毕业设计：我国商业银行个人理财业务和理财产品发展的现状、问题及对策

1、摘要: 虽然我国商业银行个人理财业务和理财产品的发展尚且处于起步阶段， 但是，随着中 国经济的快速发展和国民收入的不断提高，居民理财意识、理财意愿日益增长，中国已进 入全民理财的时代。自2004年以来，不仅银行理财产品的种类、发行款数与资金规模开 始急剧膨胀，而且已稳居理财市场的第一位，其规模超过其他类别理财产品的总和，成为 推动国内理财市场发展的主要力量。 个人理财业务在我国发展时间尚短， 各方面还很不成 熟，尤其与发达国家相比差距很大。本文首先对个人理财业务和理财产品进行了简述，然 后从我国商业银行个人理财业务发展现状入手，在分析个人理财业务现存问题的基础上， 探讨如何促进个人理财业务健康

2、发展的对策。 关键词：商业银行 个人理财业务和理财产品 发展现状 现存问题 对策Abstract: Although the personal financial services and financial products in china commercial banks is still in the initial stage, However, with the continuous improvement of china economic, and national income raise ceaselessly, at the same time more and more

3、 people want to some financial knowledge, by the growing of financial awareness and financial wishes, china has entered in the universal financial management. Since 2004, not only the bank financing product types, distribution, number and scale of funds began to expand quickly, and become the first

4、in finical market, its size exceeds the sum of the other categories financial products has become a major force to promote the domestic financial market. The personal financial services are a short time in china s development is still Immature in all aspects, thus it has a large gap with the develop

5、ed countries. Firstly, this article has a simple description of personal financial services and financial products simple, secondly, from the personal finance business development status of china sommercial banks, analyzes the existing problems of the personal financial service. At end, it explores

6、the countermeasure to promote the health development of personal financial services. Key words: commercial banks personal financial services and financial products development statues existing problems countermeasure 目录 一、 我国商业银行个人理财业务和理财产品的简述 - 1 1.1个人理财概念的出现 - 1 1.2个人理财业务和理财产品的基本内容和分类 - 1 1.2.1个人理

7、财业务和理财产品的基本内容 - 1 1.2.2个人理财业务和理财产品的分类 - 2 1.3个人理财业务和理财产品的特点 - 2 二、 我国商业银行个人理财业务和理财产品发展的现状 - 2 2.1个人理财业务的需求现状 - 3 2.2理财产品的供给现状 - 3 三、 - 我国商业银行个人理财业务中存在的问题 - 4 3.1分业经营限制理财业务的发展 - 4 3.2理财产品信息及风险披露不够 - 4 3.3理财产品种类少，产品同质化现象严重 - 4 3.4缺乏专业理财人员，服务意识不足 - 5 3.5银行理财产品品种结构不合理，过于单一 - 5 四、 促进我国商业银行个人理财业务健康发展的对策 -

8、 5 4.1加快我国商业银行由分业经营向混业经营转变 - 5 4.2建立完整的信息披露机制，完善风险管理 - 6 4.3加大创新力度，拓展理财业务品种，避免重复性产品 - 6 4.4培养具备专业理财知识的人才 - 6 4.5增强产品的差异化程度，促进银行理财产品的多元化 - 7 参考文献后记 毕业论文是我交上的最后一份答卷， 也为两年半大学学习画上一个句号。 然而对于我 的人生来说，只是一个逗号，未来的征程即将开始。回忆自己的大学生活，虽然在短短的 两年时间里，每年只是到学校培训两次，但是就是这短短的上课时间，让自己学到一些知 识，充实自己。也正是这个机会，使自己有了乂一次，学习和进步的机会。

