互联网金融资金管理论文资料

1、互联网金融资金管理13数应2班 潘文兰学号：130940202813数应2班 秦梨华学号：1309402022摘要：如今对资金的管理也是一项技术，互联网金融客多样化、差异性，人们 的需求越来越高，因此也出现了各种各样的资金管理方式，以此满足顾客的不同需要，这样，也推动了企业资金管理方式的创新，提高了企业资金管理的收益， 降低了企业资金管理的成本，使得企业资金管理面临全新的内部和外部环境。但是在这个丰富多彩的时代也存在着各种不同的机遇与挑战，本文将对此作分析。关键词：互联网金融证券投资理财管理Abstract： now the man ageme nt of funds is also a te

2、ch no logy, the Internet finan cial diversificati on and diversity, people dema nd more and more high, therefore, there is a variety of money man ageme nt mode, in order to meet the differe nt n eeds of customers, so, also promoted the inno vati on of the en terprise capital man ageme nt way, improv

3、e the in come of en terprise capital man ageme nt, reduce the cost of the en terprise capital man ageme nt, make en terprise capital man ageme nt is facing new exter nal and internal en vir onment. But in the era of the rich and colorful there are a variety of opport un ities and challenges, this ar

4、ticle will analysis on that.Keywords: Internet financial securities finance and investment management一、引言互联网金融利用大数据分析顾客多样化、差异性的需求，对客户信息进行分类处理，以此为支点推出量身定做的金融产品。女口，针对网络资金支付结算需求，诞生了以 支付宝”为代表的 第三方支付平台；针对企业融资需求，诞生了以网络借贷”众 筹融资”为代表的网络筹资平台；针对投资理财需求， 诞生了以 余额宝”为代表的互联网金融理财产品。互联网金融的出现使 得企业资金管理不再局限于传统的资金管理渠道和方式，

5、互联 网金融的发展大大拓展了企业资金管理的边界，推动了企业资 金管理方式的创新，提高了企业资金管理的收益，降低了企业 资金管理的成本，使得企业资金管理面临全新的内部和外部环 境。二、互联网金融在企业资金管理中的应用现状（一）互联网金融在企业资金结算管理中的应用模式第三方支付结算平台第三方支付主要是指通过互联网传递支付指令， 完成从用户到商户的 在线货币支付、资金结算、查询统计等一系列过程。从事第三方支付 的非银行机构一般称为第三方支付企业， 主要服务于电子商务，是电 子商务交易中重要的支付手段。随着电子商务的快速发展，第三方支 付平台交易量不断增大，支付结算业务呈现多元化发展态势。目前我 国有

6、支付牌照的第三方支付平台包括：支付宝、财富通、快钱、汇付 天下、YEEPAY、贝宝、网银在线、环迅IPS、首信易、云网、银联 支付等，其中支付宝市场交易份额最大，占据市场份额的近50%。随着阿里巴巴在美国申请上市，旗下业务的惊人数据亦浮出水面，其 集团关联公司支付宝于2014财年总支付金额达6230亿美元（约38720亿元人民币），平均每日支付额达 106亿元人民币。第三方 支付的快速发展进一步加速了金融脱媒”，动摇了传统商业银行在企 业资金支付结算中的主导地位，在新型电子商务资金结算领域，商业 银行资金支付结算中间业务受到替代， 甚至被边缘化。企业通过第三 方支付平台进行资金的支付结算具有以

7、下优势：（1）降低企业财务费用。相对银行资金结算方式，通过支付平台与客户进行资金结算成本更低。（2）保障交易各方的利益。支付平台可以规避企业无法收到客户货 款的风险以及客户无法收到企业货物的风险，增强了交易双方的互 信。（3）使用方便高效。支付平台操作简便、界面友好，支付结算迅速 高效，同平台的资金支付结算瞬间完成。支付平台同时还能为客户提 供多样化的支付工具，尤其为无法与银行网关建立接口的中小企业提 供了便捷的支付平台。（4）满足个性需求。企业可根据其市场竞争与商业模式创新的个性 需求，定制第三方支付平台提供的个性化支付结算服务。（二）互联网金融在企业筹资管理中的应用模式P2P网络借贷筹资平

