全球及中国环氧树脂现状

1、环氧树脂（ EpoxyResins）是热固树脂的主要品种之一，通常是指大分子主 链上含有醚键和仲醇基，同时两端含有环氧集团的一类聚合物的总称。环氧树 脂的种类较多，按类型大致可分为双酚 A型环氧树脂、卤代双酚 A 型环氧树 脂、酚醛环氧树脂、脂环族环氧树脂、双酚 S 型环氧树脂等等。用途最广的环 氧树脂是双酚 A 二缩水甘油醚类环氧树脂。这类环氧树脂通常被称为通用型环 氧树脂，双酚 A 型环氧树脂不仅产量大，品种齐全，而且新的改性产品不断增 加，因此应用领域十分广泛。双酚 A 型环氧树脂分为低分子量（软化点小于 50）、中分子量（软化点 50-95）和高分子量（软化点大于 100）三种。 环氧

2、树脂具有许多显著的特性，例如粘结强度高，收缩率低，稳定性好、耐腐 蚀，绝缘性能优良，机械强度高，易加工等。环氧树脂的强度、韧性、耐化学性、耐腐蚀性、粘接性以及电性能均十分 优异，被广泛应用于各行各业。特别是在粘接剂、电子和电器封装材料、防护 涂料、复合材料等领域的用途更加广泛。环氧树脂是目前国内热固树脂中发展 最快的产品之一。 "由于其产品性能优异，特别是在某些特殊领域其它材料无法替代，国 内环氧树脂需求逐年快速增长，近几年环氧树脂进口量年均增长率高达20%以上。产品市场分析国外市场分析生产情况从 20 世纪 30 年代起国外开始使用环氧树脂。经过近七十年的发展，环氧 树脂产品品种、

3、质量，及其应用都已进入成熟阶段。2004 年国外环氧树脂的总生产能力约为149."4 万吨/ 年，美国、西欧、日本是环氧树脂的主要生产和消费地区，上 述国家和地区环氧树脂生产能力之和约为103."4 万吨/ 年，占世界总生产能力的 69%。目前，世界环氧树脂主要以通 用型即双酚 A 型为主，通常占 85-95%，美国、西欧、日本特种环氧树脂所占的 比例较高，约为 10-15%；其它国家特种环氧树脂的比例较低，通常约为 5%。 2004年美国、西欧和日本环氧树脂产值估计约为 22 亿美元，在过去的十几年里 其年均增长率约为 7%。自 2000 年，世界环氧树脂行业生了重大变化

4、，原三大跨国公司即道化学 （ Dow）、壳牌（ Shell）、汽巴嘉基的环氧树脂业务均有不同程度的改变。目前 新的世界三大环氧树脂生产公司是 Resolution（原壳牌）、 Dow 和 Huntsman Advanced Materials（原汽巴嘉基）。2000 年壳牌化学公司对环氧树脂业务进行重组，壳牌公司将其环氧树脂业 务出售给美国阿波罗经营管理公司，该公司是美国纽约的一家私人投资公司， 新成立的公司命名为 Resolution。壳牌同时出售的业务还有双酚A、环氧氯丙烷及环氧树脂固化剂。 Resolution 公司从壳牌公司获得营销网 络及科研开发设施，同时拥有在美国、荷兰、西班牙、英

5、国、德国的环氧树脂 生产装置，并以合资方式与日本三菱化学公司共同拥有在日本的环氧树脂工 厂，成为世界环氧树脂三强之Dow 化学公司始终坚持其环氧树脂的生产和销售，并有计划地不断扩大其 业务范围，巩固和拓展其市场份额。Huntsman International LLC的前身是 Vantico 公司。2000年 6月，汽巴嘉基公司将其环氧树脂业务出售给 MorganGrenfellPrivateEquiyt（MGPE公） 司。新成立的公司命名为 Vantico。Vantico 拥有 3000名员工，在世界 18个国家和地区建厂。厂址主要在德 国、西班牙、英国、和美国，此外在日本还和三菱化学公司合

