商业银行经营学之负债业务的经营管理

1、第三章：负债业务的管理 本章内容：本章内容： 第一节：银行负债的作用和构成第一节：银行负债的作用和构成 第二节：银行存款负债的管理第二节：银行存款负债的管理 第三节：银行非存款负债的管理第三节：银行非存款负债的管理 银行负债管理的基本目标：是在一定的银行负债管理的基本目标：是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。资金。第一节：银行负债的作用和构成一、银行负债的作用（略） 银行负债是银行吸收资金的主要渠道，是银行经营的先决条件 银行负债是保持银行流动性的手段 银行负债是社会经济发展的强大推动力 银行负债构成社会流通中货币量 银行负债是银行和社会各界联系

2、的主要渠道。负债负债存款负债存款负债活期存款活期存款储蓄储蓄存款存款向中央银行借款向中央银行借款银行同业借款银行同业借款欧洲货币市场借欧洲货币市场借款款发行债券发行债券借入负债借入负债定定期期存存款款二、银行负债的构成二、银行负债的构成20082008年主要商业银行的负债结构年主要商业银行的负债结构项目项目工行工行中行中行建行建行交行交行招商招商负债总额负债总额9150556178708792051814920客户存款客户存款8223444250637591640612506同业同业64638478490533061536发行债券发行债券350662538437403其它负债其它负债24582

3、7881677369475（一）（一） 存款的种类（略）存款的种类（略）交易类存款交易类存款 非交易类存款非交易类存款 交易类存款交易类存款-私人或企业为了交易目的私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。而开立的支票账户。活期存款活期存款可转让支付命令帐户（可转让支付命令帐户（NOWNOW帐户）帐户）货币市场存款帐户货币市场存款帐户自动转账制度自动转账制度协定帐户协定帐户1 1、活期存款、活期存款 是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测的部分

4、。的部分。 对银行作用对银行作用 能形成稳定余额，可供银行长期投资使用能形成稳定余额，可供银行长期投资使用 有利于密切银行与企业的关系有利于密切银行与企业的关系 具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类存款银行不得向客户支付利息。存款银行不得向客户支付利息。2 2、可转让支付命令帐户（、可转让支付命令帐户（NOWNOW帐户）帐户） 是一种可使用类似于支票的支付命令进行支是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户。付和提现的储蓄存款帐户。 不使用支票，使用支付命令书的支票账不使用支票，使用支付命令书的支票账户。户。 具有储蓄的性质

5、，即支付较高的利息。具有储蓄的性质，即支付较高的利息。3 3、货币市场存款帐户、货币市场存款帐户 利率高，没有利率上限；利率高，没有利率上限； 存款存款10万美元可得到存款保险；万美元可得到存款保险； 向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过每月不能超过6次；次； 帐户要求保留帐户要求保留2500美元的最低余额；美元的最低余额； 提款时必须提前至少提款时必须提前至少7天通知银行；天通知银行； 客户会定期收到一份结算清单。客户会定期收到一份结算清单。 非交易类存款非交易类存款：以生息为主要目的的存款：以生息为主要目的的存款，可，可为商业

6、银行提供了稳定的资金为商业银行提供了稳定的资金储蓄存款储蓄存款定期存款定期存款大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CDCD存单）存单）零续定期存款零续定期存款与物价指数挂钩的指数存款证与物价指数挂钩的指数存款证大额可转让定期存单（大额可转让定期存单（CDCD存单）存单） 存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。 不记名的，可以自由转让不记名的，可以自由转让 存单面额大，金额固定存单面额大，金额固定 期限固定期限固定 利率较高利率较高 其流通市场非常活跃。其流通市场非常

7、活跃。零续定期存款零续定期存款 是一种可以多次续存，期限在半年以上是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内的储蓄存款帐户。五年以内的储蓄存款帐户。与物价指数挂钩的指数存款证与物价指数挂钩的指数存款证 这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。美国商业银行的负债结构美国商业银行的负债结构支票存款 31.6%NOW帐户 4.3%存折或通知储蓄存款 16.1%定期存款(10万美元以下) 5.4%定期存款