8、台P2P（ Peer-to-Peerlending ）网络借贷是通过网络平台进行的点对点 信贷服务，是一种不依赖银行等金融机构，而通过网站平台完成的信 用借贷的筹资形式，是传统借贷与互联网技术相结合的一种金融创新 服务。P2P平台为企业提供了获得借款筹资的新渠道，为拥有可借出 资金的投资人提供了潜在的投资机会。2005年，全球第一家P2P在 线借贷网站Zopa在英国出现，到2013年已有85万注册会员，累计 贷款金额2.8亿英镑。2006年成立的美国Prosper公司，到2013 年已有143万注册会员，促成了 4.5亿美元的会员间贷款。2007年, 我国第一家P2P在线借贷网站 拍拍贷”于上

9、海成立。P2P在线借贷 平台作为新生事物，目前在我国缺乏相应部门的监管以及具体法律法 规的规范，门槛相对偏低，各式各样的 P2P在线借贷平台数量增长 很快。截至2013年底，我国P2P在线平台已经超过1000家，活跃 的平台有200家左右，全年累计贷款额1058亿元，已经初具规模。 世界金融危机后，中小企业融资环境急剧恶化，融资难已经成为制约 我国中小企业发展的主要问题，网络借贷本身就是在这种环境下，为 应对中小企业融资难而产生的创新融资模式。 网络借贷对中小企业融 资具有独特的优势：（1）拓宽融资渠道。目前我国中小企业融资渠道以商业银行贷款和民间借贷为主，随着小微企业融资需求逐渐增大，传统的

10、融资渠道无 法满足其融资需要，P2P网络借贷的出现为中小企业增加了新的融资 渠道。（2）降低融资门槛。以商业银行为代表的金融机构为了降低自身放 贷风险，对中小企业的资产规模、营业收入、资产负债率、企业信用 等方面设定了较高的融资门槛。而 P2P网络借贷模式下，中小企业 只要提供平台要求的信息和资料，通过审核后，便可在平台发放借款 标的，投资者进行竞标向借款人放贷。(3) 提高融资速度。传统融资过程中，由于信息不对称，金融机构 需要中小企业提供尽可能详细的信息，通过对中小企业信息进行层层 审核，以达到评估中小企业偿债能力的目的， 延长了中小企业融资时 间。相比金融机构的审核，网络借贷平台的审核更

11、加简单、快捷。(三) 互联网金融在企业投资管理中的应用模式互联网金融理财产品互联网金融理财是以传统的金融理财为基础， 借助互联网的形式来实 现理财收益的一种投资理财活动。当前国内互联网金融理财主要是借 助第三方支付机构或电商平台等来实现的， 社会影响力较大的互联网 金融理财产品主要有阿里巴巴 余额宝”百度 百赚”、腾讯 理财通” 苏宁零钱宝”天天活期宝”等20余种，这种集闲散资金进行投资的 行为激起了各路零散资金进行理财的热情。 根据天弘基金方面披露的 数据，截至2014年3季度末，余额宝规模达5349亿元，用户数增 至1.49亿人，单季度增加2500万户，增幅20%。企业可以按照流 动性和收

12、益性相结合的资金配置原则，灵活运用闲置资金投资互联网 金融理财产品，以提咼资金收益率，降低资金持有成本和机会成本。 互联网金融理财的优势是：(1) 程序简单，没有投资门槛。像余额宝这样的由电商平台和第三 方支付一起助推的理财产品，还支持随时消费支付和转账，极大地便 利了投资者，投资者更愿意把手头上的零散资金投入余额宝。（2）高流动性与收益性。大多数互联网理财产品期限灵活、变现能力强，且能给予客户相当于活期存款几倍甚至十几倍的利息收益，甚至给予保本承诺，客户几乎没有理由拒绝这一产品。（3）理财费用极低，几乎没有结算费用。互联网金融理财在某种程 度上避开了银行繁琐的结算过程，在一定程度上减少了银行

