企业现金流量分析和编制计算(共40页).ppt

1、联合资信评估有限公司江苏分公司P1联合资信评估有限公司江苏分公司P2 内内 容容一、现金流量表的内容、结构 主表、补充资料、三项活动二、现金流量表的编制和简单计算方法 直接法、间接法；估算法、简易算法 三、现金流量表的编制案例分析 三个案例四、现金流量分析（结合案例） 南通江山农药化工股份有限公司0002年现金流量表分析联合资信评估有限公司江苏分公司P3联合资信评估有限公司江苏分公司P4结结 构构 n主主 表表n补充资料补充资料两大部分两大部分三大活动三大活动 n经营活动经营活动n投资活动投资活动n筹资活动筹资活动联合资信评估有限公司江苏分公司P5三大活动三大活动经营活动企业投资活动和筹资活动

2、以外的所有交易和事项 。联合资信评估有限公司江苏分公司P6三大活动三大活动投资活动 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以内的资产 。联合资信评估有限公司江苏分公司P7三大活动三大活动筹资活动 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）。与资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等。联合资信评估有限公司江苏分公司P8联合资信评估有限公司江苏分公司P9直接法 直接法一般以损益

3、表中的营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列出实际收到现金的营业收入和其他收入，实际付出现金的营业成本和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。经营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起点，通过调整资产负债表中与经营活动相关的项目，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流人和流出。现金流量表的编制现金流量表的编制 间接法 间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的净现金流量。我国企业会计准则现金流量表规定采用直接法编制现金流量表，但同时

4、要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映经营活动现金流量情况。 损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用项目并没有实际发生现金流入和流出，通过对这些项目进行调整，即可将净利润调整为经营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。 采用间接法时，需调整的项目分为四大类：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益：（3）不属于经营活动的损益；（4）经营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于经营活动的现金流量，所以也应进行调整。 联合资信评估有限公司江苏分公司P10估算法 经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出营

5、运 投资变化额固定资产投资。公式中：折旧=期末折旧额期初折旧额； 其它非现金支出包括：提取的坏帐准备、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用； 营运投资变化额=营运投资期末余额营运投资期初余额；其中营运投资=（存货+应收帐款+应收票据+其它应收款+预付帐款）（应付帐款+应付票据+预收帐款+其它应付款）； 固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。 当企业的营运投资较小、固定资产投资较少时，经营活动的净现金流量可直接用“净利润+折旧”进行估算。 现金流量表的简单算法现金流量表的简单算法 联合资信评估有限公司江苏分公司P11简易算法 计算步骤净现金流量

6、=货币资金投资活动产生现金流量净额=（固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长期投资+投资收益）说明：号表示现金流出，+表示现金流入。如固定资产原值、短期投资增加时，则固定资产原值0、短期投资0，表明企业为新投资支付了现金。当投资活动产生现金流量净额0时，表示现金净流出。筹资活动产生的现金流量净额=（短期借款+长期借款）+（实收资本+资本公积）财务费用经营活动产生现金流量净额=现金流量表的简单算法现金流量表的简单算法 重点掌握重点掌握联合资信评估有限公司江苏分公司P12联合资信评估有限公司江苏分公司P13现金流量表编制案例一现金流量表编制案例一区别一：等级的上限不同 例1：某公司以现金10

7、万元做买卖，以10万元购买商品，以12万元卖出，一年中做了5次买卖。销售收入合计60万元 （现金流入60万元）购买商品合计50万元 （现金流出50万元）交纳各种税费合计2万元 （现金流出2万元）支付各项费用合计3万元 （现金流出3万元）净利润5万元 （现金净流入5万元）联合资信评估有限公司江苏分公司P14现金流量表编制案例一现金流量表编制案例一一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金60购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金53为职工支付的现金为职工支付的现金支付的各种税费支付的各种税费2经营活动产生的现金净

8、流量经营活动产生的现金净流量5二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量购建固定、无形和其他长期资产支付的现金购建固定、无形和其他长期资产支付的现金投资支付的现金投资支付的现金投资活动产生的现金净流量投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资受到的现金吸收投资受到的现金10借款收到的现金借款收到的现金其中：短期借款其中：短期借款分配股利、利润和偿付利息支付的现金分配股利、利润和偿付利息支付的现金筹资活动产生的现金净流量筹资活动产生的现金净流量四、现金及现金等价物的净增加额四、现金及现金等价物的净增加额15联合资信评估有限公司江苏分公司P15现

