商业银行管理复习

1、商业银行治理复习 第一章银行、银行效劳与银行的组织及结构一、银行类型1 .分类?根据银行业务方向分类：零售银行；批发银 行；公司银行；私人银行等.?根据银行业务区域范围分类：区域性银行 社区银行；全国性银行；国际银行.?根据银行的组织形式分类：单元银行；总分 行银行；银行持股控股公司.?根据是否允许从事证券业务分类：职能分工 型银行；全能型银行.2 .概念?零售银行：主要向消费者和小企业提供金融 效劳的银行.零售银行业务Retail Banking :商业银行向 个人、家庭和中小企业 提供的综合性、一体 化的金融效劳.?批发银行：主要向公司和其他机构提供金融 效劳的规模巨大的商业银行?公司银行

2、业务：以公司类企业机构为效劳对 象而提供的全套金融效劳.从事该类银行服 务的银行即为公司银行.?私人银行效劳是银行效劳的一种,是专门面 向富有阶层,为富豪们提供个人、家庭或家 族财产投资与治理的效劳.私人银行效劳最主要的是资产治理、投资规 划及投资治理,根据客户需要提供各种特殊 效劳.二、分业制与混业制1 .银行能否混业经营取决于1、外部的制度设置, 法规是否允许.2、内部自身的条件与优势2 .分业制商业银行业、投资银行业与保险业的 别离?分业制优势：主要表达在对风险的防范与控 制上,具体有：- 限制风险,保证银行业的平安与稳健；- 预防银行资金从正常的商业性使用转 为投机性使用；- 预防市场

3、扭曲；- 预防利益冲突；- 稳定与完善市场.?分业制面临的压力：- 市场需求和市场结构的变化推动混业 制的开展- 金融创新的开展不断挑战分业制- 国际化和全球化的竞争压力迫使分业 制走向混业制3.混业制?混业制的优势：主要表达在效率上- 交叉式效劳可以提升信息的利用效率.- 规模效率、范围效率和“ X效率.- "站式效劳可能会使客户得到的金 融效劳效用提升,并提升客户的忠诚度.?混业制的风险- 加剧金融体系的不稳定各类金融机构 风险传导渠道更多更复杂,尤其是风险 从证券机构向商业银行领域的传递- 加剧宏观经济的波动适度的金融分 工能够保持直接融资与间接融资的均衡 开展,在证券市场萎缩

4、时银行信贷领域 能继续保持活力；- 侵犯消费者利益客户信息的交叉使用 及销售导向?混业制的模式- 传统的德式全能银行模式：一个法人主 体,经营各类金融业务-银行及附属公司模式：多个法人主体, 银行经营银行业务,银行下属的各子公 司经营其他金融业务；-银行持股公司和金融控股公司模式：多 个法人主体,分别经营各类金融业务, 其中控股母公司通常不经营具体金融业 务,只单纯持有各金融子公司的股权；后两种模式既可以实现混业经营,又可 以在法人主体下实现分业经营与风险控 制,相对而言第三种在风险的隔绝与限制 方面更好?银行持控股公司：在美国较为多见,至 少持有一家银行的股权,当持股比例达25% 或至少能推

5、举2名董事时须获得美联储的批 准并成为持牌的银行持股公司,持牌银行持 股公司要进入其他业务领域,须经美联储批 准.?金融控股公司：由符合条件的银行持控 股公司转换而来,可以子公司形式从事证券 经纪与承销、保险经纪与承销、商人银行等 非银行效劳第二章商业银行的财务分析与业绩评价一、表内业务资产：贷款、投资、租赁、其他资产负债：存款、借款、发行债券及票据、其他负 债二、表外业务1 .狭义的表外业务(虽然现在不占用银行资金, 也不直接表现出风险,属于或有债权和债务, 有可能在将来对银行的资金形成占用,并给银 行带来相应风险(包括信用风险)(1)贷款承诺；(2)担保；(3)金融衍生交易；(4)投资银行