6、资拥有1 家 4 万吨/ 年环氧树脂生产厂。在我国广东番禺也有生产厂。Dow 和 Resolution均自产环氧树脂原料双酚 A 和环氧氯丙烷，厂址分别在 美国和西欧。Huntsman Advanced Materials 虽然不自产原料，但其产品在电子、复合材料 领域的占有率也是相当可观的。上述三大公司在世界环氧树脂行业占有霸主地 位，其生产能力之和约占世界总生产能力的 70%以上。预计世界环氧树脂生产能力将呈稳步增长趋势，亚太地区将尤为突出。今 后世界环氧树脂生产能力有一定增长潜力，预计 2009年将达到 180 万吨/年， 产能增长主要集中在亚洲地区，特别是中国和韩国等。近几年世界环氧树

7、脂供应概况（万吨， %）项目 2001年 2002年 2003年 2004年2009年预测能力132."3132."3140."8149."4 180产量100."5103."2109."5119."0 150开工率 76 78 78 80 83消费及需求预测2004 年国外主要国家和地区环氧树脂产量约为119."0 万吨，消费量约为115."8 万吨，略有部分库存。 2005 年国外环氧树脂产量在 2004 年基础上稳 中有升。从消费阶段分析，世界主要发达国家环氧树脂产品生命周期基本处于 成熟

8、期，亚洲处于成长期。 2004-2009 年世界环氧树脂消费年均增长率约为4. "7%。2004 年世界主要国家和地区环氧树脂供需如下： 世界主要国家和地区环氧树脂供需概况（万吨） 项目 2001年 2002年2003年2004年2009年预测 产量100."5103."2109."5119."0 150消费量100."7104."4110."2115."8 150国外环氧树脂消费主要以涂料为主， 2004 年该领域消费的环氧树脂约占其 总消费量的57."9%，其次是粘合剂领域。具体如下：200

9、4 年国外环氧树脂消费主要集中在美国、西欧和日本。以上国家和地区 的主要生产企业对环氧树脂的新产品研发及传统工艺有绝对的控制权。美国、 西欧和日本的市场概况完全可以反应出世界环氧树脂现状和总的发展趋势。美国产需及预测2004 年，美国环氧树脂生产能力约为34."7 万吨 /年，产量约为30."9 万吨，装置平均开工率约为 89%。美国环氧树脂主要生产企业有 3 家，其装置工艺技术和产品应用研发均为 世界一流，最大的企业是 Resolution Performance Products公司， 2004 年其生产 能力约为15."8 万吨 /年，约占美国总生产能力的4

10、5."5%；其次是 Dow 化学公司，第三位是 Huntsman International LLC。美国环氧树脂生产企业牌号较为齐全，包括通用型树脂（液态树脂、固体 树脂、环氧树脂溶液）水性环氧树脂、溴化环氧树脂、酚醛类环氧树脂、苯氧 基环氧树脂、脂环族环氧树脂等等。 ResolutionPerformanceProducts公司生产所 有牌号的环氧树脂； Dow 化学除了不生产水基和酚醛类环氧树脂外其余类型的 产品均有生产； Huntsman International LLC公司不生产酚醛类和脂环族类环氧树 脂，其余产品都有生产。美国是世界环氧树脂的生产和消费大国。近年美国环氧

11、树脂生产基本处于 稳中有升的状态，其国内销售基本同步于生产状况。在过去十年里美国环氧树 脂供需没有大的波动，产量一直维持在 25-30 万吨。美国环氧树下游用户相对 较为稳定，市场十分成熟。 2004 年美国共消费环氧树脂约为28."4 万吨，其中最大消费领域是涂料行业，消费量约为15."3 万吨，占总消费量的 54%；其次是粘合剂领域，约占 15%。环氧树脂产品在美国市场已处于生命周期的成熟期，产品供需处于基本平 衡状态。美国环氧树脂的应用领域主要是涂料、电子 / 电器、建筑、粘合剂、复 合材料等。美国环氧涂料生产企业相对较为集中，其它应用领域用户较为分 散。美国各消费领

12、域对环氧树脂的需求基本持稳步增长状态，预计2009 年美国环氧树脂有一定涨幅， 20012009 年均增长率约为 3%。2009 年美国环氧树脂总需求量将达到 33万吨，涂料和粘合剂领域仍将保持 其主导地位。西欧产需及预测西欧环氧树脂生产企业主要分布在德国、瑞士、荷兰等国。 2004 年西欧环 氧树脂生产能力约为43."5 万吨 /年，产量约为36."1 万吨，装置平均开工率约为 83%，西欧环氧树脂最大的生产企业是 Dow 化学德国公司。从历史数据分析，西欧环氧树脂产量基本保持稳中有升，装置开工率相对 美国要低一些。近几年西欧环氧树脂贸易量基本保持在 4 万吨左右。西欧环