9、金流量表编制案例二现金流量表编制案例二区别一：等级的上限不同 例2：某公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，货款全部收到。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用30万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。联合资信评估有限公司江苏分公司P16现金流量表编制案例二现金流量表编制案例二直接法 现金流入：现金流入：50+20+150=22050+20+150=220万元万元其中：经营活动其中：经营活动150150万元万元 筹资活动筹资活动7070万元万元 现金流出：现金流出：20

10、+10+80+20+30+1+10=17120+10+80+20+30+1+10=171万元万元其中：经营活动其中：经营活动80+20+30+10=14080+20+30+10=140万元万元 投资活动投资活动20+10=3020+10=30万元万元 筹资活动筹资活动1 1万元万元现金净流量现金净流量220-171=49220-171=49万元万元其中：经营活动其中：经营活动150-140=10150-140=10 投资活动投资活动-30-30 筹资活动筹资活动70-1=6970-1=69联合资信评估有限公司江苏分公司P17一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务

11、收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金150购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金110为职工支付的现金为职工支付的现金20支付的各种税费支付的各种税费10经营活动产生的现金净流量经营活动产生的现金净流量10二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量购建固定、无形和其他长期资产支付的现金购建固定、无形和其他长期资产支付的现金30投资支付的现金投资支付的现金投资活动产生的现金净流量投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资受到的现金吸收投资受到的现金50借款收到的现金借款收到的现金20其中：短期借款其中：短期借款分配股利、利润

12、和偿付利息支付的现金分配股利、利润和偿付利息支付的现金1筹资活动产生的现金净流量筹资活动产生的现金净流量69四、现金及现金等价物的净增加额四、现金及现金等价物的净增加额49现金流量表编制案例二现金流量表编制案例二-30联合资信评估有限公司江苏分公司P18现金流量表编制案例二现金流量表编制案例二间接法 公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1经营活动现金净流量10联合资信评估有限公司江苏分公司P19现金流量表编制案例二现金流量表编制案例二补充资料补充资料行行次次金金额额1、将净利润调节为经营活动现金流量、将净利润调节为经营活动现金流量净利润净利润7加：计提的资产减值准备加：

13、计提的资产减值准备固定资产折旧固定资产折旧2无形资产摊销无形资产摊销长期待摊费用摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少（减：增加）待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失固定资产报废损失固定资产报废损失财务费用财务费用1投资损失（减：收益）投资损失（减：收益）递延税款贷项（减：借项）递延税款贷项（减：借项）存货的减少（减：增加）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）经营性应付项目的增加（减：减少）其他其他经

14、营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额10联合资信评估有限公司江苏分公司P20现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三区别一：等级的上限不同 例3：公司投资50万元，建了一个工厂： 20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，收到货款145万元。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用23万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。职工借款8万元应付费用合计7万元联合资信评估有限公司江苏分公司P21现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三直接法 现金流入：现金流入：50+20+145=21550+20+

15、145=215万元万元其中：经营活动其中：经营活动145=145145=145万元万元 筹资活动筹资活动50+20=7050+20=70万元万元现金流出：现金流出：20+10+80+20+23+1+10+8=17220+10+80+20+23+1+10+8=172万元万元其中：经营活动其中：经营活动80+20+23+10+8=14180+20+23+10+8=141万元万元 （购买商品（购买商品8080，为职工支付现金，为职工支付现金2020，各项税金，各项税金1010，其他，其他23+8=3123+8=31） 投资活动投资活动20+10=3020+10=30万元万元 筹资活动筹资活动1 1万

16、元万元现金净流量现金净流量215-172=43215-172=43万元万元其中：经营活动其中：经营活动145-141=4145-141=4 投资活动投资活动-30-30 筹资活动筹资活动70-1=69 70-1=69 联合资信评估有限公司江苏分公司P22现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三利润表利润表行次行次项项目目本年累计数本年累计数备备注注1主营业务收入主营业务收入1502减：主营业务成本减：主营业务成本1023主营业务税金及附加主营业务税金及附加4主营业务利润主营业务利润385加：其他业务利润加：其他业务利润6减：营业费用减：营业费用7管理费用管理费用308财务费用财务费用19营业利

17、润营业利润710加：投资收益加：投资收益11补贴收入补贴收入12营业外收入营业外收入13减：营业外支出减：营业外支出14利润总额利润总额715减：所得税减：所得税16净利润净利润710联合资信评估有限公司江苏分公司P23现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三间接法 公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1减：经营性应收项目的增加8+5=13加：经营性应付项目的增加7经营活动现金净流量4联合资信评估有限公司江苏分公司P24项 目行 次金 额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 145收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计现金流入

