智能网联汽车人机交互(HMI)终端产业链研究报告

1、智能网联汽车人机交互（ HMI ）终端产业链研究报告珞珈投资发展（深圳）有限公司一、节点简介人机交互（ Human Machine Interaction ，简称 HMI ），是一门研究系统与用户之间的交互关 系的学问。系统可以是各种各样的机器，也可以是计算机化的系统和软件。所以应用于汽车 的 HMI 可以实现人与车之间的对话功能。车主可通过该系统，轻松把握车辆状态信息、定速 巡航设置、蓝牙免提设置、空调及音响的设置。根据中国产业信息2016年中国 HNI 行业市场规模预测统计， 2011年我国 HMI 市场规模达到 25.50 亿元，同比增长 14.35%，之后随 着全球乃至中国经济增速的放

2、缓，国内产业结构调整的持续，与PLC、伺服等产品类似，2012年市场规模下滑到 23.20亿元，同比下降 9.02%。2013 年虽然产业升级拉升了 HMI 的产 品销量，但由于价格竞争激烈，使全年市场规模小幅下降至23.0 亿元，同比下滑 0.86%，其中 OEM 行业价格下降较为明显，使 HMI 市场规模萎缩至 16.62 亿元，同比下滑 1.2%。 2014 年，中国 HMI 市场规模为 23.3 亿元，同比小幅增长 1.3%。有关资料显示，全球 HMI 市场规 模预测到 2018 年将达到 300亿美元，市场增长的动力源自消费者数字化生活方式的驱动。欧 洲是 HMI 的最大市场，而亚太

3、区是市场增速最快的区域。预计到 2021 年，全球 HMI Display 市场规模将超过 180 亿美元，抬头显示系统将异军突起，而组合仪表数字化趋势明显。近几 年 HMI 市场格局基本没有变化，由欧美、日本、台湾、大陆供应商共同参与市场竞争。既有 西门子、三菱等传统自动化行业领先企业，也有Pro-face、北尔电子等 HMI 领域的专业制造厂商，同时还涌现出如昆仑通态、信捷电气等国内厂商。2012 年开始，以往大多集中应用于中高端用户的欧美品牌逐步认识到中国中低端市场的庞大规模，纷纷推出经济型 HMI 进入或 深入中低端市场，使该市场竞争更加激烈。近年来，汽车座舱电子所处的汽车电子行业在国

4、 内汽车产业飞速发展的带动下发展迅速，行业上下游企业的技术实力、服务水平都得到较大 提升。随着国家加大对汽车电子产业的扶持，消费者升级需求，企业技术水平不断提高，我 国汽车电子行业将会保持增长趋势，为行业参与者提供良好的发展空间。二、产业链图谱三、智能行业透视（1）节点定义节点定义数据来源：维科网标题：北京乐驾科技有限公司参评 “OFweek2019维科杯 '人工智能技术创新奖 ” 发布时间： 2019-06-25摘要： Carrobot 车萝卜是一款基于 HUD 语音操控人机对话的智能车载机器人。车萝卜是全 球首款真正量产和交付用户的 HUD 语音操控的智能车载硬件。全球所有车载系统

5、中，只有 车萝卜能实现全流程语音操控设置导航、接打电话、收发微信、听歌点歌，完全解放双手， 让驾驶更加安全便捷且富有乐趣。公司现已申请获得 54 项专利，通过重新定义显示（ HUD 抬头显示，最适合信息显示）以及重新定义交互（语音操控，最安全方便），能够为用户提 供完美的智慧驾驶解决方案。通过全息投影技术将信息成像位置延伸到前挡外的路面上，让 驾驶者看路同时方便安全地看到信息；此外用户全程可用语音操控导航电话微信等功能，让 驾驶更加安全且富有乐趣。（2）行业规模行业规模数据来源：安信汽车研究标题：德赛西威深度：车机先行者，加码智能网联【安信汽车】发布时间： 2019-03-20摘要：汽车仪表盘

6、 2018 年全球市场规模 80 亿美元， 2020 年有望达 97 亿美元。根据伟世通， 2018 年仪表盘全球市场规模 约为 80 亿美元，随着全液晶仪表的普及，渗透率有望持续提升 带动销量增长，全液晶仪表盘向低端车型渗透将 促使其价格下探，综合来看 2018-2023 年市 场规模 CAGR 约为 9.5%，至 2020年市场规模为 97 亿美元，至 2023年市 场规模可达 126亿 美元。数据来源：长江证券标题：信息技术行业 :从 CES2019 看车载 HMI 的投资价值 发布时间： 2019-01-18摘要：受益于汽车的电动化， 2021年全球车载 HMI 行业的市场将达到 18