13、氧树脂消费历史呈阶段性发展， 1990-1996 年消费增长速度较为适 中，年均增长率约为6."4%；1996-1999年是快速发展阶段，年均增长率高达 11%；2001-2004 年 由于经济疲软，西欧对环氧树脂的需求也出现下滑，年均增长率回落到2."7%。西欧和美国环氧树脂的消费结构基本相同，最大的应用领域是涂料，其次 是建筑行业。 2004年西欧共消费环氧树脂约为 32 万吨，其中涂料行业消费量约 为16."3 万吨，占总消费量的 51%。环氧树脂产品在西欧市场介于生命周期的成长期至成熟期阶段，产品供需 处于基本平衡状态，总体趋势是呈增长势态。预计 2009

14、 年西欧环氧树脂需求将 达到 37万吨， 2004-2009年均增长率约为 3%。西欧环氧树脂的应用领域主要是涂料、电子 / 电器、建筑、粘合剂、复合材 料等。西欧环氧涂料主要以粉末涂料为主，占环氧涂料总量的三分之一，此外 民用建筑和工业防腐也是环氧涂料的主要消费领域。未来西欧环氧树脂市场增 长最快的领域是粉末涂料、工业防腐和粘合剂。日本产需及预测日本环氧树脂生产企业数量相对美国和西欧各国较多， 2004 年日本环氧树 脂生产能力约为25."2 万吨 /年，产量约为21."5 万吨，装置平均开工率约为 85%，共有 9 家生产企业。日本也是世界 环氧树脂生产强国，其装置技术

15、和产品应用研发居世界前列。日本环氧树脂生 产装置规模基本在万吨以上，最大的企业是 TohtoKasei公司，生产能力约为4."6 万吨 / 年，约占日本总生产的能力的 18%。日本环氧树脂生产企业牌号 较为齐全， 2004 年日本通用型树脂环氧树脂约占 50-60%，溴化环氧树脂 20- 30%、其它类型环氧树脂主要以双酚F、酚醛类、二甲酚类为主。在过去十年里日本环氧树脂产量有微弱的起伏，但产量基本维持在 20 万吨 左右。日本本土环氧树脂生产相对较为稳定，市场十分成熟，近年日本在中国 及亚洲其它国家建厂较多。日本环氧树脂发展的战略是抢滩中国和东南亚市 场。日本环氧树脂消费统计工作一

16、直由日本环氧树脂制造协会担任。 20 世纪 90 年代中期日本环氧树脂生产和消费达到高峰，随后开始下滑。从过去十年数据 分析，日本环氧树脂消费基本呈减缓趋势。预计 2004-2009 年日本对环氧树脂 的需求增长基本维持在 1%左右。日本环氧树脂的消费结构与美国和西欧有所不同，美国和西欧是以涂料为 最大的消费领域，而日本环氧树脂的最大消费市场是电子电器。 2004 年日本共 消费环氧树脂15."5 万吨，其中用于电子领域的环氧树脂为5. "89 万吨，占其总消费量的 38%；涂料领域消费5."11 万吨，占环氧树脂总量的 33%。此外民用建筑、工业防腐、粘合剂也

17、是环氧树脂的主要消费领域。国内市场分析生产情况我国从 20 世纪 50年代末开始研制环氧树脂，经过四十多年的发展，我国 环氧树脂行业不断发展壮大。2005 年国内环氧树脂总生产能力超过 55万吨/年，产量约为 44万吨，开工 率约为 80%。我国环氧树脂生产厂家众多，若加上科研单位，约有 150 家。 2005年我国 主要环氧树脂生产企业情况如下：2005 年我国主要环氧树脂生产企业及产能序号企业名称生产能力（万吨 / 年）备注1 广州宏昌电子材料工业有限公司6. "02 Dow 化学张家港4."1 计划扩建3 国都昆山公司4."0 韩国国都4 KB 建滔石化有限