6、业务2 .广义的表外业务(金融效劳类)(纯粹提供服 务收取手续费或佣金,只有操作风险而不涉及 信用风险)(1)信托与咨询效劳；(2)支付与结算；(3)代理人效劳；(4)与贷款有关的效劳,如贷款组织、 贷款审批、辛迪加贷款带来等；(5)进出口效劳,如代理行效劳、贸易 报单、出口保险等.三、银行资金来源负债：存款、非存款性的借款(中小银行存 款负债比例高,大中型银行特别是大 银行负债结构中货币市场融资的比例 相对高)股权资本四、资产结构1 .现金及存放银行同业：初级(一级)储藏, 8%(19,272,+29,528=48,800)2 .所投资证券：二级储藏；流动性局部 +获取收 益局部=可销售证券

7、+持有到期证券；13.5%(81,918)3 .交易账户资产：用于销售而谋求价差的证券1.2%(7,574)(大银行独有,满足客户交易需 要而持有,持有具有被动性)4 .已售联邦基金和逆回购协 议:1.3%(6,471+1,241=7712)5 .贷款与租赁：61.9% (376,557)(国内:工商贷 款最多,面向个人与家庭的贷款其次；美国： 房地产贷款最多70% (其中又以住房抵押贷款为主,工商贷款其次6 .贷款损失储藏 ALL : 1.9% 11,5207 .其他资产五、银行收入利息收入绝大多数银行的收入来源,仅来源 于资产业务非利息收入既来源于表外业务也来源于表内 业务如银行存款带来的

8、账户治理费,来源于 负债业务,贷款业务带来的财务参谋费 如何增加利息收入1、减少或限制银行的非盈利性资产比例能 带来利息收入的是盈利性资产,不能带来利息 收入的为非盈利性资产现金类资产、固定资 产、营业设施2、增加高盈利性资产,但要设置最高可承受 风险的限制如何增加非利息收入1、拓展表外业务的渠道,提供更多门类的金融 效劳2、对现有的业务活动进行深入挖掘,增加其价 值如保理业务六、银行支出利息支出来源于负债员工薪酬福利支出 非利息支出 如何减少利息支出?总体利率相对平稳的情况下,增加对短期负 债的使用收益率曲线一般向上倾斜七、银行的业绩评价与财务分析1 .银行的长期经营目标一一股东利益最大化

9、衡量方式：股权价值的变化账面、市价、 净现金流折现方法不唯一,皆有局限性,所煤用盈融片旨标 总股本金额来衡量银行的经营状况2 .资本收益率ROE 股权收益率、净资产收益 率=ROE = Net incomeAverage AssetsAssetsAverageAverage equity capital =ROA EM=资产收益率X股权乘数财务杠杆资产收益率ROA :ROA =Net IncomeTotal operating income Total operating revenueAverage assets= 净收入税后利润 营业总收入营业总收入 平均总资产=PM AU=收入销售利润率

10、 边际利润 率资产周转率ROE=ROA x EM=PM x AU x EM=边际利润率x资产周转率x财务 杠杆=TME x EME x AU x EM=税赋治理效率x费用治理效率x 资产治理效率x资金治理效率PM=Net income/Total operating revenue AU= Total operating revenue/Total asset EM=Total assets/Total equity capitalTME=Net income/Pretax net operatingincome税前净收入EME=Pretax net operating income/Tota

11、l operating revenue3 .净利息收益率net息收入,-利息支出4 .净利息差Spread =利息收入盈利性资产利息支出付息负债=生息资产平均利率-付息负债平均利率 第三章商业银行的利率风险治理一、利率风险：由于利率的不确定变动而给银行 净利息收入及股东权益带来的不确定影响.产生于利率波动的频繁与资产与负债 的错配.二、利率风险的类型1 .重新定价风险：资产与负债的重新定价时间 不一致期限不一致或浮动利率利率期的不 一致导致利差变化及股东权益变化.如 果负债的重新定价时点先于资产的重新定 价时点,很容易由于利率的上升导致银行净 利息收入减少；如果资产的重新定价时点先 于负债的重