9、还记得初次到 学校上课，课堂上坐满了学生，虽然同学们的年龄不同，但是大家都揣着一个梦想，为自 己今后的人生，努力奋斗，努力学习。 尽管上课的环境不是很好，但是大家都很认真的听老师讲课，认真的做笔记，这两年 多来，在老师认真，负责的教导下，收获了知识；在同学的互相帮助下，收获了情谊；在 学校创造的优良环境下，收获了人生。 这最后一份答卷的完成，首先要感谢老师们平时的教导，不畏严寒，坚持为我们上课， 正是老师们辛勤的汗水，才换了今天的我们学习的硕果。老师们给予了我无所不至的关怀， 治学的严谨态度深深地感染了我，使我能够在即将毕业的各种惆怅思绪中静下心来，完成 这篇论文的写作。 我还要感谢商学院的每

10、一位老师，两年多来他们一直用自己辛勤的汗水和丰富的知识 培育着我们，使得我们能够进一步的学习知识，不断的为自己充电，为以后的人生，打下 坚实的基础。与此同时，老师们都在不同程度上以其拥有的专业知识和自身的人格魅力对 我的大学学习和生活产生了巨大影响。 感谢金融学院成人教育这个平台， 使我得到了学习的机会，并在这几年的大学生活中 学习到了许多新的知识。 感谢每一个帮助过我的人，是他们无私的帮助使我在生活和学习上能够克服困难， 在 此一并致谢！ 2012年2月27日*大学毕业设计（论文） 我国商业银行个人理财业务和理财产品 发展的现状、问题及对策 学生姓名 指导教师 班 级 专 业 学 院 * 学

11、号：* 2010 金融学（理财师方向） 商学院 2012年3月毕业设计(论文)成绩评定表 姓 名 * 学号 * 总成绩 题 目 指 导 教 帅 评 语 评定成绩： 签名： 年 月 日 评 阅 人 评 语 评定成绩： 签名： 年 月 日 答 辩 小 组 评 语 答辩成绩： 组长签名： 年 月 日 班级：2010 注：设计(论文)总成绩=指导教师评定成绩(30%) +评阅人评定成绩(30%) +答辩成绩(40%) 学院：商学院 我国商业银行个人理财业务和理财产品 发展的现状、问题及对策 我国商业银行个人理财业务和理财产品的简述 （一）个人理财概念的出现 个人理财业务最早在美国兴起，并且首先在美国发

12、展成熟，共经历了三个发展阶段， 初期：个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务；中期：个人理财业务主要 内同就是合理避税、提供年金系列产品、参与有限合伙以及投资于硬资产。成熟时期： 20 世纪90年代，个人理财业务在这一时期的繁荣可以归因于良好的经济态势以及不断高涨 的证券价格。伴随着金融市场的国际化、金融产品的不断丰富和发展，这一时期的个人理 财业务不仅开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互 结合，从而满足客户的个性化要求。理财专业机构的出现和定位以及高校对理财专业的重 视标志着个人理财业务开始转向专业方向发展。 我国商业银行个人理财业务始于上个世纪 9

13、0年代中期，1995年，招商银行推出本外 币合一、一多户的理财工具“一通”，标志着个人金融理财业务的开端。 1996年， 中信实业银行成立了私人银行部，1998年，工商银行在上海、浙7工、天津等 5家分行进 行个人金融理财业务试点。2005年11月，中国人民银行颁布商业银行个人理财业务管 理暂行办法，商业银行的个人理财业务逐渐走向规模化、规范化和品牌化。至U 2005年， 以每年10%-20涮速度增长，2005年到2008年间增加了 17.5倍。近年来，我国商业银行 个人理财业务规模不断扩大，交易品种也越来越丰富。 （二）个人理财业务和理财产品的基本内容和分类 1. 个人理财业务和理财产品的基

14、本内容 个人理财业务，概括而言，就是将个人资产委托银行打理，实现保值增值的过程。具 体而言，就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度，为客户提供 专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地安排投资方式，以实现个人资产的保值增值， 从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。 我国商业银行个人理财业务主要是提供一 般的咨询服务，代理证券和保险公司的理财产品，归集资金。 银行理财产品分为广义和狭义两层概念。广义的银行理财产品包括本外币理财、基金、 保险、券商集合理财等多种金融投资产品，是一个综合的概念；狭义的银行理财产品仅指 由商业银行独立发行的本外币理财产品。2. 个人理财业务和理财