18、公司4."5 番禹南沙5 巴陵石化岳阳石油化工总厂2."16 蓝星星晨新材料有限公司2."57 广东汽巴高分子化工有限公司1."0 二次加工8 江苏三木集团公司3."09 大连齐化化工有限责任公司2."010 无锡迪爱生环氧有限公司1. "511 顺德市商成化工有限公司1."0小计31."7 占国内总能力的 58%全国总计约 55 我国环氧树脂生产区域差异较大，生产企业主要集中在华东、华南地区。华南地区约占全国总能力 40%，华东地区约占 42%，东北地区约占 10%，其余 约为 8%。近几年国内环氧树脂

19、行业变化较大，有诸多国内外万吨级生产企业加盟该 行业。引进装置较多，约有十余家，如陶氏化学、广州宏昌、广东汽巴、无锡 迪爱生、大连齐化、国都昆山等。从目前国内生产企业技术水平分析，陶氏化学和昆山国都企业的生产技术 较为先进。国内大部分环氧树脂生产企业其生产技术与国外先进生产工艺相比 尚有一定的差距。主要存在的问题是环氧树脂生产装置规模不够经济、产品专 用性较低、产品质量稳定性差。此外，产品售后服务及产品应用的方便程度上 还有待提高。尽管国内多数环氧树脂生产企业装置十分简陋，但巨大的市场潜力仍为这 些企业提供了生存空间；预计未来我国环氧树脂产能还将进一步增长。未来 510 年我国环氧树脂行业将会

20、进一步规范化，生产成本过高、环保不合格、产品 档次过低的企业将被淘汰。经过几年的行业自律，估计 2010 年我国环氧树脂生 产能力将维持在 60-70 万吨，国内市场仍有一定的缺口。近几年国内环氧树脂 供需情况如下：国内环氧树脂供需概况（万吨， %）年份产量进口出口消费量自给率2000年12."113."41."623."950."62001 年18."012."61."229."461."22002 年22."016."22. "036."260.&qu

21、ot;82003年28."019."93."644."363."22004 年30."025."95."950."060."02005年44."026."07. "862."270."7消费及需求预测我国环氧树脂消费领域与国外基本相同，主要包括涂料、复合材料、电子 / 机电、粘合剂和其它领域。 2005年我国产量约为 44 万吨，进口约为26."0 万吨，出口7."8 万吨，总消费量约为62."2 万吨，其中约 95

22、%是通用型环氧树脂，特种和功能型环氧树脂消费比 例较低，约为 3 万吨。国内环氧树脂消费领域具体分析如下：车、船涂料环氧树脂涂料主要用于汽车底架防腐电泳漆、汽车维修漆等。汽车工业是 我国国民经济的支柱产业之一， 2005年达到 576 万辆。据有关部门预测， 2010 年我国汽车产量将达到 800 万辆，我国汽车市场潜力巨大。船舶工业、海洋工业也是环氧涂料主要消费领域之一。 "我国是海洋大国，并已跻身世界船运和造船业之林，船舶工业对环氧 锌粉车间底漆、环氧铁红车间底漆、环氧沥青防锈漆、油箱压载水舱环氧涂 料、环氧树脂饮水仓漆均有较大的需求。家电及容器内层涂料轻工、家电行业对环氧树脂粉

23、末涂料需求旺盛。冰箱、冰柜、洗衣机等正 在实施名牌战略，优质环氧涂料势必有很好的发展契机。水基环氧涂料的出 现，使饮料罐内层涂料发展迅速，特别是随着国民经济的快速发展，人们的生 活节奏也在不断加快，灌装饮料、食品等需求量明显增加。卫生洁具涂料现场制造或预制的水泥卫生洁具，通常在其表面涂以环氧树脂涂料，环氧 树脂涂料能与多孔的水泥面有良好的附着力，可使之与空气、水份、日光、外 界的腐蚀性污物质 -盐份、化学洗涤剂等隔离。厨房涂料厨房间的墙裙、地面、灶台、及水池都需要防渗，耐一般酸、碱，及耐 水、热、油。而且要易于清洗。环氧树脂涂料最适合这些性能的要求，能有效 地保护水泥表面并且光亮美观。环氧树脂

