商业银行表内与表外业务

1、第二部分第二部分 具体业务运作具体业务运作n资料：资料：n中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法第三第三条条商业银行可以经营下列部分或者商业银行可以经营下列部分或者全部业务：全部业务：（一）吸收公众存款（一）吸收公众存款（资金来源）（资金来源）（二）发放短期、中期和长期贷款（二）发放短期、中期和长期贷款（资金运用）（资金运用）（三）办理国内外结算（三）办理国内外结算（中间业务）（中间业务）（四）办理票据承兑与贴现（四）办理票据承兑与贴现（中间业务（中间业务/ /资金运用）资金运用）（五）发行金融债券（五）发行金融债券（资金来源）（资金来源）（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券（六）

2、代理发行、代理兑付、承销政府债券（中（中间业务）间业务）（七）买卖政府债券、金融债券（七）买卖政府债券、金融债券（资金运用）（资金运用）（八）从事同业拆借（八）从事同业拆借（资金来源（资金来源/ /运用）运用） （九）买卖、代理买卖外汇（九）买卖、代理买卖外汇（资金运用（资金运用/ /中间业务）中间业务） （十）从事银行卡业务（十）从事银行卡业务（中间业务）（中间业务）（十一）提供信用证服务及担保（十一）提供信用证服务及担保（中间业务）（中间业务）（十二）代理收付款项及代理保险业务（十二）代理收付款项及代理保险业务（中间业务）（中间业务）（十三）提供保管箱服务（十三）提供保管箱服务（中间业务）

3、（中间业务）（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。务。第三章第三章 商业银行表内与表外业务商业银行表内与表外业务 本章重点问题本章重点问题 1 1、主要负债业务、主要负债业务 2 2、主要资产业务、主要资产业务 资产（资金运用）资产（资金运用） 负债及权益（资金来源）负债及权益（资金来源） 现金资产现金资产 库存现金库存现金 在央行存款在央行存款 在同业存款在同业存款 在途资金在途资金贷款贷款 工商业贷款工商业贷款 其他贷款其他贷款投资投资 政府债券政府债券 其他有价证券其他有价证券其他资产其他资产 存款存款 活期存款活期存款 储蓄存款

4、储蓄存款 定期存款定期存款借款借款 向中央银行借款向中央银行借款 同业拆借同业拆借 其他借入资金其他借入资金其他负债其他负债 所有者权益所有者权益（资产负债）（资产负债） 股本股本 储备储备 资产负债表资产负债表第一节第一节 商业银行的负债业务商业银行的负债业务一、各项存款一、各项存款 （一）传统的存款类型（一）传统的存款类型 1 1、活期存款（、活期存款（Demand Deposit)Demand Deposit) ( (也称支票存款或交易帐户）也称支票存款或交易帐户） 主要用于主要用于交易和支付交易和支付 支付方式有支付方式有支票支票（最传统）、本票等（最传统）、本票等（很少提现）很少提现

5、） 一般一般不付利息不付利息 在一定条件下允许在一定条件下允许透支透支 客户范围：公司企业、非银行金融机构、个人或客户范围：公司企业、非银行金融机构、个人或社会团体、政府机构，甚至商业银行彼此之间也可开社会团体、政府机构，甚至商业银行彼此之间也可开立这种账户。立这种账户。n资料资料n单位单位活活期存款期存款以建设银行为例以建设银行为例n四种不同功能的单位活期存款帐户：四种不同功能的单位活期存款帐户：n基本存款帐户基本存款帐户n一般存款帐户一般存款帐户n临时存款帐户临时存款帐户n专用存款帐户专用存款帐户 基本存款帐户基本存款帐户是企业或单位是企业或单位办理日常转帐结算和现金办理日常转帐结算和现金

6、收付收付的帐户。如工资、奖金等现金的支取，只能通过本的帐户。如工资、奖金等现金的支取，只能通过本帐户办理。企业或单位帐户办理。企业或单位只能只能在银行开立在银行开立一个一个基本存款帐基本存款帐户。户。 如果企业有借款或其他结算需要，可在基本存款帐如果企业有借款或其他结算需要，可在基本存款帐户户开户行以外的其他银行开户行以外的其他银行开立开立一般存款帐户一般存款帐户。通过本帐。通过本帐户可办理户可办理转帐结算和现金缴存转帐结算和现金缴存，但，但不能办理现金支取不能办理现金支取。 如果企业或单位是临时机构、有异地临时经营活动如果企业或单位是临时机构、有异地临时经营活动需要或要注册验资，可开立需要或

7、要注册验资，可开立临时存款帐户临时存款帐户。通过本帐户，。通过本帐户，企业或单位可以办理转帐结算，以及国家现金管理规定企业或单位可以办理转帐结算，以及国家现金管理规定的现金收付。的现金收付。 如果企业或单位有特定用途的资金，如基本建设资如果企业或单位有特定用途的资金，如基本建设资金、更新改造资金、需要专项管理和使用的资金等，可金、更新改造资金、需要专项管理和使用的资金等，可开立开立专用存款帐户专用存款帐户。2 2、定期存款（、定期存款（Time Deposit)Time Deposit) 期限长而固定期限长而固定 一般到期才能提取一般到期才能提取 一般不可转让和流通（可作贷款抵押品）一般不可转

