第九章 国际业务管理

1、第九章第九章商业银行国际业务商业银行国际业务v一、国际结算一、国际结算v二、国际贸易融资二、国际贸易融资v三、国际银团贷款三、国际银团贷款一、国际结算一、国际结算v1、汇款结算、汇款结算v 汇款人汇款人A国汇出行国汇出行B国汇入行国汇入行收款人收款人v2、托收结算、托收结算v 托收托收债权人委托银行以汇票的形式向债权人委托银行以汇票的形式向国外的债务人收取款项的一种结算方式国外的债务人收取款项的一种结算方式（1）托收的流程）托收的流程v 出口商（委托人）出口商（委托人） 开立汇票开立汇票出口方的托收出口方的托收行行进口商（付款人）进口商（付款人）进口方的代收进口方的代收行行提示付款提示付款 提

2、示付款提示付款 付款付款 付款付款 发货发货v（2）托收的种类）托收的种类v 根据汇票是否附带单据，分为光票托收和根据汇票是否附带单据，分为光票托收和跟单托收。跟单托收。v 光票托收光票托收委托人签发不附带任何货委托人签发不附带任何货运单据的汇票所进行的托收。在贸易结算中，运单据的汇票所进行的托收。在贸易结算中，仅被用于仅被用于“收取佣金、样品费收取佣金、样品费”等款项。等款项。v 跟单托收跟单托收签发附带货运单据的汇票，签发附带货运单据的汇票，委托托收行代为收款。委托托收行代为收款。v 只有在进口商付款后，才能交出货运单据只有在进口商付款后，才能交出货运单据（3）托收的特点）托收的特点v 商

3、业信用下的资金收付方式；商业信用下的资金收付方式；v商业银行仅仅扮演传递单据和货款的角商业银行仅仅扮演传递单据和货款的角色，付款人是否付款与商业银行没有直接关色，付款人是否付款与商业银行没有直接关系。系。v3、商业信用证、商业信用证二、国际贸易融资二、国际贸易融资v 国际贸易融资（进出口融资）国际贸易融资（进出口融资）商商业银行为满足客户在进出口贸易中所发生业银行为满足客户在进出口贸易中所发生的融资需求而提供的服务。的融资需求而提供的服务。v1、国际保理业务、国际保理业务v 为出口商融通资金为出口商融通资金v2、出口信贷、出口信贷v 出口国政府为了促进本国商品的出口，出口国政府为了促进本国商品

4、的出口，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供较低利率的贷款。供较低利率的贷款。v（1）特点）特点v贷款周期长，风险较大。一般在贷款周期长，风险较大。一般在5年左年左右右v具有专用性，主要用于支持大型设备的具有专用性，主要用于支持大型设备的购买，不能购买原材料和消费品。购买，不能购买原材料和消费品。v利率低，低于市场平均水平，其差额由利率低，低于市场平均水平，其差额由政府补贴。政府补贴。v（2）出口信贷的种类）出口信贷的种类v 卖方信贷卖方信贷：出口方银行为便于出口商以出口方银行为便于出口商以延期付款方式出售商品，向出口商提供的贷延期付款方式出售商品，向

5、出口商提供的贷款。一般提供的贷款为贸易金额的款。一般提供的贷款为贸易金额的85%v 买方信贷买方信贷：出口方银行向进口商提供的出口方银行向进口商提供的用于支付货款资金需要的贷款。用于支付货款资金需要的贷款。v v 买方信贷的形式：买方信贷的形式：v由出口方银行直接贷款给进口商，以贸由出口方银行直接贷款给进口商，以贸易合同为基础；易合同为基础；v由出口方银行贷款给进口方银行，再由由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行贷款给进口商。进口方银行贷款给进口商。v 在买方信贷下，对进口商的要求在买方信贷下，对进口商的要求：v 进口商信用等级较高；进口商信用等级较高；v进口商必须先支付进口商必须先支

