(A)银行业从业人员资格考试个人理财-31

1、（A）银行业从业人员资格考试个人理财-31（总分：100.00，做题时间：90分钟）一、B单选题/B（ 总题数：30,分数：60.00）1. 从业人员进行营销活动的基本岀发点，开发客户的首要环节是 。 A. 了解客户« B.选择目标客户« C.与客户建立信任« D.与客户沟通（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析选择目标客户，明确目标市场，是从业人员开展市场营销活动的基本出发点，是开发客户的 首要环节。故选B。2. 下列属于客户理财目标中的短期目标的是 。« A.购置家具* B.子女的教育储蓄 C.按揭买房* D.退休（分数：2.00 ）A.

2、 VB.C.D.解析：解析购置家具是短期目标，子女的教育储蓄和按揭买房是中期目标，退休是长期目标。故选Ao3. 保费结算时间最长不得超过 o* A.1个月* B.3个月* C.6个月«D.12个月（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析保费结算时间最长不得超过1个月。故选Ao4. 常见的资产配置组合模型不包括« A.倒金字塔型« B.哑铃型* C.纺锤型« D.梭镖型（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析常见的资产配置组合模型有：金字塔型；哑铃型；纺锤型；梭镖型。故选A5. 某客户购房奉息支岀占收入 25%以上，牺牲目前与未来的享受

3、换得拥有自己的房子，则此客户的理财价值观属于。* A.先享受型B.后享受型« C.购房型« D.以子女为中心型（分数：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析购房型客户的理财目标是购房规划，这类客户的义务性支岀以房贷为主，或将选择性支岀都 储蓄起来准备购房。故选Co6. 客户的风险特征不包括以下 项。* A.风险偏好* B.年龄* C.风险认知度D.风险承受能力（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析分析理财客户的风险特征从客户的风险偏好、客户的风险认知度和客户的实际风险承受能力 三个方面入手。故选 Bo7. 交易者只能在期权到期日办理交割的期权交易称为 o*

4、A.美式期权 B.英式期权«C.定期期权«D.欧式期权（分数:2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析金融期权按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是期权的持有者只有在 期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。对期权的购 买者来说，美式期权比欧式期权更有利，相反，对期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。故 选Do8. 中央银行的货币政策影响到客户理财目标的实现，对此，下列说法正确的是oA.央行提高法定存款准备金率时能够活跃金融市场理财产品价格上升B.央行提高再贴现率影响到货币市场基金的收益，使其价格上升C.央

5、行在公开市场售岀政府债券，会促使债券性理财产品的收益率下降D.央行宽松的货币政策能刺激投资需求，支持资产价格上涨（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析提高法定存款准备金率会使得市场上的货币减少，金融市场的需求降低，金融市场理财产品 的价格会下降。提高再贴现率也会导致货币市场基金的收益下降。公开售岀政府债券，会使得债券型理财 产品的收益率上升。故选 Do9. 某投资者在8月18日购买了 100万元银行的一款货币型理财产品， 8月21日将其卖出，8月18日的7日年化收益率为2.75%，8月19日的7日年化收益率为2.5%，8月20日的7日年化收益率为2.55%，投资 者在此期间理财收益

6、为o* 元* 元* 元* D.2137 元（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析本题考查对货币型理财产品的理财收益的计算。具体而言，投资者在此期间的理财收益为： （2.75%+2.5%+2.55%）一365X100 万元=213.7 元。故选 B。10. 某投资者购买10万元甲银行期限为3个月（90天）的人民币债券理财计划，到期一次还本付息，预期本产品年化收益率为2.75%，则投资者到期可获得的理财收益为 o （一年按360天计算）兀«B.275 元«C.2750 元* 兀（分数:2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析本题考查对债券型理财产品的理财收益的计算

7、，具体而言，债券型理财产品的理财收益=理财金额X年化收益率X实际理财天数/365=10万元X 2.75%X90*360=687.5 元。故选 A。11. 关于期货合约和远期合约，以下说法错误的是 。A.期货合约是标准化的远期和约* B.期货和约的流动性要比远期合约的高* C.期货合约不具有远期合约的套期保值功能« D.远期合约在到期时才能确定损益程度，期货合约的损益可以随时实现（分数：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析期货合约是标准化的远期合约，也具有相应的套期保值功能。故选Co12. 投资者预期某股票价格将上升，于是预先买入该股票，如果股票价格上升，便可以将先前买入的卖岀获

