企业经济活动分析4第四章 资产分析

1、第四章第四章 资产分析资产分析资产分析资产分析资产的概念：是指企业拥有或控制，能以货币计量，并能为企业提供经济效益的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。资产分析的意义ContentsContents固定资产分析无形资产分析长期待摊费用分析流动资产分析第一节第一节 固定资产分析固定资产分析一、固定资产的特征与分类二、固定资产需要量预测分析三、固定资产折旧方法分析四、固定资产增减变动分析五、固定资产利用情况分析六、固定资产盈利情况分析一、固定资产的特征与分类一、固定资产的特征与分类（一）固定资产的含义指使用期限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。包括房屋

2、、机械设备、工具器具等。包括房屋、机械设备、工具器具等。（二）固定资产的主要特征1.1.使用期限长（一年以上）使用期限长（一年以上）2.2.能够多次参加生产经营活动过程而不改变能够多次参加生产经营活动过程而不改变其实物形态。其实物形态。一、固定资产的特征与分类一、固定资产的特征与分类（三）固定资产的分类1.1.按经济用途分：按经济用途分：生产经营用固定资产生产经营用固定资产和和非非生产经营固定资产生产经营固定资产2.2.按其使用情况分：按其使用情况分：在用固定资产、未用固在用固定资产、未用固定资产定资产和和不需用固定资产不需用固定资产3.3.按其所属关系分：按其所属关系分：自有固定资产自有固定

3、资产和和融资租融资租入固定资产入固定资产二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析固定资产需要量：是企业根据生产经营的状况而确定各类固定是企业根据生产经营的状况而确定各类固定资产正常、合理的使用量。资产正常、合理的使用量。固定资产需要量预测：指依据企业生产经营的发展、产品方向、生指依据企业生产经营的发展、产品方向、生产规模、专业化协作等情况，对各种固定资产规模、专业化协作等情况，对各种固定资产需要量的预测。产需要量的预测。二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析（一）固定资需要量预测的要求1.1.必须掌握现有固定资产状况必须掌握现有固定资产状况2.2.以企业生产经营目标为

4、依据以企业生产经营目标为依据3.3.与企业现有固定资产的挖潜、革新、技术与企业现有固定资产的挖潜、革新、技术改造相结合改造相结合4.4.分清主次，采用不同的预测方法分清主次，采用不同的预测方法二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析（二）固定资产需要量预测方法主要有查定法和固定资产占用率法1.1.查定法查定法指在查定固定资产需要指在查定固定资产需要实物量实物量的基础上，进的基础上，进一步测算因定资产需要一步测算因定资产需要价值量价值量的方法。的方法。步骤：步骤： 根据现有设备的实物量测算根据现有设备的实物量测算单位设备年生单位设备年生产能力产能力和和计划年度生产量计划年度生产量；

5、计算计算计划年度生产设备的实物需要量计划年度生产设备的实物需要量； 从拟定的追加固定资产需要量的备选方案从拟定的追加固定资产需要量的备选方案中选出中选出最佳方案。最佳方案。二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析计算公式：计算公式： 某项生产设备需要量某项生产设备需要量该设备计划生产任该设备计划生产任务务/ /单台设备的生产能力单台设备的生产能力(1)(1)生产任务生产任务的确定的确定 计划任务定额台时总数计划任务定额台时总数（计划产量（计划产量 单位产品定额台时单位产品定额台时 定额改进系数）定额改进系数）(2)(2)单台设备生产能力单台设备生产能力的确定的确定 单台设备单台设备

6、全年全年有效台时数每班工作台时有效台时数每班工作台时轮班次数轮班次数全年有效工作日数全年有效工作日数二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析根据以上资料可以计算出根据以上资料可以计算出设备的负荷系数设备的负荷系数： 负荷系数大于负荷系数大于1 1，说明现有机器生产能力，说明现有机器生产能力不足，应增加固定资产；不足，应增加固定资产； 负荷系数小于负荷系数小于1 1，说明现有机器生产能力，说明现有机器生产能力有余，应充分利用固定资产；有余，应充分利用固定资产； 负荷系数等于负荷系数等于1 1，设备使用处于理想状态，设备使用处于理想状态例例1 1（P P7070）设备需求量的计算）设备

