证券投资学复习题

1、.单项选择题1. 下列不属于间接金融投资的优点的是（ ） A. 分散风险 B. 投资灵活 C. 积少成多 D. 化分散为集中2.上海、深圳证券交易所在每个营业日开市前形成开盘价和在交易过程中形成成交价时均分别采用的竞价方式是（ ）A.集合竞价方式、集合竞价方式 B.连续竞价方式、连续竞价方式C.连续竞价方式、集合竞价方式 D.集合竞价方式、连续竞价方式3. 主要投资目标是追求资本增值，经常收入不是其考虑的重要因素。具有该特点的是（ ） A. 平衡型基金 B. 成长型基金 C. 收入型基金 D. 开发型基金4. 以下不属于有偿增资发行的是( ) A. 股东配股 B. 公募增资 C. 私人配售 D

2、. 股票分割5.期权交易的交易对象是（ ）A.期货 B.股票指数 C.某现实金融资产 D.一定期限内的选择权6.系统风险是指由于全局性因素引起的某种可能变动。这种变动是指（ ）A.总费用 B.总收益 C.总成本 D.总需求7.下列各种证券中，受经营风险影响最大的是（ ）A.普通股 B.优先股 C.公司长期债券 D.公司短期债券8. 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（ ） A. 期限一般为1015年 B. 规模固定 C. 交易价格不受市场供求的影响 D. 交易费用相对较高9. 保证金与投资者买卖证券的市值之比，称（ ） A. 融资比例 B. 保证金比例 C. 投资比例 D. 市盈率10.

3、从理论上说，金融期货价格应稳定地反映现货价格加上（ ） A. 期货交易的手续费 B. 消费税 C. 特定交割期的持有成本 D. 运输费11. 债券投资中的资本收益指的是（ ） A. 债券票面利率与债券本金的乘积B. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价C. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价D. 债券持有到期获得的收益12.以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（ ） A. 投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险 B. 一般说来，收益越高，风险是越小的 C. 投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益 D. 组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险13.公

4、司的每股净资产越大，可以判断（ ） A.公司股票的价格一定越高 B.公司的内部资金积累越多 C.股东的每股收益越大 D.公司的分红越多14.技术分析最重要的价格指标是（ ）A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价15.以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（ ） A. 长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿 B. 不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿 C. 发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿 D. 股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券16.可转换证券属于以下哪种期权（ ）A. 短期的股票看跌期权 B. 长期的股票看跌期权C. 短期的股

5、票看涨期权 D. 长期的股票看涨期权17.下列哪种情况是属于非系统风险的（ ）A. 因通货膨胀使公司生产成本剧增 B. 因央行提息使公司财务成本剧增C. 因供应商违约使公司成本剧增 D. 因金融危机影响使公司利润下降18. 下列不属于期货交易的功能的是( )A. 风险转移 B. 价格发现 C. 增加流动性 D. 投机套利19. 年利息收入与债券买入价的比率是( )A.直接收益率 B. 到期收益率 C. 票面收益率 D. 到期收益率20.投资者获得证券交易信息的主要来源是（ ） A. 政府部门 B. 媒体 C. 证券交易所 D. 中介机构21.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（ ） A. 仍

6、为原来的马柯维茨有效边界B. 从无风险资产出发到T点的直线段 C. 从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分 D. 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线22.某证券的系数为正，说明（ ） A. 它位于SML下方 B. 它的实际收益率低于预期收益率 C. 它的系数大于1 D. 它的价格被低估23. 合格的境外机构投资者，简称( ) A. IPO B. QFII C. RSI D. CAPM24. 债券反映的是筹资者和投资者之间的( ) A. 债权关系 B. 所有权关系 C. 委托关系 D. 抵押关系25. 我国公司法规定，股票不得( ) A. 平价发行 B.