12、新定价时点,很容易由于利率的 下降使银行收入受损.2 .基准利率风险：资产负债定价所参考的基准 利率不同,在各基准利率变化不一致时产生 基准利率风险.3 .收益曲线风险：各类资产负债的收益率曲线 的斜率出现不一致的变化影响利差及股东 权益.4 .期权风险：银行存款人和借款人提前提款或 还款使预期的利差无法实现.入利率敏感性分析及利率敏感性缺口1 .利率敏感性分析将银行资产和负债各分为两大类,分别是利率 敏感性的与非敏感性的.在考察期内到期或需 重新确定利率的属于利率敏感性的；反之为非 敏感性的.在不特别强调的情况下,以1年为 考察期.2 .利率敏感性缺口重新定价缺口=利率敏感性资产规模-利率敏

13、感性负债规模相对利率敏感性缺口 =利率敏感性缺口 /银行 规模如总资产利率敏感性比例=利率敏感性资产/利率敏感 性负债正缺口的银行资产敏感型银行将因 为利率上升而获益不是在利率上升的 情况下就一定要保持资产敏感性,还要 考虑收益率曲线来确定保持正缺口还是 负缺口,当长期收益显著大于短期时, 还是应该保持负债敏感型进行资产与负债期限结构治理的两大挑 战：一是预测利率走向,二是考虑预测 利率上升下降的幅度与现在的利率期限 结构相比有什么样的关系3,从负缺口向正缺口的调整增加资产敏感性资产短期化；资产定价浮动利率化降低负债敏感性增加存款负债,减少 非存款负债非存款负债一般都是利率 敏感的,但这一举措

14、受银行经营目标、 客户资源等方面约束四、久期缺口_ rA A 5rL L Dl L1 rE A L Da Dl- AA 1 rD. Dl'被定义为久期缺口 DurationGA PL A上升,保持久期缺口为负 五、C year“ c dtm1 S yearC :双方收彳额；N :名义本金S:清算日所选择利率的实 际水平A：订约日所确定的协议利率dtm:协议计息期限； year:年计息日某银行为满足其客户的资金需求,承诺在3个月后向该客户提供一笔100万美元的9个月期贷款,贷款利率为8.25% o为满足贷款资金的需要,该银行准备在 3个月后发行273天的商业票据融资.目前市场上商业票据的

15、 利率为6% o由于担忧市场利率上涨,该银行意欲对该笔交易进行套期保值.目前市场上3对12的远期利率合约,金额为100万美元,合约利率为 6.0% o合约期限为273天.1、该银行应买进还是应卖出远期利率协议如果3个月后该合约在6.5%的市场利率下以现金结算,问该银行应支付或收入的现金金额为多少2、如果3个月后商业票据的发行利率为6.5% ,进行远期利率协议交易后该银行的实际融资本钱(% )是多少?利差是多少通团行由于未率的由IK和*已H 川口44/晒车不00 ,所以面幡胞 层利率上瑞所由来的凤陷.因UK也关时近期利军协双* 田期利幸高于t*设利率,故嫉银行收出同命,盖加力：一273360 0

16、.3614(万)1 6.5% 竺100 万(6.5 6.0)% 360一273273、100万 6.5% 0.3614万(1 6.5% )360,36L 360 m 6.0%100273或直接计算为 6.5%-(6.5%-6.0%) 6.0%用利率皿议现承率, UE籽窿雄切依的笠叼魁谢横本 为i手U假设 E已Wn力；8.25-6.O=2.25%也可以直HKE为;3.25%-15-5%- ( 8.5-6.咚)=3,25%好处:不额外占有银行资金对参照利率、期限等的选择较为灵活保密性好弊端：合约不具有流动性难以根据银行资产负债的动态变化调整.市场容量有限交易对手有违约风险六、利率期货好处：市场活泼

