财务会计学第八讲

1、财务会计学财务会计学第八讲第八讲股利分配管理和企业风险管理股利分配管理和企业风险管理主讲人：中央党校教务部主讲人：中央党校教务部 罗明琦博士罗明琦博士20092009年年1111月月1717日日何谓股利政策？何谓股利政策？股利分配管理股利分配管理引引 子子股利政策是指在法律允许的股利政策是指在法律允许的范围内，企业是否发放股利、范围内，企业是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股发放多少股利以及何时发放股利的方针及对策。利的方针及对策。 引引 子子股利政策的关键是什么？股利政策的关键是什么？ 公司发展阶段与股利政策公司发展阶段与股利政策郑百文郑百文巴林银行巴林银行n企业风险管理概念企业风险管理

2、概念内部控制是风险管理的一部分。内部控制是风险管理的一部分。战略目标经营目标报告合法目目标标内部环境目标制定事项识别风险评估风险反应控制活动信息沟通监控公司部门业务子公司等分支机构内部环境内部环境目标制定目标制定事项识别事项识别风险评估风险评估风险反应风险反应控制活动控制活动信息沟通信息沟通监控监控内部环境内部环境风险评估风险评估控制活动控制活动信息沟通信息沟通监控监控企业内部人员企业内部人员决策层决策层管理层管理层作业层作业层遵守法规遵守法规效率和效果效率和效果报表可靠性报表可靠性1234567 监控监控控制活动控制活动风 险 评 估风 险 评 估内部环境内部环境信信息息沟沟通通信信息息沟沟

3、通通内部环境内部环境风险评估风险评估控制活动控制活动信息与沟通信息与沟通监控监控作业层面作业层面部门层面部门层面公司层面公司层面效效率率效效果果报报表表可可靠靠遵遵守守法法规规党纪管理党纪管理行政管理行政管理业务管理业务管理企业管理结构企业管理结构财务管理财务管理正直与道德价值观员工素质与政策董事会审计委员会管理哲学与行事作风组织结构设计责任与权力分配1 1、 正直与道德价值观正直与道德价值观 2001年北京市检察机关立案的120余名在逃犯罪嫌疑人中70%为国有企业总经理-副总经理及财务人员 我认为实施SOX法案 确有必要。 它实际上是要求我们 建立一个完整的控制 体系。但另一方面， 我不相信

4、能够对财务 诚信进行立法，诚信 必须根植于企业文化， 必须从新员工上班第 一天起，使他们认识 到诚实是他们工作的 核心之一。 - Dennis Powell 思科第四任CFO1 1、 正直与道德价值观正直与道德价值观 权力的杠杆作用权力的杠杆作用 0%10%20%30%40%50%60%察觉欺诈手段的作用三维柱形图 158%51%43%41%37%35%35%25%21%16%11%8%4%1%员工举报内部控制内部审计客户举报偶尔发现管理当局匿名举报热线举报员工专门政府及法供应商举第三方调外部审计其他 风险控制行动风险控制行动美国英国荷兰德国香港新加坡已开通秘密道德热线的公司高级管理层签署年度

5、守约申明的公司已制订反腐培训计划的公司已制订规范禁止员工为取得业务而贿赂、受贿的公司与代理人达成禁止贿赂协议的公司34%32%28%14%8%4%52%42%32%14%8%8%68%44%38%26%28%12%92%94%84%84%52%56%72%70%46%32%24%12%数据来源：Control Risk Group基于250家跨国公司的调查，其中：美、英、荷、德各50家，香港、新加坡各25家人的贪欲是普遍的，差别只在于：是否有制衡与惩罚机制去约束人的贪欲！戴尔公司雇员每年都要签署公司行为规程确认书；违者开除或移交刑事处理。礼来中国新进雇员由总裁发表诚信宣言；公司一般不开除员工，

6、违法职业操守属例外；需签定份文件：员工行为准则；药品推广行为准则问题：问题：l 人的品质难以确认；人的品质难以确认；l 人是流动的；人是流动的；l 人是变异的人是变异的企业能否做大、做强、企业能否做大、做强、做长、做快的基本区别做长、做快的基本区别1 1、 正直与道德价值观正直与道德价值观 1 1、 正直与道德价值观正直与道德价值观案例：案例：南通某企业接到南通某企业接到20002000万美元外贸订单万美元外贸订单美国客户考察企业通知美国客户考察企业通知SA8000SA8000不合格：不合格：4848分（及格分（及格8080分），分），限限6060天内改正，否则订单泡汤天内改正，否则订单泡汤不