7、溢价发行 C. 折价发行 D. 面额发行26. 在证券市场的运行机制中，市场的核心是( ) A. 证券交易所 B. 二板市场 C. 证券监管机构 D. 证券自律机构27.关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（ ）A. 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行B. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行C. 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行D. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行28. 证券买卖成交的基本规则是( )A. 客户优先原则和数量优先原则 B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数

8、量优先原则和时间优先原则 D. 价格优先原则和数量优先原则29. 某投资者以10元/股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元/股，又以11元/股卖出，则该投资者的股利收益率是( )A. 10% B. 5% C. 15% D. 20%30. 以下不属于系统风险的是( )A. 市场风险 B. 利率风险 C. 违约风险 D. 购买力风险31. 投资于政府债券要面对的风险是( )A. 信用风险 B. 经营风险 C. 利率风险 D. 财务风险32. 中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于( ) A. 紧缩的货币政策 B. 松动的货币政策 C. 中性的货币政策 D. 平衡的

9、货币政策33. 内容不包括在上市公司定期公告的财务报表中的是( ) A. 资产负债表 B. 损益表 C. 成本明细表 D. 现金流量表34. 证券自营商从事自营的目的是（ ） A. 稳定市场价格 B. 赚取盈利 C. 提供服务 D. 执行货币政策35. 我国证券市场实行的监管体系是（ ） A. 政府监管 B.证券市场参与者自律 C. 自律为主，政府监管为补充 D. 政府监管为主，自律为补充36. 上海证券交易所在每个营业日开市前形成开盘价和在交易过程中形成成交价的竞价方式分别是（ ）A. 集合竞价方式、集合竞价方式 B. 连续竞价方式、连续竞价方式C. 连续竞价方式、集合竞价方式 D. 集合竞

10、价方式、连续竞价方式37. K线图中十字线的出现，表明( )A. 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B. 卖方力量还是略微比买方力量大一点C. 买卖双方的力量不分上下 D. 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义38. 对证券进行分散化投资的目的是( ) A. 取得尽可能高的收益 B. 尽可能回避风险 C. 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D. 复制市场指数的收益39. 无风险资产的特征不包括( )A. 它的收益是确定的 B. 它的收益率的标准差为零C. 它的收益率与风险资产的收益率不相关 D. 它的收益率的标准差为140. 利用同种金融期货合约在不同市场之间暂时不合理

11、的价格关系，通过同时买进和卖出以赚取价差收益的交易者叫（ ） A. 投机者 B. 套利者 C. 盈利不变 D. 自营商41.证券投资基金的证券投资方式是（ ） A.直接投资 B.间接投资 C.既是直接投资又是间接投资 D.既不是直接投资又不是间接投资42.在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于（ ）A.2000万元 B.3000万元 C.5000万元 D.10000万元43.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（ ） A. 主体 B. 客体 C. 中介 D. 对象44.体现普通股股东作为公司所有者的地位，并参与公司经营决策的是其参加（ ） A. 董事会 B. 监事会 C.

12、股东大会 D. 以上均不正确45.以下属于有偿增发的是（ ） A.公积金转增 B.红利转增 C.公募增资 D.股票分割 46. 能够反映短期债券利率低于长期债券利率的收益率曲线是( ) A. 正收益率曲线 B. 反收益率曲线 C. 平收益率曲线 D. 拱收益率曲线47. 当经济稳步增长、发展前景看好时，对投资者更有利的金融投资工具是( ) A. 公司债券 B. 国库券 C. 普通股 D. 优先股48.以下不具有杠杆作用的证券交易方式是（ ） A.信用交易 B.期货交易 C.保证金交易 D.现货交易49.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得股息为0.2元和红利0.3元，则该投

13、资者的股利收益率是（ ）A.2% B.3% C.4% D.5%50.收益最大化和风险最小化这两个目标（ ） A.是相互冲突的 B.是一致的 C.可以同时实现 D.大多数情况下可以同时实现51.中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（ ）A.法定存款准备金率 B.再贴现政策   C.公开市场业务 D.直接信用控制52.关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（ ） A.债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行 B.债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行 C.债券票面利率低于市场利率时，