17、,交易效率高；流动性强；可以根据银行资产负债的动态变化随时进行交易调整；根本无违约风险；问题：有保证金引起的资金占用和需求；有基差风险： RF与AR的变化不一致, 使期货交易的益损与资产负债因利率变 化导致的损益不能抵消.(CT-C0)+(F0-FT)=(CT-FT)-(C0-F0)丰 0 七、利率期权对于期权买方而言,其最大风险损失是确定 的,即放弃行权时损失所有的期权费,而期 货交易的风险损失不确定,需要更多的资金 作为交易准备金.对于期权买方而言,期权交易既可以用于防 范不利的利率变动带来的风险损失,又可以 在一定程度上保存有利的利率变动带来的 超额收益；而利率期货那么在消除不利的利率

18、变动带来的风险损失的同时,也放弃了有利 的利率变动带来的额外收益.期权交易的本钱期权费较高,只有在利 率有可能发生较大的不利变化时才具有吸 引力.八、利率互换特点：a可用于长期利率风险治理b场外交易,灵活性大c交易风险小d交易中根底债权债务关系不变e本钱较高,存在基差风险九、利率上限、下限和领型组合1,利率上限Interest-rate Cap: 一系列直接的 欧式利率买入期权.可将融资本钱锁定为不超 过协议利率即Cap.Cap买方向卖方支付期权费Premium后, 可在整个互换期内的每一个结算日,根据所 选择的市场利率与所约定的协议利率的比 较,决定可否行权.如果市场利率 协议利 率,买方可

19、获得卖方支付的差额=市场利 率-协议利率x名义本金x子期限2,利率下限Interest-rate Floor : 一系列直接的 欧式利率卖出期权.可将投资收益锁定为不低 于协议利率即Floor oFloor买方向卖方支付期权费Premium后, 可在整个互换期内的每一个结算日,根据所 选择的市场利率与所约定的协议利率的比 较,决定是否行权.如果市场利率 协议利 率,买方可获得卖方支付的差额3,利率领型组合Collar: 一系列直接的欧式利 率买入期权和卖出期权的结合体.可将融资成 本锁定为不低于Floor,不高于Cap.Collar的买方在从卖方购置一个 Cap的同 时,又向对方出售一个 Fl

20、oor,因此Collar买方所支付的期权费Premium=PremiumC-PremiumF ,比单纯 购置Cap少.在每个清算日,如果市场利率Cap, Collar买方从对方收 取差额；如果市场利率Floor, Collar买方向对方支 付差额；如果Floor市场利率Cap,双方无收付.第四章商业银行的流动性风险治理 一、流动性与流动性风险1 .商业银行流动性是指商业银行满足存款人 提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需 求的水平.2 .流动性风险是指商业银行虽然有清偿水平, 但无法及时获得充足资金或无法以合理本钱 及时获得充足资金以应对资产增长或支付到 期债务的风险.流动性风险如不能有效

21、限制, 将有可能损害商业银行的清偿水平.流动性风 险可以分为融资流动性风险和市场流动性风 险O融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下,无法及时有效满 足资金需求的风险.市场流动性风险是指由于 市场深度缺乏或市场动乱,商业银行无法以合 理的市场价格出售资产以获得资金的风险.二、流动性风险的成因1 .高负债经营：当债权人尤其是存款人失去对银 行的信任时银行出现流动性风险.2 .资产负债期限错配：银行普遍存在以短期负债 支撑长期资产的行为,当短期负债不能延续, 资金链条中断时,由于银行资产难以在短期内 足值变现,出现流动性风险.3 .资产负债的利率敏感性：当市场利率上扬超过 银

22、行负债利率时,存款负债会出现流失,而贷 款需求那么可能进一步增加,加大银行的流动性 压力.4 .信用风险的威胁：银行预期能收回的贷款逾期 甚至变为坏账,使银行不能以收回的资产履行 对债权人的义务.三、流动性需求来源1 .客户提取存款2 .银行根本客户的贷款需求3 .归还非存款负债4 .营业费用和税金支出5 .向股东派发现金股利四、流动性供应的主要来源1 .客户存款流入2 .提供非存款效劳所得收入3 .到期资产的收回4 .资产出售5 .货币市场借款五、流动性风险监管指标1 .存贷比存贷比是贷款余额与存款余额的比率.商业银行的存贷比应当不高于 75% .设置存贷比监管指标的原因：贷款是银行流 动性

