公司现金流量表水平分析实用教案

1、现金流量水平现金流量水平(shupng)分析表分析表编制单位：ABC公司单位：万元项目2009年2008年增减额增减率%一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金86797636092318836.45 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金89268221030.79 经营活动现金流入小计87689642912339836.39 购买商品、接受劳务支付的现金2253416024651040.63 支付给职工以及为职工支付的现金7599672287713.05 支付的各项税费3623526469976636.9 支付的其他与经营活动有关的现金819411109291526.

2、24 经营活动现金流出小计74562603241423823.6第1页/共13页第一页，共13页。二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金131213120098.93 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额363331100 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计491216116795.97 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金500619783028153.08 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计5006197

3、83028153.08 投资活动产生的现金流量净额 -49577624195550.53第2页/共13页第二页，共13页。三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金10010000 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计10010000 偿还债务支付的现金10010000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金627818444434240.46 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计637819444434228.09 筹资活动产生的现金流量净额 627818444434240.46四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额18921

4、36153139.02第3页/共13页第三页，共13页。从水平分析表中我们得出：从水平分析表中我们得出： ABC公司公司2009年现金净流量比年现金净流量比2008年增加年增加531万元，经营活动万元，经营活动(hu dng)、投资活动、投资活动(hu dng)和筹资活动和筹资活动(hu dng)产生的现金流量产生的现金流量净额较上年的变动额分别为净额较上年的变动额分别为9160万元，万元，-4195万元，万元， 4434万元。万元。 经营活动经营活动(hu dng)产生的现金流量净额比上年增长了产生的现金流量净额比上年增长了9160万元，万元，增长率为增长率为230.90%。经营活动。经营活

5、动(hu dng)现金流入量与流出量分别比上现金流入量与流出量分别比上年增长了年增长了36.39%和和23.60%，增长额分别为，增长额分别为23398万元和万元和14238万元。万元。经营活动经营活动(hu dng)现金流入量的增加主要是销售商品、提供劳务收现金流入量的增加主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加了到的现金增加了23188万元，增长率为万元，增长率为36.45%。经营活动。经营活动(hu dng)现金流出量的增加主要是受支付的各项税费增加了现金流出量的增加主要是受支付的各项税费增加了9766万元（增长率万元（增长率为为36.90%）和购买商品、接受劳务支付的现金增加了）和购买商

6、品、接受劳务支付的现金增加了6510万元（增长万元（增长率为率为40.63%）的影响。）的影响。 投资活动投资活动(hu dng)现金流量净额比上年减少了现金流量净额比上年减少了4195万元，主要原万元，主要原因是由于取得投资收益收到的现金比上年减少了因是由于取得投资收益收到的现金比上年减少了1200万元，减少率为万元，减少率为98.93%，以及购建固定资产等长期资产支付的现金增加了，以及购建固定资产等长期资产支付的现金增加了3028万元，万元，增长率为增长率为153.08%。 筹资活动筹资活动(hu dng)产生的现金流量净额比上年减少了产生的现金流量净额比上年减少了4434万元，万元，减少

7、率为减少率为240.46%，主要原因是分配股利和偿付利息所致。，主要原因是分配股利和偿付利息所致。第4页/共13页第四页，共13页。 现金流量结构(jigu)分析表现金流入结构现金流入结构(jigu)分析表分析表项目金额（万元）结构百分比（%）经营活动现金流入其中：销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动相关的现金876988679789299.8398.801.02投资活动现金流入其中取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4913360.060.010.04筹资活动现金流入其中：取得借款收到的现金1001000.110.11现金流入总计87847100

8、第5页/共13页第五页，共13页。从从2009年现金流入结构分析表中我们得出：年现金流入结构分析表中我们得出：2009年年ABC公司经营活动产生的现金流入量和流出量分别占现金流入公司经营活动产生的现金流入量和流出量分别占现金流入总量和现金流出总量的绝大部分比重。总量和现金流出总量的绝大部分比重。（1）ABC公司公司2009年现金流入总量为年现金流入总量为87838万元，其中经营活动现万元，其中经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入所占比重分别为金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入所占比重分别为99.83%， 0.06%， 0.11%，可见企业的现金流入最主要为经营活动，可见

9、企业的现金流入最主要为经营活动新近流入，其次是收到其他与经营活动相关的现金，再然后是筹资活新近流入，其次是收到其他与经营活动相关的现金，再然后是筹资活动中取得借款收到的现金，而投资活动的现金流入相对较少。动中取得借款收到的现金，而投资活动的现金流入相对较少。（2)经营活动中现金流入的销售商品、提供劳务收到的现金所占比重经营活动中现金流入的销售商品、提供劳务收到的现金所占比重最大，说明企业的主营业务较为稳定，这对于最大，说明企业的主营业务较为稳定，这对于(duy)企业的可持续发企业的可持续发展是有利的。投资活动现金流入不仅所占比重极小，而且只有取得投展是有利的。投资活动现金流入不仅所占比重极小，

10、而且只有取得投资收益收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的资收益收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等收到的现金，处置的资产是多余或闲置的，这种变现对企业的现金等收到的现金，处置的资产是多余或闲置的，这种变现对企业的经营和理财有利，否则说明企业的经营或偿债可能出现了问题；而取经营和理财有利，否则说明企业的经营或偿债可能出现了问题；而取得投资收益收到的现金不多，说明企业需要改变对外投资的决策。筹得投资收益收到的现金不多，说明企业需要改变对外投资的决策。筹资活动现金流入中就只有取得借款收到的现金，却没有吸收投资收到资活动现金流入中就只有取得借款收到的现金，却没

