IB8网小星：外汇MACD指标使用技巧

1、MACD 可以被视为类似于其他移动平均线，也是趋势跟踪指标。也就是说，当 MACD 相交点位于 MACD 信号线之上，它就是看涨信号。反之，当 MACD 相交点位于 MACD 信 号线之下时，跌势可能开始，这个信号是看跌。MACD 线围绕着中心轴上下移动， 它没有像其它柱状垂直线图 (比如相对强弱指标 )具有 的上下限。由此，它也被称为“开放式柱状垂直线图” 。中线代表该点的移动平均线是同等 的。当 MACD 的移动平均线即信号线下穿 MACD 线，则发出看跌信号。反之亦然，当信 号线上破 MACD 线时， 则看出看涨信号。 MACD 线穿越中线上扬， 这意味着该指标的两条 指数移动平均线 (

2、EMA) 也交叉上行。MACD 指标是根据收敛和发散 (convergence-divergence) 的概念得来的。 但是什么是 移动平均线的收敛和发散呢 ?我们已经说过 MACD 是由围绕着中线波动的两条指数移动平 均线组成。由此而得出一个指标，该指标围绕着此线上下震荡。当 MACD 线位于中线上方时， 意味着 12 周期均线位于 26 周期均线上方， 说明当前价 格高于之前价格。相反， 当 MACD 线位于中线下方时， 意味着 12 周期均线值低于 26 周期均线， 表明价 格正在下降。也就是说， MACD 线的两条指数移动平均线 (EMA) 之间的差距越大时，该指标距中线 距离就越远。

3、当一对货币波动时， MACD 线就会在中线上下方剧烈运动。然而，当市场平静时，它 的移动平均线就会交会， MACD 线就更加靠近中线。这个特性使 MACD 在测量速度和波动时成为有用的指标。注意观察每次波动经过一段 整固期后是如何开始的。MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能 会觉得 MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现 用从书上学来的 MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际 走势存在着特别大的差异， 甚至会得出相反的结果。 这其中的主要原因是市场上绝大多数论 述股市技术分析的书中关于

4、 MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一般分 析原理和方法，而对 MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本文 将在介绍 MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原 理和功能。 MACD 指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况 和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF 和 MACD 值及它们所处的位置、 DIF 和MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD 图形的形态这四个大的方面分析。1、DIF 和 MACD 的值及线的位置：当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它

5、们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示 为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。当 DIF 和 MACD 均大于 0 （即在图形上表 示为它们处于零线以上） 但都向下移动时， 一般表示为股票行情处于退潮阶段， 股票将下跌， 可以卖出股票和观望； 当 DIF 和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下） 但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。2、DIF 和 MACD 的交叉情况： 当 DIF 与 MACD 都

6、在零线以上， 而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD 指标“黄金交叉”的一种形式。当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这 是 MACD 指标“黄金交叉”的另一种形式。当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向 下突破 MACD 时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而 不能买股票，这就是 MACD 指标的“死亡交叉”的一种形式。当 DIF 和 MACD 都在零线 以上

7、，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以 再卖出股票或观望，这是 MACD 指标“死亡交叉”的另一种形式。3、MACD 指标中的柱状图分析：在股市电脑分析软件中通常采用 DIF 值减 DEA （即 MACD 、 DEM ）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负 值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。当红柱状持续放大时，表明股市处于 牛市行情中， 股价将继续上涨， 这时应持股待涨或短线买入股票， 直到红柱无法再放大时才 考虑卖出。 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌， 这时应持 币观望或卖

8、出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。当红柱状开始缩小时， 表明股市牛市即将结束（或要进入调整期） ，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不 能买入股票。当绿柱状开始收缩时， 表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。当红柱开始消失、绿柱开 始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股 价将开始加速下跌， 这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱开始消失、 红柱开 始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价 将开始加速上升，这时应开始加

9、码买入股票或持股待涨。4、MACD 的特殊分析方法：形态法则： M 头 W 底等形态MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时， 也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：顶背离和底背离MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相 反。 MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。顶背离当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上 的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低， 即当股价的高点比前一次的高

10、点高、 而 MACD 指标的高点比指标的前一次高点低， 这叫顶背离现象。 顶背离现象一般是股价在高位即将反 转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。底背离底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD 指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次 低点底， 而指标的低点却比前一次的低点高， 这叫底背离现象。 底背离现象一般是预示股价 在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中， MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通 常只要出现一次背离的形

11、态即可确认位股价即将反转， 而股价在低位时， 一般要反复出现几 次背离后才能确认。因此， MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者 要加以留意。外汇操作 MACD 背离综合研判1. 背离本质背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。 价格创出新高， 而指标却在下降， 或者是价格下降，而指标却在上升， 总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成 同步。那么什么造成了这样的情况呢？我想指标所想表达的最核心的内容就是这张图中所想要表达的。 虽然价格还在上涨， 但 是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。如果不看指标，只看图形，我们所要找 的是趋势，而指标则给了我们