8、让和流通（可作贷款抵押品） 稳定的资金来源，利率随期限提高稳定的资金来源，利率随期限提高n资料资料n单位单位定定期存款期存款以建设银行为例以建设银行为例 凡在中国境内符合中国人民银行规凡在中国境内符合中国人民银行规定开户条件的定开户条件的企业、事业、机关、部队、企业、事业、机关、部队、社会团体、个体工商户社会团体、个体工商户（简称存款人）（简称存款人）均可在中国建设银行各分支机构办理定均可在中国建设银行各分支机构办理定期存款。期存款。 单位定期存款期限分为单位定期存款期限分为三个月、半年、一年、三个月、半年、一年、二年、三年、五年二年、三年、五年六个档次，在存期内六个档次，在存期内按按存入日存

9、入日挂挂牌公告的定期存款利率计付利息牌公告的定期存款利率计付利息，遇利率调整，遇利率调整，不不分段计息分段计息。起存金额。起存金额1 1万万元元，多存不限。，多存不限。 定期存款定期存款只能只能以以方式方式将存款转入企业将存款转入企业或单位的或单位的基本存款帐户基本存款帐户，不能不能将定期存款用于将定期存款用于结算结算，或从定期存款帐户中或从定期存款帐户中提取现金提取现金。单位定期存款可以。单位定期存款可以全部或部分提前支取，但全部或部分提前支取，但只能提前支取一次只能提前支取一次，提前，提前支取部分支取部分按照活期存款利息按照活期存款利息计息。计息。3 3、储蓄存款（、储蓄存款（Saving

10、 DepositSaving Deposit） 储户：储户：个人和非营利组织个人和非营利组织 资金稳定资金稳定, ,利率较高利率较高 不能转让和流通不能转让和流通 种类种类 活期储蓄存款活期储蓄存款 （不可签发支票和透支）（不可签发支票和透支） 定期储蓄存款定期储蓄存款回顾回顾：n1、在一定条件下允许透支的存款类型是：、在一定条件下允许透支的存款类型是：nA 活期存款活期存款nB 定期存款定期存款nC 储蓄存款储蓄存款 选择题选择题n2、储蓄存款的客户范围是：、储蓄存款的客户范围是：nA 公司企业、非银行金融机构、个人或公司企业、非银行金融机构、个人或社会团体、政府机构社会团体、政府机构nB

11、个人和非营利组织个人和非营利组织nC 商业银行之间商业银行之间n3、在一定条件下允许签发支票的存款类、在一定条件下允许签发支票的存款类型是：型是：nA 活期存款活期存款nB 定期存款定期存款nC 储蓄存款储蓄存款 n4、企业或单位办理日常转帐结算和现金企业或单位办理日常转帐结算和现金收付的活期存款帐户是收付的活期存款帐户是：nA 一般一般存款帐户存款帐户nB 临时存款帐户临时存款帐户nC 基本基本存款帐户存款帐户nD 专用存款帐户专用存款帐户判断判断n1 1、建设银行单位定期存款的支取可以转、建设银行单位定期存款的支取可以转帐方式，将存款转入企业或单位的基本帐方式，将存款转入企业或单位的基本存

12、款帐户，亦可将定期存款用于结算，存款帐户，亦可将定期存款用于结算，或从定期存款帐户中提取现金。或从定期存款帐户中提取现金。n对对 错错n2 2、建设银行单位定期存款可以全部或部、建设银行单位定期存款可以全部或部分提前支取，分提前支取，但提前支取不超过三次，但提前支取不超过三次，提前支取部分提前支取部分按照活期存款利息按照活期存款利息计息。计息。n对对 错错n资料资料n活期储蓄开户和存取款的程序活期储蓄开户和存取款的程序以建设银行为例以建设银行为例 客户需要填写的内容有：存款日期、户名、客户需要填写的内容有：存款日期、户名、存款金额、身份证种类、号码、联系方式的活存款金额、身份证种类、号码、联系

13、方式的活期储蓄存款开户申请书和结算凭证，并将开户期储蓄存款开户申请书和结算凭证，并将开户申请书和现金、身份证件申请书和现金、身份证件交银行经办人员交银行经办人员。 银行经办人员审核后，银行经办人员审核后，办理开户手续办理开户手续，经，经客户在存款凭条客户在存款凭条签字签字确认后，发给客户确认后，发给客户存折存折，并退还证件；若客户要求凭密码或印鉴支取，并退还证件；若客户要求凭密码或印鉴支取，要在银行网点的密码器上自行按规定格式输入要在银行网点的密码器上自行按规定格式输入密码，或向经办人员提供两张印鉴卡片。密码，或向经办人员提供两张印鉴卡片。开户开户 存取款时，实行存取款时，实行免填客户凭条免填

14、客户凭条，只需口述存取，只需口述存取款需求即可。款需求即可。 续存续存时，将现金和存折（卡）交银行经办人员；时，将现金和存折（卡）交银行经办人员；支取支取时，将存折（卡）交银行经办人员。时，将存折（卡）交银行经办人员。 续存续存 元元（含含）以上和）以上和支取支取 元元（不含不含）以上，以上，需需出示身份证件出示身份证件。其它仍按开户相应步骤办。其它仍按开户相应步骤办理。另外凭密码或印鉴支取存款的，每次都要按规理。另外凭密码或印鉴支取存款的，每次都要按规定格式在银行网点的密码器上输入密码或在存款凭定格式在银行网点的密码器上输入密码或在存款凭条上加盖印鉴。条上加盖印鉴。 存取款存取款200000