11、有吸收投资收到的现金，其结构不太合理，说明投资决策不太合理。的现金，其结构不太合理，说明投资决策不太合理。第6页/共13页第六页，共13页。项目金额（万元）结构百分比（%）经营活动现金流出其中：购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动相关的现金7456222534759936235819486.7526.228.8442.169.53投资活动现金流出构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金500650065.825.82筹资活动现金流出其中：偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金637810062787.420.127.30

12、现金流出总计85946100现金现金(xinjn)流出结构分析表流出结构分析表第7页/共13页第七页，共13页。从从2009年现金流出表结构分析图中我们得出：年现金流出表结构分析图中我们得出：（1）“支付的各项税费支付的各项税费”占较大比例，为占较大比例，为42.16%，主要原因，主要原因是企业当年的销售数量上升。是企业当年的销售数量上升。（2）“购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金”比率也较大，为比率也较大，为26.22%，主要原因是企业当年销量上升，增加了当年采购和，主要原因是企业当年销量上升，增加了当年采购和生产方面支出生产方面支出(zhch)。（3）投资活动现金支出

13、）投资活动现金支出(zhch)占占5.82%，它表明企业的投，它表明企业的投资活动处于良性循环状态，由于资活动处于良性循环状态，由于“投资支付的现金投资支付的现金”数额较大，数额较大，也表明该企业对外扩张的意图明显，企业极具发展潜力。也表明该企业对外扩张的意图明显，企业极具发展潜力。第8页/共13页第八页，共13页。项目金额（万元）结构百分比（%）经营活动现金流入/现金流出87689/74562117.61投资活动现金流入/现金流出49/50060.98筹资活动现金流入/现金流出100/63781.57现金总流入/现金总流出87838/85946102.20现金流入与现金流出结构现金流入与现金

14、流出结构(jigu)分析表分析表第9页/共13页第九页，共13页。从从2009年现金流入与现金流出结构分析年现金流入与现金流出结构分析(fnx)表中我们分析表中我们分析(fnx)得出：得出：（1）经营活动现金流入与现金流出的比率为）经营活动现金流入与现金流出的比率为117.61%，这说明企业经营活动现金流量基本自给自足，略有节余，这说明企业经营活动现金流量基本自给自足，略有节余，可以维持简答再生产，但是没有足够的能力为企业进一步扩充可以维持简答再生产，但是没有足够的能力为企业进一步扩充或为未来的战略发展提供资金支持。或为未来的战略发展提供资金支持。（2）投资活动现金流入与现金流出的比率为）投资

15、活动现金流入与现金流出的比率为0.98%，现金流入，现金流入大大低于现金流出，主要原因是企业在不断扩张，加大了对外大大低于现金流出，主要原因是企业在不断扩张，加大了对外投资和购建固定资产、无形资产的支付。投资和购建固定资产、无形资产的支付。（3）筹资活动现金流入与现金流出的比率为）筹资活动现金流入与现金流出的比率为1.57%，表明企业，表明企业资金比较充裕，少量借款。资金比较充裕，少量借款。（4）企业总现金流入和现金流出之间匹配较好，比率为）企业总现金流入和现金流出之间匹配较好，比率为102.20%，说明企业对现金流的控制能力较强。，说明企业对现金流的控制能力较强。第10页/共13页第十页，共

16、13页。对对ABC公司公司2009年现金流量状况进行一般分析年现金流量状况进行一般分析该公司该公司2009年末现金及现金等价物比年初增加年末现金及现金等价物比年初增加531万元，其中经营活动产生的现金万元，其中经营活动产生的现金流量净额为流量净额为13127万元，投资活动产生的现金流量净额为万元，投资活动产生的现金流量净额为4957万元，筹资活动产万元，筹资活动产生的薪金流量净额为生的薪金流量净额为1892万元。万元。第一，第一，ABC公司经营活动产生的现金流量净额为公司经营活动产生的现金流量净额为13127万元，其中，经营活动现万元，其中，经营活动现金流入为金流入为87689万元，现金流出万

17、元，现金流出74562万元，说明企业经营活动的现金流量自我造万元，说明企业经营活动的现金流量自我造血能力较强，通过经营活动收回的现金，不仅能够满足经营本身的需要，还可以血能力较强，通过经营活动收回的现金，不仅能够满足经营本身的需要，还可以为企业其他各项活动提供有力支持为企业其他各项活动提供有力支持(zhch)。第二，投资活动产生的现金流量净额。第二，投资活动产生的现金流量净额为为4957万元，其中投资活动现金流入为万元，其中投资活动现金流入为49万元，现金流出为万元，现金流出为5006万元，该公司万元，该公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金流出为购建固定资产、无形资产和其他长期资

18、产支付的现金流出为5006万元，远远大于万元，远远大于处置固定资产、无形资产和其他长期资产的现金流入处置固定资产、无形资产和其他长期资产的现金流入36万元，这是扩展中的企业万元，这是扩展中的企业表现出来的常态。而全部总投资活动现金流量之所以为负数，主要是投资支付的表现出来的常态。而全部总投资活动现金流量之所以为负数，主要是投资支付的现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金数额较大所致。表明现金和购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金数额较大所致。表明企业有可能在积极扩大再生产能力。企业有可能在积极扩大再生产能力。第三，筹资活动产生的薪金流量净额为第三，筹资活动产生的薪金流量净额为1892万元，其中，筹资活动现金流入为万元，其中，筹资活动现金流入为100万元。现金流出为万元。现金流出为6378万元，该公司的筹资筹资活动产生的现金流量净额为负数万元，该公司的筹资筹资活动产生的现金流量净额为负数主要是由于支付股利和利息引起的，金额高达主要