7、需求量的计算=计划任务定额总台时负荷系数单台设备全年有效台时 现有设备台数二、固定资产需要量预测分析二、固定资产需要量预测分析2.2.固定资产占用率法固定资产占用率法是指按照是指按照基年基年固定资产占用率，结合计划年固定资产占用率，结合计划年度有关度有关节支措施节支措施推算推算计划计划年度固定资产需要年度固定资产需要所用的方法。所用的方法。 适用经营任务和经营条件变化不大的企业。适用经营任务和经营条件变化不大的企业。公式：公式： 计划年度固定资产需要额计划年度固定资产需要额= =计划年度总产值计划年度总产值（不变价）（不变价）基年固定资产占有率基年固定资产占有率（1-1-计划年度固定资产节约率

8、）计划年度固定资产节约率）例例2 2 （P P7171）固定资产需要额的计算固定资产需要额的计算三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析固定资产折旧：是指固定资产在使用过程中发生的损耗。（一）固定资产折旧的方法计算方法（折旧额、折旧率）主要有三种：年限平均法（直线法）年限平均法（直线法）工作量法（按行驶里程，按工作小时）工作量法（按行驶里程，按工作小时）加速法（年数总和法，双倍余额法）加速法（年数总和法，双倍余额法）三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析1.1.年限平均法年限平均法是指在固定资产使用期内是指在固定资产使用期内平均分配折旧费用平均分配折旧费用。 一般用于房屋、建

9、筑物、道路等年均衡使一般用于房屋、建筑物、道路等年均衡使用而且效用基本不变的固定资产。用而且效用基本不变的固定资产。公式：公式： 年折旧额年折旧额= =（固定资产原值（固定资产原值- -预计残值收入预计残值收入预计清理费）预计清理费）/ /预计使用年限预计使用年限 月折旧额月折旧额= =年折旧额年折旧额/12 /12 年折旧率年折旧率= =年折旧额年折旧额/ /原值原值月折旧率月折旧率= =年折旧率年折旧率/12/12例例3 3 （P71P71）折旧额、折旧率的计算）折旧额、折旧率的计算三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析2.2.工作量法工作量法是将固定资产的应计折旧额按固定资产使

10、用是将固定资产的应计折旧额按固定资产使用期完成的期完成的工作总量工作总量计算分摊到各期成本、费计算分摊到各期成本、费用的一种方法。用的一种方法。 适用能按工作总量计算的固定资产。适用能按工作总量计算的固定资产。 （1 1）按行驶里程计算）按行驶里程计算( (例例4 4） 本月应计提折旧额本月应计提折旧额= =单位里程折旧额单位里程折旧额本月本月行驶里程行驶里程 单位里程折旧额单位里程折旧额= =原值原值（1-1-预计净残值）预计净残值）/ /总行驶里程总行驶里程三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析 （2 2）按工作小时计算）按工作小时计算 每工作小时折旧额每工作小时折旧额= =原值

11、原值（1-1-预计净残值预计净残值率）率）/ /总工作小时总工作小时 本月应计提折旧额本月应计提折旧额= =每小时折旧额每小时折旧额本月工本月工作小时作小时工作量法一般适用于汽车以及精密仪器折旧工作量法一般适用于汽车以及精密仪器折旧的计提。的计提。三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析3.3.加速法加速法是指在固定资产使用年限内，使用的是指在固定资产使用年限内，使用的前期多前期多提折旧，而后期逐渐递减提折旧，而后期逐渐递减的方法。的方法。原因：随着时间的推移，许多固定资产的效原因：随着时间的推移，许多固定资产的效用呈递减的趋势，维修费用却呈现递增趋势。用呈递减的趋势，维修费用却呈现递