6、付15%的定金；的定金；v进口商承担的费用：管理费（贷款总额进口商承担的费用：管理费（贷款总额的的0.1%0.5%）；承担费（未提取金额的）；承担费（未提取金额的0.10.5）；信贷保险费（贷款金额）；信贷保险费（贷款金额的的2.5）2、福费廷（、福费廷（Forfaiting）v 指在延期付款的大型设备贸易中，出口指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经商把经进口商承兑的进口商承兑的、期限在半年以上的远期限在半年以上的远期汇票、无追索权地期汇票、无追索权地出售给出口方银行，提出售给出口方银行，提前取得现款的资金融通方式。前取得现款的资金融通方式。v（1）特点）特点v 出口方银行承担债款的权利、

7、风险；出口方银行承担债款的权利、风险；v银行包买的远期票据一般为银行包买的远期票据一般为15年年v进口商开具的远期汇票需由进口方银行进口商开具的远期汇票需由进口方银行担保；担保；v出口商在背书转让时加注出口商在背书转让时加注“无追索权无追索权”；v融资金额较大，一般为融资金额较大，一般为10万美元万美元2亿亿美元左右。美元左右。v（2）商业银行获取的收入）商业银行获取的收入v贴现利息贴现利息v承担费，融资金额的承担费，融资金额的0.5%1.8%v罚款罚款福费廷的基本流程福费廷的基本流程出口商出口商进口商进口商出口方银行出口方银行（贷款行）（贷款行）进口方银行进口方银行（担保行）（担保行） 签定

8、贸易合同签定贸易合同开具远期汇票开具远期汇票发货，并寄送发货，并寄送货物单据货物单据送交汇票送交汇票送交汇票送交汇票票据贴现票据贴现到期收款到期收款通知付款通知付款v思考题：比较福费廷与国际保理业务的异同思考题：比较福费廷与国际保理业务的异同v相同点：相同点：v 出口方银行为出口商融通资金；出口方银行为出口商融通资金；v 以贸易合同为基础；以贸易合同为基础；v 出口方银行对出口商无追索权；出口方银行对出口商无追索权；v 银行承担风险。银行承担风险。v区别：区别：v 期限不同。福费廷业务的期限长（期限不同。福费廷业务的期限长（15年）年）v 融资金额不同。福费廷业务的融资金额融资金额不同。福费廷

9、业务的融资金额高于国际保理业务高于国际保理业务v 福费廷只针对大型设备贸易；福费廷只针对大型设备贸易；v 福费廷业务的进口方银行是担保行，而福费廷业务的进口方银行是担保行，而国际保理业务的进口方银行为保理机构国际保理业务的进口方银行为保理机构三、国际银团贷款三、国际银团贷款v 银团贷款（辛迪加贷款）银团贷款（辛迪加贷款）由一家贷由一家贷款银行牵头，数家银行联合组成结构严谨的款银行牵头，数家银行联合组成结构严谨的贷款银团，以相同的贷款条件向借款人提供贷款银团，以相同的贷款条件向借款人提供的中长期巨额贷款。的中长期巨额贷款。v1、特点、特点v贷款金额大，一般在贷款金额大，一般在10亿美元以上；亿美

10、元以上；v期限长，一般为期限长，一般为310年；年；v分散银行的资产风险，减少银行的贷款分散银行的资产风险，减少银行的贷款集中度；集中度；v不附带限制性条件，借款人能够自由使不附带限制性条件，借款人能够自由使用贷款；用贷款；v利于银行之间的合作。利于银行之间的合作。v2、银团贷款涉及的当事人、银团贷款涉及的当事人v（1）借款人：各国政府、中央银行、大型企）借款人：各国政府、中央银行、大型企业业v（2）牵头行（）牵头行（leading bank）：银团贷款）：银团贷款的组织者，与借款人有长期的业务往来关系。的组织者，与借款人有长期的业务往来关系。v（3）代理行（）代理行（agent bank），

11、对贷款进行），对贷款进行日常管理，在贷款人与借款人中起桥梁作用。日常管理，在贷款人与借款人中起桥梁作用。v（4）参加行（）参加行（participants），按协议给借），按协议给借款人提供一定份额的贷款。款人提供一定份额的贷款。v（5）担保人：借款人的母公司、控股公司或）担保人：借款人的母公司、控股公司或其他金融机构其他金融机构v3、贷款协议的主要内容、贷款协议的主要内容v 提款和还本付息的程序；提款和还本付息的程序；v对借款人有约束力的条款；对借款人有约束力的条款；v违约事件，列明不同的违约情况，以便违约事件，列明不同的违约情况，以便赋予贷款人终止贷款或借款人提前还款的权赋予贷款人终止贷款