14、债券采取折价发行的方式发行 D.债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行53.以下属于经济活动的先导性指标的是（ ） A.股价指数 B.失业率 C.GDP D.零售物价指数54. 会员制的证券交易所的权力机构是（ ） A. 股东大会 B. 会员大会 C. 理事会 D. 董事会55. 在期货交易中，套期图利者的目的是( )A. 在期货市场上赚取盈利 B. 转移价格风险 C. 增加资产流动性 D. 避税56.以下各资产项中，流动性最强的是（ ） A.无形资产 B.长期资产 C.固定资产 D.流动资产 57.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利（ ） A

15、.公司债券 B.国库券 C.普通股 D.优先股58.证券投资的基本分析包括（ ） A.质因分析与宏观分析 B.量因分析与微观分析 C.质因分析与量因分析 D.宏观分析与微观分析59.衡量股价指数或个别股票的收盘价偏离移动平均值程度的指标是（ ）A.KDJ B.BIAS C.MACD D.RSI60.现代证券投资理论的出现是为解决（ ）A.证券市场的效率问题 B.衍生证券的定价问题C.证券投资中收益风险关系 D.证券市场的流动性问题61.投资于政府债券要面对的风险是（ ）A.信用风险 B.经营风险 C.利率风险 D.财务风险62.派许指数指的是下列哪个指数（ ） A.简单算术股价指数 B.基期加

16、权股价指数 C.计算期加权股价指数 D.几何加权股价指数63.下列形状属于股价反转形态的是（ ） A.矩形 B.旗形 C.楔形 D.菱形64.债券价格与收益率变化之间的曲线关系称为债券的凸性。下列不是债券的凸性特征的是（ ）A.凸性与到期收益率呈反方向变化 B.凸性与票面利率呈反方向变化 C.凸性与票面价值呈正方向变化 D.凸性与持续期呈正方向变化65.最普遍、最基本的股息形式是（ ） A. 现金股息 B. 股票股息 C. 财产股息 D. 负债股息 66.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（ ） A. 证券发行市场 B. 证券流通市场 C. 二级市场 D. 次级市场67.债券反映

17、的是筹资者和投资者之间的（ ） A.债权关系 B.所有权关系 C.委托关系 D.抵押关系68.以下关于公司债券表述不正确的是（ ） A. 收益较稳定 B. 市场价格波动较大 C. 风险相对较小 D. 发行手续简便69.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（ ） A. 只需开设上海证券账户 B. 只需开设深圳证券账户 C. 分别开设上海和深圳证券账户 D. 不需开设帐户70.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得（ ）A. 更小的盈利 B. 更大的盈利 C. 盈利不变 D. 会导致亏损71.中央银行若对外宣布降低法定存款准备金率，该货

18、币政策属于（ ）A. 紧缩的货币政策 B. 松动的货币政策C. 中性的货币政策 D. 平衡的货币政策72.公司净利润与主营业务收入的比率是（ ）A. 资产收益率 B. 净利率 C. 投资收益率 D. 净资产收益率73.在期货交易中，套期保值者的目的是（ ） A. 在期货市场上赚取盈利 B. 转移价格风险 C. 增加资产流动性 D. 避税74.以下不属于股票收益来源的是（ ）A. 现金股息 B. 股票股息 C. 资本利得 D. 利息收入75.证券组合理论的提出者是（ ）A.夏普 B.马柯维茨 C.罗斯 D.詹森76.以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（ ）A. 普通股 B. 优先股 C. 公

19、司长期债券 D. 公司短期债券77.以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（ ）A. -1 B. -0.5 C. 0 D. 178.对资本市场线理解准确的是（ ）A.资本市场线上的所有的证券组合均含有系统性风险和非系统性风险 B.资本市场线上的所有的证券组合均不含有系统性风险和非系统性风险C.资本市场线上的所有的证券组合仅含有非系统性风险 D.资本市场线上的所有的证券组合仅含有系统性风险79.以下属于股东无偿取得新股权的方式是（ ） A.公司转增股 B.配股 C.送股同时配股 D.增发新股80.以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是( ) A. 中央政府债券 B. 公司

