-对在泰国进行贸易和投资的实务指导

1、第六部分对在泰国进行贸易和投资的实务指导1. 跨境销售商品和服务1.1.1 直接跨境销售向数量较少的企业客户销售工业产品，许多中国供货商会选择直接跨境销售。直接跨境销售中的重要商业术语如下：关税： 请见本报告第二部分第5 章支付货币：通常泰国进口合同中价格以美元、欧元或英镑表示，有些也可以以人民币计价。支付条款：不同产品、工业部门不同，通常预支付10%-30% 的费用，交付时支付 70%-90% 的费用，如果供货方还提供安装、试运转等服务，最后还要支付 10%-30% 的费用。支付安全：通常使用信用证或银行担保来保证支付安全。不过， 对于信誉很高的泰国大企业，且与中国供货商有过多次类似交易的，

2、中国供货商可以依赖客户的信誉或其母公司的企业信誉。保证： 保证条款和欧洲、国际标准相似，包括一般保证(General InclusiveWarranty ) ,保证货物全新、不设留置权、无产权负担、无缺陷(符合描述)，供货商原因造成的缺陷除外。保证期限：保证期限通常依行业习惯，不过一般不超过12 个月。适用法：跨境合同中，合同方有权选择适用泰国法律、中国法律或第三国法 律，只要其不违反泰国法律的公共秩序和道德。争议解决：在国际商会仲裁院（ICC） /新加坡国际仲裁中心（SIAC） /伦敦 国际仲裁中心（LCIA） /香港国际仲裁中心（HKIAC）系统下，仲裁在泰国是最 常用的争议解决方式。泰国

3、已签署 承认及执行外国仲裁裁决公约（ 1958年 纽约公约）。根据公约，各缔约国应承认仲裁裁决的法律效力并依援引裁决 地之程序规则及下列各条所载条件执行之。外国法院判决在泰国不能被执行，但 可以作为证据。1.1.2 设立联络办公室中国企业在泰国设立代表处或分支机构需要了解：代表处代表处不能从事直接的商业活动，例如签订商业合同。代表处的活动范围限 于下列事项：?在泰国，为总部和/或附属机构/子公司寻找货物或服务的购买资源；?核查和控制在泰国由总部和/或附属机构/子公司制造或购买的货物的质 量和数量；?在泰国，向销售给代理或客户销售总部和/或附属机构/子公司的货物提供 建议和帮助;? 传播总部和/

4、 或附属公司/子公司的货物或新服务的信息；? 在泰国，向总部和/或附属机构/子公司报告商业往来；值得注意的是，不得有任何收入来源于以上活动。代表处从事以上活动的所有支出由总部承担。总部将是唯一的资金来源。代表处的外国员工数量依据需要而定，但是不能超过5 人（第一年不得超过3 人）。对于泰国本地员工的数量没有限制。登记程序通常在3 个月内完成，从整套申请材料上交之日算起。然而， 依照经济发展部门的工作量，该程序可能花费更长时间。申请注册登记需缴纳以下费用：? 2000 泰铢（不能返还）的外国商业执照申请费，和? 总部每 1000 泰铢的注册资本需缴纳5 泰铢的执照费。该费用在2 万 -5万泰铢之

5、间。分支机构私人有限公司是最常使用的结构，因为股东的责任对于分支机构而言是有限的， 在外国的总部需为其在他国设立的分支机构的所有行为负责。依据泰国 投资促进法， 只有有限公司有资格申请投资委员会的优惠政策，分支机构无权申请。中国企业若打算在泰国开展业务，例如项目工程，通常需要建立一个分支办公室开展项目。如果中国投资者的目的是在泰国运营一段时间，那么分支机构是一种可行方式，因为相对私人有限公司而言，关闭此分支机构并不复杂。解散和清算一个有限公司通常需要花费很长时间。分支机构通常不需要进行公司登记，除非其开展外商投资法（ForeignBusiness Act ）（1999 ）下的禁止性业务，此时需

6、要获得外商经营许可证。1.1.3 设立销售和售后服务子公司中国企业在泰国可以设立一个全资子公司以进行销售活动和售后服务。泰国外商投资法限制外国投资者许多经济行为，例如， 批发和零售经济及服务活动。外商投资法第3 列（ 14）、（15）条保留了贸易业务（包括零售和批发）。依照外商投资法第3 列（14）条，限制各类货物零售商店最低注册资本不超过1 亿泰铢或单店最低注册资本不低于2000 万；依照第3 列（15）条， 限制各类货物批发商店最低注册资本不超过1 亿泰铢。 依据外商经营法第3列（ 21 ）条，售后服务也被保留。（有关设立子公司的程序规定，请见本报告第六部分第2 章。）通过第三方经销商/销

7、售代理中国企业可以通过第三方销售代理或分销商为泰国客户提供货物和服务。这两种方式都各有自己的特点和优势。代理和分销协议需要在泰国办理登记和批准。1 ）代理第三方代理可以作为中国货物或服务的销售代表，但是只能从事挖掘潜在客户和提供客户产品和服务信息工作。按法律规定，第三方代理不得从中国供应商处购买货物或服务再转售给泰国的最终客户，不得结转库存，并且无权代表中国供应商与最终客户签订合同。在销售代理参与的情况下，中国供应商作为一方当事人直接签订销售合同；合同条款遵循第六部分第1.1.1 项所列原则。需要注意的是，中国供应商的员工在泰国任何一年不得停留超过180 天 （无论是进行促进销售、合同谈判，或