15、产品的分类 我国商业银行按照运行方的不同把个人理财业务分为：理财顾问服务和综合理财 服务两大类；综合理财业务乂分为：私人银行理财业务、理财计划；按照客户理财 获取收益方式不同，理财计划分为：保证收益理财计划、非保证收益理财计划 ；非 保证收益理财计划乂可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。 在银行理财产品的的运作过程中，银行只是接受投资者的授权管理资金，其投资 风险需要投资者独自承担或者按照和银行约定承担。一般根据本金和收益 是否保 本，将其分为保本固定收益，保本浮动收益，非保本浮动收益三类。按币种分类， 分为人民币理财、外币理财和双币理财。按照投资方式和方向不同分为：新

16、股申购 类，银信合作，QDII型，结构型产品。 （三）个人理财业务和理财产品的特点 个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，成为发 达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。 但是我国商业银行的 个人理财业务发展呈现出：一是规模小，我国商业银行中间业务（包括个人理财业务）收 入占银行总收入的比重平均为 8%右；二是品种少，银行中间业务的品种从目录上看有 260多种（国外有1000多种） ，而实际运用的很少，其中个人理财品种就更少；三是个 人理财业务层次较低，我国商业银行现阶段提供的个人理财服务基本上是转账、代理、代 收代付、通存通兑等技术含量比较低

17、的简单业务， 银行难以像国外商业银行一样给客户提 供包括证券、保险、信托等在内的真正让客户获得增值收益的综合性理财服务。 1 .短期理财产品受到热捧。2010年短期理财产品规模进一步扩大，在资本市场震荡 反复，走势不明的环境下，银行为提高优质目标客户占有率，纷纷增加短期理财产品，同 时大幅提高理财产品的收益率，将收益性与流动性完美结合。 2 .轻融资重投资。2010年银行理财市场的焦点要数银信合作理财业务进一步受到监 管层的重视，全年关于银行理财市场的政策法规均是围绕银信合作理财业务来制定的。 而 债券与货币市场类产品则以“风险较低、收益稳定”的特点成为信贷类产品的替代者。 3 .部分保本产品

18、不保本。据普益财富不完全统计，在 2010年到期的9228款理财产 品中，共有96款未达预期收益率（截至2010年12月20日）。其中，招行2008年发行的 “金葵花”增强基金优选系列之“金选双赢”理财计划以 -19.27%的到期年化收益率“荣 登”巨亏榜首。 、我国商业银行个人理财业务和理财产品发展的现状 （一）个人理财业务的需求现状 我国经济持续稳定增长，促进我国居民的财富快速增加。根据中国人民银行统计数 据显示，2010年我国城乡居民人民币储蓄存款突破 30万亿元。我国居民的生活出现日益 复杂化趋势，居民的个人经济行为已经从单纯的办理储蓄逐渐发展到住房信贷、消费信 贷、外汇、保险、证券投

19、资等诸多方面。 国内的商业银行通过借鉴国外各类金融机构的经验大力发展个人理财业务， 并取得了 不错的业绩。预计中国富有人士的年均资产在未来几年将以 13知右的比例增长，2009年 中国 （大陆）的管理资产已增长到 2.63万亿美金，而整个大中国市场的管理资产在 2009 年已突破5万亿美金。未来10年里，我国个人理财市场将以年均 30%勺速度高速增长。 至2015年我国中高端消费者人数约为 850万；到2012年，我国中等收入及富裕人群的寿 险消费将占整个市场的35%潜力巨大。中高端消费群体的发展将给寿险保险市场带来巨 大的市场机遇。由于客户对理财服务、保险产品的需求各有不同，正确划分客户群，

20、选择 真正适合的产品与服务，将更有效满足客户需求，帮助客户顺利实现人生规划。中国的专 业理财服务仍处于起步阶段但需求潜力巨大。 2009-2012年中国个人理财业投资分析及 深度研究咨询报告 与此同时，近20年来我国居民的金融资产存量增长了 200倍，年均名义增长率达到 30%远高于同期GDP勺增长速度。2005年底的统计数据显示，居民个人金融资产占全部 金融资产的比重也由20世纪90年代初的40哧右上升到60喀，目前仍在不断上升。另 一些调查数据也揭示了该人群对理财服务的巨大需求：约 78%勺被受访者需要理财服务； 50如上的人愿意为理财服务支付费用；未来 10年里，我国个人理财市场将以年均