20、债券 C. 金融债券 D. 垃圾债券81.以下不属于决定债券价格的因素是( ) A. 预期的现金流量 B. 必要的到期收益率 C. 债券的发行量 D. 债券的期限82.在期货交易中，套期保值者的目的是（ ） A.转移价格风险 B.增加资产流动性 C.避税 D.在期货市场上赚取盈利83.年利息收入与债券面额的比率是（ ）A.直接收益率 B.到期收益率 C.票面收益率 D.持有期收益率84. 中央银行通过公开市场业务在金融市场上大量出售国债是( ) A. 宽松的货币政策 B. 紧缩的货币政策 C. 积极的财政政策 D. 消极的财政政策 85.以下属于经济活动的先导性指标的是( ) A. GDP B

21、. 财政政策指标 C. 失业率 D. 零售物价指数86.现代证券投资理论的出现是为解决( )A. 证券市场的效率问题 B. 衍生证券的定价问题C. 证券投资中收益风险关系 D. 证券市场的流动性问题87.投资者的无差异曲线和有效边界的切点( ) A. 只有一个 B. 有两个 C. 有三个 D. 有四个88.有价证券代表的是（ ）A.财产所有权 B.债权 C.剩余请求权 D.所有权或债权89.不是优先股股票的特征是（ ）A.优先领取固定股息 B.优先按票面金额清偿C.优先分享公司利润增长的收益 D.无权参与经营决策90.与楔形最相似的整理形态是（ ）A.菱形 B.直角三角形 C.矩形 D.旗形9

22、1.不属于技术分析的三要素的是（ ） A.价 B.量 C.时间 D.图形92.对已发行证券进行再次乃至重复多次交易的市场是（ ） A.初级市场 B.一级市场 C.二级市场 D.发行市场93.公开、公平、公正是证券市场监管的（ ）A.目的 B.内容 C.前提 D.原则94.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（ ） A.仍为原来的马柯维茨有效边界 B.从无风险资产出发到T点的直线段 C.从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分 D.从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线95.在场外交易市场交易的证券是（ ） A.记账式国债 B.凭证式国债 C.封闭型基金 D.上

23、市股票 96.证券买卖成交的基本规则是（ ）A.客户优先原则和数量优先原则 B.价格优先原则和时间优先原则C.数量优先原则和时间优先原则 D.价格优先原则和数量优先原则97.假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（ ） A.不变增长模型 B.零增长模型 C.多元增长模型 D.可变增长模型98.公司营业利润（毛利）与主营业务收入的比率是（ ） A.投资收益率 B.销售净利率 C.毛利率 D.营业收益率99.属于货币价格指标的是（ ）A.货币供应量 B.利率 C.金融机构存贷款余额 D.金融资产总量100.以下各指数中，不属于物价指数的是（ ） A.居民消费价格指数 B.股票价格指数

24、 C.批发物价指数 D.国民生产总值平减价格指数101. 证券市场监管的核心任务是( ) A. 保护投资者利益 B. 有效控制风险 C. 维护市场秩序 D. 监管证券中介机构的经营102. 决定投资者缴存保证金的法定比率的是( )A. 交易所 B. 证监会 C. 中央银行 D. 证券商103.以下不是整理形态的是（ ） A.矩形 B.旗形 C.菱形 D.楔形104.技术分析的理论基础是（ ）A.道氏理论 B.缺口理论 C.波浪理论 D.江恩理论105.不是股票市场的有效市场假说形式的是（ ）A.半弱式有效 B.弱式有效 C.半强式有效 D.强式有效106.以下不属于债券投资收益来源的是（ ）A

