教你这样玩杠杆基金分级基金

1、1特级大师教你这样玩杠杆基金分级基金 /你一定会赢（完美篇）玩杠杆基金你想赢，首先要懂一点杠杆基金理论，以防上当受骗！1.杠杆基金分类：A基金+B基金。A基金乂叫稳健（之所以叫稳健，是因为A基金年收益是固定的，通常=年利率+ 3.5%） ; B基金乂叫进取（之所以叫进取，是因为 B基金年收益是不固定 的，通常其升跌 =标的指数*价格杠杆倍数）。2. 2份母基金=1份A基金+ 1份B基金/或1份母基金=0.5份A基金+ 0.5份B 基金。母基金设在银行买卖，不过通过银行我们不叫买卖，叫申购赎回；买=申购，卖=赎回；申购和赎回要给基金公司手续费的，而且散户给的手续费比机构多得多。你在银行申购的是母

2、基 金，如果你想赎回有两个办法：一个是在银行，另一个是在证券交易所。在 证券交易所就不叫赎回改叫卖；但母基金不能在证券交易所卖出的，只能将2 份母基金分折成1份子基金（即A基金）+ 1份子基金（即B基金）才能卖 出。你可以只卖出 A基金或B基金，当然也可以同时卖出 A基金和B基金。 你也可以在证券交易所买 N份A基金和N份B基金配成N对，然后换成2N 份母基金去银行赎回-这叫配对转换。3. 母基金的值=0.5*A基金的净值+ 0.5*B基金的净值；而母基金的净值由标的 指数决定的。发行时A基金净值、B基金净值、母基金的净值都等于1。发 行上市后，由于一年后 A基金才可得到“年利率+ 3.5%

3、=6.5%” -即持满 1年，A基金的净值=1.065元，所以刚上市A基金净值=1元，你想立即在证 券交易所卖出，那肯定1元才有人肯买A基金-这叫折价；根据公式：母 基金的净值不变，A基金折价，那么B基金必高于1元才有人肯卖-这叫 溢价。刚上市时为什么会出现 A折价B溢价呢？这是因为：假设基金公司发 行A、B基金时约定3年期限，并约定每1年给A基金的收益=6.5%，这6.5% 是B基金给的，那3年B基金给A基金=6.5%*3=19.5%，所以上市当天B 基金要溢价19.5%而A基金折价19.5%才对等-现在你知道上市时会出现 A基金折价B基金溢价的道理了吧。上市后因为标的指数会变化（升跌），故

4、会引起母基金净值的变化，从而引起子基金（A、B）的净值的变化，加上 主力和散户的参与炒作，变化就更复杂了！下面我教你要在复杂的变化中学 会生存!。要想生存就得自己学会生存的本领-下面我就教你第一个生存的 本领：自己计算杠杆倍数。4. 初始杠杆：杠杆倍数总是相对于B基金说的，初始杠杆在基金发行时已确定，初始杠杆通常为 2或1.67倍。初始杠杆公式是：（B基金）初始杠杆=（A基金净值+B基金净值）/B 基金净值。发行时A基金净值和B基金净值的净值都等于1,如同股票发行时净值等于1 一样。例如：银华等权90 （母基金161816） , A基金（银华金利150030）与B基金（银华鑫利150031）的

5、比例为1:1，贝U B基金的初始 杠杆=（1 + 1） /2=1。目前市场主流的产品A、B比例均为1:1,故（B基金）初始杠杆都是 2,但有的产品 A、B比例为4: 6,故其初始杠杆=（4+ 6） /6=1.67。上市后，由于标的指数的升跌而引起母基金的净值 的变化，从而引起子基金（A、B）特别是B子基金的净值的变化，故引起杠杆倍数的变化。上市第1天我们叫初始杠杆，第2天后由于其总是变化着的，故叫净值杠杆。5 .净值杠杆公式是：净值杠杆=（A基金净值+ B基金净值）/B基金净值。A、B基金净值有3种常见方法查到：方法 1: A、B基金的F10资料t 单位净值；方法2:基金公司网站t净值公告；方

6、法 3:深圳证券交易所（信息披露t基金信息t开放式基金净值t基金代码）。这 3种方法查 的都是前一天的 A B基金净值，当天的 A、B基金净值是不可能有的， 但自己根据如下第 6点提供的公式估计。 由于我们在证券交易所买卖A、B基金，不是按A、B基金净值买卖而是按市场现价买卖的，故要知道另一个杠杆-价格杠杆。6. 价格杠杆公式是：价格杠杆=净值杠杆*校正系数，校正系数=B基金净值/ B基金市价例如：8-29: 150030银华金利，单位净值=1.046元；150031银华鑫利，单 位净值=0.254元，现价=0.292元。根据公式求得，净值杠杆=（1.046+ 0.25 4） /0.254=5

7、.12。校正系数=0.254/0.292=0.8699,价格杠杆=5.12*0.8699=4.4 5。所以，8-29，标的指（000971等权90）只跌1.51%,而150031银华鑫 利单位净值却跌1.51 %*4.45=6.72 %。所以计算当天某点位 A、B基金净值 动态公式是：某点位 A基金净值前一天A基金净值；某点位 B基金净值Q某点位标的指数升跌*某点位B价格杠杆倍数*前一天B基金净值。虽有一点误差但是非常小的。7. 溢价率公式：设基金某日的净值=x元；市价=y元；那么R1= （y-x）元，R2 =（y-x） /x。当R1>0时叫溢价，R2是溢价率；当R1<0时叫折价，