8、(10万美元以上) 21.7%货币市场存单 17.4%浮动利率存单 3.4%个人退休金存款 0.6%我国商业银行传统的存款种类我国商业银行传统的存款种类储蓄存款储蓄存款活期储蓄活期储蓄存款存款定期储蓄定期储蓄存款存款 定活两便定活两便 整存整取整存整取 零存整取零存整取经济组经济组 活期存款、通知存款、活期存款、通知存款、织存款织存款 协定存款、定期存款协定存款、定期存款 通知存款通知存款 概念：是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定概念：是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。支取日期和金额方能支取的存款。 品种：按存款人提前通知的期限长短划分：品种：

9、按存款人提前通知的期限长短划分： （1）一天通知存款）一天通知存款 （2）七天通知存款）七天通知存款 利率：高于活期存款利率。利率：高于活期存款利率。 现行通知存款利率为：一天通知存款年利率现行通知存款利率为：一天通知存款年利率0.95%、 七天通知存款年利率七天通知存款年利率1.49%（2011年年4月月9日起执行日起执行 例如：股民张某在股市低迷期间，将例如：股民张某在股市低迷期间，将100万炒股资金存入万炒股资金存入七天通知存款，七天通知存款，2个月后，张某即可获取比活期存款多个月后，张某即可获取比活期存款多100万万60天（天（1.62%-0.72%）/360天天=1500元的利息，元

10、的利息，即保证了用款需要，又可享受活期利息即保证了用款需要，又可享受活期利息2.25倍的收益倍的收益 起存金额：起存金额： 人民币通知存款最低起存金额人民币通知存款最低起存金额5万元、单位万元、单位最低起存金额最低起存金额50万元，个人最低支取金额万元，个人最低支取金额5万元、万元、单位最低支取金额单位最低支取金额10万元。外币最低起存金额为万元。外币最低起存金额为1000美元等值外币。美元等值外币。 银行推出目的：稳定存款、吸引客户的一种营销银行推出目的：稳定存款、吸引客户的一种营销方式。方式。 银行的一项银行的一项“自助转存通知存款自助转存通知存款”的新业务，并的新业务，并且有且有“活期转

11、存通知存款活期转存通知存款”、有、有“设立提款通设立提款通知知”、“取消提款通知取消提款通知”、“转出通知存款转出通知存款”等等功能。功能。7天通知存款的利率和天通知存款的利率和3个月定期差不多个月定期差不多,但但取款的灵活性又近似活期储蓄，比较适合打理那取款的灵活性又近似活期储蓄，比较适合打理那些使用时间不固定的大额生意资金。些使用时间不固定的大额生意资金。 协定存款：协定存款： 概念：是对公客户与银行签订协定存款合同，双概念：是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定结算

12、，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。额金额的那部分存款按协定存款利率计付利息。 收益：高出活期存款近收益：高出活期存款近2倍。倍。 适用群体：银行只会跟有大额存款的客户做协定适用群体：银行只会跟有大额存款的客户做协定存款。个人存款不适用。存款。个人存款不适用。 协定存款期限：合同期限最长为一年（含一年），协定存款期限：合同期限最长为一年（含一年），到期任何一方如未提出终止或修改，则自动延期到期任何一方如未提出终止或修改，则自动延期 零存整取：零存整取： 概念：是指储户在进行银行存款时约定存期、每概念：是指储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到

13、期一次支取本息的一种储蓄方式。月固定存款、到期一次支取本息的一种储蓄方式。 零存整取一般每月五十元起存，每月存入一次，零存整取一般每月五十元起存，每月存入一次，中途如有漏存，应在次月补齐，中途如有漏存，应在次月补齐， 存期：一般分一年、三年和五年；存期：一般分一年、三年和五年； 利率：零存整取计息按实存金额和实际存期计算，利率：零存整取计息按实存金额和实际存期计算，利率一般为同期定期存款利率的利率一般为同期定期存款利率的60%。高于活期。高于活期储蓄储蓄 适用群体：该储蓄方式具有计划性、约束性、积适用群体：该储蓄方式具有计划性、约束性、积累性的功能，适用于低收入者生活节余积累成整累性的功能，适

14、用于低收入者生活节余积累成整的需要的需要 定活两便定活两便 概念：定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一概念：定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。次性支取的储蓄存款。 利率：存期三个月以内的按活期计算，利率：存期三个月以内的按活期计算， 三个月以上的，按同档次整存整取定期存款利率的三个月以上的，按同档次整存整取定期存款利率的 六折计算；六折计算； 存期在一年以上（含一年），无论存期多长，整个存期在一年以上（含一年），无论存期多长，整个 存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打 六折计息。六折计息。 公式：利息公式