7、6 亿美元，相较 于 2015 年翻一倍，年复合增长率 13% ，其中仪表盘和车载 IVI 市场分别占 40% 左右， HUD 占 20% 左右。由于中国汽车的智能化率较全球低，中国市场未来几年的增速要快过全球市场。 数据来源：索菱股份 标题：索菱股份 2017 年年度报告 发布时间： 2018-04-25 摘要：根据伟世通公司的预测，未来 4 年全球整车销售增长率大概每年 3%左右，而座舱电 子行业的增长速度将达到 8%，到 2020年全球市场规模高达 432 亿美元，其中高端车载信息 娱乐系统、高端仪表、 Telamatics 模块以及集成式 HUD 的年均增速均在 30%以上。 数据来源

8、：兴业证券 标题：兴业证券汽车电子系列之一：锂电技术演进与电动车黎明时代 发布时间： 2017-08-10摘要：根据 IHS 数据， 2020年， HUD 市场空间为 14亿美元； 2020年 HUD 出货量达到 897 万个， 2016-2020年出货量复合增长率为 17.60%。然而即使将近 900万的 HUD 出货量，占每 年汽车销售也仅仅为十分之一，未来该市场空间仍有进一步开拓的潜力。数据来源：安信证券标题：路畅科技 :预中标中移动智能后视镜大单彰显强大技术实力 发布时间： 2017-05-25 摘要：智能后视镜市场较为成熟未来有望成为公司智能车机业务的有益补充。智能后视镜产 品最早发

9、展于 2012年沃可视着手开发并率先相关产品 ;2014 年众多企业开始蜂拥扎入智能后 视镜市场行业进入红海。经过 5 年的市场教育目前消费者对于智能后视镜的接受程度较高市 场已经度过导入期行业成熟度较高。根据东软汽车电子预测参考主要参考相关硬件芯片厂商 销量 2017 年智能后视镜市场总量可达 1350 万台基本与传统导航 （包括安卓大屏机 ）市场容量 持平。我们认为考虑到公司的品牌优势、技术优势公司有望在智能后视镜市场获得一席之地 未来智能后视镜业务将成为其智能车机以外的有益补充。数据来源：索菱股份 标题：索菱股份 2016 年年报 发布时间： 2017-04-25 摘要：根据伟世通公司的

10、预测，未来 5 年全球整车销售增长率大概每年 3%左右，而座舱电 子行业的增长速度将达到 8%，到 2020年全球市场规模高达 432 亿美元，其中高端车载信息 娱乐系统、高端仪表、 Telamatics 模块以及集成式 HUD 的年均增速均在 30%以上。数据来源：天风证券 标题：电子行业深度研究：回顾 2017CES?创新永不停歇 发布时间： 2017-01-10 摘要：自 1988 年福特汽车将 HUD 概念由军机引入汽车市场，采用 HUD 的车厂和车型不断 增多，随着福特 HUD IP 时效到期， HUD 车载应用也进入大发展时代。根据 GEO 半导体公 司和 Techo System

11、 Research2014年的分析 报告，预计 2010-2018年， HUD （抬头显示器，平 视显示器）市场年均复合增长率将达到 22.7%。根据 IHS Automotive2013 年报告，全球全球配备 HUD 的汽车销量将从 2012年的 120万辆增加到至 2020年 910 万辆。 2012年间售出的 汽车中仅有 2%配备了 HUD ，但预计至 2020年，这一数据将增加至 9%。在 2010 年， 日本 的汽车 HUD 系统装配率最高 数据来源：伯特利 标题： 临时报告 伯特利:公开转让说明书 发布时间： 2016-01-14 摘要：整体来看目前汽车电子主要分为两类：一类是与机

12、械系统结合的汽车电子控制装置包 括发动机、底盘、车身电子控制系统一般由车厂主导；另一类是在汽车环境下独立使用的车 载电子信息系统装置包括汽车信息系统、导航、娱乐、车载通信等系统。从具体应用区域来 看目前汽车电子产品主要集中在数字化仪表盘、可以实现移动互联的信息娱乐中控台以及自 动驾驶和辅助汽车驾驶系根据德勤咨询公司测算 2016年全球汽车电子规模将达到 2348 亿美 元芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司公开转让说明书2012-2016 年复合增长率达到 9.8%预计 2012-2016E 通讯娱乐系统年复合增长。数据来源：安信证券标题：电子元器件行业 :新智能硬件时代之行车记录仪发布时间：