8、R2是折 价率。例如150030银华金利（A基金）：8-29，净值=x=1.046元；市价=y= 0.98 元;那么 R1=y-x=0.98-1.046=-0.066元，R2= （y-x） /x= （0.98-1.046） /1. 046=-0.063=-6.3%。150030折价 0.066 元或 6.3% （折价率）。150031 银华鑫 利（B 基金）：8-29,净值=x=0.2540 元；市价=y=0.292 元;那么 R1=y-x=0.2 92-0.254=0.038元，R2= （y-x） /x= （0.292-0.254） /0.254=0.150=15%。1500 31溢价0.0

9、38元或15% （溢价率）。8 .你懂得以上杠杆基金理论，那么你就可以玩杠杆基金了。但你要想买进B基金赚钱，唯一是你买进后对标的的指数升了！如果是超短线（例如1天）可简单地说：B基金的升幅价格杠 杆倍数*标的指数升幅!其他都是扯淡！ 99%的个股由大市（上证指数）决定的，故可以简单地认为：标的指 数也是由上证指数决定的。因此你认为上证指数会上涨你才买 B基金，否则风险极大！这几天买进150031的散户， 个个巨亏，有的人有的人后悔莫及，有的人痈不欲生就是明证！散户朋友们，珍惜你手上的血汗钱吧！我们作为小散，输不起啊！即使输也输得明明白白！9. 配对的A、B基金走势通常见总是反向的，B基金走势与

10、标的指数总是同向的！如果你预测大盘开始下跌，那么 A基金就会升，那你可直接买 A基金但千万不要买B基金；如果你预测大盘开 始反弹，那么B基金就会升那你直接买B基金但千万不要买A基金！你也不要考虑在证券交易所买 N份A基 金和N份B基金配成N对，然后换成2N份母基金去银行赎回！这些钱不 是我们散户赚的，基金公司收我们散户手续费那么贵，手续乂那么麻烦，蝇 头小利我们赚不到的。申购赎回是为那些大机构设计的。8月30日150031跌到折价线要活盘折价了，很多小散似热锅上的蚂蚁，总问申购赎回是亏是 赚，唉，还要那么算来算去麻烦折腾干什么呢？在杠杆基金的交易中，套利 交易数量占5%,趋势交易占95%。假设

11、你还要坚配对转换，那我告诉你判断 套利的公式吧。M1=A基金现价+ B基金现价，M2= A基金净值+ B基金 净值，M=M1-M2。通常M在0%-1%波动，当M>1 %,就可以套利。10. 本楼主8-24 （周五）预测150031周一会跌停，结果150031周一跌停！请 见8-24本楼主发贴天天基金网150031基金吧只要中证等权90指跌4.5%, 150031就会折算本楼主周一预测150031周二会继续跌停，结果150031 周二继续跌停！请见8-28本楼主发贴天天基金网150031基金吧最新预测： 只要标的指数跌1.8%, 150031就会折算本楼主预测300031在周三会继 续跌停

12、结果150031大跌-8.75%!请见8-29本楼主发贴天天基金网150031 基金吧：最新预测：只要标的指数跌 9点，150031就会折算本楼主8- 30预测周四150031会被折算，结果150031被折算！如果本楼主没有准确的 预测大市走势能力能准确预测到150031的走势吗？11. 如果大市要上涨，买什么样的 B基金升幅最大？原理：上证指数（大市）决定标的指数。B基金理论升幅Q价格杠杆倍数*标 的指数升幅。B基金根本就没有什么庄，它只能被动跟随标的指数，而标的 指数被动跟随上证指数（大市）。第1:买标的指数跌幅最大的基金，因为标 的指数跌得深才反弹得高，这是赚钱的大前提！第 2:买价格杠

13、杆倍数最大 的基金。因为从理论上讲，B基金的升幅=价格杠杆倍数*标的指数升幅。那 么那些基金的价格杠杆倍数最大呢？通常B基金市价最低价的基金其价格杠杆倍数最大，所以要买市价最低价的 B基金。第3:买换手率最大的基金。 因为换手率大才好进出。第4:买溢价率最小的基金（当然出现折价更好）。 这主要是考虑本来认为大市会上涨才买进 B基金的，可是大市难测，刚买进 B基金大市却跌了。一般有：溢价率越大的 B基金其跌得越快，溢价率越小 的B基金其跌得越慢。所以买溢价率小的B基金较安全。一句话：99%的个股由大市（上证指数）决定的，故可以简单地认为：标的指数也是由上证 指数决定的。因此你认为上证指数会上涨你

14、才买B基金！12. 8-30我从60个杠杆基金选出8个活跃B基金:名称B基净 值B基现 价A基金A基净值B溢价初始杠杆动态杠杆跟踪指数瑞福进取1500010.8410.745不上市1.001-11.42.002.47深证100指(399004)双禧 B1500130.6490.678 -500121.1374.51.672.63中证100指(399903)银华锐进1500190.5160.623 1500181.04320.7 :>.002.50深证100指 (399004)申万进取1500230.1760.425 '500221.043141.52.002.87深成指(399001)信诚500B1500290.4440.483 1500281.0378.81.673.07中证500指(399905)银华鑫利1500310.2930.2801500301.046-4.4 2.004.78中证等权90指(000971)银华鑫瑞1500600.8230.782