15、：利息=本金存期利率本金存期利率60% 适用群体：适合在适用群体：适合在3个月内没有大笔资金支出，同时也不个月内没有大笔资金支出，同时也不准备用于较长期投资的储户。准备用于较长期投资的储户。 1.短期借款短期借款 向中央银行借款向中央银行借款 同业拆借同业拆借 转贴现转贴现 回购协议回购协议 欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款2.长期借款长期借款发行金融债券发行金融债券（二）（二） 非存款的种类非存款的种类第二节第二节 银行存款负债的管理银行存款负债的管理一、一、 积极经营与提高存款稳定性的策略积极经营与提高存款稳定性的策略 （一）银行主动负债的积极经营策略（一）银行主动负债的积极经营策略 变被

16、动负债为主动负债变被动负债为主动负债 （二）提高存款稳定性的策略（二）提高存款稳定性的策略 提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。款的稳定率和延长存款的平均占用天数。 影响存款变动的因素分析影响存款变动的因素分析内部因素内部因素 1 1、存款利率、存款利率 2 2、银行服务、银行服务 3 3、银行的实力和信誉、银行的实力和信誉 4 4、银行对客户的贷款支持、银行对客户的贷款支持 5 5、存款种类、存款种类 6 6、银行与社会各界的关系、银行与社会各界的关系外部因素外部因素 1 1、经济发展水平和经济周期、经济发展水平和经

17、济周期 2 2、金融法规、金融法规 3 3、中央银行的货币政策、中央银行的货币政策 4 4、人们的消费习惯和偏好、人们的消费习惯和偏好 二、二、 存款成本的管理存款成本的管理（包括（包括构成、控制、定价）构成、控制、定价） （一）存款成本的相关概念（一）存款成本的相关概念（P74-75)P74-75)1.利息成本利息成本 是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。人的报酬。2.营业成本营业成本 除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。旧、办公费用、广告宣传费用等

18、。3、资金成本（利息成本、资金成本（利息成本+营业成本）营业成本） 服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。业成本之和。4、可用资金成本、可用资金成本 银行银行可用资金可用资金负担的全部成本。负担的全部成本。%100吸收的全部存款资金营业成本利息成本资金成本率%100必要的备付金款准备金法定存吸收的全部存款资金营业成本利息成本可用资金成本率5、相关成本、相关成本 与存款增加有关，但未包含在以上四种成本之中的与存款增加有关，但未包含在以上四种成本之中的支出。支出。（1）风险成本）风险成本1）利率风险）利率风险银行由于资金的来源与资金的使

19、用利率变化不银行由于资金的来源与资金的使用利率变化不一致而面临较大的利率风险一致而面临较大的利率风险如如：某银行使用每：某银行使用每6个月调整一次利率的存个月调整一次利率的存款证款项来购买期限为款证款项来购买期限为10年的国库券年的国库券2）资本风险）资本风险存款增加过快导致银行负债比例提高，从而存款增加过快导致银行负债比例提高，从而使资本金存在不足的可能性，资本风险增加。使资本金存在不足的可能性，资本风险增加。（2）连锁反应成本）连锁反应成本银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。而引起对原有存款增加的开支。例：加息时，不单

20、新存款利息提高，而是已有例：加息时，不单新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。全部存款利息提高。6 6、加权平均成本、加权平均成本 指所有存款资金的每单位平均成指所有存款资金的每单位平均成本。本。 加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款平均余额平均余额该种存款该种存款的成本的成本各种存款平均余额之和各种存款平均余额之和= =（）100%100%7、边际存款成本、边际存款成本 指银行在吸收的存款达到一定规指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。本。边际存边际存款成本款成本= =新增存款数量新增存款数量新增新增利息利息+ +

21、新增营新增营业成本业成本+新增经新增经营成本营成本新增可用新增可用资金边际资金边际成本成本=新增利新增利息成本息成本新增存新增存款资金款资金1-非盈利使非盈利使用的比例用的比例 假设某银行开办了某种新的存款种类，由假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了此使存款平均余额增加了90009000万元，这些资金的万元，这些资金的利息成本为利息成本为270270万元，其它成本为万元，其它成本为135135万元，新增万元，新增资金的资金的20%20%用于非盈利资产，则该银行的边际成用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：本计算如下： 资金边际成本资金边际成本=270+135）/90

