股指期货基础知识培训ppt课件

1、IB业务及股指期货简明教程买房子，可以选择现房和期房；买房子，可以选择现房和期房；买商品，可以选择现货或期货；买商品，可以选择现货或期货；同样，股指也有现货和期货！同样，股指也有现货和期货！一、什么是股指期货？一、什么是股指期货？二、股指期货在哪里？二、股指期货在哪里？l在钱龙、大智慧、兴业优利宝等股票行情软件，在钱龙、大智慧、兴业优利宝等股票行情软件，可以看到沪深可以看到沪深300指数，这是现货。指数，这是现货。l在期货行情软件博易、富远、文华财经可在期货行情软件博易、富远、文华财经可以看到中金所发布的指数期货，普通情况下，以看到中金所发布的指数期货，普通情况下，期货价钱高于现货。期货价钱高

2、于现货。期货与股票的对比？1：一样点：一样点：技术图表的表现方式一样。技术图表的表现方式一样。买卖报价画面表现方式一样。买卖报价画面表现方式一样。买卖中技术分析方法一样。买卖中技术分析方法一样。期货与股票的对比？l不同点：不同点：l期货买卖特有的做空机制。期货买卖特有的做空机制。l期货买卖采用保证金买卖。期货买卖采用保证金买卖。l期货买卖结算采用每日无负债，即对比每日期货买卖结算采用每日无负债，即对比每日的结算价和当日持仓价，即使没有平仓，也的结算价和当日持仓价，即使没有平仓，也要及时兑现每日的盈利或亏损，由期货公司要及时兑现每日的盈利或亏损，由期货公司结算部完成。结算部完成。股票与期货买卖比

3、较股票股票期货期货买卖方向买卖方向只能做多只能做多 买卖双向买卖双向买卖规那么买卖规那么T+1 T+1 T+0 T+0 资金运用资金运用全额资金全额资金 保证金保证金 买卖时限买卖时限除非退市，否那么除非退市，否那么可长期持有可长期持有 有时间限制有时间限制买卖方式买卖方式价差投机价差投机 投机、套保、套利投机、套保、套利 沪深300指数期货合约简介草案 合约标的：沪深合约标的：沪深300指数指数合约乘数：人民币合约乘数：人民币300元元最小变动：最小变动：0.2指数点指数点保证金：保证金： 12涨跌停板：涨跌停板： 101 1、资金门槛、资金门槛2 2、交割方式、交割方式3 3、合约月份、合

4、约月份4 4、买卖时间、买卖时间股指期货要点解析资金门槛合约乘数：合约乘数：300 300 元元合约价值：沪深合约价值：沪深300 300 指数点指数点* *300 300 元元资金门槛：假设指数为资金门槛：假设指数为35003500点，那么合约价点，那么合约价 值为值为35003500300=1050000300=1050000元，按元，按 12%12%的保证金计算的话，一手合约的最低保证的保证金计算的话，一手合约的最低保证金为金为12.612.6万元。万元。 * * *但实践操作中管理层拟预备将门槛但实践操作中管理层拟预备将门槛提到提到5050万万交割方式l现金交割现金交割l所谓现金交割，

5、就是不需求交割一篮子股票指所谓现金交割，就是不需求交割一篮子股票指数成分股，而是经过持仓合约与最后结算价进数成分股，而是经过持仓合约与最后结算价进展盈亏比较，经过多退少补的方式，划转现金展盈亏比较，经过多退少补的方式，划转现金来了结头寸。来了结头寸。 合约月份l采用现月、次月、随后的两个季月，共采用现月、次月、随后的两个季月，共4 4个月个月份的合约作为买卖合约。份的合约作为买卖合约。l如：上市日期如：上市日期20212021年年1 1月月8 8日，那么买卖的合约日，那么买卖的合约为为1 1月、月、2 2月、月、3 3月、月、6 6月。表示方式为月。表示方式为 IF1001 IF1001、IF

6、1002IF1002、IF1003IF1003、IF1006IF1006。其中。其中IFIF为为 合约代合约代码。码。1010表示表示20212021年，年，0101表示表示1 1月合约。月合约。l1 1月到期后，买卖合约变为月到期后，买卖合约变为2 2月、月、3 3月、月、6 6月、月、9 9月。依此类推。月。依此类推。买卖时间l普通买卖日：上午普通买卖日：上午9:159:15开盘，比股市早开盘，比股市早1515分钟开分钟开盘；下午盘；下午3:153:15收盘，比股市晚收盘，比股市晚1515分钟收盘。分钟收盘。l最后买卖日：当月的第三个周五，当月合约开盘最后买卖日：当月的第三个周五，当月合约

7、开盘时间不变，下午收盘提早时间不变，下午收盘提早1515分钟至分钟至3:003:00点，与股点，与股市一样；其它合约收盘时间不变，为市一样；其它合约收盘时间不变，为3:153:15投资者类型投资者类型l两类主要参与者：l券商、私募、基金、保险等机构。l散户。股指期货带来了什么？理念l引入了市场做空机制，有了躲避市场系统性引入了市场做空机制，有了躲避市场系统性风险的工具。风险的工具。l与与“庄共舞将成为历史。庄共舞将成为历史。l股市将有更多的期市的股市将有更多的期市的“影子影子l不会做空将成为股市中的不会做空将成为股市中的“傻子傻子l不会做空将成为赚钱路上的不会做空将成为赚钱路上的“瘸子瘸子股指

8、期货带来了什么？操作l利用股指期货做套期保值，锁定股票利润。利用股指期货做套期保值，锁定股票利润。l利用股指期货做套利买卖，赚取期现利润。利用股指期货做套利买卖，赚取期现利润。l这些手法都是期货常用的操作手法。这些手法都是期货常用的操作手法。l建议：l一种投资方法，只需经过实际才干真正的掌握。一种投资方法，只需经过实际才干真正的掌握。l股指期货终究还是期货，其买卖手法及买卖战略，股指期货终究还是期货，其买卖手法及买卖战略，必然服从期货买卖的规律。必然服从期货买卖的规律。怎样做期货？怎样做期货？1、开户l根据证监会相关规定，证券与期货必需隔离，在根据证监会相关规定，证券与期货必需隔离，在股票账户

9、里不能直接做期货，获取股票账户里不能直接做期货，获取IB资历的证券资历的证券营业部，可直接为客户开立期货账户。营业部，可直接为客户开立期货账户。l自然人客户须携带身份证、银行卡，并扫描身份自然人客户须携带身份证、银行卡，并扫描身份证、拍头像，目前没有要求必需现场开户。证、拍头像，目前没有要求必需现场开户。2、银行联网l目前开通工行、农行、建行、交行等四家银行联目前开通工行、农行、建行、交行等四家银行联网，中行正在测试中，很快就会上线，为方便客网，中行正在测试中，很快就会上线，为方便客户转账，建议客户与证券账户运用同一张银行卡。户转账，建议客户与证券账户运用同一张银行卡。l注：期货账户目前可以联网多家银行注：期货账户目前可以联网多家银行3、下载软件l在兴业期货网站在兴业期货网站xyfutures下载软件，建议运用下载软件，建议运用彭博博易软件。彭博博易软件。l行情账户和密码都是行情账户和密码都是xyqh。按。按F12启动买卖启动买卖界面界面4、资金划转l经过买卖软件转入转出资金，转出资金超经过买卖软件转入转出资金，转出