15、50000 活期存款起存金额为活期存款起存金额为 元元，个人活，个人活期存款期存款按按 结息结息（每季度末月的（每季度末月的2020日为结息日为结息日），按日），按结息日挂牌活期利率结息日挂牌活期利率计息。不到计息。不到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期利率计算利率计算到到 止。止。存取款存取款季季清户前一清户前一日日1金融机构人民币存款基准利率表金融机构人民币存款基准利率表项项 目目 年利率年利率 （20112011年年7 7月月7 7日）日）一、活期存款一、活期存款0.50 0.50 二、定期存款二、定期存款 （一）整存整取（一）整存整取 三个月三个月

16、3.103.10半半 年年3.303.30一一 年年3.503.50二二 年年4.404.40三三 年年5.005.00五五 年年5.505.50 （二）零存整取、整（二）零存整取、整存零取、存本取息存零取、存本取息一一 年年3.103.10 三三 年年3.303.30 五五 年年3.503.50 （三）（三）定活两便定活两便金融机构人民币存款基准利率表（续）金融机构人民币存款基准利率表（续） 按一年以内定期整存整取按一年以内定期整存整取同档次利率同档次利率打六折打六折执行执行金融基础知识：金融基础知识：单利计算单利计算 特点：对利息不再付息特点：对利息不再付息 以以I I表示利息额，表示利息

17、额，P P表示本金，表示本金，i i表示利息率表示利息率,N,N表示期表示期限，限，F F表示本金和利息之和，简称本利和。表示本金和利息之和，简称本利和。 计算公式：计算公式： I IPiN PiN F FP PI IP PPiNPiN P(1iN)我国储蓄存款的计息方法我国储蓄存款的计息方法1 例题例题1 1：整存整取定期整存整取定期储蓄储蓄 某年某年1212月月2323日某储户存款日某储户存款1000010000元，存期三年，利率元，存期三年，利率3.333.33，到期支取，到期本利和为多少？，到期支取，到期本利和为多少？ （整存整取定期储蓄整存整取定期储蓄，5050元元起存起存 ） 到期

18、支取：到期支取： 利息利息(I)(I)本金本金(P)(P)存期存期(N)(N)利率利率(i)(i) 利息利息(I)(I)10000100003 33.333.33999999（元）（元） 本利和本利和(F)(F)10000(P)10000(P)999(I)999(I)1099910999（元）（元）资料：利率换算资料：利率换算 人民币业务的利率换算公式为：人民币业务的利率换算公式为： 日利率日利率( ()=)=年利率（年利率（% %）360360 月利率月利率()=()=年利率（年利率（% %）1212 计算利息时，存款天数一律计算利息时，存款天数一律算头不算尾算头不算尾，即从存入日，即从存入

19、日起算至取款前一天止起算至取款前一天止 银行银行可选择可选择将计息期全部化为将计息期全部化为实际天数实际天数计算利息，即计算利息，即每年为每年为365365天（闰年天（闰年366366天），每月为当月公历天），每月为当月公历实际天数实际天数 （注：原来规定不论闰年、平年，不分月大、月小，（注：原来规定不论闰年、平年，不分月大、月小，全年按全年按360360天，每月均按天，每月均按3030天计算）天计算）我国储蓄存款的计息方法我国储蓄存款的计息方法银行用银行用360360天折算出天折算出的日利率，比的日利率，比365365天天( (实际天数实际天数) )折算折算出的日利率出的日利率高高金融基础知

20、识：复利计算金融基础知识：复利计算 将将上期利息转为本金一并计息上期利息转为本金一并计息的方法。的方法。 P表示本金，表示本金，i表示利息率，表示利息率，n表示期限，表示期限，F表示本利和表示本利和 计算公式：计算公式：FP(1+i) 例如按年计息：例如按年计息： 第一年本利和，按第一年本利和，按本金本金计息计息 FP(1+i) 第二年本利和，按第二年本利和，按第一年末的本利和第一年末的本利和计息计息 FP(1+i)（1+i）= P(1+i)2 第三年本利和，按第三年本利和，按第二年末的本利和第二年末的本利和计息计息 FP(1+i)2(1+i)P(1+i)3 如此类推，直至信用契约期满如此类推

21、，直至信用契约期满我国储蓄存款的计息方法我国储蓄存款的计息方法2（二）创新的存款类型（二）创新的存款类型存款创新的背景存款创新的背景 竞争加剧竞争加剧 利率管制利率管制存款创新的主要方向存款创新的主要方向 既能既能 保持类似保持类似活期存款活期存款的流动性的流动性 又能又能 像像定期存款定期存款那样支付利息那样支付利息 体现出：灵活性体现出：灵活性（流动性流动性） 、收益性收益性如：美国（如：美国（Q条例条例）等国家）等国家法律禁止向法律禁止向活期活期存款客户存款客户付息（不禁止对付息（不禁止对定期定期存款存款付息，但规定利率上限）付息，但规定利率上限）类型：类型： 大额可转让定期存单大额可转

