银行的转变货币经营业向商业银行的转变 （3）保管业务）保管业务存款业务存款业务盈利途径的转变 收取保管费转为放贷收息需要吸收更多的资金以放贷获利 调低保管费 由收取保管费到支付利息 保管业务转为存款业务 二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 1.假

4、定假定 法定存款准备金率法定存款准备金率10%； 商业银行将吸收到的存款上缴法定存款准备金后剩余商业银行将吸收到的存款上缴法定存款准备金后剩余的资金全部用于发放贷款；的资金全部用于发放贷款； 客户将获得的贷款全部以活期存款的形式存入银行。客户将获得的贷款全部以活期存款的形式存入银行。 二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 2.基本推导基本推导 客户甲将10,000元现金存入A银行，A银行的资产负债表将发生如下变化 资产负债法定存款准备金 +1,000元客户甲存款 +10,000元对客户乙贷款 +9,000元二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 2.基本推导基本推导 客户乙将获得

5、的贷款全部以活期存款的形式存入B银行，B银行的资产负债表将发生如下变化 资产负债法定存款准备金 +900元客户乙存款 +9,000元对客户丙贷款 +8,100元二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 2.基本推导基本推导 到目前为止，客户甲、乙、丙分别在银行有存款10,000元、9,000元、8,100元，客户甲当初存入的1万元钱已经增加到了元100,27%101000,10%101000,10000,102二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 2.基本推导基本推导 这一过程将一直持续下去，则总额应该为： 元000,100%101000,10%101%1011000,10n由此我

6、们可以得到： rAD (6-1)二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 3.修正修正 （1）银行并不会将上缴法定准备金后的剩余资金全部用于发放贷款，而是会持有部分超额准备（为什么？）。假定超额准备金与活期存款之间的比率为e（超额准备金比率），假定超额准备率为10%则： erAD资产负债法定存款准备金 +1,000元客户甲存款 +10,000元超额准备金 +1,000元对客户乙贷款 +8,000元二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 3.修正修正 （2）客户会从银行提取部分现金，假定现金与活期存款之间的比率为c（现金漏损率），则cerAD二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造

7、 4.商业银行派生存款创造的两个前提条件商业银行派生存款创造的两个前提条件 资产负债法定存款准备金 +1,000元客户甲存款 +10,000元对客户乙贷款 +9,000元二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 4.商业银行派生存款创造的两个前提条件商业银行派生存款创造的两个前提条件 （1）部分准备金制度； （2）非现金结算制度。 二、商业银行的货币创造二、商业银行的货币创造 问题：问题： 如何理解美国曾经规定的：只有商业银行可以吸收活期存款，只有活期存款才能进行支票转账结算？ 阅读短文并思考：弗里德曼为什么要倡导的100%准备率，其优点是什么？缺点又是什么？At the same tim

8、e that Milton Friedman suggested abolishing discounting, he also suggested that required reserves be set equal to 100% of deposits. With a 100% reserve requirement, the money supply could be strictly controlled by the Fed because it would be equal to the monetary base. The advantage of this proposal

9、 is clear, but several major disadvantages surface.阅读并思考：三、商业银行的职能与商业银行的本质特征三、商业银行的职能与商业银行的本质特征 1.商业银行的定义商业银行的定义 商业银行是指以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务的，以获取利润为目的的，具有独立法人资格的金融企业。商业银行是运用公众资金，以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的，并在经济生活中起着多方面作用的金融服务企业。 问题：问题：你认为哪一个定义更能反映商业银行的本质？为什么？你认为哪一个定义更能反映商业银行的本质？为什么？从商业银行的

10、起源来看，商业银行的本质特征应该是什么？从商业银行的起源来看，商业银行的本质特征应该是什么？商业银行会成为商业银行会成为21世纪的世纪的“恐龙恐龙”吗？吗？ 三、商业银行的职能与商业银行的本质特征三、商业银行的职能与商业银行的本质特征 2.商业银行的本质特征商业银行的本质特征 商业银行的本质特征在于融支付中介和融资中介为一体，从而具有了特殊的货币创造功能、独特的风险管理功能。 三、商业银行的职能与商业银行的本质特征三、商业银行的职能与商业银行的本质特征 3.商业银行的职能商业银行的职能 基本职能基本职能支付中介支付中介融资中介融资中介银行职能银行职能衍生职能衍生职能货币创造货币创造风险管理风险

11、管理信息生产信息生产四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （一）负债业务：资金来源业务（一）负债业务：资金来源业务 1.存款商业银行主要的资金来源 （1）支票存款（Checkable Deposits） 可以通过签发支票进行转账结算完成交易的存款活期存款（Demand Deposits） NOW（Negotiable Order of Withdrawal） MMDAS（Money Market Deposit Accounts） 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （一）负债业务：资金来源业务（一）负债业务：资金来源业务 （2）非交易用存款（Nontransaction Deposits）