13、结算的费 用，而且当天结算，流动性好，信息公开及时。（4）参与主体多元化。互联网金融理财将第三方支付机构或电商平 台与金融理财企业紧紧地捆绑在一起，平台企业、客户均可参与，丰 富了金融理财市场的主体。三、互联网金融时代企业资金管理面临的机遇与挑战进入21世纪以来，信息科技迅猛发展，信息技术创新日新月异，云 计算技术、物联网技术、移动互联技术、社交网络等新技术的应用越 来越广泛，这为互联网金融发展提供了强大的支持和动力，推动了互联网金融进入加速发展阶段，网络支付方式更加高效便捷，互联网金 融产品持续创新。互联网金融改变了企业传统的资金管理模式，实现了资金市场资源配置的优化和高效，解决了资金市场信

14、息不对称的问 题，节约了企业资金交易成本，可以说互联网金融服务更加贴近各类 实体企业的差异化资金管理需求。互联网金融将对企业资金管理产生 重大影响，企业资金管理面临着转型升级的机遇与挑战。（一）促进企业业务、财务管理一体化从企业内部来看，互联网技术可使企业物流、资金流、信息流实现无 缝隙、无隔阂、无边界对接，企业管理可以做到全时空、全方位。从 企业外部来看，市场竞争瞬息万变，业务、财务不可分割，业务对财 务的需求无时无刻，如果仍按传统管理习惯，职能分工、分口把关、 按序会签，企业反应迟缓，必然失去市场机遇，最终在激烈的市场竞 争中被淘汰出局。实现业务、财务管理的一体化，应该在流程再造中 实现物

15、流、资金流、信息流的一体化整合，同时还要实现各职能部门 行为的一体化整合。（二）促进企业资金管理由职能管理向集成管理转变大多数企业的财会人员至今仍埋头于日常事务工作， 无暇顾及企业经 营，仍停留在单维度思考的职能管理水平上。互联网技术发展以来， 社交网、物联网、移动互联网、云计算、搜索引擎、多网合一、大数 据管理等新兴的信息技术日新月异、 飞速发展，完全改变了传统的信 息归集、传播与加工利用的方式。互联网金融的诞生，必将对企业资 金管理的思维、理念、手段、模式等产生重大影响，促进企业资金管 理由职能管理向集成管理转变。（三）推动企业资金管理模式创新在互联网经济中，资金管理不仅是与传统金融机构合

16、作的资金结算、 资金融通、资金投放方式，更应该是与互联网机构合作的 网络支付”、 网络借贷”、网络理财”，从而实现企业资金的 即时管理”、在线管理”、移动管理”，提高企业资金周转效率和投资收益，降低企业综合 资金成本。在资金管理组织方面除必要的层级与职能科室外，应适应 网络市场多变与快变的特性，探索资金管理项目化、资金管理平台网 络化、资金管理岗位扁平化，尝试资金项目经理制。（四）促进企业加强资金风险管理在互联网金融环境下，企业资金管理面临的挑战主要有：（1）支付风险。在传统支付领域，支付结算的法规、流程明确，企业只需按照开户银行规定的流程操作即可， 支付结算较安全。在移动 支付领域，由于运营

17、商的介入，第三方支付必须要与运营商、设备供 应商建立起紧密联系与合作，支付结算法规、流程差异较大，第三方 支付企业的资金实力、技术实力、公关实力对支付安全的保证至关重 要。（2）流动性风险。企业投资的互联网金融理财产品可能出现扎堆赎回基金的风险，如余额宝有着随时支付和消费的便捷优势， 在遇到节 假日或者网购促销等日期，可能会有大量的基金用于消费而被赎回， 在这种情况下，资金管理风险较传统方式增大，一旦出现投资者集中 赎回资金的状况，将会引发基金公司危机甚至破产。（3）法律风险。目前，我国互联网金融方面的法律法规不够完善， 互联网金融还处于无监管机构监管的状态，互联网金融环境较为复 杂。一方面，部分互联网支付平台在未获得基金销售牌照或者超出牌 照范围的情况下，利用旗下的支付渠道与基金公司合作， 借道从事基 金购买和销售等活动，这种打政策擦边球”的行为存在一定的法律风 险，有可能面临行政处罚甚至法律制裁，给投资人资金安全带来风险。 另一方面，我国目前的相关法律法规与网络借贷、 众筹融资的方式有 冲突，互联网金融筹资模式处于无准入门槛、无行业标准、无主管机构的三无状态，根本原因在于我国目前没有完善的个人信用评级机 制，导致网络借贷、