巨翔商业计划书

1、天津市巨翔金属制品股份有限公司TIANJIN JUXIANG METAL PRODUCTS CORP.时间：2016.031 声明天津市巨翔金属制品股份有限公司全体董事、监事及管理人员承诺此非公开定向增资项目分析书的全部内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带法律责任。天津市巨翔金属制品股份有限公司负责人和主管会计的负责人、会计机构负责人保证本次非公开定向增资资料中财务会计资料真实、准确、完整。投资的任何时段都存在盈利的可能，也存在亏损的风险。投资者必须对此作出合理的判断。信息批露人：李长喜2第一章 公司基本情况01-01 发展史01-02 公司简介01-

2、03 营业许可01-04 高新企业01-05 外国认证01-06 专利证书01-07 世界专业供应商01-08 股权结构01-09 高管介绍01-10 组织结构第二章 行业分析02-01 全世界钉类需求量02-02 钉子主要用途占比02-03 不可或缺的紧固件02-04 主营产品02-05 我司主营产品占比（1）02-06 我司主营产品占比（2）第三章 未来发展03-01 新产品03-02 医用领域03-03 内销往未来布局03-04 外销布局03-05 目标03-06 总结第四章 经营理念04-01 宗旨04-02 发挥团队作用第五章 财务状况05-01 2014年审计报告05-02 201

3、5年审计报告05-03 2016年一月财务报表第六章 公司独立情况第七章 资金需求计划第八章 全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌进程08-01 挂牌进程08-02 风险提示第九章 其他重要事项第十章 备查资料 目录3第一章公司基本情况42011 投资2.2亿新建厂房竣工 年满产负荷8万吨 成为世界最大专业制钉企业。同年获得天津市科技型中小企业认定证书董事长被推选为中国人民政治协商会天津市宝坻区第四届委员会委员01-01基本情况-发展史2010天津市巨翔金属制品股份有限公司成立（大多数员工已从事制钉行业10年） 520132012 6月获得天津市环境保护局批复电镀 生产建设许可（津环保许可函

4、201205号）同年8月商标注册获得中国国家工商行政管理总局批准钉类产品获得日本工业规格适应性JIS A 5508认证证书 日本市场正式打开 同年11月获得高新技术企业证书 奠定行业领先地位 年末新产品镀锌丝开始研发620152014镀锌丝类新产品获得日本工业规格适应性JIS G3547认证证书 与世界知名企业 如百得 日立 senco bluelinx ABC supply等进一步扩大合作公司的三种实用新型产品：钢丝双向镀锌生产及冷却机构，热镀锌斜升带接水盘冷却装置，双向可调钢丝热镀锌装置获得了由中华人民共和国知识产权局颁发的实用新型专利证书 完成股份制改造成立天津市巨翔金属制品股份有限公司

5、701-02 基本情况-公司简介 天津市巨翔金属制品股份有限公司专业从事钉类紧固件及其他五金产品的生产与制造，是中国本行业的龙头企业。产品多数用于国内外木质房屋建筑，家具家装以及各种包装物的生产。公司生产基地坐落于天津市宝坻区新开口镇产业功能区，占地135亩，享受国家和地方政府各项优惠政策。现有13个生产制造车间，能为全球不同地方的客户及时提供任何所需产品与服务。目前年产能8万吨，随着逐年市场占有率的提升，以及新产品的推出，预计俩年内产值将突破15万吨。公司现有员工300多人，技术研发队伍30多人，研发人员均为本行业经验丰富，技术过硬的高端人才。雄厚的人才储备为公司每年新产品的推出提供了强有力