13、2015-08-20 摘要：智能硬件中行车记录仪出现高增长迹象人们的痛点被再一次挖掘预计短期内会再现当年 MP3 、平板的快速成长期。产品目前可以大致分为智能后视镜、带显示屏 CDR、无屏 Wifi 记录仪等价格基本从高到低预计智能后视镜将是未来的主流产品。新智能硬件时代的行 车记录仪超出记录属性成为车联网入口通讯、语音识别、深度优化系统、自动雷达、 Wifi 连 接、 GPS、FM 发射等成为高端配置但是未来将快速普及。从产品发展看目前智能后视镜已经 开始逐步增加联网互动功能大数据运用已经出现。行车记录仪整体市场空间巨大预计国内将 达到百亿规模全球达到千亿市场产品呈现高端多功能趋势随着下游应

14、用、互联网厂商切入价 格到甜蜜期有望超预期。现在处在类似 MP3 和平板群雄乱战时刻总体表现为品牌多产品型号 杂。从市场占有率看大牌季度销量会占有 40%以上份额虽然收产品更替波动较大但说明竞争 进入白热化阶段品牌集中度将持续提升。数据来源：安信证券标题：长信科技 :布局智能后视镜切入车联网发布时间： 2015-06-10摘要：车载触摸屏与车联网软硬件结合之路 :汽车电子大变革的历史新阶段相关硬件企业利用 自身在供应链中的有利位 ? 在传统的硬件制造以外不断发展自身的软件与服务能力走硬件与 软件相结合的道路为车厂、客户提供更多服务实现自身的业务转型保证长期增长能力。长信 科技长期布局在车载触摸

15、屏市场核心产品与车联网有天然联系入股智行畅联后将利用自身客 户基础和产品经验助推智行畅联业务快速发展。智能后视镜只是车联网的一个入口预计未来 长信科技将持续加强自身在车联网领域的布局打通从数据采集、加工、处理、传输、到分析、 利用的完整链条打开长期发展空间。（3）竞争格局竞争格局数据来源：信达证券 标题：卓越推：全志科技发布时间： 2018-08-27摘要： 2、积极布局车联网及智能家居市场。 2014 年公司相继成立车联网事业部和智能硬件 团队。在车载领域，作为行业内领先的智能管理芯片厂商，公司已经量产多款芯片用于行车 记录仪、智能后视镜、智能中控等市场，客户包括凌度等国内外优质企业。目前公

16、司智能硬 件产品已经覆盖智能音箱、智能空调、扫地机器人等领域，同小米、京东、格力、美的、海 尔等知名企业建立了深度合作关系，应用前景可观。在智能音箱领域，全志科技已经成为全 球出货量领先的芯片供应商之一，产品为国内主流企业广泛认可。2018 年上半年，受益于公司智能音箱产品出货量大幅增长，以及车联网产品出货的增长，公司营业收入在大幅增长的 同时，实现了结构的显著改善。数据来源：国海证券标题：中科创达事件点评 :携手高通成立创新实验室车载业务发展迅速发布时间： 2017-10-12摘要： Rightware 在汽车用户界面设计方面全球领先公司智能汽车实力得到进一步加强:公司在 2017 年 2

17、月 28 日完成对 Rightware 收购 Rightware 是全球领先的汽车用户界面设计工具和 嵌入式图形引擎软件产品供应商其 Kanzi 产品在液晶仪表盘领域全球市占率约 30%。目前 Rightware 已经与包括奥迪等在内的全球 20 余家著名车企保持合作关系超过 30家合作伙伴采 用 Kanzi 产品公司收购公告披露全球约有 2000 万台汽车正在或即将使用其 Kanzi 产品。 Rightware 产品销售量目前仍保持着较高的增速预计市占率将进一步提升考虑到液晶仪表盘迅 速提升的渗透率 Rightware 产品不断提升的市占率及极低的边际成本 Rightware 有望为公司带

18、来较大业绩贡献。数据来源：兴业证券标题：兴业证券汽车电子系列之一：锂电技术演进与电动车黎明时代发布时间： 2017-08-10 摘要：舜宇光学科技（车载镜头市占率全球第一）；欧菲光（布局汽车电子，为公司的长期 成长性寻找新的驱动力）；长信科技（布局车联网和车载显示屏、智能后视镜、动力锂电）； 京东方（受益于车载显示器增量需求）；数据来源：宇顺电子标题：宇顺电子 2016 年年报发布时间： 2017-04-20摘要： 4、智能车载方面：随着比亚迪、吉利、长安、长城哈佛等国产汽车的兴起，汽车价 格持续走低，用户需求上升使得车载产品呈爆发式增长，同时车载产品、车联网和智能汽车 等概念产业近年发展越发

19、成熟，智能触控中控系统、智能后视镜、行车记录仪、显示仪表盘 等类型产品逐渐成为标配，所使用的触控显示模组需求将增大。数据来源：安信证券标题：电子元器件行业 :从 Gartner2015 年炒作周期图看投资方向发布时间： 2015-08-24摘要：行车记录仪和 HUD 将成为智能硬件启动第二轮创新中的大市场。目前行车记录仪在 国内渗透率仅有 10%而出于安全、监控等要求行车记录仪的需求在不断提升如贵阳南明区检 察院公务用车统一安装行车记录仪通过区检察院制定严格的管理使用制度要求所有车辆打火 启动必须开启行车记录仪全程记录行车轨迹和车辆前方路面等情况可定期对公务用车行驶的 影像、声音、时间进行筛查