22、让定期存单 可转让支付命令账户可转让支付命令账户 超级可转让支付命令账户超级可转让支付命令账户 自动转账服务账户自动转账服务账户 货币市场存款账户货币市场存款账户 自动转账账户自动转账账户 个人退休金账户个人退休金账户 股金提款单账户股金提款单账户 指数存款证指数存款证 定活两便储蓄存款定活两便储蓄存款 通知存款通知存款 特种储蓄存款（教育储蓄、礼仪储蓄）等特种储蓄存款（教育储蓄、礼仪储蓄）等 大额可转让定期存单大额可转让定期存单 （CD，Negotiable Certificates of DepositNegotiable Certificates of Deposit） 指资金按某一固定

23、期限和一定利率存入银行指资金按某一固定期限和一定利率存入银行并可在市场上并可在市场上转让流通转让流通的的票证票证。 可可转让变现：转让变现：具有具有活期活期存款功能存款功能（流动）（流动） 付息：付息：具有具有定期定期存款功能存款功能（收益）（收益） 利息高于国库券利息高于国库券（获利能力）（获利能力） 实际上具有实际上具有主动负债主动负债的性质的性质 资料：资料： 存款证存款证中国工商银行中国工商银行 20072007年年3 3月，中国工商银行（亚洲）推月，中国工商银行（亚洲）推出港元三年期零售存款证，年息为首年出港元三年期零售存款证，年息为首年4.00%4.00%、次年次年4.20%4.2

24、0%、第三年、第三年4.40%4.40%。存款利息按季度。存款利息按季度派发，中国工商银行（亚洲）有权利于每季派派发，中国工商银行（亚洲）有权利于每季派息日提早赎回该存款证。存款证的息日提早赎回该存款证。存款证的最低认购额最低认购额为港币为港币5 5万元。万元。 可转让支付命令账户可转让支付命令账户 （NOW，Negotiable Order of Withdrawal Negotiable Order of Withdrawal accountaccount）以以支付命令书支付命令书取代支票取代支票： 不被视为支票账户不被视为支票账户（便利）（便利）付息付息：存款余额可取得利息：存款余额可取

25、得利息（收益）（收益）对象对象：个人和非营利机构：个人和非营利机构 也称也称付息的活期存款付息的活期存款 自动转账服务账户自动转账服务账户 （ATS，Automatic Transfer Service AccountsAutomatic Transfer Service Accounts） 两个帐户两个帐户：同时开立同时开立储蓄储蓄存款账户和存款账户和活期活期存款账户。存款账户。 自动转帐自动转帐： ？账户余额始终保持账户余额始终保持1 1美美元，其余存款存入元，其余存款存入 ？账户（有息）账户（有息）; ; 若 储 户 开 出 支 票若 储 户 开 出 支 票 , , 相 应 的 金 额相

26、 应 的 金 额 自 动自 动从从 ？转到转到 ？帐户帐户。活期存款活期存款储蓄账户储蓄账户活期存款活期存款储蓄储蓄n资料资料n单位协定存款单位协定存款建设银行建设银行 如果在中国建设银行开立了基本存款帐户或一如果在中国建设银行开立了基本存款帐户或一般存款帐户，且开户期限已满三个月，就可申请般存款帐户，且开户期限已满三个月，就可申请办理办理协定存款协定存款。这个帐户具有。这个帐户具有结算和协定存款结算和协定存款双双重功能。重功能。 约定在结算户需保留的约定在结算户需保留的基本存款额度基本存款额度( (不得低于不得低于人民币人民币5050万万元元) )，超过基本存款额度部分的资金，超过基本存款额

27、度部分的资金，由银行将其由银行将其自动转入协定存款户自动转入协定存款户，并按协定存款并按协定存款利率单独计算利息。单位协定存款账户的结算户利率单独计算利息。单位协定存款账户的结算户视同一般结算账户管理使用，结算户和协定存款视同一般结算账户管理使用，结算户和协定存款户均不能透支，协定存款户的资金不能直接对外户均不能透支，协定存款户的资金不能直接对外支付。支付。 协定存款帐户按协定存款帐户按季季结息，其中结息，其中基本存款额度基本存款额度以内以内的存款，按结息日中国人民银行公布的的存款，按结息日中国人民银行公布的活活期存款利率期存款利率计息计息，超过基本存款额度超过基本存款额度的存款按的存款按结息

28、日中国人民银行公布的结息日中国人民银行公布的协定存款利率协定存款利率计息计息，遇利率调整不分段计息。遇利率调整不分段计息。 协定存款合同的有效期限为协定存款合同的有效期限为一年一年。合同期满，。合同期满，如双方均未书面提出终止或修改合同，即视为如双方均未书面提出终止或修改合同，即视为自动延期。自动延期。例题例题2 2：定期存款提前支取：定期存款提前支取 例题例题1 1中，某年中，某年1212月月2323日某储户存款日某储户存款1000010000元，存期元，存期三年，利率三年，利率3.333.33，如存到，如存到6 6个月时提前支取，活期存个月时提前支取，活期存款利率为款利率为0.36%0.3

29、6%，共获得多少本利？，共获得多少本利？ 提前支取：提前支取： 利息本金实际存期支取日的活期存款利率利息本金实际存期支取日的活期存款利率 活期存款月利率为活期存款月利率为0.3 0.3 （0.360.361212） 利息利息10000100006 60.30.31818（元）（元） 本利和本利和1001810018（元）（元） 例题例题3 3：定活两便储蓄：定活两便储蓄 某储户某年某储户某年1 1月月1 1日存入日存入定活两便储蓄定活两便储蓄（5050元元起存）起存）1000010000元，当年元，当年5 5月月2121日支取，假设日支取，假设三个月期的三个月期的整存整取整存整取利率利率为为1

