证券公司监督管理条例

1、证券公司监督管理条例证券公司监督管理条例市场部培训中心市场部培训中心课程大纲课程大纲p 概述概述p 证券公司的设立与变更证券公司的设立与变更p 业务规则与风险控制业务规则与风险控制p 客户资产的保护客户资产的保护p 监督管理措施监督管理措施一一 概述概述 学习意义学习意义 规范行为 防范风险 保护利益 监管机构监管机构国务院证券监督管理机构国务院证券监督管理机构 建立机制建立机制 信息共享机制有关情况通报机制二二 证券公司的设立与变更证券公司的设立与变更 设立与变更的流程设立与变更的流程 公司设立的要求公司设立的要求 公司变更的形式公司变更的形式1 1 设立与变更的流程设立与变更的流程证券公司

2、设立、变更的申请国务院证券监督管理机构的审查公司登记机关的登记办理2 2、证券公司设立的要求、证券公司设立的要求 资产货币或非货币资产 人员 业务范围与身情况相适应3 3、证券公司变更的形式、证券公司变更的形式 境内或境外的分支机构 注册资本和股东 其他三三 业务规则与风险控制业务规则与风险控制 一般业务规则和制度一般业务规则和制度 不同业务的具体要求不同业务的具体要求 证券经纪业务 证券自营业务 证券资产管理业务 融资融券业务1 1 一般业务规则和制度一般业务规则和制度一般业务规则和制度一般业务规则和制度1 1、审慎经营、审慎经营2 2、客户证券账户的分别管理、客户证券账户的分别管理3 3、

3、投资适当性原则、投资适当性原则4 4、风险揭示、风险揭示5 5、按时发送对账单、按时发送对账单6 6、信息查询制度、信息查询制度7 7、委托其他单位个人招揽、委托其他单位个人招揽客户客户8 8、从业人员持有股票、从业人员持有股票 应有行为应有行为 禁止行为禁止行为 2 2 不同业务的具体要求不同业务的具体要求 客户客户经纪人经纪人证券公司证券公司对经纪人：对经纪人：明确授权，明确授权，进行监督进行监督对客户：对客户：检查账户内检查账户内资金和证券的充足度资金和证券的充足度支付费用支付费用为证券公司：为证券公司：招揽客户招揽客户为客户：为客户：提提供服务供服务（1 1）证券经纪业务）证券经纪业务

4、证券经纪业务中的行为证券经纪业务中的行为1 1、证券公司收取交易费用、证券公司收取交易费用2 2、证券公司委托公司以外人员为经纪人，代为招揽、服务客户、证券公司委托公司以外人员为经纪人，代为招揽、服务客户3 3、证券经纪人从事业务，并向客户出示证券经纪人证书、证券经纪人从事业务，并向客户出示证券经纪人证书4 4、证券经纪人接受多家公司委托，代为招揽、服务客户、证券经纪人接受多家公司委托，代为招揽、服务客户5 5、证券经纪人为客户办理证券认购、交易等事项、证券经纪人为客户办理证券认购、交易等事项6 6、当客户资金账户内资金不足，接受其买入委托、当客户资金账户内资金不足，接受其买入委托 当客户证券

5、账户内证券不足，接受其卖出委托当客户证券账户内证券不足，接受其卖出委托（2 2）证券自营业务）证券自营业务证券自营业务中的行为证券自营业务中的行为1 1、公开发行的股票、债券、权证、基金和其他国务院监督管理机构、公开发行的股票、债券、权证、基金和其他国务院监督管理机构认可的证券认可的证券2 2、使用实名证券自营账户、使用实名证券自营账户3 3、控制风险控制指标、控制风险控制指标4 4、委托他人代为买卖证券、委托他人代为买卖证券5 5、内幕交易和操纵市场、内幕交易和操纵市场6 6、购买本公司控股股东或者关联发行人的证券、购买本公司控股股东或者关联发行人的证券（3 3）客户资产管理业务中的行为）客