12、增趋势。应该在前期多提折旧，后期少提折旧。这样应该在前期多提折旧，后期少提折旧。这样不但可是固定资产的使用费用平衡，还可以不但可是固定资产的使用费用平衡，还可以减少固定资产随生产率、科技进步而被淘汰减少固定资产随生产率、科技进步而被淘汰或贬值的危险，有利于企业尽快收回投资。或贬值的危险，有利于企业尽快收回投资。主要有主要有年数总和法年数总和法和和双倍余额法双倍余额法。三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析 （1 1）年数总和法（例）年数总和法（例5 5） 是按当年提的折旧额来乘以的效年数总是按当年提的折旧额来乘以的效年数总和为基础的递减分数和为基础的递减分数折旧率折旧率。 年折旧额年

13、折旧额= =（固定资产原值（固定资产原值- -预计净残值）预计净残值） 年折旧率年折旧率 月折旧率月折旧率= =年折旧率年折旧率/12/12 月折旧额月折旧额= =（固定资产原值（固定资产原值- -预计净残值）预计净残值） 月折旧率月折旧率=2折旧年限-已使用年数年折旧率折旧年限 （折旧年限+1）三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析 (2)(2)双倍余额法双倍余额法( (例例6 6） 是在是在不考虑预计固定资产残值不考虑预计固定资产残值的前提下，的前提下，以以直线法计算的折旧率的双倍直线法计算的折旧率的双倍作为固定不作为固定不变的固定资产折旧率，用此变的固定资产折旧率，用此折旧率折

14、旧率乘每期乘每期固定资产的固定资产的期初帐面净值（原值期初帐面净值（原值- -累计折旧累计折旧额），额），来计算应提的折旧额的一种方法。来计算应提的折旧额的一种方法。 年折旧率（年折旧率（1/1/使用年限）使用年限） 2 2 月折旧率年折旧率月折旧率年折旧率/12 /12 三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析 最后两年最后两年应将其应将其预计残值预计残值和和清理费清理费与与固定固定资产摊余价值（即账面净值）资产摊余价值（即账面净值）平均摊销。平均摊销。我国规定企业固定资产折旧一般采用平均法，企业专业车队的客货运汽车、大型设备可采用工作量法，而加速折旧只限于在国民经济中具有重要地位或

15、者技术进步较快的某些行业。三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析（二）不同折旧方法的选择对企业现金流量的影响分析不同的折旧方法不会改变固定资产在整个使用期的折旧总额，但是会影响各会计期的成本、费用、利润及应交所得税，进而影响企业的各期净现金流量。对于（例7）分别计算现金流量现金流量平均利率平均利率净现值净现值三、固定资产折旧方法分析三、固定资产折旧方法分析但现金流量总额是相等的，但各年的现金流量是不等的，加速折旧法的前期现金流量要大于平均折旧法的前期现金流量。采用平均折旧法计算的平均利润率和净现值均小于快速折旧法。四、固定资产增减变动分析四、固定资产增减变动分析固定资产增减变动分析，

16、主要是对报表资料进行分析，查明固定资产增减变动是否符合有关规定和是否合理。主要公式如下：1 1、固定资产增长率、固定资产增长率= =（期末固定资产原值（期末固定资产原值- -期初固定资产原值）期初固定资产原值）/ /期初固定资产原值期初固定资产原值100%100%2 2、固定资产退废率、固定资产退废率= =（本年报废固定资产总值（本年报废固定资产总值/ /年初固定资产总年初固定资产总值）值） 100%100%3 3、固定资产更新率、固定资产更新率= =（本年新增加固定资产总值（本年新增加固定资产总值/ /年末固定资产年末固定资产总值）总值） 100%100%四、固定资产增减变动分析四、固定资产

17、增减变动分析4 4、固定资产损失率、固定资产损失率= =（全年盘亏和损毁固定资产总值（全年盘亏和损毁固定资产总值/ /年初固定年初固定资产总值）资产总值） 100%100%5 5、固定资产磨损率、固定资产磨损率= =（年末累计已提折旧额（年末累计已提折旧额/ /年末固定资产总值）年末固定资产总值） 100%100% 6 6、固定资产净值率、固定资产净值率= =（年末固定资产净值（年末固定资产净值/ /年末固定资产总值）年末固定资产总值） 100%100%例例8 8五、固定资产利用情况分析五、固定资产利用情况分析主要通过固定资产产值进行分析公式：固定资产利用率固定资产利用率= =（工业总产值（工