6、的技术支持。公司已投资3亿元用于车间建设与设备购进，主要生产设备采买于欧美，日本以及台湾地区，先进的生产制造机器进一步保证了产品的质量，多项主营产品获得国家专利证书，两项日本JIS认证和欧盟CE认证。公司同时也是高新技术企业，科技小巨人企业，市环保局认可企业。我司未来将充分利用天津港的地理优势及自身的技术优势和人才优势力争做到本行业世界最优企业。以下产品：小帽卷钉、油毡卷钉、塑排钉、钢排钉，因国家没有统一标准，该企业在申请国家专利的同时，正在制定此类产品的国家标准。主营产品：1000多种钉类产品，100多种丝类产品。公司宗旨：品质成就未来，中国质造！801-03基本情况-营业许可901-04基

7、本情况-高新企业1001-05基本情况-国外认证1101-06基本情况-专利证书拥有六项专利证书，每年都有新产品新专利诞生。1201-07基本情况-世界专业供应商13 李长喜，法定代表人，董事长，男，1957年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1983年毕业于天津市工业大学（原天津纺织工学院），大学专科学历，工程师。历任天津机电设备公司业务主管，副科长，科长，总经理助理，副总经理。1999年开始从事钉类产品的生产与研发，2000年成为全国第一批认识国外射钉枪使用与钉类产品配套相结合的技术人员。2002 年独立研究国内卷钉生产使之与国外射钉枪匹配。2010年成立天津市巨翔金属制品有限公司，任董事

8、长一职至今。李长义，总经理，男，1960年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1983年毕业于天津科技大学（原天津市轻工业大学），大学专科学历，工程师。1985年天药药校获得第二学历。历任天津中药集团达仁堂制药厂调度员、调度长，具有丰富的企业生产管理经验。2000年开始从事钉类产品的生产与管理工作，所取得的成果相继受到国内外客户的称赞。2010年进入本公司，历任总经理助理，副总经理。2013年任总经理至今。赵慧静，财务总监，董事，女，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2001年进修，毕业于天津财经大学，大学专科学历。1982年11月至2011年12月，在天津市宏新印染针织公司工作，任总

9、会计职位；2011年1月至2013年6月，在天津市巨翔金属制品有限公司工作，任会计职位；2013年7月至今，任天津市巨翔金属制品有限公司财务总监职位。李云雷，厂长，董事，男，1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2005年从事制钉生产与研究。2011年至今历任公司制造设备管理部管理员、副厂长、厂长。在担任厂长时期，与本公司其他技术骨干一同研发出二级螺纹钉、钢排钉、三级螺纹钉、小帽长钉等新型产品，并取得国家实用新型专利证书。2013年初，卷钉厂在李云雷厂长带领下，凭借良好的产品质量和高效的车间管理制度，为我厂获得日本JIS证书，进军日本市场做了突出贡献。 基本情况-股权结构01-0801-

10、09基本情况-高管介绍1401-10组织结构15第二章行业分析16进口钉子类产品联合国数据分析 以上数据来源于联合国，从中得知钉子类产品最大的进口国是美国和日本，最大的出口国是中国。而在中国重要的出口产地是天津，天津的地缘优势又领先于全国甚至世界其他地区。制钉所需原料丰富多样，本身拥有港口，人力资源充沛，航运路程离主要进口国最近。而我司生产基地刚好坐落于天津，拥有世界任何地区难以企及的地理优势。如能使产能得到增强，我司占领的市场份额将进一步扩大。1702-01房屋建设与修复45%物流包装物15%装修与家具30%军储与路障10%钉子的分类大大小小有上万种，例如卷钉 | 塑卷 | 细码钉 | 粗码

11、钉 | 封箱钉 | 直钉 | 塑排钉 | 扣钉 | 扣布钉 | 铁片钉 | 浪钉 | 片钉 | 夹码钉 角钉| 纹钉 | 汽排钉 | 汽钢钉 | 射钉 | 马钉 | 干壁钉 | 钻尾钉 | 自攻钉 | 钢排钉 | 气排钉 | 码钉| 纤维板钉 | 家具钉 | 稳钉 | 铆钉 | 中空铆钉 | 拉钉 | 工业用钉 | 特殊铆钉 | 公母钉 开叉铆钉 | 木工钉 | 包头钉 | 壁勾钉 | 烤漆钉 | 油毡卷钉 | 双层脚钉 | 塑胶排钉 | 双层钉 | 螺纹钉 为汽钉 | 蚊钉 | 圆钉 | 射钉 等等 02-02行业分析-钉子主要用途占比18钉01020304房屋建设与维修世界上大多数国家的民