23、最差的资产,贷款的二级市场转让以及 证券化难度大,而存款是给银行带来流动性 压力最致命的因素,一旦出现银行挤兑,银 行将面临生死存亡压力,所以银行不能将所 有贷款都贷出,得留出足够的存款面对集中 提款风险.2 .流动性比例流动性资产与流动性负债的比率 一个月内能收回或变现的资产称为流动性资产,一个月内面临偿付性压力的称为流动 性负债商业银行流动性比例不得低于 25%.3 .流动性覆盖率流动性覆盖率数值等于优质流动性资产储 备与未来30日现金净流出量的比例.优质流动性资产是在无损失或极小损失的 情况下可以容易、快速变现的资产.净现金流出=现金流出总额-MIN 现金流入总额；现金流出总额*75%L

24、CR的标准是100%我国银监会拟对流动性覆盖率规定与巴III相一致的过渡期,即商业银行流动性覆盖率 应当于2021年底前到达100%;在过渡期 内,应当于 2021年底、2021年底、2021年底及2021年底前分别到达60%、70%、80%、90% o4 .净稳定资金比例强化银行对稳定资金的使 用,减少对不稳定资金的使用净稳定资金比例是可用的稳定资金与所需 的稳定资金间的比例 可用的稳定资金是指在持续压力情景下,能 保证在1年内都可作为稳定资金来源的权 益类和负债类资金.所需的稳定资金等于商业银行各类资产或 表外风险暴露工程与相应的稳定资金需求 系数乘积之和,稳定资金需求系数是指各类 资产或

25、表外风险暴露工程需要由稳定资金 支持的价值占比.商业银行的净稳定资金比例应当不低于 100% O六、流动性需求的预测1 .资金来源与运用法影响存款与贷款变化的因素的性质趋势性因素：表现为长期的存款与贷款的 增长率；季节性因素：表现为历史同一特定时期实 际存款、贷款与按趋势性因素计算出的存 款、贷款预测值的差额.周期性因素：上一年根据趋势性因素与季 节性因素计算出的存款、贷款数值与实际 存款、贷款数值的差额.临时性因素：无法预测.主要通过实时掌 握主要客户的用资方案来治理2 .资金结构法按提取或归还的可能性对银行负债进行分类：稳定资金核心负债、核心存款活 期存款、储蓄存款与小额定期易损负债货币市

26、场融资、大额短期负债游资负债个人在证券交易保证金账户的资金、极短期、不确定计算负债的流动性需求：对不同性质的负债提取不同的流动性准备金计算资产的流动性需求=潜在的对外贷款额实际已发放贷款计算银行总的流动性需求=负债的流动性需求+资产的流动性需求七、流动性治理策略1 .资产流动性治理策略特点：储藏流动性,即持有一定数量的流 动性资产来满足未来的流动性需求.流动性资产的根本特征：随时可交易；价格稳定；市场容量大；流动性资产的主要代表：短期国债、同业拆放、逆回购协议、中长期政府债券、 银行承兑汇票、商业票据、欧洲货币市 场存款；利弊：平安可靠,有助于稳定存款人信 心；流动性资产收益低,有变现本钱,

27、影响资产结构的稳定.2 .负债流动性治理策略特点：购置流动性,即通过在市场上的临 时性融资来满足流动性需求.购置流动性的主要渠道：同业拆借,正 回购交易,发行可转让大额存单,发行 欧洲货币市场存款,再贴现.利弊：可减少低收益资产的资金占用, 提升资产收益；正常情况下筹资本钱较 低；风险大,本钱不易限制.3 .平衡流动性治理策略：对较为确定的流动性需 求用储藏方式予以准备,而对有可能发生的流 动性需求那么更多借助于市场上的临时融资来 予以满足.八、资产负债治理的根本原那么1 .分散性原那么：资金运用与来源结构应多元化, 以提升应对市场波动的水平.具体应建立集中 度限额治理制度,针对表内外资产负债

