企业偿债能力分析习题及详细分析

1、一、单项选择题1 .某企业现在的流动比率为 2:1,以下哪项经济业务会引起该比率降低.A.用银行存款归还应付账款B.发行股票收到银行存款C.收回应收账款D.开出短期票据借款2 .如果流动比率大于1,那么以下结论成立的是.A.速动比率大于1B.现金比率大于1C.营运资金大于0D.短期偿债水平绝对有保证3 .在企业速动比率是0.8的情况下,会引起该比率提升的经济业务是.A.银行提取现金B.赊购商品C.收回应收账款D.开出短期票据借款4 .某企业年初流动比率为2.2 ,速动比率为1;年末流动比率为2.4 ,速动比率为0.9.发生这种情况的 原因可能是.A.当存货增加B. 应收账款增加C.应付账款增加

2、 D.预收账款增加5 .如果流动资产大于流动负债,那么月末用现金归还一笔应付账款会使.A.营运资金减少B.营运资金增加C.流动比率提升 D. 流动比率降低6 .影响企业短期偿债水平的最跟本的原因是oA.企业的资产结构B.企业的融资水平C.企业的权益结构D.企业的经营业绩7 .运用资产负债表可计算的比率有oA.应收账款周转率B .总资产报酬率C.利息保证倍数D .现金比率二、多项选择题1 .以下工程中,属于速动资产的有.A.现金 B.应收账款C.其他应收款 D.固定资产E. 存货2 .以下各项指标中,反映短期偿债水平的指标有.A.流动比率B.速动比率C.资产负债率 D.净资产负债率 E.赚取利息

3、倍数3 .企业采取备抵法核算坏账损失,如果实际发生一笔坏账,冲销应收账款,那么会引起.A.流动比率提升B. 流动比率降低 C.流动比率不变D.速动比率不变E. 营运资金不变4 .计算速动资产时,把存货从流动资产中扣除的原因有.A.存货的变现速度慢B.存货的周转速度慢C.存货的本钱与市价不一致D.有些存货可能已经报废E.有些存货可能已经被抵押5 .某企业流动比率为2,以下那些业务会使该比率下降.A.收回应收账款B .赊购商品与材料C .归还应付账D.从银行取得短期借款已入账E. 赊销商品6 .反映短期偿债水平的动态指标是.A.近期支付水平系数B.流动比率C.现金比率D.期末支付水平系数E.现金比

4、率三、判断题1 .对债权人而言,企业的资产负债率越高越好.2 .对任何企业而言,速动比率应该大于1才是正常的.3 .现销业务越多,应收账款周转率越高.4 .流动比率越高,说明企业资产运用效果越好.5 .获利水平强的企业,其偿债水平也强.6 .利息赚取倍数、债务本息偿付保证倍数、固定费用保证倍数越高,那么长期偿债水平保证程度就越 强.7 .企业的负债最终要以企业的资产去归还.8 .资产负债率越高,财务杠杆利益就越大.9 .期末支付水平系数和近期支付水平系数是反映短期偿债水平的指标.10 .从稳健角度出发,现金比率用于衡量企业偿债水平最为保险.11 .会计政策的变更会增加企业偿债水平指标的虚假性.

5、四、计算题1 .存货周转率计算某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5 ,流动比率3.0 ,销货本钱81万元.年初和年末的存货 相同.求：存货周转率.2 .流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元,流动资产400万元,其中：应收票据50万元,存货90万元,待摊费用2万元, 预付账款7万元,应收账款200万元(坏账损失率5%.)o求：该企业的流动比率和速动比率.3 .填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表期末数权益期末数货币资金25 000应付账款应收账款净额应交税金25 000存货长期负债固定资产净值294 000实收资本300 000未分配利润总计432 000总

6、计：(1)期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次 (4) 本期销售本钱=315000元(5) 期末存货=60000元(且=期初存货)要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项.五、业务题1 .分析资料：ABC公司2000年财务报表有关数据如下：(1)损益表有关数据(单位：元)：销售收入净额90 000元；现销收入10 000元；利息费用4 500元；产品销售本钱41 130元；利润总额18 800元；净利润6 204元.(2)资产负债表单位：元资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债货币资金12 5003 750短期借款9 16