12、用住房为木制建筑，其中钉子是不可替代的链接物之一。木制房屋有着保暖好，环保，便于施工等优点，但是木制房屋在良好气候环境下几乎每年要进行修缮，以便对木制坏损部位进行更替，而美日等国，自然环境不佳，多地震多飓风，每年修缮不可避免。同时钉子本身又是一种一次性消耗品，所以每年世界各地对钉子产品有着大量而稳定需求。家装与家具装修与家具的生产也离不开钉子。家具制造业用于沙发椅、沙发布与皮。装潢业用于天花板、薄板等链接加固。物流包装物全世界生产制造业离不开库房与物流，库房与物流又离不开木制托盘，托盘更离不开钉子。军储与路障02-03行业分析-不可或缺的紧固件弹药箱，钉子路障等一次性使用，不可替代，持续消耗，

13、生活必需品19卷钉排钉油毡钉码钉散钉巨翔牌主营产品，适用于木制房屋构建不同部位，屋顶维修，室内装修，家具生产等02-04行业分析-主营产品2002-05行业分析-我司主营产品占比21表1：主营钉类占世界钉类比重 散钉与其他钉类排钉类码钉类其他工厂卷钉巨翔卷钉表1：巨翔金属在主营类别钉子生产制造方面已经属于行业龙头，其他种类钉子可开拓及发展空间巨大。原因有三：1，天津地理优势相比其他地区优势明显，原料廉价多样，人力资源丰富，紧邻港口，势必将在同业竞争中占据主导。2，巨翔是全国仅有俩家拥有钉类日本JIS认证的工厂之一，日本客户必须进口拥有JIS认证企业所制的工业产品，不然会被日本监管部门视为违法。

14、另一家JIS工厂在江苏，与巨翔比较，没有优越的地理优势，随着产能的扩大，日本市场势必将被我司垄断。3，巨翔生产制造设备先进，多数采购于美日和台湾，大多数工作人员从事本行业已10年之久，经验丰富，无论从销售渠道的获取，还是生产管理，对产品的认知都要优于同业。02-06行业分析-我司主营产品占比2201234562012年2013年2014年2015年表2：主营产品产量变化分析图2012.12015.11卷钉排钉散钉表2：巨翔金属的主营类别钉子的产量正逐年增加，以便满足国内外客户对我司产品的迫切需求。另外在其他钉类产品生产领域开始涉足，并逐年开始增加销量。利用我厂的地理与经验优势，加大整体市场份额

15、的占领。排钉：我司生产的为钢排钉，全国唯一一家能够独立生产，设备来源于美国，此种产品正逐渐占领加拿大及美国北部市场。散钉：销往地多数是日本和中东，我司凭借拥有日本JIS认证，及世界唯一一台日本特制散钉全自动包装机（可把成千上万的散钉有效排序）的优势正逐年提高在日本和中东的销售量。第三章未来发展2330%69%90%49%巨翔新产品冷热镀锌丝可用于家禽房子，蛋筐，通道围栏，排水途径，牧场围栏，手工艺品、编制丝网、高速公路防护栏、产品包装及日常民用等，广泛应用于工业，农业，修建，运送，矿山等职业。现阶段钢材原料价格为历史低点，便于向国外出口钢铁加工品。另外我司新产品也取得了5项专利，以及镀锌丝日本