12、或借款人提前还款的权利；利；v银团的法律地位以及成员之间的关系。银团的法律地位以及成员之间的关系。v4、借款人承担的费用、借款人承担的费用v（1）贷款利率，银团贷款的利率以）贷款利率，银团贷款的利率以3个月期个月期的的LIBOR为标准为标准v（2）贷款费用）贷款费用v管理费，贷款总额的管理费，贷款总额的0.25%0.5%v代理费，支付给代理银行的费用代理费，支付给代理银行的费用v承担费，借款人没有按期使用贷款时，承担费，借款人没有按期使用贷款时，按未使用金额的按未使用金额的0.25%0.5%收取收取5、银团贷款的发展趋势、银团贷款的发展趋势v银团贷款的价格大幅下降，无代理费、银团贷款的价格大幅

13、下降，无代理费、杂费等；杂费等；v银团贷款的期限延长，银团贷款的期限延长，10年以上的贷款年以上的贷款逐渐增加；逐渐增加；v由分期偿还贷款本息演变为一次性偿还；由分期偿还贷款本息演变为一次性偿还；v提供提供“提前还款保护提前还款保护”，即对提前偿还，即对提前偿还贷款收取费用。贷款收取费用。四、国际业务的风险四、国际业务的风险v1、国家风险、国家风险v 因债务人所在国政治、经济形势变化而因债务人所在国政治、经济形势变化而给银行造成损失的可能性。给银行造成损失的可能性。v（1）主权风险）主权风险v 一国政府因某些原因拒绝到期履行债务一国政府因某些原因拒绝到期履行债务或承担担保的责任或承担担保的责任

14、v（2）转移风险）转移风险v 因东道国政策或法律变更而对贷款方所因东道国政策或法律变更而对贷款方所造成的风险，如外汇管制或限制资金流动等造成的风险，如外汇管制或限制资金流动等v判断国家风险程度的标准：判断国家风险程度的标准：v定量分析（人均定量分析（人均GDP、财政赤字、国际、财政赤字、国际收支、外债占收支、外债占GDP 的比重等）的比重等）v主权信用评级主权信用评级v 2009年年12月，希腊、乌克兰的主权信用月，希腊、乌克兰的主权信用评级下调评级下调v2、信用风险、信用风险v 与国内贷款形成的信用风险相比，国际业与国内贷款形成的信用风险相比，国际业务所形成的信用风险有其独特性。务所形成的信

15、用风险有其独特性。v借贷双方的信息不对称更为严重；借贷双方的信息不对称更为严重；v国外借款人的财务报表的编制原则与本国外借款人的财务报表的编制原则与本国不同，必然影响贷款银行对借款人的信用国不同，必然影响贷款银行对借款人的信用分析。分析。v3、外汇风险、外汇风险v 从事国际业务的银行必须根据业务量从事国际业务的银行必须根据业务量的大小持有相当规模的外汇资产和债务，而的大小持有相当规模的外汇资产和债务，而且还应保留一部分外汇头寸，因汇率变动产且还应保留一部分外汇头寸，因汇率变动产生的风险。生的风险。v （1）换算风险）换算风险v 跨国银行在编制合并会计报表时，需将跨国银行在编制合并会计报表时，需将外币换算成本币。由于汇率变化不定，换算外币换算成本币。由于汇率变化不定，换算时所用的汇率可能与入账时的汇率不同，可时所用的汇率可能与入账时的汇率不同，可能产生汇兑损益。能产生汇兑损益。 v（2）交易风险）交易风险v 交易风险是指汇率变动对已达成契约的交易风险是指汇率变动对已达成契约的影响，从而造成以外币计价的在不久将来影响，从而造成以外币计价的在不久将来结账的资产或债务发生外汇损益的可能性。结账的资产或债务发生外汇损益的可能性。 4、结算风险（赫斯塔特风险）、结算风险（赫斯塔特风险）v 由于时区之间的差异以及一国结算系统由于时