18、业总产值/ /固定资产平固定资产平均总值）均总值）100%100%固定资产利用率固定资产利用率= =生产经营用固定资产产值率生产经营用固定资产产值率生产经营用固定资产所占比重生产经营用固定资产所占比重 其中：生产经营用固定资产产值率其中：生产经营用固定资产产值率= =工业总工业总产值产值/ /生产经营用固定资产平均总值生产经营用固定资产平均总值例9六、固定资产盈利情况分析六、固定资产盈利情况分析主要通过固定资产利润率指标进行分析公式：固定资产利润率固定资产利润率= =（销售利润（销售利润/ /固定资产平均固定资产平均总值）总值） 100%100%固定资产利润率固定资产利润率= =固定资产利用率

19、固定资产利用率产品完工产品完工率率 产品销售率产品销售率销售利润率销售利润率例10内容小结内容小结1.掌握资产概念和固定资产的概念与特征2.掌握两种固定资产需要量预测分析方法（查定法、固定资产占用率法）3.掌握固定资产折旧三种方法（年限平均法、工作量法、加速法）及不同方法对企业现金流量的影响4.掌握固定资产增减变动分析的六个指标5.掌握固定资产利用率的计算及其变动分析6.掌握固定资产利润率的计算及其变动分析第二节第二节 无形资产分析无形资产分析一、无形资产的特点和分类二、无形资产价值分析三、无形资产折旧（摊销）分析四、无形资产利用效果分析一、无形资产的特点和分类一、无形资产的特点和分类无形资产

20、是指企业长期使用但没有实物形态的资产。（一）无形资产的特点1.1.本身本身没有物质实体没有物质实体2.2.可以在可以在较长时间较长时间内为企业提供经济效益内为企业提供经济效益3.3.具有明显的具有明显的专有性专有性4.4.提供的未来经济效益具有较强的提供的未来经济效益具有较强的不确定性不确定性一、无形资产的特点和分类一、无形资产的特点和分类（二）无形资产的种类1.1.按无形资产的性质分：按无形资产的性质分： 专利权、商标权、著作权、土地使用权、专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉非专利技术、商誉2.2.按无形资产的来源分类：按无形资产的来源分类： 由内部形成的无形资产由内部形成

21、的无形资产 从外部形成的无形资产从外部形成的无形资产二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析无形资产价值：是指为形成无形资产所付出的物质消耗和活劳动消耗。（一）无形资产价值构成（例11）1.1.外购的无形资产外购的无形资产（支出）（支出）2.2.自行开发并按法律程序认可的自行开发并按法律程序认可的（成本）（成本）3.3.投资者投入的投资者投入的（协议金额）（协议金额）4.4.接受捐赠的接受捐赠的（估价）（估价）5.5.合并、兼并或购买另一间企业的合并、兼并或购买另一间企业的（差额）（差额）二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析（二）无形资产价值转让分析企业所拥有的无形资产，可依法转让。转让方

22、式有两种：一是转让所有权，二是转让使用权1.1.专利及专有技术专利及专有技术的价值分析的价值分析 （1 1）成本法：是一种以研制开发技术资产）成本法：是一种以研制开发技术资产所耗费的所耗费的各项费用之和各项费用之和的价值为主要依据的价值为主要依据来确定来确定技术型资产价值技术型资产价值的方法的方法( (例例1212、1313） 公式：开发成本公式：开发成本= =研制开发成本交易成本研制开发成本交易成本机会成本机会成本二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析 （2 2）收益现值法：）收益现值法： 是指无形资产对创造产品的是指无形资产对创造产品的总收益总收益所作的所作的贡献贡献及现值作为转让价值。