30、 1.71.71，支取本利和为多少？（，支取本利和为多少？（按每月按每月3030天计天计） 按一年以内定期整存整取同档次利率打六折按一年以内定期整存整取同档次利率打六折 利息利息=本金存期利率本金存期利率6060 利息利息10000100001401401 1.71.713603606060 39.939.9（元）（元） 本利和本利和100001000039.939.910039.910039.9（元）（元）n资料资料n建设银行建设银行个人通知存款个人通知存款个人通知存款个人通知存款 在存入款项时在存入款项时不约定存期不约定存期，支取时事先通知，支取时事先通知银行，约定支取存款日期和金额的一种

31、个人存款银行，约定支取存款日期和金额的一种个人存款方式。方式。 最低起存金额为人民币最低起存金额为人民币5000050000元（含），元（含），外外币等值币等值50005000美元（含）。美元（含）。当低于最低起存金额时当低于最低起存金额时银行给予清户，转为活期存款。银行给予清户，转为活期存款。 其中其中一天通知存款一天通知存款需要提前一天向银行发出需要提前一天向银行发出支取通知，并且存期最少需二天；支取通知，并且存期最少需二天；七天通知存款七天通知存款需要提前七天向银行发出支取通知需要提前七天向银行发出支取通知, ,并且存期最并且存期最少需七天。少需七天。资料：资料：交通银行交通银行双利理财

32、双利理财 双利理财双利理财 根据客户的资金使用规律，对客户所根据客户的资金使用规律，对客户所持太平洋借记卡，持太平洋借记卡，在预设在预设活期账户活期账户留存金留存金额（最低额（最低5 5千元）前提下，将多余资金千元）前提下，将多余资金（最低（最低5 5万元）万元）自动自动转入转入通知存款账户通知存款账户。 使客户彻底免去通知存款与活期存款使客户彻底免去通知存款与活期存款之间反复转入转出的烦恼，在保持资金流之间反复转入转出的烦恼，在保持资金流动性的同时，有机会获得同期相应通知存动性的同时，有机会获得同期相应通知存款收益，轻松实现个人资产较快增值。款收益，轻松实现个人资产较快增值。 例题例题4 4

33、：双利理财：双利理财 某储户有某储户有5050万元资金放在活期账户中，且一个月资金万元资金放在活期账户中，且一个月资金未使用（利率：活期未使用（利率：活期0.360.36，一年：，一年：1.351.35 ）：）： 1 1、若该储户未开立、若该储户未开立“双利理财账户双利理财账户”，其利息收益为：，其利息收益为： 500000 5000000.360.361212150150元元 2 2、该储户开立、该储户开立“双利理财账户双利理财账户”后，假设他指定活期后，假设他指定活期账户留存账户留存1 1万元，其利息收益为（不考虑复利因素）：万元，其利息收益为（不考虑复利因素）： 10000 100000

34、.360.3612124900004900001.351.351212554.25554.25元元 两种情况相差两种情况相差554.25-150=404.25554.25-150=404.25元。在短短一个月元。在短短一个月里，里，“双利理财账户双利理财账户”给该储户多带来了给该储户多带来了404.25404.25元的利元的利息收益，收益是普通活期存款收益的息收益，收益是普通活期存款收益的2.6952.695倍。倍。 商业银行的存款业务商业银行的存款业务被动型被动型负债负债 商业银行的非存款业务商业银行的非存款业务主动型主动型负债负债 主要包括：主要包括： 向中央银行借款向中央银行借款 同业拆

35、借同业拆借 回购协议回购协议 结算过程中的短期资金占用结算过程中的短期资金占用 向国际金融市场借款向国际金融市场借款 发行金融债券等发行金融债券等二、非存款业务二、非存款业务（一）短期借款（一）短期借款 1 1、向中央银行借款、向中央银行借款 （1 1）再贴现）再贴现 指指商业银行商业银行为了取得资金，将未到期的为了取得资金，将未到期的已贴现已贴现商业汇票再以贴现方式向商业汇票再以贴现方式向中央银行中央银行转让的票据行为。转让的票据行为。商业银行商业银行提供资金融通提供资金融通中央银行中央银行（债权人）（债权人） 我国我国：19861986年年正式开办再贴现正式开办再贴现 n（2）（再）贷款）

36、（再）贷款n 我国：中央银行从我国：中央银行从1984年年开始对金开始对金融机构发放再贷款。融机构发放再贷款。例题例题5 5：再贴现计算：再贴现计算 再贴现金额票据面额再贴现利息再贴现金额票据面额再贴现利息 再贴现利息票据面额再贴现率贴现期再贴现利息票据面额再贴现率贴现期 银行银行7 7月月1010日向央行办理票据再贴现，票面金日向央行办理票据再贴现，票面金额额5050万元，万元，7 7月月3030日到期，假设月贴现率日到期，假设月贴现率66。计算再贴。计算再贴现利息及再贴现金额。现利息及再贴现金额。 再贴现利息再贴现利息505066/30/302020=0.2=0.2（万元）（万元） 再贴现