28、的品 种、币种、期限、交易对手、风险缓释工具、 行业、市场、地域等进行集中度限额治理.2 .审慎性原那么：应审慎评估信用风险、市场风险、 操作风险、声誉风险等对资产负债业务流动性 的影响,密切关注不同风险间的转化和传递.九、流动性风险治理中的压力测试流动性治理中的压力测试是指通过假设银 行面临某些可能严重侵袭其流动性的事件, 以分析银行承受压力事件的水平,目的是考 虑和预防未来可能的流动性危机,提升在流 动性压力情况下履行其支付义务的水平.十、流动性风险的早期预警信号1 .资产快速增长,特别是依赖于易变型负债的增 长2 .资产负债集中度的提升3 .币种错配度的提升4 .负债加权平均期限缩短5

29、.反复违反或接近内部或官方监管的底线6 .与某一产品线相关的负面趋势或风险提升7 .银行收益、资产质量或总体财务状况的明显恶 化8 .负面的公开评价9 .信用评级下降10 .股票价格下降或债务本钱上升11 .债务或信用违约互换的风险溢价加大12 .批发或零售型融资本钱上升13 .其交易对手开始要求对信用敞口提供担保 或要求更多的担保,或被拒绝进行新的交易14 .代理行减少或撤销对其信用授信15 .零售型存款外流16 . CDs到期前要求赎回数增加17 .难以获得长期融资18 .难以进入短期负债市场如商业票据第五章商业银行的负债治理一、负债种类1 .存款类负债交易类账户、定期和储蓄类存款、 创新

30、类存款创新类存款1新型活期存款特点：将活期存款的支付性与定期或储蓄 账户的收益性相结合,如NOW账户ATS 账户/货币市场存款账户等.存款定价更为复杂,涉及存款利率、最低 平均存款余额、账户维持费、支票服 务费等诸多内容.2经纪人存款含义：经纪人存款最早是指证券经纪人代 客户存入商业银行的资金,其特点是数额 大,期限短,并以获取高利息收入为目的. 以后开展为由银行等金融机构发行并由 投资者经第三方经纪人以证券经纪人为 主购置的一种存款形式.是银行委托经 纪人为己筹资的一种重要方式.一般由机 构投资者购置.特点：兼顾存款的平安性与收益性,以大 额存款形式获得银行给付的较高存款利 率,并同时获得存

31、款保险的保证.对银行负债本钱的限制有较大挑战, 对银 行资产的风险形成压力.受到监管部门的 限制.3结构性存款结构性产品 一一指数存款 含义：结构性存款是指 结合了固定收益证 券与金融衍生产品的特性的一类存款, 该 类存款的收益率与某种金融资产的价格或商品市场的价格等挂钩,也被称为收益 增值产品 Yield Enhancement Products.特点：将存款收益与某种金融市场价格或 商品市场价格相挂钩.其到期收益所挂钩 的标的可以是：利率、汇率、股票价格股 指、商品价格及风险信用风险、通涨 风险等.如将大额存单的收益与S&P指数挂钩需要运用金融工程技术将存款等固定收益产品与金融衍生

32、品等结合在一起. 实际 可理解为是固定收益产品与期权的投资组合.主要涉及变量：保本率与参与率.保本率 与参与率负相关指数存款的年收益率=所挂钩指数的 年变动率x参与率分类：保本型与不保本型构成：固定收益局部与期权局部2,非存款类负债1同业拆借2证券回购协议3从央行借款4欧洲货币市场借款5发行商业票据6出售银行承兑汇票7发行债券二、负债本钱分析1.集合资金本钱法不区分负债还是股权资本,把所有资金进行 全面的综合本钱的分析,根据各类资金所占 权重及利息及非利息本钱状况,计算综合加 权平均本钱.意义：1对资产定价提供依据,约束了最 低的资产收益2对本钱进行评价,评价目前本钱是 否过高,银行能否承受.