6、户资产管理业务中的行为客户资产管理业务中的行为客户资产管理业务中的行为1 1、与客户签订证券资产管理合同，约定投资范围、投资比例、管理、与客户签订证券资产管理合同，约定投资范围、投资比例、管理期限及管理费用等事项期限及管理费用等事项2 2、使用多个客户的资产进行集合投资，报国务院监督管理机构批准、使用多个客户的资产进行集合投资，报国务院监督管理机构批准3 3、向客户保证其资本不受损失或做出保证最低收益的承诺、向客户保证其资本不受损失或做出保证最低收益的承诺4 4、接受单个客户的单笔委托资产价值，低于监管机构规定的最低限、接受单个客户的单笔委托资产价值，低于监管机构规定的最低限额额5 5、使用客

7、户资产进行不必要的交易、使用客户资产进行不必要的交易（4 4）融资融券业务）融资融券业务融资融券业务中的行为融资融券业务中的行为1 1、按规定为客户开立账户、按规定为客户开立账户2 2、使用自有资金和证券向客户进行融资融券、使用自有资金和证券向客户进行融资融券3 3、用证券冲抵担保金、用证券冲抵担保金4 4、当客户未按期交足差额，证券公司当即按约定处分担保物、当客户未按期交足差额，证券公司当即按约定处分担保物5 5、逐日计算客户担保物价值与债务比例、逐日计算客户担保物价值与债务比例6 6、证券公司随意侵占客户担保账户内证券资金、证券公司随意侵占客户担保账户内证券资金案例分析案例分析 1 1 Z

8、 Z证券投行部高管谢证券投行部高管谢某某在做在做STST兴业重组项目时，涉嫌严重的内兴业重组项目时，涉嫌严重的内幕交易行为。幕交易行为。Z Z证券做财务顾问的证券做财务顾问的STST兴业重组项目，谢兴业重组项目，谢某某带领带领Z Z证券证券投行部的四个人具体负责此事，然而在项目的运作过程中，谢投行部的四个人具体负责此事，然而在项目的运作过程中，谢某某利利用内幕信息让其亲戚朋友在消息放出前买入用内幕信息让其亲戚朋友在消息放出前买入STST兴业股票，而他自己兴业股票，而他自己也在本人的电脑上通过其堂弟的股票账户买卖这只股票。也在本人的电脑上通过其堂弟的股票账户买卖这只股票。 Z Z证券股价昨深跌证

9、券股价昨深跌 Z Z证券日前曝出其投行部高管涉嫌内幕交易而逃匿境外的重大证券日前曝出其投行部高管涉嫌内幕交易而逃匿境外的重大事件。为此，事件。为此，Z Z证券股价截至收盘下跌证券股价截至收盘下跌2.73%2.73%。案例分析案例分析 1 1请思考：请思考：1 1、案例中的行为属于什么性质？、案例中的行为属于什么性质？2 2、案例中的行为对公司造成了什么影响？、案例中的行为对公司造成了什么影响？3 3、为什么公司中一人的违规会造成整个公、为什么公司中一人的违规会造成整个公司的风险？司的风险？四四 客户资产的保护客户资产的保护 客户资产的保护措施客户资产的保护措施 证券经纪业务 资产管理业务 客户

10、资产保护中的行为客户资产保护中的行为1 1 客户资产的保护措施客户资产的保护措施 客户客户存管银行存管银行证券公司证券公司对客户：对客户：提供服务提供服务对存管银行：对存管银行：签订交签订交易资金存管合同易资金存管合同支付费支付费用用为证券公司：为证券公司：开立交开立交易结算资金汇总账户易结算资金汇总账户为客户：为客户：开立交易结算开立交易结算资金汇总账户，办理结资金汇总账户，办理结算资金存取、划转、查算资金存取、划转、查询询（1 1）证券经济业务）证券经济业务（2 2）资产管理业务）资产管理业务 客户客户托管银行托管银行证券公司证券公司对客户：对客户：资金保值增资金保值增值值对托管银行：对托

11、管银行：资产托资产托管管支付费支付费用用为证券公司：为证券公司：监督、监督、提供服务（提供服务（监督和执行证券公司的投资指令）为客户：为客户：服务服务（3 3）客户资产保护中的行为）客户资产保护中的行为客户资产保护中的行为客户资产保护中的行为1 1、动用客户的资金进行证券的申购、证券交易和客户提款、动用客户的资金进行证券的申购、证券交易和客户提款 2 2、动用客户资金进行客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税、动用客户资金进行客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款款3 3、指定商业银行和其他机构对本机构的客户资金运用情况进行监督、指定商业银行和其他机构对本机构的客户资金运用情况进行监督客