25、.债券利息收益 B.资本利得 C.资本收益 D.再投资收益107.最普遍又最基本的股息形式是（ ）A.现金股息 B.股票股息 C.财产股息 D.建业股息108.关于开放型投资基金的表述不正确的是（ ） A.一般没有明确期限 B.规模不固定 C.交易价格受供求关系的影响 D.每个开放日公布基金份额净值109.期货结算所的结算制度使期货交易只有（ ）A.信用风险 B.流动性风险 C.价格风险 D.利率风险110.年利息收入与买入债券实际价格之比率是（ ）A.票面收益率 B.到期收益率 C.直接收益率 D.持有期收益率108.投资者选择证券组成资产组合，要使整个资产组合的风险最小，则各证券之间的相关

26、系数应为（ ）A.1 B.0.5 C.0 D.1111.无风险资产的特征不包括（ ）A.它的收益是确定的 B.它的收益率的标准差为零C.它的收益率与风险资产的收益率不相关 D.它的收益率的标准差为1112.对证券进行分散化投资的目的是（ ）A.取得尽可能高的收益 B.尽可能回避风险C.在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D.复制市场指数的收益113.无须对股价进行除权处理的情况是（ ）A.发放现金股息 B.送股 C.配股 D.转增股114.假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（ ） A. 不变增长模型 B. 零增长模型 C. 多元增长模型 D. 可变增长模型115.

27、以下属于股东无偿取得新股权的方式是（ ） A. 公司送红股 B. 增资配股 C. 送股同时又进行现金配股 D. 增发新股116.技术分析的理论基础是( )A. 道氏理论 B. 缺口理论 C. 波浪理论 D. 江恩理论117. 衡量股价指数或个别股票的收盘价偏离移动平均值程度的指标是（ ） A. BIAS B. MACD C. KDJ D. OBV118.CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例( ) A. 相等 B. 非零 C. 与证券的预期收益率成正比 D. 与证券的预期收益率成反比119.不属于决定债券价格因素的是（ ） A.投资预期的现金收入流量 B.必要的到

28、期收益率 C.债券面值 D.债券期限120.拉斯贝尔指数指的是（ ） A.简单算术股价指数 B.基期加权股价指数 C.计算期加权股价指数 D.几何加权股价指数121.不属于上市公司定期公告的财务报表是（ ） A.资产负债表 B.损益表 C.成本明细表 D.现金流量表122.中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于（ ） A.紧缩的货币政策 B.松动的货币政策 C.中性的货币政策 D.平衡的货币政策123.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利( ) A. 公司债券 B. 国库券 C. 普通股 D. 优先股124.20世纪60年代中期以夏普为代表的经济

29、学家提出了一种发展了现代证券投资理论的新理论是（ ） A. 套利定价模型 B. 资本资产定价模型 C. 期权定价模型 D. 有效市场理论125.组成波浪理论的一个完整价格循环周期的上升波浪数和下降波浪数的组合是（ ）A.4,4 B.3,5 C.5,3 D.6,2126.股票投资策略中以市场异象为基础的策略不含（ ） A.低市盈率效应 B.晕轮效应 C.小公司效应 D.日历效应127.证券投资学中的有价证券是指（ ）A.股票 B.财务证券 C.货币证券 D.资本证券128.关于封闭型投资基金的表述不正确的是（ ） A.期限一般为1015年 B.规模固定 C.交易价格不受市场供求的影响 D.对市场

30、环境的要求不高129.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（ ） A.一级市场 B.二级市场 C.证券流通市场 D.次级市场130.我国证券交易所、证券登记结算公司和证券业协会是我国的（ ）A.证券经营机构 B.证券管理机构 C.证券服务机构 D.证券业自律组织131.在证券市场的运行机制中，市场的核心是（ ） A.证券交易所 B.二板市场 C.证券监管机构 D.证券自律机构132.关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（ ） A.长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿 B.不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿 C.发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿 D.普通股