8、利。这种交易方式成为o* A.现货交易* B.期权交易* C.空头交易* D.多头交易（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析如果买入量大于卖出量，则为标的资产的多头。故选Do13. 对商业银行投资研发新理财产品描述，错误的是 o* A.在进行新产品开发之前，商业银行应就产品开发的背景、潜在目标客户进行分析，并报中国银 监会批准B.新产品的开发应编制产品开发报告，并经有关部门审核签字* C.商业银行按需要研发新投资品的介绍和宣传资料，并按内部管理有关规定经相关部门审核批准D. 在新产品推出后，对新产品的风险状况进行定期评估（分数:2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析商业银行对于

9、新产品开发之前，不需要报经银监会批准。故选A。14. 下列关于个人外汇理财产品的论述错误的是 。A.目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%勺安全B.收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止« C.个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金的损失 D.结构性外汇理财产品也被称为“存款”，亦即没有投资风险（分数：2.00 ）A.B.C.Do商业银行称为D. V解析：解析虽然结构性外汇理财产品也被称为“存款”，但是它有一定的投资风险。故选15. 股票期货与股票期权的区别不包括 。 A.计价方式不同« B.权利义务的对称性不同

10、* C.到期收益的分布不同* D.标的资产不同（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析它们的标的资产相同，都是股票。故选Do16. 在商业银行集合境内机构和居民个人的人民币资金购汇投资境外金融产品的理财业务中，* A.合格的境内机构投资者（QDII）* B.集合投资者* C.合格的境外机构投资者（QFII）* D.战略投资者（分数：2.00 ）A. VB.C.D.QDII是集合境内机构和居民个解析：解析本题考查对合格的境内机构投资者定义的理解，具体而言, 人的资金投资境外金融产品的理财业务。故选Ao17. 下列关于结构性理财产品的论述中，错误的选项是 o« A.结构性理财产

11、品的最终目标是实现客户理财效用最大化B.结构性理财产品需综合考虑各种投资理财手段C. “量身定做”是结构性理财产品的一个重要特征« D.结构性理财产品的收益率通常与银行定期存款利率相等（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析本题考查对结构型理财产品的了解。结构性理财产品的最终目标是实现客户理财效用最大化； 结构性理财产品需综合考虑各种投资理财手段；“量身定做”是结构性理财产品的一个重要特征；结构性 理财产品的收益率应该高于定期存款的利率，不然产品体现不岀优势，将无法吸引到客户。故选Do18. 客户交易结算账户是指存管 为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的交易结算

12、资金存管专户。« A.证券公司B.商业银行 C.中央登记结算公司* D.中国银监会（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析客户交易结算账户是指存管商业银行为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的 交易结算资金存管专户。故选Bo19. 为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上保证的是 o* A.2002年，第一个理财产品问世* B.2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品* C.2005年年初，国内首个人民币结构性理财产品出现* D.2005年年底，银监会允许银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析本题考查对我国大

13、陆地区理财产品发展历程的了解。2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的商业银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为以后中国银行业理财产品的大发展提供了 制度上的保证。银行理财产品从此得到较快发展，权益挂钩、项目融资、新股申购、QDII等类别的新产品不断涌现。2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。故选Do20. 下列各类别的银行理财产品中，投资者面临风险最小的是 o« A.货币型理财产品« B.贷款类银行信托理财产品C.股票挂钩类结构性理财产品« D.QDII基金挂钩类理财产品（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析

14、：解析本题考查对于不同种类理财产品风险的了解。其中，货币型理财产品是投资于货币市场的银 行理财产品，投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低、流动性风险小。信托贷 款对银行和信托公司而言，都属于表外业务，贷款的信用风险完全由购买理财产品的投资者承担。一旦用 款单位岀现还款风险，担保人不能如期履行担保责任，将会给购买理财产品的投资者带来巨大风险；股票 挂钩类理财产品的风险主要来自所选择挂钩的某只股票或股票篮子，股票市场风险大于货币市场和债券市 场。股票挂钩类结构型理财产品和QDII基金挂钩类理财产品都属于结构性理财产品，结构性理财产品的本金有部分风险。故选 Ao21. 以下债券

15、中风险最高的是o* A.垃圾债券* B.金融债* C.公司债D.国债（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析垃圾债券，也称为高风险债券，这种投资利息高（一般较国债高4个百分点）、风险大，对投资人本金保障较弱。故选 Ao22. 下列投资方式中由左到右风险依次降低的选项是 oA.股票股票基金政府债券储蓄* B.政府债券股票股票基金储蓄* C.股票基金政府债券股票储蓄* D.股票政府债券股票基金储蓄（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析股票一般为基本金融工具中投资风险最高的。股票型基金是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。政府债券的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代

