利用互联网金融助推普惠金融创新发展的问题和策略

1、利用互联网金融助推普惠金融创新发展的 问题和策略.Weo959 display:none; 对于互联网金融的定义，业界没有统一的观点。第一次在正式文献中提出这一概念的是 谢平（2012 ）。基于本文的目的，以下将从三个视角探讨利 用互联网金融助推普惠金融的创新发展，以及相应的配套措 施。一、互联网金融本质是现代全球化民间金融利用互联网工具实现全球互联，将一个个物理村落”变为全球一体化 电子村落”，将地缘、亲缘变为网缘、群缘， 将机构终端变到人人 掌上”，从而实现 人人瞬间可为”的直 接融资及相关交易，实质是脱媒”和 脱管制”的民间金融的现代化和全球化表现形式。互联网金融让金融生态环境更加 民主

2、化和普惠化，不仅大大降低了金融服务的门槛，更使得 一般平民百姓都能方便、主动地参与到金融及相关交易活动 中。当下这种金融的民主化和普惠化是通过例如众筹、P2P、余额宝、微信等互联网金融模式来实现的。互联网金融模式下资源配置的突出特点是：快、广、直、低、融。即依托互联网，人人均可在全球范围内瞬间得到各 自所需的市场信息，便利和低成本地实现任何相关交易，从 而实现直接金融和普惠金融。资金供需信息直接在网上发布 并匹配，供需双方直接联系和匹配，金融与实体经济主体及 相关线上与线下（020）交易融为一体，不需要经过银行、 券商或交易所及其网点等机构中介，也更不会让资金空转套 利，从而可以大大减少交易时

3、间，降低交易成本。一个典型 的例子是人人贷（P2P）。新金融形态的诞生让金融的参与人 数、参与方式都出现了诸多空前的变化。从当下我国红红火火发展的互联网金融发展势头看，以 腾讯、阿里为代表的互联网企业，对金融行业带来巨大冲击 的实质，不仅仅是理念、技术和渠道等多方面的创新，更重 要的是反映或契合了广大小微企业和众多弱势群体对固有 金融体制的改革诉求，以此打破传统管制金融的高度垄断， 破解信息不对称和小微企业、个人融资成本高、效率低，从 而有利于提高金融交易的效率，并通过 鲶鱼效应”（李麟等，2013）和 倒逼机制”推动传统金融企业的自我升级，为企业 自身和广大投资人与融资人、特别是包括广大农民

4、在内的弱 势人群带来更多的互联网红利。从互联网金融在我国兴起的背景原因视角，本人认为我 国的互联网金融本质上是对传统金融的革命”，在传统金融体制或基于政府认可的金融机构的经营模式垄断下的民间 诉求的突破模式，是基于网络开放与民间社会信用、基于直 接与跨界整合、基于个性体验与定制，面向未来与全球的现 代金融普惠业态。具有典型的自发性、自组织性和自回归性的市场特征，是金融原生态的现代网络升级版。在我国兴起 的互联网金融其直接的动因在于有市场需求或小微企业融资难”对于我国众多小微企业来说， 金融融资失败的比例是 较高的。失败的原因也是非常多的，例如现有的体制机制问 题等。但是在总计失败的原因中，资金

5、的信贷问题占到的比 重较高。反映出我国过于集中的间接融资体制造成超配、错 配、挪配、虚配，金融 脱实”并衍生大量 融资平台”和 影 子银行”对于广大的小微企业主来说，融资问题确实是个老 大难”问题，而农村金融更甚。同时产生错误的市场导向，民营经济或产业资本纷纷抢夺金融资本话语权。这种除了 革命性”搅局”之外，在传统金融体制变革滞后的条件下，纷纷企图巨大的利润空间也是必然的。二、互联网金融为民间金融和普惠金融，特别是农村金 融发展带来了新机遇（1）新契机：当前我国互联网金融和普惠金融，特别是农村金融创新发展正面临空前的政策支持良机。P2P借贷等互联网金融模式，针对小微企业、中低收入 以及创业人群

6、，具有相当大的公益性质和社会效益，紧扣普 惠金融理念，符合国家金融发展的政策取向。李克强总理在 十二届二次全国人民代表大会政府工作报告中明确提出要 促进互联网金融健康发展要为小微企业和三农”发展注 入源源不断的活水。央行行长周小川表示互联网金融是国家 鼓励发展的产业。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵认 为：人人贷”促进普惠金融，让更多人尤其是中低收入人群 在需要的时候更方便、有尊严地享受高质量的贷款。（2）广覆盖：互联网可以成为现代版受众较多的普惠 金融。瓦联网金融模式 革命”将会从根本上改变传统金融锦上添花”模式所助长的信贷集中的二八”现象。无传统中介、无垄断利润、无交易成本的、 去中介化

7、”泛金融化”全智能 化”互补共赢”的互联网金融新模式，会让更多人和小微企业 参与进来。互联网、特别是无线或移动互联网技术的发展， 可以相对低的成本和空前高的速率，精准地、有效地提供全 球全天候的金融服务，从而可能激发更多更有效的金融需 求。互联网金融模式可用来解决小微企业融资问题和促进民 间金融的阳光化、规范化，更可能被用来提高金融包容水平， 促进经济发展。（3）新渠道：互联网金融不仅可以提高传统金融机构 的服务面和服务效率，还可以提供诸多跨界跨区综合性的金 融产品和服务供给，是中国建立普惠金融、微型金融、草根 金融的重要渠道之一。（4）新模式：通过金融资源配置 脱媒”减少交易成本。 一是网络

8、支付。由于信用体系建立滞后，我国第三方支付应运而生。截至 2013年1月，央行累计发放了 223张第 三方支付牌照（冯娟娟，2013）。二是网络借贷。网络借贷是指民间出资人通过网络平台在收取一定利息的前提下，向 他人提供小额借贷的金融模式。三是金融搜索。金融搜索是 将互联网的大数据搜索引擎技术与金融咨询、贷款初审等金 融专业技术进行结合的新型模式。传统金融模式与互联网金 融模式的技术差距或核心竞争力差距也正在于此。传统金融 模式下各家金融机构处于信息分割、各自为政的环境中，得 到的客户信息只是基于一点、一面或一段，且自身系统的横 向和纵向信息也不畅通或迟滞，很难作出及时全面的交易决 策，故此倾

9、向于显现信息大而集中的交易决策。四是网络金 融超市。五是移动金融。.Eyi138 display:none; 移动金融是指借助移动终端和移 动互联网开展的金融业务。我国移动金融已进入快速发展阶 段。（5）可持续：以基于机构的间接融资为主的农村金融 成本高、风险大、金融支持可持续性差等问题一直困扰着农 村金融发展。而问题的关键是基于机构间接融资为主的传统的农村 金融体制、金融机制或模式通过改革创新能否有利于降低农 村金融成本和提高金融定价的市场化程度，并有效地分散化 解金融风险。以农村利率市场为例，业界较为一致的观点是 农村金融利率过高或过低都不利于农村经济金融的长远可 持续发展，但在合适的利率定价方向，至今基于传统金融体 制和经营模式上无论是理论探索还是实践经验都较为缺乏。因此，随着农村互联网金融、特别是互联网小额信贷的进一 步发展，至少可以先在降低农村金融成本和利率的市场定价 上有所突破，从而有可能打破农村金融供给不足一高利贷盛 行一农村金融风险频发一农村金融生态恶化的怪圈。（6）协同性：互联网金融与实体金融机构有机结合，可以助推民间金融和普惠金融、特别是农村金融创新发展。对于广大边远农村的农民而言，金融互联网可以大幅度提高金融服务的便捷性