7、合格处包括：不合格处包括： 男女厕所标识不清；男女厕所标识不清； 职工宿舍人均面积不达标（限职工宿舍人均面积不达标（限4 4人）；人）； 车间地面电线裸露车间地面电线裸露老外的观点：老外的观点： 细节观察企业对员工的道德感；细节观察企业对员工的道德感； 细节失败，产品质量值得怀疑细节失败，产品质量值得怀疑道德标准决定供应商道德标准决定供应商社会道德责任标准（SA8000）令大型企业苦恼而尴尬且新鲜：从来没有听说过道德和责任感有考核标准但外国企业个个都拿SA8000考察企业全球有440家企业通过认证标准中国53家企业江苏1家实现道德准则的具体措施：实现道德准则的具体措施：加强员工雇佣前的筛选，使

8、不诚加强员工雇佣前的筛选，使不诚实的人没有被雇佣的机会。实的人没有被雇佣的机会。“亚洲对新员工进行调查的很少，亚洲对新员工进行调查的很少，国内则几乎没有。国内则几乎没有。”用正确的人做正确的事用正确的人做正确的事是保证组织成功运行的根本是保证组织成功运行的根本3 3、董事会及审计委员会、董事会及审计委员会 我最主要的目标是：我最主要的目标是：建立一个下建立一个下100100年与前年与前100100年同样繁荣昌盛的公司。年同样繁荣昌盛的公司。邓凯达邓凯达伊士曼科达伊士曼科达 总裁兼总裁兼CEOCEO4 4、管理层哲学及行事作风、管理层哲学及行事作风 4 4、管理层哲学及行事作风、管理层哲学及行事

9、作风 5 5、组织结构设计、组织结构设计审计署对审计署对2323家企业的调查结果家企业的调查结果2001年为1/3 一个企业都面对一个企业都面对各种不同的内部和外部的风险各种不同的内部和外部的风险，必须对这些风险必须对这些风险进行评估进行评估 风险评估风险评估就是就是确定确定和和分析企业实现其目标的过程分析企业实现其目标的过程中的相关风险中的相关风险 风险评估风险评估的一个的一个前提条件前提条件就是就是企业已确立目标企业已确立目标, , 这些目标在这些目标在各个层次上相互关联并且在企业内部是各个层次上相互关联并且在企业内部是一致的一致的 由于由于经济、行业、政策法规和经营条件持续地变经济、行业

10、、政策法规和经营条件持续地变化化, , 因此需要因此需要建立机制以及时确定和处理与这些变建立机制以及时确定和处理与这些变化相关的特定风险化相关的特定风险83 什么因素什么因素可能会可能会妨碍妨碍本部门本部门实现其关键的业务目实现其关键的业务目标标? ?要成功要成功, , 需要完成一些必要的工作和程序需要完成一些必要的工作和程序, , 而什么而什么因素因素会会阻碍这些工作和程序的完成和实现呢阻碍这些工作和程序的完成和实现呢? ?发生率发生率: : 这些风险中这些风险中, , 什么风险是什么风险是最可能发生的最可能发生的? ?影响影响: : 哪些风险将对本部门哪些风险将对本部门实现其预定目标实现其

11、预定目标的能力的能力产生产生最重大的影响最重大的影响? ?有什么有效的控制机制可以减少这些风险及其影响有什么有效的控制机制可以减少这些风险及其影响? ? 需要对企业内部与外部的不同风险进行评估，以识需要对企业内部与外部的不同风险进行评估，以识别和分析哪些妨碍实现经营管理目标的困难因素和别和分析哪些妨碍实现经营管理目标的困难因素和活动。活动。84风险处理组合风险处理组合 处理评级处理评级风风险险评评级级近乎没有效果近乎没有效果 低效低效适中适中超超标标极极度度极高极高高高中中等等低低BCAGIDJKHE说明说明: :A A 人力资源风险人力资源风险B B 财务风险财务风险C C 竞争风险竞争风险D D 开发风险