33、本钱过高时的举措：1降低各项负债的单项本钱利息本钱 降低难度大2改变负债结构,增加短期负债两个 风险约束：流动性风险,利率风险2 .边际本钱法两个情况下有意义：1市场利率波动剧烈,新融资的本钱较以往有较大差异,集合资金 本钱法很可能低估银行本钱,导致银行资产 定价过低,经营出现亏损(2)市场对这个银行的风险因素高度敏感的时候意义：确定银行最优的负债边界3 .有条件的定价法假设某银行的某类客户的结算账户有如下 特征：每月使用支票5次,每次银行的效劳成 本为$0.20;账户维才!本钱为$6/月；账户支 付的利率为1%;银行利用账户余额贷款的 平均利率为5%.如果银行实现完全免费的 定价策略,那么最

34、低存款余额应为多少假设 法定存款准备金率为12%.计算：账户全部本钱=N X 1%+5 X 12 X 0.20+6X 12账户收益=NX (1-12%) 5%账户本钱=账户收益,N X 1%+5 X 12 X 0.20+6 X 12 =N X(1-12%) X5%N=$2471三、银行筹资治理1 .银行资金需求来源1开展型资金需求2流动性资金需求3利率敏感性资金需求对负债结构的调整优 化4再融资资金需求与银行大笔资金流失形成的 大笔资金缺口相对应的2 .筹资途径的选择1吸收存款的可能性2各类资金的相对本钱3风险因素4时间的长短5借入银行的规模6法规限制第六章银行的资本治理一、资本的功能1 .申

35、请开业的根本条件2 .吸收银行经营损失,保护存款人和其他债权人的利益3 .维持公众对银行的信心4 .限制银行资产扩张,维持银行的可持续增长5 .限制银行的风险头寸,保证银行的稳健运营 二、银行资本的形式1 .股权资本：1普通股本2优先股本3资本盈余4留存盈余未分配利润5资本储藏6少数股东权益2 .债权资本1次级债务2混合资本工具3股权承诺票据3 .其他资本各种损失准备金三、资本充足率1 .巴塞尔协议一一一第一次确定了资本充足率 标准1什么样的资金是合格的资本除了真正的资 本,还有次级债等被视为资本的资本2怎么计算资本充足率资本与风险资产的比 率,风险资产是由各资产乘以各自的风险权 重,以及各种

36、表外业务乘以各自的信用转换系 数转换为内资产,再乘以各自的风险权重计算 得出的3规定了最低的资本充足率标准 8%4在资本中区分了一级资本核心资本与二级 资本附属资本,一级资本占风险资本的比 率不低于4%,次级债占二级资本的比率不得 超过50%.2 .巴塞尔协议二1在资本充足率的计算中提出了两种选择a标准法权重法计算方法与巴一类似,区别仅在于用外部评 级取代了以前简单的 OECD与非OECD国 家的区分,用外部评级测定风险权重.b内部评级法高级法与初级法 区别在于初级法中所涉 及到的风险变量只有一个,即违约概率是可 以银行自己确定的,而另外的三个风险变 量,违约后的损失率、有效期限、风险暴露 头

37、寸,都由监管当局统一规定.高级法中这 四个风险变量都可以由内部模型自己来确定.2在风险的考核中,除了考虑信用风险外,还考 虑了市场风险与操作风险.由市场风险和操 作风险转变而来的风险资产,根据往年的统计 得出,再乘以12.5倍3强化国际银行监管的三大支柱一一最低资本 要求、监管部门的监督程序、市场约束市场约束的表达：鼓励上市,通过信息披 露来强化市场约束发行次级债,让次级债 的投资人行使甄别选择权3 .巴塞尔协议三1进一步强化了资本充足率中的核心一级资本 和一级资本的要求核心一级资本占整个风险资产的比率不低于4.5% 以普通股本为代表的资本所 有权属于股东的称为核心一级资本,具 体包括普通股本