37、金额再贴现金额50-0.2=49.850-0.2=49.8（万元）（万元） 2 2、同业拆借、同业拆借 金融机构之间金融机构之间（包括商业银行和其他非（包括商业银行和其他非银行金融机构）短期资金借贷行为。银行金融机构）短期资金借贷行为。我国：同业拆借交易操作规则（我国：同业拆借交易操作规则（20082008） 同业拆借交易，亦称信用拆借交易（以下简称拆同业拆借交易，亦称信用拆借交易（以下简称拆借交易），是指与借交易），是指与全国银行间同业拆借中心全国银行间同业拆借中心（以下（以下简称同业中心）联网的金融机构之间通过简称同业中心）联网的金融机构之间通过同业中心同业中心的交易系统的交易系统进行的进

38、行的无担保无担保资金融通行为。资金融通行为。我国同业拆借市场的发展我国同业拆借市场的发展 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称交易中心），称交易中心），成立于成立于19941994年年4 4月，为月，为中国人民银行直中国人民银行直属事业单位。属事业单位。19961996年年1 1月月启用人民币信用拆借系统。启用人民币信用拆借系统。 上海银行间同业拆放利率上海银行间同业拆放利率（ShiborShibor，Shanghai Shanghai Interbank Offered RateInterbank Offered Rate）自）自2007

39、2007年年1 1月月4 4日日起开始运行。起开始运行。 ShiborShibor，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。的算术平均利率。 监管部门：监管部门：中国人民银行中国人民银行依法对同业拆借交易实施非依法对同业拆借交易实施非现场监管和现场检查，并对同业拆借市场的行业自律组现场监管和现场检查，并对同业拆借市场的行业自律组织进行指导和监督。织进行指导和监

40、督。 特点特点：（1 1）参与者：金融机构参与者：金融机构（同业性）（同业性）（2 2）资金来源：超额准备金资金来源：超额准备金（3 3）目的：调剂余缺，保持流动性目的：调剂余缺，保持流动性（主动性）（主动性）（4 4）期限较短期限较短（短期性）（短期性）（5 5）交易额较大交易额较大（批发性）（批发性）（6 6）交易无担保交易无担保（7 7）手段先进，高效率手段先进，高效率（8 8）利率利率市场决定市场决定（市场化）（市场化）我国：同业拆借管理办法（我国：同业拆借管理办法（20072007） 第六条：第六条：下列金融机构可以向中国人民银行申请进入下列金融机构可以向中国人民银行申请进入同业拆借

41、市场：同业拆借市场： （一）政策性银行；（二）中资商业银行；（三）外（一）政策性银行；（二）中资商业银行；（三）外商独资银行、中外合资银行；（四）城市信用合作社；商独资银行、中外合资银行；（四）城市信用合作社；（五）农村信用合作社县级联合社；（六）企业集团财（五）农村信用合作社县级联合社；（六）企业集团财务公司；务公司；（七）信托公司（七）信托公司；（八）金融资产管理公司（八）金融资产管理公司；（九）金融租赁公司（九）金融租赁公司；（十）汽车金融公司；（十）汽车金融公司；（十一）（十一）证券公司；证券公司；（十二）保险公司（十二）保险公司；（十三）保险资产管理（十三）保险资产管理公司公司；（十

42、四）中资商业银行（不包括城市商业银行、（十四）中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构；农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构；（十五）外国银行分行；（十六）中国人民银行确定的（十五）外国银行分行；（十六）中国人民银行确定的其他机构。其他机构。（银行和非银行金融机构）（银行和非银行金融机构） 目前，目前，中中国有国有4 4家资产管家资产管理公司，即中理公司，即中国华融资产管国华融资产管理公司、中国理公司、中国长城资产管理长城资产管理公司、中国东公司、中国东方资产管理公方资产管理公司、中国信达司、中国信达资产管理公司。资产管理公司。 分别接收从分别

43、接收从中国工商银行、中国工商银行、中国农业银行、中国农业银行、中国银行、中国中国银行、中国建设银行剥离出建设银行剥离出来的不良资产。来的不良资产。中国信达资产管中国信达资产管理公司于理公司于19991999年年4 4月成立，其他月成立，其他三家于三家于19991999年年1010月分别成立。月分别成立。 思考：下列项目对持有银行来说属于思考：下列项目对持有银行来说属于负债还是资产？负债还是资产？ 同业拆入款项同业拆入款项 拆放同业款项拆放同业款项（资产资产）（负债负债）金融学基本知识：存款准备金金融学基本知识：存款准备金 指金融机构为保证客户指金融机构为保证客户提取存款和资金清算提取存款和资金

44、清算需要而准需要而准备的资金。备的资金。 现代金融制度下，金融机构存款准备金分为两部分：现代金融制度下，金融机构存款准备金分为两部分：一部分以现金的形式保存在自己的业务库一部分以现金的形式保存在自己的业务库（库存现金）（库存现金）；另一部分则以存款形式存储于中央银行另一部分则以存款形式存储于中央银行（准备金存款）。（准备金存款）。 法定法定准备金存款：准备金存款：各国以法律形式规定金融机构各国以法律形式规定金融机构必须必须保留保留在中央银行的最低数额的准备金。在中央银行的最低数额的准备金。（主动权在中央银（主动权在中央银行）行） 超额超额准备金存款：准备金存款：在准备金存款账户中，超过法定准在