21、 30%勺 速度高速增长；2005年我国中高端消费者人数约为290万，至2015年这个数字将剧增为 850万；预计，到2012年我国中高端消费者的寿险消费将占整个市场的 35%可谓潜力无 限。 （二）理财产品的供给现状 自2004年以来，银行理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。 2008年，尽管面临国内经济增长速度回落、境内外金融和大宗商品市场动荡不安的局面， 银行理财产品的销售仍然创下历史新高。银行理财产品新募集资金规模超过保险理财产 品、信托理财产品、公募基金等理财产品，成为推动国内理财市场发展的主要力量。 2009年银行理财产品市场发行数量累计为 7850款。进入201

22、0年，银行理财产品发 行数量快速增长的步伐未有减慢迹象。2010年度共有102家商业银行发行银行理财产品 10591款，发行总数较2009年度增长幅度超40%发行规模超过7万亿元，同比增幅同样 高达30%从银行理财产品的设计特点来看，绝大多数产品都是看涨理财资金的最终投资 方向。这些投资方向，按照中国社会科学院理财产品中心的分类， 已经涵盖了信用、利率、 汇率、股票、商品、保险、混合等非常广泛的投资领域。 随着央行加息后银行短期理财产品收益普遍提高、楼市调控、股市震荡等市场因素， 银行理财产品的市场销售情况异常火热。 2011年成为名符其实的理财年，据银率网数据 库统计，2011年各商业银行共

23、发行22379款理财产品，相比2010年增长97.0%,人民币 产品同比增幅超过1倍，外币产品增幅超三成，非保本浮动收益产品成主流，短期理财产 品收益提高尤为显著。中长期理财产品发行量处于较低水平成为银行的软肋。 进入2011年以来，理财市场呈现出新的动向，各行竞相发行的短期理财产品以及不 断被调高的语气收益率逐步成为市场主流，理财业务竞争大有“价格战”趋势。银行产品 发行量继续上升，短期化趋势明显，并且产品发行期或到期日仍集中于月末、季末。受银 行存款利率一直处于较低水平且因通胀、升息预期的影响，银行短期理财产品受到市场追 捧。同时，在党情流动性严重趋紧、时点考核模式未发生根本不变化、存款利

24、率管制环境 未变等背景下，这些高收益、募集期限设计高度集中与月初月末的短期甚至超短期理财产 品急剧上升，造成储蓄存款的大幅波动，削弱银行存款的稳定性。 三、我国商业银行个人理财业务中存在的问题 虽然，我国个人理财业务近几年来已有了长足发展 ，但是，我国商业银行目前给客户提 供的投资理财服务无论从规模上还是从内容上，都不能与外资银行相抗衡，个人理财理念 及业务发展仍存在不少问题。主要表现为： （一）分业经营限制理财业务的发展 由于我国现阶段实行的是分业经营体制，银行、证券、保险这几个行业都是严格分开 经营的，业务不能交义，三个市场处于相对分隔状态，导致个人理财业务中的个性化服务 只能在较低的层面

25、操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值， 这种方式大大削 弱了证券、银行和保险机构之间的合作能力，妨碍了个人理财产品的创新，削弱了商业银 行为客户提供综合理财产品的能力， 不利于商业银行个人理财业务的全面发展。 因此商业 银行提供的个人理财服务，还只能停留在咨询、建议或者方案设计方面，不能真正代理客 户进行组合投资，银行理财服务中的核心业务即增值业务大都无法办理， 这在很大程度上 制约了个人理财业务的发展。 （二）理财产品信息及风险披露不够 对于客户来说，理财产品说明书是投资者了解产品信息的唯一的书面资料， 其他多来 自于金融机构业务人员的口头介绍。从目前的情况来看，理财产品说明书多数

