做好企业现金流量管理的几项措施

1、虽然企业现金流量管理 在企业管理中占有重要地位,但我国当前企业的现 金流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。在企业实务中， 绝大多数企业实行的是根据 国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来 收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。现金流量管理是企业管理中的重要组成部分， 控制好企业的现金流量，是抓 好企业管理的基础，是企业良性发展的前提。本文论述了现金流量管理在企业管 理中的不可替代的地位及企业做好现金流量管理工作的措施，从而达成企业最终的经营目标。企业现金管理的重要性现代市场经济是一个极其复杂的系统，企业要在这个复杂多变、竞争激烈的 环境中求得生存和发展，有效的

2、经营管理不可或缺，而现金流量管理则是其中的 核心。由于企业现金流量管理与其各项经营管理 活动是交织在一起的，而企业经 营管理活动具有不稳定性，这就导致企业现金流入与现金流出的不平衡，有效的 现金流量管理，不仅有利于加强企业财务控制，还能增强企业决策的实效性，更 重要的是能够提升企业 持续经营的能力，保持企业持续健康发展。企业现金流量管理中存在的问题虽然企业现金流量管理在企业管理中 占有重要地位，但我国当前企业的 现金 流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。 在企业实务中，绝 大多数企业实行的是根据 国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收 付结算、以经验和内部牵制制度为主

3、体的 管理办法。规模较大、管理基础较好的少数企业企图通过内部 银行进行现金管理，但收 效甚微。虽然有些先进企业尝试使用现代科学方法进行管理， 如现金预算、利用 银行系统集中与转移现金等，但没有形成完整的管理体系；在理论上，国内对现 金流量管理的研究有限，教科书中介绍的也只是西方 现金管理的目的、策略以及 方法，因此我国企业应加强现金流量管理，从理论与实践中不断总结积累， 寻找 适合的现金流量管理办法，进一步提高企业经营管理能力。做好企业现金流量管理的几项措施经济学家张俊瑞认为：“现金流量通常是指企业的现金流出、现金流入及其 净额现金流入的主要来源，是因销货或提供劳务收取的款项，也包括企业收回对

4、 外投资的货币金额、处置非流动资产收回的款项以及发行股票、公司债、从银行 取得贷款所收入的现金等”；也有人认为：“所谓现金流量，是指在市场经济条 件下，企业借助货币收支的交易活动，能动态地反映经济活动并对其起保障与控 制作用的货币收支总量”；还有人认为：“现金流量又称 现金流转或现金流动， 是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活 动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其差 量情况的总称。而通过编制现金流量表所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财 务活动等方面起着重要作用”。而 现金流量管理是指以现金流量作为 管理的重 心、兼顾

5、收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是 对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价，既包括与现金预算的分工组织体 系有关的一系列制度、程序安排及其实施的预测与计划 系统和由收帐系统、付帐 系统和调度系统构成的执行与控制系统，又包括借以报告一定时期终了母系统和 各子系统综合运行最终结果的信息与报告系统以及对现金流量管理系统、现金预 算执行情况和现金流量信息本身的分析与评价系统。由此可见，现金流量管理是一个内容极其丰富的系统。就企业而言，现金流量管理的基本 目标是要确保企业有进行正常经营及其基 础上发展所需

6、要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得企业在 稳定发展中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。那么，如何通过有效现 金流量管理达到这一目标呢？首先是企业融资方面，企业由于自身存在的一些缺陷导致 融资困难，很难从 金融机构获得贷款，自有资金成为非常重要的流动资金来源。这就进一步造成其 货币资金短缺、筹资渠道狭窄，以内源融资为主。鉴于目前存在的这种情况，为 保障和鼓励企业的发展，各国及我国都针对企业融资出台相应政策， 财政部、国 家发改委相继发布了中华人民共和国企业促进法及企业发展专项资金管理 办法，银监会也深入推进企业贷款工作。为保障企业发展所需资金及时到位， 北京、上海、广东等

7、地出台相应政策，浙江企业融资采用“抱团取暖”的做法， 在渝浙商成立信用担保机构等方法，通过增加银行信用，扩大在银行的贷款额度。 通过政府及民间机构的努力，企业融资困难的情况可以得到一定程度的 改善。对 于企业自身要通过改善 经营管理、规范财务制度、提高核心竞争力和持续发展能 力来逐步增强对信贷资金的吸纳。要坚持诚实守信，提高资信度,赢得银行的信任和支持。还要多方面拓宽融 资渠道，如：加强与大企业的联系，以取得企业之间的 信用，积极利用其它商业 信用等。在筹集资金时，注意企业自有资金 和债务资金的比例，既要积极利用外 部资金，取得“借鸡下蛋”的效果，利用财务杠杆效应，也要与企业自身规模相 适应，

8、减小 企业风险，同时使用资金成本最低。其次是企业投资方面，企业的投资应是中短期项目，不能投资于超过自身规 模15鸠上的项目，应着重投资自身 核心竞争能力项目的建设等，夯实基础，避 免盲目多元化发展，要吸取一些企业在由小到大的发展过程中所经历的教训，找准自己的方向，对多余的现金流量能合理投资运用，做到稳健的财务管理，注重 现金流量管理。企业只有结合自身的发展阶段， 定位好企业发展目标，合理运用 资金，同时加强对现金、存货及应收帐款等往来帐的管理，就能提高资金的使用 效率。第三是企业财务管理的目标，企业价值最大化 是企业财务管理的最终目标， 盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大

9、利润”，而是长 期资本增值最大化。财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作，加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避 企业经营风 险和财务风险，以实现企业价值最大化。在企业日常管理中，首先要注重加强 财务的基础管理工作，做好帐目的日清 月结，做好企业与银行的对帐及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等 级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等金融单位的联 系和协作，利用商业信用形式进行融资。加强货款回收工作，对应收帐款应有专 人管理，确保没有“坏帐”或尽可能最小，确保 自有资金来源。管好用活资金， 提高资金使用效益，随时了解 企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安 排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管 理工作。其次要做好 现金预算的编制工作，加强资金调控，通过现金预算，掌握 现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余 额，对多余现金进行合理运用。三是加强 投资方案评价，积极防范投资风，企业 应立足于长期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走专 业化发展核心竞争力的道路。对投资方案的评价主要采用贴现现金流量指标，用 现金流量方法来选择投资方案更合理、准确。四是强化现金流量管理 意识，提高 财务及其他管理人员素质。五是加强现金流量