20、了解每辆公务用车的行驶位置、轨迹及时间。全志科技、某 HUD 供应商和利达光电等将会充分受益市场启动。（4）发展历史与趋势 发展历史与趋势 数据来源：远峰电子 标题：【安信研究】汽车电子，下一个苹果产业链 发布时间： 2019-04-01摘要： HUD 即抬头显示器，是 Heads Up Display 的缩写，是目前普遍运用在航空器上的飞行 辅助仪器以降低驾驶员低 头查看仪表的频率，避免注意力中断以及丧失对状态意识的掌握。 在大尺寸中控屏尺寸备受追捧的当下，车载 显示产生了分散驾驶员注意力的安全隐患，车载 HUD 应运而生，最早出现在 80 年代末，随即 2001 年、 2004年通 用、宝

21、马分别推出彩色 HUD ，随着技术逐渐成熟， HUD 目前已普遍运用在豪华车上，部分日常家用汽车亦有装 载 数据来源：安信汽车研究 标题：德赛西威深度：车机先行者，加码智能网联【安信汽车】 发布时间： 2019-03-20 摘要：汽车仪表盘的发展大致经历了 3 个阶段，早期常规仪表包含了车速里程表、转速表、 机油压力表、水位表、燃油表、充电表等，指示灯数量常常多达几十个。而后是电气式仪表 盘，这类仪表盘更多更及时地反馈行驶信息，并在显示技术上不断迭代，从真空荧光显示屏（VFD ），发展到采用液晶显 示器（ LCD ）再到小尺寸薄膜晶体管显示器（ TFT ），视觉可 视化不断改进，用户感知明显提

22、升。全液晶汽车仪表是一种网络化、智能化的仪表，它用屏 幕取代了指针、数字等现有仪表盘上最具代表性的部分，它不仅能显示车辆的基本信息，还 能显示导航地图、多媒体等功能，甚至涡轮压力、油门开度、刹车力度等信息，更容易同网 络、外设及其他应用相连接，全液晶仪表盘是目前为止最先进的汽车仪表，也是未来的发展 方向与趋势。数据来源：太平洋 标题：信息技术行业深度报告 :智能网联随 5G 日益成熟拉开序幕单车智能带动相关组件放量 发布时间： 2019-03-06摘要：收入规模上，数字仪表盘 2017年市场规模为 72 亿美元，按照 22%的复合增长率， 2020年可达到 91亿美元。出货量上，数字仪表盘 2

23、017-2020年持续上升， CGAR 为26%。 数据来源：申万宏源标题：汽车 TMT 渗透率数据半年度跟踪报告（智联汽车系列报告之六）：液晶仪表快速渗 透?域控制器需求渐起发布时间： 2018-08-14 摘要：下游传统乘用车市场持续低迷；合资整车厂前装配套体系开放进展较慢；中控屏及液 晶仪表盘渗透率提升速度不及预期；竞争格局恶化风险。数据来源：华金证券 标题：电子元器件：语音引领交互变革 ?智能开启音箱升级 发布时间： 2018-03-12摘要： 2013-2016 年年均 CAGR 为 44%，我们假设未来五年智能后视镜大约有分别保持40%、40%、30%、30%和 20%的增速，预计

24、到 2021年智能后视镜将达到 7155 万台出货量，预计 2021 年汽车保有量将达 3.1亿台，智能后视镜出货量约为汽车保有量的23%。数据来源：华金证券 标题：电子元器件：语音引领交互变革 ?智能开启音箱升级 发布时间： 2018-03-12 摘要：预计到 2021年智能后视镜将达到 7155 万台出货量， 数据来源：东北证券 标题：德赛西威 : 座舱电子量价双升智能驾驶业务持续发力 发布时间： 2018-01-08 摘要：目前大部分乘用车的驾驶信息显示系统还采用的是物理仪表，但高端车型普遍使用液 晶显示，如特斯拉，奔驰宝马之类的豪华车，基本已实现了标配，国内自主品牌包括 BYD ， 长城，长安，众泰等主机厂，和各主机厂的新能源板块，都开始采用全液晶仪表盘。 数据来源：国泰君安 标题：汽车电子行业首次覆盖报告：汽车电子接力智能手机开启下个万亿市场 发布时间： 2017-09-22 摘要：国内厂商以后装市场切入 HUD ，前装验证中根据佐思汽车产研的数据， 2016