24、地坪涂料近年来发展的聚乙烯醇聚合物水泥地面，如果在表面上涂以环氧树脂自流 平地坪涂料。作水泥地坪的罩面层，能使这种水泥地面具有玻化瓷砖的效果。 在安装车间、医院、制药车间、净化车间、办公楼等目前均采用这类涂层，其 耐久性长，一般十年以上不用维修。2005 年我国用于涂料行业的环氧树脂约为 26万吨，占环氧树脂总消费的 42%。随着未来我国车船、家电、信息产业、建筑、石油化工的发展，环氧涂料 的用量将会更大。预计 2010 年需求将达到 30万吨。电子、机电行业电子工业和汽车工业相同，也是我国国民经济的支柱产业之一。 "信息产业的飞速发展大大刺激了电子产品的需求和消费。电子行业用 印刷

25、线路板、环氧塑封料、灌封料等需求不断增加。我国电力工业规模宏大，而且正处于迅速扩张阶段。2005 年我国用于电子、机电行业的环氧树脂约为 20万吨，占环氧树脂总消 费的 32%。随着未来我国能源工业和信息产业的快速发展，环氧树脂在该领域 的消费将有较快的增长。预计 2010年需求将达到 24 万吨。复合材料环氧树脂作基体树脂与玻璃纤维或布制造成环氧树脂玻璃钢制品，也有以 不饱和聚酯树脂、乙烯基树脂等作基体树脂的玻璃钢制品。但在特殊情况下， 如要求耐热、耐酸、碱、油类等介质腐蚀及强度要求高的结构性制品时，还必 须用环氧树脂作基体树脂。2005 年我国用复合材料的环氧树脂约为 12 万吨，占环氧树

26、脂总消费的 19%，预计 2010年这一领域环氧树脂需求量将达到 15 万吨。粘合剂环氧树脂是一种性能优良的结构型建筑胶粘剂。经过四十多年的实际应用 和考核，证明了环氧树脂胶粘剂在建筑工程中的粘结效果及结构作用的可靠 性。环氧粘合剂可以粘合各种金属制品、天然石材、大理石、人造板材等金属 与非金属制品，能达到与混凝土之间的粘结，粘结处能承受重力作用和快速固 化定位以及无接缝按装的要求。环氧树脂是种性能极好的高档粘接剂，是工程 结构胶粘剂家族中的佼佼者。目前我国粘接剂工业的结构明显不合理，高档粘 接剂需求缺口大。2005 年我国用于粘合剂行业的环氧树脂约为 4 万吨，占环氧树脂总消费的 6%。随着

27、我国粘合剂产品结构的调整，环氧树脂结构胶等会有较快的增长。预 计 2010 年需求将达到 6 万吨。从上述产品消费和应用分析，预计 2010 年我国对环氧树脂的需求总量将达 到75."3 万吨， 2015年将达到 85万吨左右。 2005-2010年我国环氧树脂年均 需求增长率约为3. "9%。国内环氧树脂消费构成及预测（万吨）应用领域 2005 年消费量 2010 年需求量涂料 26 30电子、机电 20 24复合材料 12 15粘合剂 4 6其它0."20."3合计62."275."3产品价格分析世界环氧树脂生产和消费主要集中在美

28、国、西欧和日本。因此以上三个国 家和地区的环氧树脂价格能够准确反应世界环氧树脂市场变化的趋势。以下主 要分析美国、西欧、日本环氧树脂历年价格变化。美国环氧树脂历年价格（美元 / 吨）年份液态环氧树脂固态环氧树脂酚醛漆类树脂1995 年 3417 3241 50491996 年 3417 3263 53791997 年 3417 3263 55111998 年 3417 3263 55111999 年 3108 3175 55112000年 3108 3153 55112004 年 3108 3175 5401西欧环氧树脂历年价格（美元 / 吨）年份液体树脂低分子量固体树脂高分子量固体树脂200

29、0 年 2077 2130 24152001 年 2230 1790 26802002 年 1840 1510 19802003 年 1760 1570 23602004 年 2112 2003 2240日本环氧树脂历年价格（美元 / 吨）年份 1998年 1999年 2000年 2001年2002年 2003年价格 2750 3040 3210 2680 2540 2750从上述表中数据可以看出，国外环氧树脂价格因地区不同而不同。历年来 日本环氧树脂价格略高于美国和西欧。从历史数据来看，由于世界经济的影 响， 1995 年全球化工工业出现了前所未有的价格高峰，环氧树脂也不例外；随 后的几年里