7、2.515 725应付账款5 00010 525应收款项净额21 25018 750流动负债合计14 162.526 250存货1 612.518 750长期负债15 00018 750流动资产合计35 362.541 250所有者权益股本11 25011 250固定资产净值41 00041 250资本公积13 50013 625盈余公积6 4506 475未分配利润6 0006 150所有者权益合计37 20037 500资产总计66 362.582 500负债与所有者权益66 362.582 5002.分析要求：根据上述资料,计算ABC公司2000年以下动态和静态指标:1流动比率2速动比率

8、3现金比率4应收账款周转次数5存货周转天数6资产负 债率7 净资产负债率8有形净资产负债率9长期负债率10利息赚取倍数六、典型案例A公司为钢铁制品公司,具有 30多年的生产历史,产品远销国内外市场.但是,尽 5年中,国外同类进 口产品不断冲击国内市场,由于进口产品价格较低,国内市场对它们的消费持续增长；国外制造商凭借较 低的劳动力本钱和技术上先进的设备,其产品的本钱也较低.同时,市场上越来越多的日用制品都采用了 铝、塑料等替代性材料,A公司前景并不乐观.对此,公司想通过一项更新设备方案来增强自身的竞争力,拟投资400万元的新设备.投产后,产量将提升,产品质量将得到进一步的改善,降低了产品单位本

9、钱.公司 2002年上一年有关财务资料如下： 损益表单位：千元表12002年工程金额销售收入5 075 000减：销售本钱3 704 000毛利1 371 000减：营业费用销售费用650 000治理费用416 000折旧费用152 000营业费用合计1 218 000营业利润153 000减：利息费用93 000税前净利润60 000减：所得税40%24 000税后净利润36 000A公司资产负债表表22002年12月31日单位：千元资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债货币资金24 10025 000应付票据370 000311 000应付账款400 500230

10、000应收账款763 900805 556预提费用100 90275 000流动负债合计871 402616 000存货763 445700 625长期负债700 0001 165 250流动资产合计15511 531 181负债合计1 571 4021 781 250固定资产：固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值4451691707348 00013437072 093 819500 0001 593 819所有者权益股本资本公积留存收益所有者权益合计150 000193 750980 0001 323 750150 000193 7501 000 0001 343 750资产总计215

11、28953 125 000负债与所有者权益2 895 1523 125 000表3A公司历史财务比率财务比率年份行业平均值200020012002流动比率1.71.81.5速动比率1.00.91.2存货周转次数5.25.010.2平均收账期505546资产负债率45.8%54.3%24.5%赚取利息倍数2.21.92.5毛利率27.5%28%26%净利率1.1%1.0%1.2%投资报酬率1.7%1.5%2.4%权益报酬率3.1%3.3%3.2%局部案例来源：王化成：?中国人民大学工商治理案例一一公司财务与会计卷?,7478页,北京,中国人民大学出版社,1998 o案例分析要求：1 .计算200

12、2年公司各财务比率见表三.2 .通过横向与纵向比照分析公司的总体财务状况,对公司的经营水平、负债状况、流动性、偿债水平 和盈利性分别进行分析.3 .公司更新设备的决策作出评价,它会给公司财务带来种影响,你认为应采用何种筹资方式.复习思考题提示1 .偿债水平分析的目的与内容答复这问题可从以下几个角度思考：偿债水平是指企业归还本身所欠债务的水平.企业债务或负债,是指企业所承当的能以货币计量,将 以资产或劳务偿付的债务.偿债水平分析的目的如下：第一,了解企业的财务状况.第二,揭示企业所承当的财务风险程度.第三,预测企业筹资前景.第四,为企业进行各种理财活动提供重要参考.企业偿债分析的内容受企业负债的

13、内容和偿债所需资产内容的制约,不同的负债其归还所需要的资产不同,或者说不同的资产可用于归还的债务也有所区别.一般地说,由于负债可分为流动负债和长期负债,资产可分为流动资产和非流动资产,因此,偿债水平分析通常被分为短期偿债水平分析和长期偿债水平分 析.2 .影响短期偿债水平的因素与影响长期偿债水平的因素有何不同答复这问题可从以下几个角度思考：第一,影响短期偿债水平的因素主要考虑债务到期时候的现金流量.第二,影响长期偿债水平的因素主要考虑企业的盈利水平.3 .流动比率与速动比率的优点与缺乏是什么答复这问题可从以下几个角度思考：第一,优点：直观、简洁、通俗.第二,缺乏：主要表现在：无法从动态上反映企