31、票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券133.CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例（ ）A.相等 B.非零 C.与证券的预期收益率成正比 D.与证券的预期收益率成反比134.对证券进行分散化投资的目的是（ ）A.取得尽可能高的收益 B.尽可能回避风险C.在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D.复制市场指数的收益135.不是财政政策手段的是（ ）A.国家预算 B.利率 C.发行国债 D.税收136.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ）A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值137.以下不属于决定债券价格的因

32、素是（ ） A.预期的现金流量 B.必要的到期收益率 C.债券的发行量 D.债券的期限138.通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（ ） A.购买力风险 B.销售风险 C.供给风险 D.利率风险139.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争很激烈但程度有所缓和，风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期140.股价跳出形态所形成的缺口成为（ ）A.普通缺口 B.终止缺口 C.持续缺口 D.突破缺口141.不属于积极的股票投资管理策略的是（ ）A.以技术分析为基础

33、的策略 B.以市场异象为基础的策略 C.以股票投资风格管理为基础的策略 D.以购买并持有为基础的策略142. 下列不属于机构投资者的特征的是（ ） A. 信息收集、分析力强 B. 资金量大 C. 收益率高 D. 对市场影响大143.下列用于衡量市场买卖双方的力量对比和强弱程度的指标是（ ）A. MACD B. KDJ C. RSI D. OBV144. 投资者缴存保证金的实际价值占抵押证券市值的比率称为( )A. 初始保证金率 B. 保证金实际维持率C. 保证金投资比率 D. 保证金最低维持率145. 下列不属于证券承销方式的是（ ） A. 代销 B. 全额包销 C. 助销 D. 推销146.

34、 期权持有者具有在规定期限内按交易双方商定价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利，因此期权是一种（ ） A. 经销权 B. 决定权 C. 选择权 D. 持有权147. 以下不属于股票收益来源的是( )A. 现金股息 B. 股票股息 C. 资本利得 D. 利息收入148. 根据行业生命周期分析，以竞争加强、价格下降、利润上升为特征的阶段是（ ）A. 开拓阶段 B. 扩展阶段 C. 稳定阶段 D. 衰退阶段149.下列不属于反映企业经营成果和财务状况的主要财务报表的是（ ） A. 资产负债表 B. 利润表 C. 现金流量表 D. 库存明细表150.上海和深圳证券交易所的证券交易价格形成方式是（

35、） A.报价驱动型 B.指令驱动型 C.委托驱动型 D.订单驱动型151.现代期货交易所交易的对象是（ ）A.股价指数 B.期货合约 C.期货商品 D.期权67.投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（ ） A. 市价委托 B. 限价委托 C. 停止损失委托指令 D. 停止损失限价委托指令152.以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（ ） A.投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险 B.一般说来，收益越高，风险是越小的 C.投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益 D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险153.以下不属于股票收益来源的是（ ）A.

36、现金股息 B.股票股息 C.资本利得 D.利息收入154.如果投资者构建的资产组合的风险值最大，则该组合中各证券之间的相关系数为( )A. 1 B. 0.5 C. 0 D. 1155.以下不属于决定债券价格的因素是( ) A. 预期的现金流量 B. 必要的到期收益率 C. 债券的发行量 D. 债券的期限156.在信贷紧缩、银根抽紧时期常出现的收益率曲线是（ ） A. 正收益率曲线 B. 反收益率曲线 C. 平收益率曲线 D. 拱收益率曲线157.下列说法不正确的是( ) A. 具有较大系数的证券具有较大的非系统风险 B. 具有较大系数的证券具有较高的预期收益率 C. 具有较高系统风险的证券具有