22、00=4.5%新增可用资金边际成本新增可用资金边际成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%例例11、存款结构与成本选择、存款结构与成本选择活期存款、定期存款、储蓄存款活期存款、定期存款、储蓄存款2、存款总量与成本控制、存款总量与成本控制1. 逆向组合模式逆向组合模式：存款总量增加，成本下降：存款总量增加，成本下降2. 同向组合模式：存款总量增加，成本增加同向组合模式：存款总量增加，成本增加3. 总量单向变化模式总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变：存款总量增加，成本不变4. 成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加银行应尽

23、量实现银行应尽量实现1和和3这两种模式这两种模式这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。题。（二）（二） 存款成本的控制存款成本的控制（三）（三） 存款成本的定价存款成本的定价 1.1.定价目的：根据存款成本来确定盈利性资产的最低定价目的：根据存款成本来确定盈利性资产的最低收益率，或根据一项投资的收益率来获取合理的资金收益率，或根据一项投资的收益率来获取合理的资金来源。来源。银行存款定价与经营目标的关系银行存款定价与经营目标的关系 结论：结论：存款定价要保护银行的

24、盈利能力，不能以不存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。 2.2.定价方法：定价方法：（1 1）加权平均资金成本法）加权平均资金成本法加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款数量数量该种存款该种存款的成本的成本各种存款数量之和各种存款数量之和=（）（2）利用边际成本确定存款利率）利用边际成本确定存款利率某商业银行共筹集某商业银行共筹集5 5亿元资金，其中以亿元资金，其中以8%8%的资金成的资金成本率可以筹集支票存款本率可以筹集支票存款1 1亿元，以亿元，以12%12%的资金成本率的资金成本率可以筹集定期存款、储蓄存

25、款等可以筹集定期存款、储蓄存款等3 3亿元，资本性债亿元，资本性债券券1 1亿元，其成本率为亿元，其成本率为16%16%。如果存款运用于非盈利。如果存款运用于非盈利资产比重分别为：支票存款为资产比重分别为：支票存款为15%15%，定期和储蓄存，定期和储蓄存款款5%5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。资本性债券全部用于盈利性资产上。 该行该行的加权平均成本率为：的加权平均成本率为：例例2%66.12%100%1651%51%1253%151%851 19741974年纽约富兰克林国民银行的破产案。年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的

26、预新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相比期收益与银行平均资金成本相比的战略。当时新的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本成本）大大上升，超过了平均成本0.5%0.5%。巨额贷。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。银行业历史上最著名的破产案银行业历史上最著名的破产案案例案例3假定一家

27、银行预计以假定一家银行预计以7%7%的存款利率筹集的存款利率筹集25002500万美元的新存款，如果银行提供万美元的新存款，如果银行提供7.5%7.5%的利率，的利率，它可以筹到它可以筹到50005000万美元的新存款万美元的新存款, ,提供提供8%8%的利的利率可以筹到率可以筹到75007500万美元，而万美元，而8.5%8.5%的利率预计的利率预计会带来会带来1 1亿美元亿美元. .最后最后, ,如果银行承诺的利率为如果银行承诺的利率为9%,9%,管理层预计会有管理层预计会有1.251.25亿美元的新资金流入亿美元的新资金流入, ,其中包括新存款和客户放在银行的为了获得其中包括新存款和客户

28、放在银行的为了获得高利率的现有存款。高利率的现有存款。例例假定管理层相信他能以假定管理层相信他能以10%10%的收益率投资新存的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？= =总成本的变化总成本的变化新增存款数量新增存款数量 边边 际际成本率成本率100%1.利率从利率从7%7.5%：总成本的变化总成本的变化=5000

29、万万7.5%-2500万万7% =375万万-175万万=200万万边际成本率边际成本率=200万万/2500万万100%=8%2.利率从利率从7.5%-8%:总成本的变化：总成本的变化：8%7500万万-7.5%5000万万 =600万万375万万=225万万边际成本率：边际成本率：225万万/2500万万=9%3. 利率从利率从8%8.5%：总成本的变化：总成本的变化：8.5%10000万万-8%7500万万 =850-600=250万万边际成本率：边际成本率：250/2500=10%4. 利率从利率从8.5%9%:总成本的变化：总成本的变化：9%12500万万-8.5%10000万万 =1125万万-850万万=275万万边际成本率边际成本率275万万/250万万=11%总利润总利润