12、 利率高于支票存款账户，但不能进行支票转账结算 储蓄存款（Saving Accounts） 定期存款（Time Deposits） CDs（Certificates of Deposit） 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （一）负债业务：资金来源业务（一）负债业务：资金来源业务 存款是银行最主要的负债，而存款具有较强的流动性，这对于商业银行的经营会产生什么影响？ 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （一）负债业务：资金来源业务（一）负债业务：资金来源业务 2.借款 （1）对中央银行的借款通过再贴现或再贷款从中央银行借入的资金。 （2）对同业的借款通过同业拆借市场拆入的资金。 （3）对社

13、会公众的借款通过发行金融债券融入的资金。（与银行存款的区别？） 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （一）负债业务：资金来源业务（一）负债业务：资金来源业务 3.结算中的负债 在商业银行结算业务活动中，一些特殊的结算方式所要求的临时负债。 如信用证结算、暂收、应付款项等 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （二）资产业务（二）资产业务资金运用的业务资金运用的业务 1.低收益或无收益资产业务 （1）库存现金用于客户取现和商业银行自身的日常开支，不能生息且保管费用昂贵，应严格控制数额。 （2）在中央银行的存款是商业银行进行银行间清算的账户。 （3）同业存款存放在其他银行的短期资金。 （1）（2

14、）共同构成了商业银行的准备金。 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （二）资产业务（二）资产业务资金运用的业务资金运用的业务 2.贷款资产 是商业银行占比最大的资产，美国银行贷款在资产中的占比在66%左右（1999），我国则在80%左右。 贷款是银行最主要的资产，而贷款又是一项流动性极差的资产，因此，商业银行存在着严重的资产负债流动性不对称问题。 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （二）资产业务（二）资产业务资金运用的业务资金运用的业务 3.证券资产由一些流动性强、安全性好的证券组成。是商业银行资产的另一个重要部分。主要是国债。被视为商业银行的二级准备金（Secondary Reserv

15、es） 4.其他资产主要是银行的固定资产部分。 四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （三）中间业务和表外业务（三）中间业务和表外业务 1.中间业务 是指商业银行不用或少用银行自己的资金，以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项，提供金融服务并收取费用的业务。风险小，是商业银行竞争的焦点。（1）结算类业务；（2）代理类业务；（3）信息咨询类业务（4）其他中间业务。四、商业银行的业务四、商业银行的业务 （三）中间业务和表外业务（三）中间业务和表外业务 2.表外业务 资产负债表外的业务。广义的表外业务涵盖中间业务，狭义的表外业务则特指在资产负债表外，但在一定条件下可转化为资产负债表内业务的或有资

16、产、或有负债或有资产、或有负债业务。（1）贷款承诺（2）备用信用证；（3）贷款销售。五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （一）（一）商业银行管理的基本原则商业银行管理的基本原则 1.流动性管理：保证银行拥有足够的流动性资产以应付转账或体现的需求。2.资产管理：在控制风险的同时获取收益；3.负债管理：以低成本获取资金；4.资本充足性管理：确定银行必须保持的资本金数额。实现“三性”（安全性、流动性、盈利性）的协调统一 五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （二）流动性管理和银行准备金（二）流动性管理和银行准备金资产资产负债负债准备金 2,000存款 10,000贷款 8,000资本金 1,000

17、证券 1,000单位：万元；法定准备金比率：10%充足的超额准备金可保证银行有充足的资金应付存款外流。五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （二）流动性管理和银行准备金（二）流动性管理和银行准备金资产资产负债负债准备金 1,000存款 10,000贷款 9,000资本金 1,000证券 1,000五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （二）流动性管理和银行准备金（二）流动性管理和银行准备金资产资产负债负债准备金 0存款 9,000贷款 9,000资本金 1,000证券 1,000五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （二）流动性管理和银行准备金（二）流动性管理和银行准备金四种选择：1.增加负债

18、：存款或借入资金；2.出售证券3.向央行贴现4.回收贷款超额准备金是对于存款外流所导致的各种成本的保险。超额准备金是对于存款外流所导致的各种成本的保险。存款外流导致的成本越高，银行愿意持有的超额准备存款外流导致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金就越多。金就越多。五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （三）资产管理（三）资产管理追求收益、控制风险、保证流动性1.找到愿意支付高利率且违约风险小的借款者；2.购买收益率高而风险较低的证券；3.通过分散投资分散风险；4.通过持有流动性较高的证券保证流动性五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （四）负债管理（四）负债管理商业银行在负债上并非完全被动的；商业银行可以通过创新金融工具来主动负债。五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （五）资本充足率管理（五）资本充足率管理资本充足率管理的动机：1.资本金为商业银行的经营提供最后的安全防线；2.资本规模影响银行股东的收益情况；3.监管机构的强制要求。五、商业银行的管理五、商业银行的管理 （五）资本充足率管理（五）资本充足率管理1.资本金为商业银行的经营提供最后的安全防线；商业银行的资本金是商业银行经营的最后防线。资本金越高的银行，其出现资不抵债的概率也就越低。但我们也应该知道，商业银行经营的特点就是高杠杆率，与其资产规模比较而言，商业银行的资本金是微不足道的。因此，完全依赖资本金