16、JIS认证，遵循一贯以高品质产品为本的经营模式，销往美日等国将取得同行业不具备的优势。预计年产量年利润将远远高于目前的钉类产品。03-01未来发展-新产品24医用领域用钉研发医用吻合器钛钉特点：疤痕细小、伤口整齐美观.适用于张力性伤口，换药和拆钉无痛苦 ,缝合快捷缩短手术和麻醉时间。适用科室普通外科、心胸外科、肝胆外科、妇产科、泌尿外科、骨科、烧伤科、神经外科、肿瘤科及创伤急救等。03-02未来发展-医用领域25内销网未来布局木制房屋的建筑不仅在国外开展了百年，中国目前一些发达地区也开始木制房屋的建设，以便适应越来越多的富人和年轻人追求高品质生活及度假的需要。另外，现今国内很多托盘厂，家具厂，

17、装修公司等也大量需求品质良好的钉类制品，以便提高自身产品品质增加市场竞争力。现而今，年轻一代的中国人消费观已经发生转变，对品质的注重已优于廉价。我司去年从四川省一个分销店调研得知每年这个分销店销往四川全省的钉类产品额度就有1.2亿之巨.随着全国钉类产品需求量的与日俱增，我司预计未来一年内将在全国五省先布局五个库房，销售方式采用网上销售库房送货的模式，避免门市店带来的不必要成本，及时提供优良的产品和服务予消费者。03-03未来发展-内销网未来布局26收购一家日本知名品牌公司开拓南美洲市场添加标题美国辛辛那提市建立销售点与库房海外布局原因与方式1：美国辛辛那提市建立库房：我司大多数主营产品已被美国

18、消费者接受多年。唯一欠缺的是直销，建立库房有利于直销。现今我司销售价格即使加上海运费进口税库存管理等费用也仅为当地消费者购买价格的1/2，大多数利润被中间贸易商侵蚀。越来越多的美国消费者开始青睐于厂家直销产品，使价格与服务得到保障。辛辛那提是美国北部重工业城市，北连加拿大，便于我们的产品南销美国内陆北销加拿大市场。当地库房购买成本低，当地政府税收优惠政策较其他各州明显，同时俄亥俄州也是美国本土税率最低几个州之一，从而保证人工成本也相对低。销售模式采取网上订购，陆运配送的方式。更多采取铁路运输为主，汽车运输为辅的策略。相信未来巨大的利润空间我司将有所斩获。2：开拓南美洲市场：南美洲市场一直是镀锌

19、丝和钉类品消费大国，但我司销售几乎是空白，一直以来我们遵循只销发达国家的销售策略开始改变。销售渠道向一些较发达国家开始延伸，逐步完善扩大销售网络。3：扩大东南亚市场：东南业市场是新产品镀锌丝主要进口地，加大市场占有率势在必行。4：日本当地的钉业工厂几乎消失殆尽，但他们留下的品牌，先进设备，管理经验将是难以估量的财富。03-04未来发展-外销布局扩大东南亚市场的销售272016201720182019稳固和增加现有钉类市场份额，加大新产品镀锌丝市场销路。使产值和利润稳步增长。 新产品医用吻合器码钉开始研制。在美国北部布置直销网点，与日本品牌公司协商收购事宜。使年末利润比去年同期增加一倍。开始准备

20、中小板上市工作，并开始研发新产品充电式射钉枪中小板上市，充电式射钉枪开始营销。03-05未来发展-目标28SWOT优势：有利的竞争态势；良优势：有利的竞争态势；良好的企业形象；成熟稳定的好的企业形象；成熟稳定的产品质量；地理优势，成本产品质量；地理优势，成本优势，人才优势。优势，人才优势。机会：新产品；新市场；新机会：新产品；新市场；新需求；外国市场壁垒解除，需求；外国市场壁垒解除，新的销售思路改变，内外销新的销售思路改变，内外销兼具。兼具。劣势：资金短缺，每年新产劣势：资金短缺，每年新产品的研发，销量的增加，国品的研发，销量的增加，国内外布局都需要资金的支持。内外布局都需要资金的支持。威胁：