18、小计 145购买商品、接受劳务支付的现金 80经营租赁所支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 20实际交纳的增值税款 10支付的所得税款 支付除增值税、所得税以外的其他税费 支付的其他与经营活动有关的现金 31现金流出小计 141经营活动产生的现金流量净额 4二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三主表一主表一联合资信评估有限公司江苏分公司P25购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 30投资所支付的现

19、金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计现金流出小计 30投资活动产生的现金流量净额 -30三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 50取得借款所收到的现金 20收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计现金流入小计 70偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计现金流出小计 1筹资活动产生的现金流量净额 69四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额 43现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三主表一主表一联合资信评估有限公司江苏分公司P26补充资料行 次金 额1、将净利

20、润调节为经营活动现金流量 净利润 7加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 2财务费用 1经营性应收项目的减少（减：增加） -13经营性应付项目的增加（减：减少） 7其他 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 42、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 43减：现金的期初余额 0加：现金及现金等价物期末余额 减：现金及现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额 43现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三补充资料补充资料联合资信评估有限公司江苏分公司P27现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三估算法（间接法

21、的简化）经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=7+2-6=3（误差为筹资费用1万元）营运投资变化额=营运投资期末余额-营运投资期初余额营运投资=存货+应收账款+应收票据+其他应收款+预付帐款-（应付账款+应付票据+预收账款+其他应付款）=5+8-7=6联合资信评估有限公司江苏分公司P28简易算法现金净流量=货币资金=43投资活动产生的现金流量净额=（固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长期投资+投资收益）=-30筹资活动产生的现金流量净额=借款+实收资本+资本公积-财务费 用=70-1=69经营活动产生的现金流量净额=-=43+30-6

22、9=4现金流量表编制案例三现金流量表编制案例三联合资信评估有限公司江苏分公司P29简易算法现金净流量=货币资金=174.2-50=124.2投资活动产生的现金流量净额=（-固定资产原值-材料物资-在建工程）+（-短期投资-长期投资+投资收益） =-600+130-220+200=-490筹资活动产生的现金流量净额=借款+实收资本+资本公积-财务费用=300+800-400-12=688经营活动产生的现金流量净额=-=124.2+490-688=-73.8 现金流量表编制案例四现金流量表编制案例四联合资信评估有限公司江苏分公司P30联合资信评估有限公司江苏分公司P31现金流量表编制练习现金流量表

23、编制练习估算法（间接法的简化）经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=-4333+1383-(-28)+948-(-979)-574-(-904)-827+(-75)+266+(-23)+68+(-19)+751+19=-505(万元)联合资信评估有限公司江苏分公司P32现金流量表编制练习现金流量表编制练习简易算法现金净流量=货币资金=16投资活动产生的现金流量净额= （固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长期投资+投资收益）=163-149+75=89筹资活动产生的现金流量净额=（短期借款+长期借款）+（实收资本+资本公积）财务费用=1

24、380-948=432经营活动产生的现金流量净额=-=16-89-432=-505联合资信评估有限公司江苏分公司P33联合资信评估有限公司江苏分公司P34现金流量分析的内容 结构（主表、补充资料，主表分三项活动反映现金流入和流出）1结构分析流入、流出、余额1趋势分析经营、投资1比率分析偿债能力（现金比率）分析、支付能力分析、获取现金能力1重要项目分析经营活动现金净额运用与来源分析（长期资产再投资率=购建长期资产支出总额/经营活动现金流量净额X100%） 结果不应大于100%；（折旧影响系数=折旧额/经营活动现金流量净额X100%）结果应小于100%。1与利润表的联系分析1与资产负债表的联系分析

25、联合资信评估有限公司江苏分公司P35 2000年年比例比例%2001年年比例比例%2002年年比例比例%经营活动流入经营活动流入5646048.946927968.745788145.68经营活动流出经营活动流出5293957.006207160.045503643.16余余额额352115.6672082845投资活动流入投资活动流入21001.8250755.042140.17投资活动流出投资活动流出1089811.731531514.811564212.26余余额额-8798-39.12-10241-15428筹资活动流入筹资活动流入5681649.242643126.226860854.15筹资活动流出筹资活动流出2904931.272600125.155685244.58余余额额27767123.4643011756流流入入合合计计115376100100785100126703100流流出出合合计计92886100103387100127530100余余额额合合计计22490100-2602100-827100联合资信评估有限公司江苏分公司P362000年年2001年年2002年年合计合计比例比例%评价评价经营活动流入经营活动流入564