26、比较简单， 投资者能够从中获取的信息较为有限；同时，业务人员与投资者交流时，对产品的使用风 险或负面影响提示不够甚至避而不谈,通过概念转换误导消费者进行金融消费,通过合同 安排或制度设计免除其法定义务等，使得投资者在不知不觉中遭受了利益损失。同时，商 业银行在编写有关产品宣传材料时，风险提示的不充分主要体现在没有提供必要的示例说 明。风险提示则只是简单的列示：如对保本浮动收益理财计划“本理财计划有投资风险， 您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”等话语，未对面临 的市场风险、信用风险、流动性风险进行详细说明。对一些挂钩较为复杂的理财业务，在 与客户签订合同前，并未提供理

27、财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依 据。 （三）理财产品种类少，产品同质化现象严重 一家银行刚刚开发出新的理财产品，其他银行就立刻跟进，尽管名目互不相同，但功 能特点类似、投资收益相当。虽然不同机构的销售侧重不同，但无论是在期限安排上、销 售目标群体上，还是在产品的结构上都有着很强的相似性。由于金融产品无法申请专利， 所以金融产品易复制的特点就在各个商业银行的激烈竞争中一览无余。 普益财富银行理财 统计数据显示，2011年上半年发行的个人银行理财产品规模约达 8.51万亿元，超过2010 年全年发行规模。从以上数据来看，虽然我国 2011年理财产品实现爆炸性增长，但是各 大商业

28、银行理财产品同质化比较严重，具体表现在： 1.门槛起点基本相同2.资金投向基 本相同3.投资期限大体相同，趋于短期。 （四）缺乏专业理财人员，服务意识不足 理财业务是知识含量和技术含量很高的专门业务， 要求具备广博的金融知识及分析问 题和解决问题的能力，也要具备良好的与客户沟通打交道的能力， 还要具备较好的心理素 质和道德品质。但是国内银行为高端客户提供个人理财的专家都是非“标准专业”出身的 银行职员，没有真正意义上的理财帅。但是国内银行普遍缺乏高素质的优秀理财人员，一 些理财人员自身缺乏必要的专业知识、 行业知识和管理能力，对所从事业务有关法律法规 和监管规章也不了解，对所推介产品的风险特性

29、认识不足，造成了销售行为的不规范。理 财人员或客户经理应主动发现潜在的目标客户， 为客户制定合适的理财方案。一些银行的 理财人员在理财协议及相关文件一旦签署后，就觉得任务完成，服务终止了，对客户的后 续服务没有跟上，导致客户的流失。 （五）银行理财产品品种结构不合理，过于单一 2009年上半年信贷额度高速增长使各发行主体只能通过信贷类理财产品替换存量贷 款或新发贷款，导致信贷类理财产品发行数量大幅增加。从结构性理财产品方面来看，理 财产品越做越复杂，金价走高银行扎堆发行挂钩黄金的理财产品，能源涨价银行乂推出挂 钩能源的理财产品。商业银行按照这种从自身需求出发和追求短期获利的思路来推出理财 产品

30、也许会在一定时期内获得较好的收益，也会受到投资者的追捧，利益的驱动导致了某 种银行理财产品在一段时间内发行数量急剧增加或减少的情况频频发生。 但另一方面，短 时间内某种理财产品的数量急剧变化也反映出我国商业银行理财产品的结构不稳定， 商业 银行合理构建理财产品结构的意识严重缺失。产品结构不合理就可能导致风险过于集中， 一旦市场波动，零收益、负收益现象的发生就成了必然。由此可见，要想使整个理财产品 市场健康持续发展，我国商业银行必须构建合理的理财产品结构并且避免产品结构的频繁 巨大变动。 四、促进我国商业银行个人理财业务健康发展的对策 （一） 加快我国商业银行由分业经营向混业经营转变 在我国当前