21、战争，自然灾害等突威胁：战争，自然灾害等突发事件。发事件。03-06未来发展-总结29第四章经营理念3004-01经营理念-宗旨品质是企业的生命线，是我们赖以生存的基础，也是所有生产者的追求，只有立足品质才有发展之路，才能在激烈的竞争中赢得先机。品质成就未来中国质造经营理念：品质成就未来，中国质造！3104-02经营理念-发挥团队作用32第五章财务状况332014年审计报告05-01343536373839402015年审计报告05-024142434445462016年一月财务报表05-03471、业务独立性公司拥有独立完整的研发系统、采购系统和销售系统，拥有与上述经营相适应的生产和管理人员

22、及组织机构，具有与其经营相适应的场所、机器、设备。公司控股股东未参股其他企业，不存在涉及潜在同业竞争的情况。2、资产独立性公司的主要财产包括土地、厂房、设备等，相关财产均有权利凭证。此外，自公司设立至今增资经过了中介机构出具的验资报告验证，并通过了工商行政管理部门的变更登记确认，且公司控股股东无其他控股或参股企业，资产具有独立性。3、人员独立性公司财务人员未在任何其他企业中兼职，专职于公司。经核查公司员工名册、工资明细表并抽查公司员工与公司签订的劳动合同，公司员工均在公司领薪。公司控股股东无其他控股或参股企业，因此公司人员具有独立性。4、财务独立性公司成立了独立的财务部门，专门处理公司有关的财

23、务事项，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司依法独立纳税；公司能够独立作出财务决策，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。5、机构独立性公司已设置了财务部、生产部、供应部、研发部、采购部、销售部、品质管理部等内部经营管理机构，独立行使经营管理职权。公司具有独立的办公机构和场所，不存在混合办公情形。（五）同业竞争情况1、公司与控股股东、实际控制人及其参股的其他企业之间的同业竞争公司无关联企业，不存在同业竞争或潜在的同业竞争。（六）公司近两年一期关联方资金占用和对关联方的担保情况截至本立项报告日出具日，公司与关联方之间不存在经常性关联交易。公司独立性情况第六章48资金需求计划增资计划本次计

24、划增发5000万股资金用途1、为补充流动资金2、研发资金2100万3、扩大产能购置设备资金4、增加固定资产利润回报1、新三板市盈率回报，以及新三板退出机制带给投资人更高的收益2、股息分红3、利润分红4、公司发展带来的资产增值第七章49全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌进程第八章5008-01挂牌进程51可能影响推荐挂牌的问题或其他不确定因素（一）上游行业周期性风险公司主要依赖的上游行业为钢铁企业，公司原材料主要为钢材，在国内持续淘汰落后产能、兼并重组钢铁企业的背景下，上游行业在未来有出现触底反弹的可能性，一旦钢材进入反弹周期，企业原材料价格势必上扬，抬高企业生产成本，若企业不能及时更换策略

25、或产品价格无法同步提升，由此将有可能产生利润率下滑的风险。我们建议企业通过对原材料进行套期保值、与供应商签订期权协议等方式在可控时间内锁定生产成本，为产品价格上调争取时间。（二）客户需求变化导致新投入生产线成本不可控风险根据对企业在建工程的考证，企业经过已有客户需求分析，潜在客户市场调研，在2015年将继续投入1-2条左右的生产线，产能将扩大50%以上，若客户方出现需求变动，则很可能导致企业新投入的生产线成本难以回收。企业目前已积极接触并开拓东南亚市场，并已与台湾地区客户达成意向，在满足老客户现有需求的同时，与新开发客户先签订小额订单以稳定客源，待新的生产线投产后，再签订大额订单。（三）企业办

26、公信息化程度较低风险公司现行行政、财务、销售等办公资料仍以纸质为主，财务原始账均为手工账本、工艺流程、销售流程及客户关系等也均为手工记录，未具备电子化办公环境。公司目前虽已采购专业财务管理软件及客户关系管理软件，但仍需要对相关员工进行培训后才能上线使用，这期间存在原始记录遗失风险。我们建议企业将重要的原始材料扫描存档并做好备份。（四）劳动合同和员工社保合规风险公司目前对管理人员以及农民工缴纳社保，其中：管理人员缴纳五险，基数为2,530.00元；农民工签订劳动合同，缴纳三险（养老、医疗、工伤险），基数为1,800.00元。公司没有为员工缴纳住房公积金。新三板参考IPO标准,对于公司上市前存在的

