九略—海航永安—2.6项目现场讨论

1、项目现场关键点讨论问题1. 西安劳服公司与民生股份的关系，为何由本公司老总分管？2. 基建账是否独立，也由财务负责吗，仍未峻工决策的原因？3. 账套汇总与合并过程、原则、分工4. 会计主体：母公司还包括进出口与亚飞汽车，是什么性质，何时清理进出口关键点1. 历史上的投资所带来的遗留问题，从财务结构而言，极不合理，固定资产构 成，如何解决非经营资料与无效资产2. 近两年负债持续下降，什么原因，为何不再进行大规模的委托理财，委托理 财合同与收益相关证据3. 介绍资金充裕， 但实际流动比极低， 短期负债与一年内到期的长期负债很高， 是否直的现金充裕4. 从法律角度，需关注历史上的投资公司是否已斩断与

2、民生的联系，是否仍会 给民生带来法律风险5. 冗员问题严重，离退休人员多，且其他应付款中， 存在大量应付未付福利费， 需关注西安市地方政策，及海航并购过程中的一些约定6. 近期的董事会纪要，关于海航进入的态度、班子分工的调整7. 海富运营期间除深圳公司持有的民生股权收购外，是否还有其他运营8. 与政府的关系，是否省政府的融资窗口报告视角1. 改变以往仅仅发现问题，揭示风险的视角，需从海航介入后如何整合资源， 使其发挥价值，同时清理不良资产与遗留问题出发，予以提示。2. 管理较为重要，财务关注其关键控制点，实际运营特点也值得关注，控制漏 洞在哪里3. 今后的主业发展与调整需要关注，如何摆放主、辅

3、业关系，将会有哪些优势 与劣势目标复核1. 现金流：是否充裕、未来发展如开店、装修等对现金的需求、高额贷款意味 高额利息，民生能否承受2. 配股：资产整合的具体可行性操作方案、 需要的利润与海航置入的资产要求、 可能的配股时间，若 03 年不能达到 9%以上，则未来如何处理3. 管理层介入的难度 为什么难，存在哪些问题，是高层还是政府阻碍。4. 集团如何迅速实现管理与监控5. 其他可能取得长期收益的方面：如房地产是否可作为今后的增长点、真的有 南郊土地吗？可能性大吗工作策略管理1. 尽可能多地阅读分析资料，再进行全面访谈2. 多与中层沟通，了解其真正的管理流程3. 可以让贾卉介入运营分析与现金

4、流预测 财务1. 几家会计主体尽可能分开， 最后再分层次合并： 百货、 酒店、房地产、投资、 其他2. 分析性复核近三年情况 (2000、2001、2002)及 1-5 月三年分析(2001、2002、 2003)a) 趋势b) 资产、负债结构c) 损益利润率d) 现金流构成e) 财务比率3. 财务组人员配备a) 3 人b) 第一周先作百货、第二周 2 人做酒店其他子公司、 1人留百货c) 小顾统管、写报告正文、关注财务与管理的呼应、长期资产、长期投资、 外围产业、历史遗留问题与委托理财等可能出现的违规操作d) 闫京燕负责主业、关注流动资产与负债财务调查工作重点、1. 会计主体 母体中的进出口

5、与亚飞何时消失，如何处理2. 会计控制3. 百货：重点关注科目如下：? 货币资金：理财的资金用量，是否有未达与大笔流动? 其他应收：历史的遗留问题，是否应计坏账未计? 应收账款：金额的真实性，是否真的这么小，是否在确认时有问题? 存货：是否真正做到几乎零库存 (存货计为供应商的， 仅是存放此处)， 与业务系统的对接，与供应商的合同，与介绍的情况是否相符、长期 积压? 长期股仅投资：减值情况，被投资企业的财务报表与盈利能力，是否有已减至零的被投资企业仍会使负无限责任，法律风险 固定资产权属（大楼无产权证） ，减值、工程决算是否可靠，争议，转 固是否及时，折旧计提测试、非经营性资产、资产报废与闲置

6、、变现 能力 在建工程，减值，为何冲回，是否合理，决算问题、欠款与纠纷 无形资产：内容，土地使用权证，性质，税金交纳情况，价值 短期借款与一年内到期的长期负债：减少原因，主动与被动、展期能 力，借款合同，抵押与担保等，分析其偿债能力、特别是短期偿债能 力、利息与计入损益情况应付账款：与供应商对账、纠纷等 应付福利费：关注职工福利 其他应付款：关注职工福利、款项性质 长期借款：借款到期日、偿债压力与现金压力、合同、借款方式、是 否还有长期借款能力、利息测算与资本化 股本结构：对海航控股的威协? 损益：管理费用、毛利、财务费用、营业外收支内容4. 已清算整顿的主体：管理组信息沟通与财务访谈5. 酒

7、店：模拟剥离（出售）的财务状况与经营成果、对现金流的影响，会计政 策，与总部的往来、费用分摊是否清晰等，重点关注科目：? 应收账款：占收入比例过小，与酒店业不一致? 固定资产：权属、闲置、非经营、增减值、折旧、变现价值与出售价 值是否相符等? 无形资产：土地使用权、类型、税费交纳情况? 长期应付款：对集团的债务与利息，需调整? 管理费用 1000 万元，核算哪些内容? 营业外支出：核算内容6. 海富的历史账务? 从深圳公司购买股权、出售与利润分配的协议、账务处理、现金流相关凭证? 对开元的投资协议，进展程度及相关文件? 长期投资：核算内容与被投资企业的财务状况，减值? 应交税金：对应的业务与税种? 其他应付款：核算内容? 投资收益：构成? 期初未分配利润：形成与对应的投资项目7.