45、准备金存款账户中，超过法定准备金的那部分存款。备金的那部分存款。（主动权在商业银行）（主动权在商业银行） 上海银行间同业拆放利率上海银行间同业拆放利率（ShiborShibor），），是是单单利、无担保、批发性利率利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的目前，对社会公布的品种包括品种包括隔夜、隔夜、1 1周、周、2 2周、周、1 1个月、个月、3 3个月、个月、6 6个个月、月、9 9个月及个月及1 1年年。我国：同业拆借交易操作规则（我国：同业拆借交易操作规则（20082008） 拆借期限拆借期限最短为最短为1 1天，最长为天，最长为1 1年年。 我国：同业拆借交易操作规则（我国：同业拆借

46、交易操作规则（20082008） 每笔拆借交易的每笔拆借交易的最低拆借金额为人民币最低拆借金额为人民币1010万元；万元；最小拆借金额变动量为人民币最小拆借金额变动量为人民币1 1万元万元 2008 2008年同业拆借（单位：万亿元）年同业拆借（单位：万亿元）1 1天天10.65 10.65 70.91%70.91%7 7天天3.50 3.50 23.31%23.31%1414天天0.47 0.47 3.13%3.13%2020天天0.11 0.11 0.73%0.73%3030天天0.11 0.11 0.73%0.73%6060天天0.04 0.04 0.27%0.27%9090天天0.06

47、 0.06 0.40%0.40%120120天天0.02 0.02 0.12%0.12%6 6个月个月0.03 0.03 0.20%0.20%9 9个月个月0.02 0.02 0.13%0.13%1 1年年0.01 0.01 0.07%0.07%合计合计15.05 15.05 100.00%100.00%我国：同业拆借交易操作规则（我国：同业拆借交易操作规则（20082008） 交易系统交易系统：是指由：是指由同业中心同业中心管理运作的，向交易成员管理运作的，向交易成员提供报价、成交、风险管理、清算管理、信息和其他交提供报价、成交、风险管理、清算管理、信息和其他交易服务功能的计算机处理系统和数

48、据通讯网络。易服务功能的计算机处理系统和数据通讯网络。 交易方式交易方式：拆借交易采用：拆借交易采用询价交易方式询价交易方式。询价交易方。询价交易方式是指交易双方以双边授信为基础，自行协商确定交易式是指交易双方以双边授信为基础，自行协商确定交易价格以及其他交易条件的交易方式，包括价格以及其他交易条件的交易方式，包括报价、格式化报价、格式化询价和确认成交询价和确认成交三个步骤。三个步骤。 交易要素交易要素：包括拆借利率、拆借金额、拆借方向、拆：包括拆借利率、拆借金额、拆借方向、拆借期限、清算速度。拆借双方就交易要素达成一致的，借期限、清算速度。拆借双方就交易要素达成一致的，交易系统方可予以确认成

49、交。交易系统方可予以确认成交。 交易时间交易时间：交易系统的工作日为每周一至周五，法定：交易系统的工作日为每周一至周五，法定节假日除外，交易时间为节假日除外，交易时间为9:00-12:009:00-12:00、13:30-16:3013:30-16:30；如遇变更，同业中心将发布市场公告。如遇变更，同业中心将发布市场公告。我国：同业拆借管理办法（我国：同业拆借管理办法（20072007） 第十六条：同业拆借利率由交易双方第十六条：同业拆借利率由交易双方自行商定自行商定资料：资料：ShiborShibor在在货币市场货币市场的的基准利率基准利率地位初步建立地位初步建立 上海银行间同业拆放利率（上

50、海银行间同业拆放利率（ShiborShibor）从）从20072007年年1 1月月4 4日日开始正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作开始正式运行，标志着中国货币市场基准利率培育工作全面启动。全面启动。ShiborShibor的建设有利于进一步促进金融机构提的建设有利于进一步促进金融机构提高自主定价能力，指导货币市场产品定价，完善货币政高自主定价能力，指导货币市场产品定价，完善货币政策传导机制，推进利率市场化。策传导机制，推进利率市场化。 经过实践，在中央银行和市场成员的共同努力下，经过实践，在中央银行和市场成员的共同努力下，ShiborShibor已经初步确立了货币市场基准利率的地位

51、。已经初步确立了货币市场基准利率的地位。3 3个个月以内的短端月以内的短端ShiborShibor充分反映了市场资金供求的变化；充分反映了市场资金供求的变化；3 3个月及其以上中长端个月及其以上中长端ShiborShibor更多地反映了市场对未来更多地反映了市场对未来利率走势的预期。利率走势的预期。 3 3、回购协议、回购协议 是指卖方在是指卖方在出售出售有价证券等金融资产时有价证券等金融资产时与买方与买方签订协议签订协议，约定在一定的期限后按协，约定在一定的期限后按协议价格议价格购回购回所售此项金融资产。所售此项金融资产。 实质上是以证券为质押品的短期融资方式实质上是以证券为质押品的短期融资

52、方式 回购双方当事人回购双方当事人 资金资金融入融入方方正回购正回购方方 资金资金融出融出方方逆回购逆回购方方资料：回购交易的类型资料：回购交易的类型 质押式回购质押式回购 交易双方进行的交易双方进行的以债券为权利质押以债券为权利质押的一种短期资金的一种短期资金融通业务，指资金融通业务，指资金融入融入方（正回购方）方（正回购方）在将债券在将债券出质给出质给资金资金融出融出方（逆回购方）方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按将来某一指定日期，由正回购方按约定的回购利率约定的回购利率计算计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方的资