12、除了趋势之外，价格之后的核心，那就是加速度。从这张图中， 我们也可以看出， 加速度的放缓并不表示趋势会立即停下来。 就像人在跑 步中，被扳了一下，他肯定要踉踉跄跄很多下，才会最后摔倒。所以，提醒大家，背离不能 代表趋势会立即的停止， 他只是一个现象， 一个提示和一个信号： 趋时放缓， 有可能会停止。2. 指标选择现在能够的选择的指标越来越多了， 但其实这些指标所运用的原始资料无非也就是最高 点，最低点， 开盘价和收盘价， 然后用数学， 加上不同的时间周期平均值等等而炮制出来的， 在细节上有所不同，但是核心都是差不多的。我个人用的比较多的还是 MACD ，用的就是原始的数值设置。当然数值可以优化

13、，比 如混沌操作这本书里所提到 5，5 ，34 等等，可以按照自己的习惯来选择。以前不少人推荐 RSI，当然我不是说 RSI就不行，不过我自己基本上不用。有个叫安德列伯施的人大家不知 道知道不， 1987 年世界期权比赛冠军。 02 年的时候，他曾经来奥克兰讲课， 因为和主办这 次活动的公司比较熟， 也就和这个人有了比较多的交流。 据他说， 造出 RSI 的人是他的徒弟， 这 RSI 是在他的办公室里弄出来的。 在这个指标出来没多久， 就连创始人自己都觉得不怎么 样，就不用了，不知道怎么的，却被推广的很厉害，所以他对 RSI 是比较嗤之以鼻的。他比 较推崇 MACD ，还告诉了我一套数值， ，

14、应该是 34，14 ，6 吧，看上去和原始的没什么区 别我也就没什么用。他的交易有一个特点，他看得周期并不是我们所看得，他所看的是以 500 个 tick ，也就是价格每 500 次波动作为一根 k 线，这样去除了很多在亚洲市的无聊行 情对整体格局带来的不利影响。越扯越远了， 我个人认为 RSI 超前性比较强， 也因为这个， 所以我认为它的可靠性就比 较低。当然也希望 RSI 用得很有心得的朋友分享。所有的指标的宽度都是有限制的，例如 RSI 是 0-100 。有时候，行情的力度还是很强的，但是因为指标的限制，所以只能掉头了， 其实这也是背离产生的其中一个原因之一。3. 背离的种类听得比较多是

15、顶背离， 底背离等等。 我想这个也就没必要展开了， 主要的基本上是价格 创新高（低） ，指标不创新高（低） 。价格与前期的高（低）走平，而指标却下跌（上升） 。有些比较特殊的情况，价格没有创出新高，而指标却创出了新高， 在这样的情况， 就要 特别小心之后所产生的行情。4. 波浪理论与背离艾略特波浪理论和背离有着非常紧密地结合。 如果从市场的角度来说， 我总结了以下的 几点。1) 1 浪与 3 浪很少出现背离。 1 浪是定方向的， 3 浪是主升的推动浪， 3 浪的目的就是 迅速拉高，脱离成本区，在力度上应该是非常强的，所以1 ，3 浪之间不太应该产生背离2) 3 浪 5 与 3 浪 3 很有机会

16、产生背离。 3 浪 3 是主推浪， 3 浪 5 在创出高点的同时， 其实已经在为 4 浪的出货做准备了，力度上一定有所减缓，所以产生背离的机会比较大。同样的， 3 浪与 5 浪产生背离的概率就更大了， 3 浪是由带动 1 浪的资金来推动的，而 5 浪是由在 4 浪之后新进的推动盘， 5 浪主要的作用就是让推动 1 浪的主力资金完全出货， 并且骗取跟风盘。力度应该是 1，3 ，5 浪中比较弱的一个。3) 4 浪中很有可能产生背离。无论是5 浪形式还是 ABC 形势， 3， 5 浪，或者是 AC都很可能产生背离。 4 浪的主要目的主力资金的平仓， 以及诱使一些资金认为趋势已经结束。4 浪的幅度不能

17、太深， 因为太深了， 第 5 浪的新高就不一定撑得起来了， 最后的那一次假杀， 力度其实不会很强，很容易引起背离。以上三点都用这张图了，因为我觉得这张图比较具有代表性。5. 周期与背离从时间的角度上来说，时间周期越长的周期上，产生了背离， 那么可信度就更高。 我们 现在观察的周期中， 月线背离的可信度最高， 也就是说， 在月线上产生背离之后， 趋势逆转的可能性最大。如果日线上出现了同级别背离，同时在更小的周期上，主要是 4 小时上，同时存在跨 级别背离的，那么趋势逆转的可能性比较大。对于行情级别的认定有很多种， 可以以该段行情的主要支撑均线作为是否仍旧处在同一 级别行情判断，也可以用重要的分形作为参照的标准。周期越小越有机会产生背离， 所以