16、理机构为筹集资金，以政府名义发 行的债券，主要包括国库券和公债两大类。股票基金的风险低于股票，但却高于债券。储蓄通常被视为无 风险投资。故选Ao23. 关于货币市场，以下说法有误的是 oA.货币市场上的金融工具的期限通常不超过1年« B.同业拆借市场是货币市场的一个组成部分C.货币市场可以看作为货币资金的批发市场D.货币市场上的金融工具的流动性要比资本市场金融工具的流动性低（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析货币市场指期限在1年以内的短期债务工具市场，货币市场工具一般来说是相当安全的资产, 适合作为短期闲置资金的投资标的。流动性要求高于资本市场金融工具的流动性。故选Do

17、24. 以下市场不属于资本市场的是 o* A.债券回购市场* B.中长期借贷市场C.股票市场* D.债券市场（分数：2.00 ）A. VB.C.D.解析：解析资本市场包括中长期借贷市场、股票市场和债券市场。债券回购市场属于货币市场。 故选A25. 下列债券不含有期权的是o* A.可转换债券* B.附新股认股权的债券* C.可赎回债券* D.抵押债券（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析含有期权的债券一般包括：可转换债券、附新股认股权的债券和可赎回债券。故选Do26. 以下公式中错误的是 oA.资产-负债=净资产«B.以市价计的期初期末净资产差异=储蓄额+未实现资本利得或损

18、失+资产评估增值（-资产评估减值）«C.普通年金终值=每期固定金额x （1+利率）期限-1/利率«D.复利现值=终值x （1 +利率）期限（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析复利现值=终值/（1+利率）期限。故选Do27. 以下关于年金的说法正确的是 o* A.普通年金的现值大于预付年金的现值«B.预付年金的现值大于普通年金的现值«C.普通年金的终值大于预付年金的终值« D.A和C都正确（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析预付年金的现值大于普通年金的现值，因为提前拿到了资金。故选B28. 以下有关远期汇率的论述中，错

19、误的是 oA.利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水* B.升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡* C.日元利率低于美元利率，因此美元兑日元的远期汇率表现为贴水D.远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水（分数：2.00 ）A.B.C.D. V解析：解析远期汇率是以即期汇率为基础的，即用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示 一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标岀远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下，远期汇率如 果是升水，就在即期汇率的基础上，加上升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就在即期汇率的基础 上减去贴水数，即为远期汇率。在间接标价法的情况下，正好

20、相反，远期汇率如果是升水，就要在即期汇 率的基础上减去升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远 期汇率，因此，D项说法错误。故选 D29. 银行职员罗某与某房地产公司一直保持着很好的业务关系，当得知司法机关持合法手续询查该公司账户时，罗某立即向房地产公司汇报了此情况，罗某违反了 规定。A.反洗钱« B.监管规避«C.协助执行 D.内幕消息（分数：2.00 ）A.B.C. VD.解析：解析银行业从业人员应当熟知银行承担的依法协助执行的义务，在严格保守客户隐私的同时，了 解有权对客户信息进行查询、对客户资产进行冻结和扣划的国家机关，按法定程

21、序积极协助执法机关的执 法活动，不得泄露执法活动信息，不协助客户隐匿、转移资产。故选Co30. 对受益人的权利和义务说法错误的是 o A.受益人自信托合同生效之日起享受信托受益权B.信托文件对信托利益分配的比例或者分配的方法未作规定时，各受益人按照不同的比例享受信 托利益C.受益人不能到期清偿债务的，其信托受益权可以用于清偿«D.信托受益权可以依法转让和继承（分数：2.00 ）A.B. VC.D.解析：解析信托文件对信托利益分配的比例或者分配的方法未作规定时，各受益人按照均等的比例享受信托利益。故选Bo二、B多选题/B（总题数：14,分数：30.00）31. 下例属于房地产的特点的是

22、 o A.价值升值效应 B.财务杠杆效应* C.现金流和税收效应* D.具有变现约束和政策风险* E.经济效益高（分数：2.00 ）A. VB. VC. VD. VE.解析：解析房地产的特点：价值升值效应；财务杠杆效应，投资者被准许以所购买的房地产为抵押， 借入相当于其购买成本的绝大部分款项；现金流和税收效应，在美国，有着较大额度折旧额的资产可抵 消投资者的部分应税收入；具有变现约束和政策风险，变现受到政策环境、市场环境、法律环境等约束， 投资面临较大的政策风险。故选 ABCD32. 某银行近期推岀一款理财产品“人民币资金信托理财计划一一新股随心打”，该产品的期限为一年，到期一次还本付息，持有

23、到期者预期年收益率有望达4.0%12.0%。该理财产品对理财本金及收益风险的提示为：“新股申购产生的理财本金及收益损失的风险由投资人自行承担，银行不承担还本付息的责任”。以下说法正确的是。« A.该理财计划属于保证收益理财计划« B.该理财计划属于非保本浮动收益理财计划C.银行有权利提前终止理财计划« D.到期后，投资者一定能够获得 12.0%的年收益率« E.到期后，投资者的本金可能会受到损失（分数：2.00 ）A.B.VC.VD.E.V解析：解析本案例中的这款理财计划的风险提示中明确说明“银行不承担还本付息的责任”，因此这是 一款典型的非保本浮动收益