53、金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返返还还原出质债券原出质债券的融资行为。的融资行为。 注：在回购期内，资金融入方注：在回购期内，资金融入方出质的债券出质的债券，回购双，回购双方均方均不得动用不得动用。冻结或质押期间债券的。冻结或质押期间债券的利息利息归归出质方所出质方所有有。 质押式回购质押式回购期限最长为期限最长为1 1年年，在，在1 1年之内由投资者双年之内由投资者双方自行商定回购期限。方自行商定回购期限。 买断式回购买断式回购 债券持有人（正回购方）将债券债券持有人（正回购方）将债券卖给卖给债券购买方债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，（逆回购方）的同时，

54、交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方正回购方再以约定价格从逆回购方买回买回相等数量同种债相等数量同种债券券的交易行为。的交易行为。 注：与质押式回购比较：注：与质押式回购比较： 买断式回购期间资金买断式回购期间资金融出方融出方获得回购期间的债券的获得回购期间的债券的所有权和使用权所有权和使用权。回购期间回购债券如发生利息支付，。回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付则所支付利息利息归债券归债券持有人所有持有人所有。在买断式回购期内，。在买断式回购期内，该债券该债券归归逆回购方逆回购方所有所有，逆回购方可以使用该笔债券，逆回购方可以使用该笔债券，只要到期有足够的同种债券返

55、还给正回购方即可。只要到期有足够的同种债券返还给正回购方即可。 目前买断式回购的期限目前买断式回购的期限最长不得超过最长不得超过9191天天，具体期限，具体期限由交易双方确定。由交易双方确定。 我国我国：20042004年年，银行间债券市场推出债券买断式回，银行间债券市场推出债券买断式回购业务。购业务。我国统计数据我国统计数据： 20082008年度，债券回购交易结算量年度，债券回购交易结算量58.1258.12万亿万亿元，其中，元，其中，质押式回购质押式回购结算量达结算量达56.3856.38万亿元，万亿元，占占9797。 特点特点： （1 1）参与者：参与者：机构投资者机构投资者 （2 2

56、）交易对象：交易对象：政府债券、央行票据、政府债券、央行票据、 金融债券等金融债券等 （3 3）期限较短期限较短 （4 4）风险较小，利率一般稍低风险较小，利率一般稍低 （5 5）成交方式灵活成交方式灵活 （6 6）金额较大金额较大我国：我国：全国银行间债券市场全国银行间债券市场 19971997年年6 6月月，人民银行发布了中国人民银行关于各商业银人民银行发布了中国人民银行关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知（银发行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知（银发19972401997240号），要求商业银行全部退出上海和深圳交易所市场，号），要求商业银行全部退出上海和深圳交

57、易所市场，商业银行在交易所托管的国债全部转到中央国债登记结算有限责商业银行在交易所托管的国债全部转到中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）；任公司（以下简称中央结算公司）； 同时规定各商业银行可使用其在中央结算公司托管的国债、同时规定各商业银行可使用其在中央结算公司托管的国债、中央银行融资券和政策性金融债等自营债券通过中央银行融资券和政策性金融债等自营债券通过全国银行间同业全国银行间同业拆借中心拆借中心（以下简称同业中心）提供的交易系统进行回购和现券（以下简称同业中心）提供的交易系统进行回购和现券交易，这标志着交易，这标志着机构投资者机构投资者进行债券进行债券大宗大宗批发交易批发

58、交易的的场外场外市场市场银行间债券市场的正式启动。银行间债券市场的正式启动。 监管部门：监管部门： 中国人民银行中国人民银行。我国统计数据我国统计数据： 2008 2008年末，银行间债券市场参与者达年末，银行间债券市场参与者达82998299家，家，包括包括各类金融机构和其他机构投资者各类金融机构和其他机构投资者。 20102010年末，年末，银行间债券市场参与主体银行间债券市场参与主体10235个，包括各类金融机构和非金融机构投个，包括各类金融机构和非金融机构投资者，以做市商（资者，以做市商（Market Maker）为核心、金）为核心、金融机构为主体、其他机构投资者共同参与的多层融机构为

59、主体、其他机构投资者共同参与的多层市场结构更加完善。市场结构更加完善。 我国：我国： 交易品种：主要包括交易品种：主要包括国债、政策金融债、国债、政策金融债、中央银行票据、商业银行次级债、商业银行中央银行票据、商业银行次级债、商业银行普通普通金融债券、短期融资券、中期票据、公司债、资金融债券、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、产支持证券、国际机构债券国际机构债券等等。 表：银行间市场质押式回购交易（按券种）表：银行间市场质押式回购交易（按券种） 统计月份统计月份:2008:2008年年8 8月月96.33%96.33%我国：我国： 质押式质押式回购的期限为回购的期限为1 1天到天到1

60、 1年年。 买断式买断式回购的期限为回购的期限为1 1天到天到9191天天 。 表：各期限品种表：各期限品种质押式回购质押式回购交易量及占比交易量及占比 （20082008）亿元）亿元1 1天天360050.75 360050.75 63.86%63.86%7 7天天150263.01 150263.01 26.65%26.65%1414天天36412.99 36412.99 6.46%6.46%2121天天7172.93 7172.93 1.27%1.27%1 1个月个月7350.30 7350.30 1.30%1.30%2 2个月个月1085.91 1085.91 0.19%0.19%3