医院财务业绩评价体系设计

1、医院财务业绩评价体系设计; 医院财务业绩评价是医院财务管理的一个重要环节， 也是投资人及医院管理者非常关心的问题。在医院财务业绩评价中， 确定业绩评价尺度是关键所在。 在国外， 企业中普遍流行的财务业绩 评价尺度是净资产收益率指标(ROE )。许多资深管理者的职业生涯 是随公司的ROE一起沉浮的。在财务管理中，ROE的定义为：净资产收益率=收支结余/净资产总额× 10 0%ROE之所以被视为衡量财务业绩的指标， 是因为它能够衡量一 个医院或企业对投资者提供的资金的使用效率， 反映每1元钱权益资 本所能产生的盈利水平。 对于营利性医院来说， 投资人可从中知晓他 们的投资能得到

2、的相应回报率。 对于非营利性医院而言， 尽管从宏观 管理目标看，并不要求其承担国有资产的增值任务及以营利为经营目 的，但并不表示其不能盈利及不承担国有资产的保值。简而言之，ROE衡量每1元钱的盈利水平，它不仅适用于企业 的财务分析， 也适用于各类医院的财务业绩评价。 从微观管理的目标 看，无论是投资者还是医院经营者都希望得到较高的ROE。在医院经营管理中， 除了可借鉴该指标来评价医院的财务业绩及 医院管理者的业绩， 更重要的是可以以该指标为核心展开综合的财务 分析，将其层层分解至最基本的资产使用、 成本构成及财务风险分析， 从而使管理者能够更易于在经营目标异动时及时寻找原因并加以修 正。由于其

3、具备上述特性，在财务分析中，净资产收益率(ROE )又 称为财务业绩杠杆。为更多地了解ROE的内涵，我们将ROE进行分解：净资产收益率=收支结余/净资产总额=收支结余/资产总额 ×资产总额/净资产总额=收支结余/业务收入×业务收入/资产总额×资产总额/净资产总额=收支结余率 ×资 产周转率 × 权益乘数这就是说医院管理者可以有3个杠杆来调控ROE。(1 )每1元钱业务收入所能收获的利润， 即收支结余率。 医院管理者可加强经营 规模、成本水平的管理，以提高其收支结余率；(2 )所动用每1元钱的资产

4、能够产生的业务收入， 即资产周转率。 医院可通过有效的资产 管理，提高医院资产利用水平，从而提高资产周转次数；(3 )医院全部资产相当于全部净资产的倍数，即权益乘数。因为，资产=负债+ 净资产。所以，资产是净资产的倍数越高，即权益乘数越高，就意味 着资产中净资产所占比例越少，负债所占比例越高。也就是说，权益 乘数反映的是医院负债程度的指标。由上述公式可知，无论医院管理者采用什么方式来提高上述4项 指标，最终都会提咼ROE。但在实际应用时，应对3者区别对待。 特别是权益乘数， 并非越高越有利。 这些业绩调控杠杆与医院的财务 报表是相互紧密对应的， 收支结余率概括了医院收入、 支出表的经营 成果，

5、而资产周转率和权益乘数则分别反映了资产负债表的左边和右 边的财务状况。 这3种简单的指标抓住了医院财务业绩的最主要因素， 因此，作为医院管理者应关注这些指标的变化， 并从其变化中去寻找 医院管理中的关键点。具体图示如下：这种分析方法首先由美国杜邦公司创造， 故称之为杜邦财务分析 体系。这里我们借鉴用来对医院的财务业绩进行分析。在现行的医院财务制度下，其中：收支结余=业务收入-业务支出；业务收入=医疗收入+药品收入+其他收入+上级补助收入+财 政经常性补助收入；业务支出=医疗支出+药品支出+其他支出； 资 产总额=流动资产+长期资产；流动资产=货币资金+应收账款+库 存物资+药品+其他流动资产；

6、长期资产=固定资产+对外投资+无 形资产及开办费等。下面就1家医院为例说明如何应用ROE综合分析医院财务业 绩。表1 某医院连续3年的ROE及其业绩杠杆从表1可看出， 整个卫生行业的平均回报水平较低， 其净资产收 益率仅为3.3%，即100元净资产可以获得3. 5元的净收益。该医院连续3年的净资产率呈上升趋势， 且皆高于行业平均水平， 但产 生这些结果的收支结余率、 资产周转率和权益乘数的组合却大相径庭。 具体分析如下：1收支结余率 收支结余率是衡量每1元业务收入随着收入支 出表自上而下递减而最终成为结余的数额。 医院管理者常常特别重视 此比率，因为它反映了医院经营策略以及控制成本的能力， 也

7、是医院 营销计划及成本核算工作的一个检验指标。 但一家医院的收支结余率高并不等于其核心指标——净资产周转率或资产报酬率 一定也高。从表1中可以看出，收支结余率与资产周转率呈反向变动。 收支结余率较高，则资产周转率较低，反之亦然。这不是偶然现象。 医院在追求高结余率的同时， 必然伴随着大量的资产投入， 尤其是固 定资产的投资。 而固定资产投资并不能立竿见影产生效益， 特别是基 本建设的投入。 如果医院资产总额的增长速度大于业务收入的增长速 度，就会导致资产周转率的降低。由此可见，收支结余率的高低没有 必然的好坏之分， 只有收支结余率和资产周转率的共同作用才

8、可提高 医院的资产报酬率。资产报酬率（ROA ）=收支结余率×资产周 转率=收支结余/资产总额。ROA是一家医院对资源进行配置和管 理的效益的基本指标。它与ROE的区别在于：ROA反映投资人与 债权人共同提供的资金所产生的结余率，而ROE反映仅由投资人投 入的资金所产生的结余率。样本医院2 000年、2001年、2 0 0 2年的资产报酬率分 别为3 .15%、2 .2 1%、2 .5 5%，说明高收支结余率的年度其 资产报酬率并不是最高， 低收支结余率的年度其资产报酬率也不是最 低，根本原因来自于资产周转率的影响。也就是说，医院可以通过较 高的收支结余率和较低的资产周转率来制造较理想的资产报酬率， 也 可采用相反的策略。 同时，具备高收支结余率和高资产周转率当然很 理想，但随之而来的恐怕是更激烈的竞争。2资产周转率 资产周转率是管理业绩的第二根杠杆。 该指标 衡量每1元资产所带来的业务收入，是衡量医院资本密集性的尺度。低资产周转率意味着高资本密集度。 反之，高资产周转率意味着低资 本密集度。一些管理者认为， 资产是好东西， 越多越好。事实正相反， 医院的价值体现在它所产生的收益流