24、理财计划，理财产品收益来源于中购中签的新股在公开交易市场出售后的价差 收入，如果股票市场处于牛市行情中，年收益率有望达12.0%，但是如果股票市场行情差，投资者的本金也有可能受到损失。对于非保证收益理财计划，银行按照约定条件，有权利提前终止理财计划。故选BCE33. 个人税收规划的基本内容包括 。* A.避税规划« B.节税规划* C.转嫁规划* D.目的性规划* E.合法性规划（分数：2.00 ）A. VB. VC. VD.E.解析：解析个人税收规划的基本内容包括避税规划、节税规划和转嫁规划。故选ABC34. 下面选项属于信托产品的分类的是 。* A.资金信托 B.财产信托* C.

25、权力信托 D.特定目的信托D. 抵押信托（分数:2.00 ）A. VB. VC. VD. VE.ABCD解析：解析信托产品的分类：资金信托、财产信托、权力信托、特定目的信托。故选35. 结构性金融衍生品的特点包括 。«A.般风险很低* B.以场外交易为主C.传统金融工具与衍生工具相结合«D.灵活性强* E.无风险（分数:2.00 )A.B.VC.VD.VE.解析：解析结构性金融衍生品因为包含了衍生工具，一般风险较高。故选36. 股票投资会使投资者承担多种风险，其中属于非系统风险的是 。« A.经营风险* B.财务风险« C.市场风险* D.信用风险* E

26、.货币政策风险（分数：2.00 ）A. VB. VC.C. VE.解析：解析ABD都是取决于某一特定企业的风险，属非系统风险，而CE则是能够影响整个市场的风险因素。故选ABD37. 下列政策中，会引起证券市场价格上升的是 。* A.增加货币供应量* B.下调利率* C.扩张性财政政策D. 政府转移支付增加E. 减税（分数:2.00 ）A. VB. VC. VD. VE. V解析：解析增加货币供应量和下调利率属于积极的货币政策；政府转移支付增加和减税属于扩张性财政 政策，它们都会引起证券市场价格上升。故选ABCDE38. 下列理财产品中具有保本性的产品包括 。A.货币市场基金« B.股

27、票市场基金« C.政策性金融债券* D.政府债券E.央行票据（分数：2.00 ）A. VB.B. VC. VD. V解析：解析股票市场基金取决于股市的运行情况，不是保本的投资。故选ACDE39. 以下哪个金融市场属于短期资金市场?* A.同业拆借市场* B.票据市场* C.大额定期存单市场* D.股票市场* E.回购协议市场（分数：2.00 ）A. VB. VC. VD.D. V解析：解析股票是长期投资工具，属于资本市场。故选ABCE40. 资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是 。* A.投资者有共同的风险厌恶系数* B.投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的C. 投资

28、者对市场和证券的方差的估计是相同的D. 投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的E. 投资者将获得相同的回报率（分数：2.00 ）A.B. VC. VD. VE.解析：解析投资者的风险厌恶程度是不一样的。获得回报率与投资品种和数量有关，也是不尽相同的 故选BCD41. 关于资本资产定价模型的解释，以下正确的是 。* A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的«B. 一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关« C.市场资产组合的贝塔值是 1D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差«E. 一个充分分散化的资产组合的

29、系统风险可以忽略（分数：2.00 ）A. VB. VC. VD. VE.解析：解析一个充分分散化的资产组合的非系统风险是可以忽略的，但系统风险仍然存在。E项表述不完整。故选ABCD42. 理财客户经理在向客户推荐债券产品时列举的下列关于债券收益的论述，其中正确的是。* A.投资债券的收益有两部分，分别是利息收入和价差收益* B.其他条件相同情况下，到期收益率高，则债券的价格也高* C.债券的投资风险高于银行存款到低于股票D.投资债券时，要想获得高收益，不可避免地要承担高风险* E.由于债券可以自由流通，所以债券的期限是无关紧要的因素（分数：2.00 ）A.VB.C.VD.VE.解析：解析其他条件相同情况下，到期收益率越高，则债券的价格越低。债券的期限也是投资者需要考虑的因素，跟经济情况的预期和投资者自身的资金需求有关。故选ACD43. 下列对不同理财产品的流动性的论述正确的是 。«A.活期存款的流动性强于现金B.债券的流动性一般会低于股票C.房地产投资品的流动性随着其价格的提高而提高«D.信托产品是为了满足特定投资者的要求而设计的，所以其流动性比较差E.外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