38、、留存收益、资本公积, 一级资本不低于6%.2增加了两种新的资本a留存超额资本是指金融监管当局要求银行持有的一定 数额的高于最低资本要求的超额资本,用 于吸收严重经济和金融衰退给银行体系 带来的损失.假设银行未能满足这局部超额 资本要求,监管当局可采取限制银行利润 分配、奖金发放以及资本回购等手段,强 制银行满足这局部资本要求.与风险资产的比率是2.5%b反周期超额资本针对银行体系的亲周期效应 procyclicality ,?巴塞尔协议III »要求 银行建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本counter-cyclical buffer ,以使 银行在信贷高速扩张时期积累充足的经

39、 济资源,用于经济下行时期吸收损失,保 持信贷跨周期供应平稳.最低要求为02.5%.3针对系统性重要性的银行,增加了附加资本 在资本充足率标准外,对特定的银行额外要 求的资本4第二支柱资本允许监管当局保有在必要的时 候针对某些风险较大的银行或面临风险较大业务的银行要求额外的资本5应急资本与自救债券应急资本：根据?Basel III »,为增强宏观 审慎治理,针对系统重要性银行而实施的 一种紧急资本安排,该安排要求银行在无 法持续经营时,普通股之外的资本都应具 有冲销或转化为普通股的水平.自救债券：银行所发行的一种特殊债券,在 银行陷入经营困境或无法持续经营时,自 救债券可局部或全部按

40、事先约定条款自 动削债或直接转换为普通股,以减少银行 的债务负担或增强资本实力,帮助其恢复 正常经营.四、银行的资本需求1 .测算因素1银行资产和业务扩张状况2资产和业务类的风险状况3监管标准2 .内源性补充资本限制因素：税后利润分红政策3 .外源性补充资本1发行普通股好处：A.永久性使用,无债务负担；B.市场大,投资者众多；C.扩大银行的影响,提升银行声誉,拓宽银行客 户根底；D.是核心资本.不利：A.发行费用高,银行负担重；B.会稀释原有股东的权益；C.发行条件受市场因素影响大.2发行优先股好处：A.股息固定,且低于对普通股的支付,有杠杆效 应；B.不稀释原有股东的权利；C.股息不具有强制

41、性,使银行经营灵活性增强；D.永久性可用,补充核心资本.不利：A.与次级债比,本钱较高,但低于普通股包括 发行费用和资金本钱B.在银行收入下降时,固定的股息支付会加剧普 通股红利和股价的下降；C.市场容量小,只有局部机构投资者对此有投资 兴趣.3发行次级债券好处：A.较之于股权资本,其发行费用和资金本钱均较 低；B.在利息支付低于股息和红利支付时,可发挥杠 杆效应,提升普通股的股权收益率.C.不稀释现有股东权益；不利：A.是附属资本,数量有限制；B.本质上属于银行债务,利息支付责任较大,负 担重；C.过多使用会影响银行信誉,并影响银行未来筹 资资本的灵活度；D.当银行财务状况恶化时,会加剧银行

42、股票股收 益的下降和股票价格的下降.4发行可转换证券优势：A.利息支付显著地低于不可转换证券大多低10%以上B.不会立即对现有股东的控股地位构成威胁,而较高的转换价格又可降低稀释作用一般高15%以上;C. 一般都有提前回收条款一般为 5年后,使 银行保持了未来外源性资本融资的灵活性；D.短期内可发挥金融杠杆作用,提升资本收益率.E.强制性转换证券被视为核心资本,非强制性转 换证券在转换后也可成为核心资本.问题：未来对控股权的威胁.市场创新：强制性转换证券；浮息 可转换证券；选择性浮 息先固定,后可让投 资者选择转换成浮息 可转换证券5出售资产与回租出售物业及设备资产并回租的好处：A.可将物业资产增值局部均计入资本且为核心 资本；B.回租协议一般规定银行对所出售物业有完全 限制权,因此不影响银行经营；C.回租利率一般比次级债低12%不利：A.出售价格受市场因素影响大;B.有交易本钱C.需缴纳税收第七章银行投资