37、较高的预期收益率 D. 具有较高非系统风险的证券没有理由得到较高的预期收益率158.下列不属于技术分析三大要素的项目是（ ） A. 价格 B. 时间跨度 C. 分析法 D. 成交量多项选择题1.股票发行定价方式有（ ） A. 市盈率法 B. 可比公司竞价法 C. 协商定价 D. 上网竟价 E. 累计投标询价2.现代证券投资理论建立在（ ）的框架之上 A. 有效市场理论 B. 资产组合理论 C. 资本资产定价理论 D. 期权定价理论 E. 市场分割理论3、证券发行市场的特征是( ) A. 无固定场所 B. 无统一时间 C. 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D. 证券发行价格与证券票面价格差异

38、很大 E. 发行数额较大4.证券市场监管的手段主要有( ) A 科学手段 B 法律手段 C 行政手段 D 自律手段 E经济手段5.在证券交易中，市价委托的优点是( ) A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先 D 成本低廉 E 没有数量限制6.投资者买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。若3个月后投资者A发生亏损，则Z公司的股票价格为：（ ） A.49元 B.50元 C.51元 D.52元 D.53元7.以下属于决定债券价格因素的是（ ）A.投资预期的现金收入流量 B.必要的到期收益率C.债券面值

39、D.债券期限 E.债券票面利率8.以下属于解释利率期限结构理论的是( ) A 有效市场假说 B 期限结构预期说 C 流动性偏好说 D 市场分割说 E 多因子理论9.有效组合满足( )A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率B 在各种风险条件下，提供最小的预期收益率C 在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险D 在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 E 在任何情况下，都能提供最大的预期收益率10.以下关于购买力风险，说法正确的是（ ） A. 购买力风险属于系统风险 B. 购买力风险可以通过资产组合进行规避 C. 购买力风险是难以回避的 D. 购买力风险就是通货膨胀带来的风险E. 购

40、买力风险对不同证券的影响不尽相同11.以下对于转换价值的理解，正确的是（ ） A. 转换价值与每股股票的市价是成正比的 B. 转换价值与每股股票的市价是成反比的C. 转换价值与转换比例是成正比的 D. 转换价值与转换比例是成反比的E. 转换价值与转换价格是成反比的12.持有优先股股票的股东享有以下权利（ ）A.股息分配的优先权 B.公司经营决策的参与权C.剩余资产分配的优先权 D.优先认股权 E.投票优先权13.我国股份公司首次公开发行和公募增发采用的发行方式有（ ）A.网下配售 B.网上发行 C.回拨机制 D.柜台交易 E.绿鞋14.以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括（ ） A.

41、票面收益率 B.直接收益率 C.持有期收益率 D.到期收益率 E.赎回收益率15、影响权证价值的主要因素包括( ) A. 标的资产 B. 股息 C. 履约价格 D. 剩余期限 E. 无风险利率16、可以用来证明公司经营效率的指标是( ) A. 净利率 B. 固定资产周转率 C. 存货周转率 D. 市盈率 E. 股东权益周转率17、下列说法正确的是( )A 具有较大系数的证券组合具有较高的系统风险B 具有较大系数的证券组合具有较大的预期收益率C 存在较高系统风险的证券组合具有较大的预期收益率D 市场不会为投资者承担非系统风险而提供报酬E 资产组合的系统风险等于资产组合的值乘以市场证券组合的风险1

42、8.CAPM假设投资者对证券的（ ）有相同的预期A. 预期收益率 B. 流动性 C. 方差D. 协方差 E. 投资回报19. 债券的特点是( ) A. 期限性 B. 安全性 C. 收益性 D. 流动性 E. 稳定性20.证券投资基金按组织形式可分为（ ） A.公司型投资基金 B.契约型投资基金 C.封闭型投资基金 D.开放型投资基金 E.会员型投资基金21.下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是( ) A 系统风险对所有证券都会产生影响 B 系统风险不会因为证券分散化而消失 C 非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关 D 非系统风险可以通过证券分散化来消除E 系统风险是由某种全局性的因素引起的22.股价平均数的计算的方法有（ ） A.简单算术股价平均数法 B.加权平均股价法 C.连续乘数法 D.历史回归法 E.修正平均股价法23.股价趋势从其运动方向看，可分为（ ）A