创业计划书财务分析与风险样本

1、资料内容仅供您学习参考，如有不、之处，请联系改正或者删除。图7-1股本结构图管理层筹资资金入股技术入股第六章投资分析6.1 股本结构与规模公司注册资本350万元，其中技术入股105万元，资金入股140万元，管理层筹资105万元。股本结构如下：表7-1股本结构表股原来源 股本规模管理层筹资资金入股技术入股金额105万140万105万比例30%40%30%45%40% 35%30%25% 20% 15% 10%5%0%6.2 资金的运用与来源公司初期向银行借款资金20.68万元，用作流动资金。资金主 要用于 购建生产性固定资产、运杂费等合计210.44万，以及生产中所需的直接原 材料、直接人工、制

2、造费用及其它各类期间费用等共计160.24万。6.3 投资收益与风险分析为了便于公司的投资收益与风险的分析，特作出如下假设：公司的设 备.原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在4个月内完成， 生产中能够保证产品质量。6.3.1投资收益分析对沈阳市浑南开发区进行了 1000份调查问卷分析，收回800份，从上面的调查问卷得之，顾客一定会买本公司产品的有122人，可能 会买的有550人，可能不会买的有99人，不会购买的有29人；对购买欲 望的结果汇总如下图:图7-2购买欲望分析图假定投产当年沈阳有2万客户需要对防盗装置进行购买，从调 查问卷了情况 来看，一定会购买的客户有15.3%*2二0

3、.306,可能会 买以及可能不会购买人群中 保守估计10%的人购买了本公司的防盗装置产品，则销量为10%*2二0.2,由此 能够统计本公司投产第一年就会向外销售产品0.5万个。本公司由于是处于建立初期，因此第一年只在沈阳地区进行销售，第二年扩 大销售范围在东北地区进行销售，第三年到第五年由于该公司逐步趋向成熟，将 产品推广到全国。根据以上分析结果对该产品接下来几年进行销量与销售额的预测:表7-2销量与销售额的预测年份第一年第二年第三年第四年第五年销售量（万套）0. 51.11.753. 15.3销售单价（元/套）1000999990988986销售额（万元）500109&91732.

4、53062. 85225. 8注：制作成本530元/件6.3.2前五年投资现金流量表预测表7-3前五年投资现金流量表预测表单位：万元跑期第年第二年年第四年第五年固庄资产投资210. 44流动资金1160. 24销售收入5001098. 91732. 53062. 85225. 8-变动成本325.63600. 791010. 481432. 751583.2固定成485057.4363.6565.87税越硼126. 37448. 11664. 591566.43576.730. 000.000. 00391.6894. 18126. 37448. 112051. 661174.82682.55

5、+折旧8.439.2625.3513.7615.4+无形资产摊销5.005.005.005.005.00净现金流量 -370.68139.8462.37681. 132337. 16 2702.95注：(1)所得税比率25%。1、投资回收期：1+(462.37-139.8)/462.37=1.7 年2、投资净现值：根据公式：=370.68+139.8*( P/F；15%,1)+462.37*(P/F, 15%,2)+681.13*(P/F, 15%,3)+2337.16*(P/F, 15%,4)+2702.95*(P/F,15%,5)=3228.63考虑到当前资金成本较低，以及资金的机会成本和

6、投资的风险性等因素,i取 15%(下同)净现值是指投资项目寿命周期内的现金净流量的现值和，为 正数时说明投资 的现金径流量之现值超过贴现后的现金流出量，投资报酬率超过预定贴现率，该 公司的净现值为3228.63远远大于 零，说明该投资方案有利。3、内含报酬率：根据公式:资料内容仅供您学习参考，如有不、之处，请联系改正或者删除。£(C7CO),”二 0f=i因此投资方案可行。计算得内涵报酬率为44.14%,远远大于资本成本率,4.盈亏平衡分析销售收入S;TO. bQ*+F;销售价格P=1000元;固定成本F;经营成本C;单位可变成本b;销量Q,保本点Q*公司在第一年销售量就远超过保本点

7、，之后几年更是大大 超过经营成本，公司逐年增加盈 利，具有良好的发展前途。6.4财务分析6.4.1公司主要财务假设公司设在沈阳浑南经济技术开发区，是政府重点扶植的高新 技术企业，享受税收优惠政策，公司前三年无税收，后两年按25%收税。6.4.2报表分析表7-4损益表单位：万元项目第，第二年|第四年第五年一 主营业务收入5001098. 91732.53062. 85225. 8减主营业务成本300. 76649. 251110. 871398.681623.43主营业务利润199.24449. 65621.631664.123602. 37加其它业务利润存货跌价损失23.4125.6327. 5828. 6231.68销售费用3.53.4844. 054. 45管理费用25.7225.9826. 4627.0128财务费用22.1723.0623. 8824. 124. 59一 、营业利润124. 44371.5539.711580. 343513.65加j投资收益20304010补贴收入1010. 7311129.8营业外收入25.4327. 3627.928 -1营业外支出5.76. 537.27.757.8四.利润