31、“分业经营”的金融体制和法律约束下，银行、保险、证券行业各自经营 自己的业务，相互问存在一定的壁垒，不利于商业银行个人理财业务的全面发展。从国际 经验上看，客户需要综合的理财服务，那么金融业的“混业经营”就是客观需求。混业经 营是当今西方商业银行普遍采用的一种经营模式， 中国商业银行实行混业经营既是适应金 融国际化、应对外资银行挑战的需要，也是拓展自身业务、特别是个人理财业务的需要。 但受制于当前许多无法克服的客观因素， 我国目前还不完全具备全面实施金融混业经营的 条件和环境，因此金融混业的政策设计只能采取循序渐进的策略， 选择国际上流行的金融 控股公司，这种过渡模式来为金融混业发展做准备，正

32、如平安集团、中信集团、光大集团 等国内有实力的大型金融机构已经通过一系列资本运作而成为拥有银行、 证券、保险公司 的金融控股集团，金融控股集团的运作模式也代表了未来中国金融混业经营的发展方向。 （二） 建立完整的信息披露机制，完善风险管理 商业银行在设计理财产品、宣传销售理财产品、投资及后续服务等环节应立全面的风 险管理体系，要求理财人员在销售理财产品时要向投资者详细准确的解释每个产品的风险 结构、操作方式和风险程度。更要加强投资者的宣传和教育向投资者明确产品的投资理念、 投资策略，使投资者对理财产品有正确的认识，合理有效的投资，尽可能减少风险。目前 国内金融市场中各类创新型理财产品的品种和数

33、量越来越多，增加了市场中潜在的风险。 引入第三方专业机构对产品的投资和收益情况进行定期和不定期的报告和备案， 同时对理 财产品做出相应的风险压力测试报告和信用评级报告， 以使市场和产品信息趋于对称，便 于监管层监管和投资者决策。商业银行还应该制定出相应的内部指引， 从风险提示到产品 设计再到收益说明，全面规范和引导金融产品的销售行为，用完善的规则和流程来科学地 防控风险。加强从业人员职业道德和诚信教育，完善考核制度，将合规销售和服务纳入到 考核中，以令客户放心，减少纠纷，促进个人理财业务长期健康发展。 （三） 加大创新力度，拓展理财业务品种，避免重复性产品 我国商业银行的个人理财产品的创新，从

34、创新主体看，由商业银行总行统一计划布置、 自上而下推动的创新多，由分支行发起策划、自下而上推进的创新少。这样的后果是，某 些理财产品虽然名为创新，但由于适用性差，滞后于市场需求变化，推出后实际业务量非 常小，很大程度上造成了资源的浪费。因此，各个商业银行在借鉴引进国际先进的理念、 经验、技术、产品的同时，更要根据各个地区的市场特点，不断增强个人理财产品的自主 创新能力。目前国内商业银行的金融理财产品同质性仍然很强， 然而真正适合理财服务的 品种并不多。首先，商业银行应该在不违反现有政策的前提下创新业务，银行应将有潜力 可挖的理财产品和服务进行整合。 二是加快理财新产品的创新，重点是适应资本市场

35、的发 展，条件具备时创新更多的投资型理财品种；三是积极拓展“网络理财”。近几年银行在 零售产品的整合方面做了很多研究探索， 重点是将信用卡构建成银行零售业务与各子系统 融会贯通，集存贷汇、消费、理财、缴费于一身的理财产品。 （四） 培养具备专业理财知识的人才 从国外情况来看，理财还涉及到税务、财务、会计、保险、证券甚至法律等方面的知 识和实际操作，而理财业务大到人生目标的实现，小到日常的生活开支，方方面面无不囊 括在内，因此对理财人员的要求非常高。 银行业应该加强对个人理财从业人员和业务营销 人才的培养，以 适 应 个 人 理 财 业 务 的 发 展 。 我 国 已 经 成 立 了 中 国 金 融 理 财 帅 标 准 委 员 会 ， 也设立了理财规划帅资格培训与认证制度,如果仅依靠认证来培养出知识水平与能力水 平兼具的理财师，恐怕还不够。所以，银行业需要引进、培养和贮备一批熟悉理财规划和外