14、业的短期偿债水平.流动比率各项要素都来自资产 负债表的时点指标,用试点指标反映时期水平,难免片面.具有较强的粉饰效应.流动资产中各要素所 占比例的大小,对企业偿债水平有重要影响,流动性较差的工程所占比重越大,企业归还到期债务的水平 就越差.另外,企业可以通过瞬时增加流动资产、或减少流动负债等方法来粉饰其流动比率,人为地操纵 其值的大小,从而误导信息使用者.指标来源于报表,指标的真实性直接影响评价质量.应结合企业不同时期的生产经营性质与特点以及流动资产的结构状况进行分析.4 .速动资产是如何界定的其深层内涵是什么答复这问题可从以下几个角度思考：速动资产的计算通常有两种方法：一种方法是将流动资产中

15、扣除存货后的资产统称为速动资产,即：另一种方法是将变现水平较强的货币资金、短期投资、应收票据、应收款项等加总称为速动资产,即:当流动资产中的速动资产比率比重较高时,即使流动比率不高,但由于速动资产流动性较强,企业的 偿债水平那么可能较好.5 .如何将短期偿债水平的静态指标与动态指标相结合进行分析与评价答复这问题可从以下几个角度思考：第一,由于短期偿债水平的静态指标具有一定缺憾,所以还应该从动态指标角度进行分析与评价第二,从动态方面反映企业短期偿债水平的指标是建立在现金流量表和对经营中的现金流量分析根底 上的,主要有现金流量比率,近期支付水平系数,速动资产够用天数.止匕外,应收账款周转率,应付账

16、款 周转率,存货周转率也是从动态上反映企业短期偿债水平的辅助性指标.6 .如何分析销售利息率指标答复这问题可从以下几个角度思考：第一,销售利息比率的分解：第二,可以借助于因素分析法进行分析.7 .资产负债率与权益乘数之间的关系?8 .流动比率、速动比率、现金比率的相互关系.答复这问题可从以下几个角度思考：第一,以全部流动资产作为偿付流动负债的根底,所计算的指标是流动比率.它包括了变现水平较差 的存货和根本不能变现的预付费用.如果存货中有超储积压物资时,会造成企业短期偿债水平较强的假象.第二,速动比率以扣除变现水平较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的根底,它弥补了流动比率 的缺乏.第三,现金比

17、率以现金类资产作为偿付流动负债的根底,但现金持有量过大会对企业资产利用效果产 生负作用,所以该比率不宜过大,因此这一指标相对流动比率和速动比率来说,其作用程度较小.9 .资产规模如何影响长期偿债水平企业资产是归还企业债务的根本保证,因此,分析研究企业的偿债水平,最终还表达在资产规模与负 债规模的比拟上,一般地说,资产规模大于负债规模,那么企业的偿债水平较好,否那么,那么说明企业偿债能 力存在严重问题.口 练习题参考答案一、单项选择题1 .D 2,C 3.D 4.A 5.C 6. D 7. D二、多项选择题2 .ABC 2. AB 3. CDE 4. ACDE 5. BD 6.AD三、判断题3

18、.错误.对债权人而言,企业的资产负债率越低越好.4 .错误.对任何企业而言,速动比率标准不一定都大于1为好.5 .错误.现销业务越多,现金周转率越高6 .错误.流动比率越高,说明企业资产流动性越好,收益性越差.7 .错误.获利水平强的企业,其长期偿债水平也强.8 .正确.由于这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率.9 .正确.业务性质决定.10 错误.前提是：当投资效益大于负债本钱时,资产负债率越高,财务杠杆利益就越大；同时,财务风险也越大.11 正确.二者都反映了流动资金的来源与流动资金的运用的适应程度.12 .正确.由于现金的流动性、偿付性最强.13 .正确.由于会计政策的变更,往往会影响资产等工程计量、估计的真实性,进而引起偿债水平指 标的失真.四、计算题1 .存货周转率计算即:2 .流动比率、速动比率计算3.填充资产负债表(1)那么：(2)(3)那么：那么：(4)那么：那么：(5)五、业务题(1)(2)3 3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)六、