23、（例及现值作为转让价值。（例1414） 公式：公式： 无形资产转让价值无形资产转让价值= =（未来收益的现值）未来收益的现值） 销售利润分成率销售利润分成率其中：销售利润分成率其中：销售利润分成率= =销售收入分成销售收入分成率率/ /销售利润率销售利润率二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析成本法成本法只考虑成本，没考虑收益只考虑成本，没考虑收益收益现值法收益现值法只考虑未来收益，却忽视成本。只考虑未来收益，却忽视成本。(3)(3)成本收益法成本收益法( (例例1515） 确定无形资产转让价值时，既考虑专有技确定无形资产转让价值时，既考虑专有技术的术的成本成本，又考虑其，又考虑其获利能力的

24、获利能力的一种方法。一种方法。这种方法既运用于这种方法既运用于外购有专有技术外购有专有技术，又，又可运用于可运用于自创或自身拥有的专有技术自创或自身拥有的专有技术。 无形资产转让价值无形资产转让价值= =开发总成本开发总成本 （未未来收益的现值）来收益的现值） 销售利润分成率销售利润分成率二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析 （4 4）相对估值法（例）相对估值法（例1616） 通过双方协商后确定的无形资产的通过双方协商后确定的无形资产的实现利实现利润的提成率润的提成率和和提成年限提成年限来确定无形资产的来确定无形资产的转让价值转让价值，然后通过分年多次偿付的方法。，然后通过分年多次偿付的方

25、法。 公式：公式： 无形资产转让价值无形资产转让价值=(=(预期销售额现值预期销售额现值) )协商销售收入提成协商销售收入提成率率= =（预期利润现值）预期利润现值）协商利润提成率协商利润提成率二、无形资产价值分析二、无形资产价值分析2.2.注册商标注册商标转让价值分析转让价值分析商标商标所有所有权或使用权权或使用权的转让，是作为一种获的转让，是作为一种获利能力来转让的，因而其转让价值的确定，利能力来转让的，因而其转让价值的确定，主要是其在使用中能带来的利益价值，一般主要是其在使用中能带来的利益价值，一般采用的为采用的为收益现值法收益现值法。 （1 1）转让商标）转让商标所有权所有权价值分析（

26、例价值分析（例1717） （2 2）转让商标）转让商标使用权使用权价值分析（例价值分析（例1818）三、无形资产折旧（摊销）分析三、无形资产折旧（摊销）分析（一）我国的有关规定无形资产折旧采用直线摊销法，即在一定时期内分期平均摊销。1.1.专利权专利权发明专利权发明专利权的法定有效期限为的法定有效期限为2020年；年；实用新实用新型和外观设计专利权型和外观设计专利权的法定有效期限为的法定有效期限为1010年。年。2.2.商标权商标权注册商标注册商标的法定有效期限为的法定有效期限为1010年。年。三、无形资产折旧（摊销）分析三、无形资产折旧（摊销）分析（二）无形资产折旧（摊销）的计算直线摊销法是

27、指规定的时间里平均摊销无形资产价值。计算公式：无形资产年摊销额无形资产年摊销额= =无形资产原始价值无形资产原始价值/ /摊销摊销年限年限无形资产月摊销额无形资产月摊销额= =年摊销额年摊销额/12/12例19三、无形资产折旧（摊销）分析三、无形资产折旧（摊销）分析（三）无形资产折旧（摊销）期限对有关指标的影响分析无形资产折旧（摊销）期限的长短与无形资产折旧（摊销）期限的长短与费用费用（管理费用）、利润、所得税、现金流量（管理费用）、利润、所得税、现金流量等等有关批标有密切的联系。有关批标有密切的联系。例20四、无形资产利用效果分析四、无形资产利用效果分析反映无形资产利用效果的指标主要有：无形

28、资产产值率、无形资产利润率和企业超额利润率。无形资产产值率无形资产产值率= =（工业总产值（工业总产值/ /无形资产平无形资产平均原值）均原值） 100% 100%无形资产利润率无形资产利润率= =（产品销售利润（产品销售利润/ /无形资产无形资产平均原值）平均原值） 100% 100%企业超额利润率企业超额利润率= =企业资金利润率企业资金利润率- -同行业平同行业平均资金利润率均资金利润率例21内容小结内容小结理解无形资产的概念、特点和分类掌握无形资产价值转让分析方法掌握无形资产折旧（摊销）分析方法掌握无形资产利用效果分析的三个指标 第三节第三节 长期待摊费用长期待摊费用一、开办费及其摊销