27、社保、公积金缴纳不规范的情况，证监会从历史角度看待该问题，只要不涉及太大的社会问题，不影响发行人的上市条件，证监会允许发行人申请上市。证监会要求上市后，上市公司的社保必须规范。企业如果要在新三板挂牌，需要根据住房公积金管理条例（2002年修订）为员工缴纳住房公积金，并开具合规证明。对于农村户籍员工，如果企业已经为其解决食宿问题（如提供员工宿舍、补贴员工租赁房屋的租金等方式），可以瑕疵披露并由大股东兜底承诺。08-02风险提示52（五）收入确认问题收入确认条件：（1）企业己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对己售出的商品实施有效

28、控制；（3）收入的金额能够可靠计量；（4）相关经济利益很可能流入企业；（5）相关的、己发生的或将发生的成本能够可靠计量。经调查了解，公司对于外销产品，收入确认时点为货物运至海关装船后，获取海关开具客户提货单后即确认收入；对于内销贸易公司产品，收入确认时点为开具发票后相应确认收入。公司内销部分按照开票确认收入，不符合会计准则收入确认的要求，造成年度收入确认不准确。我们建议，公司按照企业会计准则的要求以权责发生制为基础，正确核算收入。由于公司还尚未实现电算化，财务记账仍沿用手工账，在2014年启用办公软件后，要对营业收入按客户、产品、及地区（国内国外）明细进行准确核算，保证数据准确、真实性。（六）

29、成本确认问题公司主营业务为钉子、平头钉等钉制品，生产产品所需原材料比较单一，主要成本均为购买不同规格的线材成本。公司采购部按照与客户签订的业务合同要求进行采购，所采购原材料的供应商绝大部分为公司关联企业（现形式上无关联），公司以收到供应商发票时确认成本，因供应商为关联关系，开票金额可以由公司控制，故导致成本结转存在不准确性。我们建议，公司按照企业会计准则的要求以权责发生制为基础，在取得客户确认后确认收入，同时根据收入成本匹配原则，以销售产品实际发生成本确认成本。（七）应收款项坏账准备公司应收款项（应收账款和其他应收款）未计提坏账准备，根据公司的业务性质并参考同行业标准，我们建议公司采用如下坏账

30、准备计提政策：“在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。贵公司对外销售商品或提供劳务形成的应收账款,从购货方或接受劳务方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额，应收款项采用实际利率法,以摊余成本净额列示。1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：（1）单项金额重大的判断依据或金额标准：金额在100.00万元以上。（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：当存在客观证据表明贵公司将无法按应收款项的原有条件收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试。532、按组合计提坏账准备应

31、收款项：经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险组合计提坏账准备。组合类型确定组合的依据按组合计提坏账准备的计提方法账龄组合账龄状态账龄分析法关联方组合关联方不计提坏账组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况如下：账龄应收账款计提比例(%)(%)其他应收款计提比例(%)(%)3个月以内个月以内003个月-个月-1年以内（含1年）年以内（含1年）5512年2年101023年3年30303年以上年以上1001003、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项： （1）单项计提坏账准备的理由：有客观证据表明该应收款项的收回存在重大不确定性。（2）坏账准备的计提方法：单独进行减值损失的测试，对于有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。”（八）存货1、存货中核算低值易耗品，应按照其金额及性质将其分别进入年度费用或固定资产进行核算；2、公司因管理存货人员频繁更快，现对于14年之前的存货无任何电子记录，仅存在一份纸质收发存明细；我们建议公司尽快采用和财务软件对接的信息系统（存货模块）进行管理。3、存货定价政策：公司根据自身的成本基础上预