30、环氧树脂价格相对比较平稳； 2004 年至今由于原油价格持续走高， 导致环氧树脂价格一路攀升， 2005 年上半年环氧树脂价格已接近 1995 年的水 平。总体来讲，环氧树脂国外价格受其能源价格和经济发展形势影响较大。国内环氧树脂的价格因其牌号的不同相差很大，特种环氧树脂的价格很难 确定。通常通用型环氧树脂价格应在 200-21000 元/吨左右，比较适宜。本报告 采用 200 元/ 吨为测算价格。近 10 年国内通用型环氧树脂价格年份价格（元 /吨）年份价格（元 / 吨）1995 年 28000 2001 年 180001996 年 19000 2002 年 178001997 年 200

31、2003 年 2001998 年 18500 2004 年 230001999年 19000 2005年 250002000年 18000产品方案及生产规模国内环氧树脂需求旺盛，历年产品进口量增长十分迅速。国内目前符合规 模经济的生产装置较少，本规划项目确定建设 5 万吨 /年环氧树脂生产装置，装 置年操作时间为 8000 小时，产品以液态环氧树脂为主。工艺技术方案生产工艺技术及比较环氧树脂的种类很多，并且不断有新产品出现，其合成方法主要有两类：一是多元酚、多元醇、多元酸、多元胺等化合物与环氧氯丙烷等含环氧基 的化合物经缩聚而得；二是链状或环状双烯类化合物的双键与过氧酸经过氧化 而成。双酚 A

32、 环氧树脂是环氧树脂的主要类型，其产品占世界总产量的 90%以 上。其生产工艺也最具有代表性。本报告主要分析双酚 A 型环氧树脂生产工 艺。液态双酚 A 型环氧树脂的合成方法液态双酚 A 型环氧树脂的合成方法归纳起来大致有两种即一步法和二步 法。一步法又可分为一次加碱法和二次加碱法。二步法又可分为间歇法和连续 法。固态双酚 A 型环氧树脂的合成方法固态双酚 A 型环氧树脂的合成方法大体上也可分为两种： 即一步法和二步法。一步法又可分为水洗法、溶剂萃取法和溶剂法；二步 法又可分为本体聚合法和催化聚合法。液态双酚 A 型环氧树脂的合成方法以两步法为主，二步法的优点是反应时 间短；操作稳定，温度波动

33、小，易于控制；加碱时间短。可避免环氧氯丙烷大 量水解；产品质量好而且稳定，产率高。国产 E-51、"E-54环氧树脂就是采用二步法工艺合成的。固态双酚 A 型环氧树脂的合成方法也是以两步法为主。一步法合成时，反 应是在水中呈乳状液进行的。在制备高分子树脂时，后处理较困难。制得的树 脂相对分子质量分布较宽，有机氯含量高。不易得到环氧值高、软化点亦高的 产品，以适应粉末涂料的要求。而二步法合成时，反应呈均相进行，链增长反 应较平稳，因而制得的树脂相对分子质量分布较窄，有机氯含量较低，环氧值 和软化点可通过配比和反应温度来控制和调节。二步法具有工艺简单、操作方 便、设备少、工时短、无三废、

34、一次反应即可、产品质量易控制和调节等优 点。因此，二步合成法日益受到重视。推荐的工艺技术简介国内外环氧树脂生产技术均较成熟，但国内环氧树脂生产企业除 Dow 化 学、国都昆山、大连齐化、无锡迪爱生环氧有限公司的工艺较为先进外，其余 企业工艺技术与国外相比差距较大。建议本项目引进国外二步法生产工艺。近几年国内环氧树脂生产厂家对外 寻求合作伙伴主要集中在日本和韩国。由于世界三大公司在国内均有生产和营 销战略，如 Resolution（壳牌）已在国家有其产品代理商， Huntsman Advanced Materials（汽巴嘉基）公司在广东设有分装设备， Dow 化学公司已在国内建厂，因此三大企业再转让技术的可能性较小。世界环氧树脂一流生产技术主要 集中在三大公司，本项目的技术来源还需进行大量的对外谈判工作。本项目的技术来源、产品配方的选择非常重要。业主可以通过多家商务谈 判，比选各公司的软件包；此外环氧树脂产品