29、分析二、以经营租赁方式租入固定资产改良工程支出及摊销分析三、固定资产大修支出及摊销分析长期待摊费用长期待摊费用长期待摊费用指企业已经发生的不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括包括开办费开办费、固定资产修理费固定资产修理费、租入固定资租入固定资产的改良支出产的改良支出以及以及摊销期限在一年以上摊销期限在一年以上的其的其他待摊费用他待摊费用。一、开办费及其摊销分析一、开办费及其摊销分析开办费是指企业在筹建期间发生的费用，包括筹建期间人员工资、办公费、培训费、差旅筹建期间人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册费，以及不计入固定资产费、印刷费、注册费，以及不计入固定资

30、产和无形资产购建成本的汇兑损益和利息支出。和无形资产购建成本的汇兑损益和利息支出。采用直线法计算开办费的摊销。不同的摊销期限，对于不同的摊销期限，对于年摊销额、利润、所年摊销额、利润、所得税得税的计算有不同的影响。的计算有不同的影响。例例2222二、以经营租赁方式租入固定资产改良工程二、以经营租赁方式租入固定资产改良工程支出及摊销分析支出及摊销分析以以经营方式租入经营方式租入的固定资产，的固定资产，不列入企业固不列入企业固定资产定资产，但若企业在这类固定资产进行增加，但若企业在这类固定资产进行增加其效用或延长其使用寿命的改装、装修、改其效用或延长其使用寿命的改装、装修、改建等改良工程，其支出要

31、由企业承担。建等改良工程，其支出要由企业承担。由于这类改良工程的支出金额往往较大，受益期也较长，应作为一项递延资产，在租赁有效期内平均分摊。例23三、固定资产大修支出及摊销分析三、固定资产大修支出及摊销分析固定资产大修支出若金额较大，且受益期一年以上应作递延资产，在受益期内摊销。内容小结内容小结掌握长期待摊费用的概念掌握开办费及其摊销分析方法（直线法）掌握以经营租赁方式租入固定资产改良工程支出及摊销分析方法（直线法）掌握固定资产大修支出及摊销分析方法（直线法）第四节第四节 流动资产分析流动资产分析一、流动资产的主要特征和分类二、流动资产利用效果分析三、货币资产分析四、应收帐款分析五、存货资产分

32、析流动资产流动资产流动资产是指可以在一年内或者超一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括包括现金及各种存款、存货、应收款、预付现金及各种存款、存货、应收款、预付款和可变现的有价证券款和可变现的有价证券。一、流动资产的主要特征和分类一、流动资产的主要特征和分类（一）主要特征流动性流动性短期性短期性变现性变现性波动性波动性（二）流动资产分类按实物形态不同分：按实物形态不同分：货币资产、存货、债权、货币资产、存货、债权、有价证券有价证券。按其在周转过程中所处的领域不同分：按其在周转过程中所处的领域不同分：生产生产性流动资产性流动资产和和流通性流动资产流通性流动资产。二、流动资产利用效果分析二、流动资产利用效果分析主要是流动资产周转率和流动资产利用率指标。（一）流动资产周转率反映企业生产经营活动的一项综合性财务指标,它有两种表现形式（例24）：1.1.流动资产流动资产周转次数周转次数 营业收入总额营业收入总额/ /全部流动资产平均数全部流动资产平均数2.2.流动资产流动资产周转天数周转天数 （1/1/流动资产周转次数）流动资产周转次数）计算期日期计算期日期 （全部流动资产平均数（全部流动资产平均数计算期日期）计算期日期） / /营业收入总额营业收入总额二、流动资产利用效果分析二、流动资产利用效果分析（二）流动资产利用率（例25）是通过把流动资产同其它指标进行