12、户资产与证券公司、制定商业银行的自有资产相互独立、分别管理客户资产与证券公司、制定商业银行的自有资产相互独立、分别管理4 4、证券公司以证券经纪客户或资产管理客户的资产向其他人提供担证券公司以证券经纪客户或资产管理客户的资产向其他人提供担保保五五 监督管理措施监督管理措施证券公司监督管理体系证券公司监督管理体系来自外部的监督管理来自外部的监督管理监督管理机构会计师事务所来自内部的监督管理来自内部的监督管理信息披露实时监督1 1 证券公司监督管理体系证券公司监督管理体系证券公司证券公司监督管理机构监督管理机构会计师事务所会计师事务所信息披露信息披露内部实时监督内部实时监督内内部部管管理理外界监督

13、外界监督2 2 来自外部的监督管理来自外部的监督管理（1 1）监督管理机构）监督管理机构监督管理机构治理结构、治理结构、内部控制内部控制 股权股权 人员人员2 2 来自外部的监督管理来自外部的监督管理会计师事务会计师事务所对证券公所对证券公司监督管理司监督管理的相关规定的相关规定会计师事务所聘请会计师事务所聘请或解聘的备案或解聘的备案会计师事务所进行审会计师事务所进行审计过程中文件、资料等计过程中文件、资料等的使用规定的使用规定（2 2）会计师事务所）会计师事务所3 3 来自内部的监督管理来自内部的监督管理（3 3）信息披露）信息披露 信息披露信息披露自身提供的年报、自身提供的年报、分析报告等

14、分析报告等当监督管理机构来调当监督管理机构来调查时，协助调查所呈递查时，协助调查所呈递的材料的材料3 3 来自内部的监督管理来自内部的监督管理（4 4）实时监督管理）实时监督管理实时监督管理实时监督管理对证券资产账户和对证券资产账户和自营账户的实时监控自营账户的实时监控当出现异常状况时，当出现异常状况时，报告监督管理机构报告监督管理机构案例分析案例分析 2 2 2007 2007年年4 4月，月，C C证券信息技术部副总经理肖某跟踪公司自营账证券信息技术部副总经理肖某跟踪公司自营账户买卖股票，肖某不仅违反证券法相关规定户买卖股票，肖某不仅违反证券法相关规定, ,借他人名义持有、买借他人名义持有

15、、买卖股票卖股票, ,还利用其岗位的特殊权限还利用其岗位的特殊权限, ,查询跟踪公司自营账户查询跟踪公司自营账户, ,进行私进行私人的股票买卖操作人的股票买卖操作, ,两者的交易行为几乎完全一致。两者的交易行为几乎完全一致。 此事报出后，业内反映冷淡。此事报出后，业内反映冷淡。 信息技术系统的权限就是信息技术系统的权限就是ITIT部门设定的。若其负责人想要看部门设定的。若其负责人想要看到某操作系统的交易情况到某操作系统的交易情况, ,可以放开权限。可以放开权限。“系统登陆均有严格限系统登陆均有严格限定定, ,因此因此ITIT部一般人员只能部一般人员只能听说到消息听说到消息, ,而核心数据会由一个而核心数据会由一个负责人掌握。负责人掌握。” 这种情况在业内很普遍，就像散户都说自己有消息一样这种情况在业内很普遍，就像散户都说自己有消息一样, ,执业执业人员要想知道消息并不难人员要想知道消息并不难, ,关键就看能不能管住自己的手不去操作。关键就看能不能管住自己的手不去操作。请思考：请思考：1 1、案例中的、案例中的C C证券公司是在监督管理的证券公司是在监督管理的哪个方面出现了问题？哪个方面出现了问题？2 2、为了防止类似的事件再次发生，证券、为了防止类似的事件再次发生，证券公司应该采取怎样的措施？公司应该采取怎样的措施？案例分析案例分析 2 2课程总结课程总结考一考：考一考：1 1、