8、者执行合同，包括运输、安装和调试，或售后服务）以避免成为常设机构，否则中国供应商要支付额外的税款，即20% 税率的公司所得税（源自泰国的净收入）。在日常消费品领域，在泰国投资的外国供应商很少使用销售代理。但是涉及到重工业品买卖时，雇佣销售代理非常有用。在选任泰国方面的销售代理时，中国供应商应注重以下几点：代理人资质代理人应该同时具备有与潜在客户的良好关系和相关行业的从业经历；具有良好的声誉，不存在违法或者腐败等不良记录；为保持代理人独立，政府官员不能成为代理人，代理人也不能与潜在客户存在直接或间接利益关联。独家代理问题当泰国代理商提供独家代理服务时，中国供应商应尤其注意，仔细限定独家代理的地域

9、范围和时间期限；独家代理权应以独家代理商提供令人满意的服务为前提；代理合同同时应明确规定，若独家代理商未能提供符合条件的代理服务，代理协议可以终止。授权权限中国供应商应明确代理人的代理权限。建议中国供应商应保留依据其已获得合同或已掌握的客户资源，直接在泰国进行销售活动的排他性权利。代理人义务代理协议应明确规定代理人的以下权利义务：a)为促进和便于货物或服务销售，提供涵盖销售合同签订前后的供货、安装和收款等流程的全面服务；b )遵守包括反腐败法律在内的相关法律。竞业禁止中国供应商应注意确保其代理人不为其竞争者同时提供相似服务，这一点在涉及到泰国核心目标客户时尤其重要；当然， 作出这一商业决定时需

10、要考虑整体的市场条件。佣金通常， 代理人依据总销售额按照一定比例支取报酬；这一比例的确定通常参考行业标准，采取浮动比例计算-合同标的越大，佣金比例越低；反之则相反。佣金的支付方式只有在供应商已经获得终端客户支付的货款后，才能按比例向代理人支付佣金；供应商绝不能在与终端客户签订合同之后，立即全额支付代理人佣金。法律适用详见本报告第六部分第1.1.1 项争议解决详见本报告第六部分第1.1.1 项（ 2 ）经销商进入泰国市场最常见的方法，是使用一个或多个当地经销商，尤其在消费品销售方面。在典型的经销合同中，经销商通过签订跨境进口合同，依照约定的合同条款从外国供应商处购进商品，储备存货，并根据另外的国

11、内销售合同项下的相关条款， 在泰国市场将货物销售给终端客户。因为经销商购进货物后提价销售，并不靠佣金获得报酬，分销关系中出现腐败的可能性要明显低于销售代理关系。但是，中国供应商在选任经销商时，仍应倍加注意。同时还应注意以下几项关键原则：经销商资质在泰国， 成为经销商不需要经过特别认证或者审核批准。所以， 中国企业应该注意所选择的经销商的资质。经销商应该掌握优质的市场资源、具备相关行业从业经历和人力、物力、财力方面的充足资源，以便推广商品，并能提供进口通关、仓储、市场营销（包括商品推销和广告）、销售以及售后服务方面的后勤支持。独家经销如果经销商被授予独家经销权，该权利必须被限制地域和时间段，且受

12、制于最低履行标准。地域/客户经销协议应当明确地域（例如，泰国，或限制于具体的地区， 省份或城市）和客户类别；中国供应商应当保留直接向某些重要客户销售的权利。最低销售目标中国供应商应为所有的独家经销商乃至部分非独家经销商设定一定的最低销售业绩目标，以确保经销商最大限度开发市场；如果独家经销商未能完成最低销售业绩目标，中国供应商应该享有解除经销协议，或者将独家经销协议变更为非独家经销协议的权利。经销商义务除了提供上文提到的全套后勤保障服务外，经销商义务应包括保护供应商知识产权，在产品召回等相关纠纷和法律诉讼中与供应商充分合作等。竞业禁止泰国经销商通常处理来自许多供应商的货物，并且绝大多数情况下，其

13、不同意只作为一个供应商的经销商，除非该供应商就有关宣传和广告活动提供大量的金融和其他支持。反垄断考虑根据贸易竞争法，禁止供应商连同其他运营商为其商品设定零售价格，从而避免在任一货物或服务市场上垄断，或减少竞争，或限制竞争。法律适用详见本报告第六部分第1.1.1 项争议解决详见本报告第六部分第1.1.1 项1.1.4 电子商务（包括数据保护）截至 2013 年，泰国已经拥有了接近2000 万的互联网使用者。2013 年，泰国网上销售额约为1450 亿泰铢。 预计泰国的电子商务将以每年20-30% 的速度持续增长。数家知名度较高的中国企业已在泰国开设了网络销售业务，其中， 包括小米和阿里巴巴公司。

14、在泰国远距离销售，需遵守泰国的民法和商法的相关规定。另外， 泰国还有针对某些特定领域的专门的法律，例如电子付款、广告以及消费者保护等。鉴于民法和商法中只包含有关销售的一般性规定，而非特别针对远距离销售, 因此，在2001年，泰国颁布了电子交易法。根据电子交易法，电子交 易是指交易的部分或者全部是由电子方法完成的交易行为。电子交易法针对电子交易制定了一般性条款，包括进行电子交易的条件 和要求，以及进行电子交易的双方的责任和义务等。 电子交易法规定，电子 交易与其他类型交易在本质上并无不同，因此，应遵守民法及商法的相关规定。另外，在泰国远距离销售，同时还受到直接销售和直接营销法( Direct S

15、ale and Direct Marketing Act ) (2002 )的管理。直接销售和直接营销法 制定了一张清单，上面列出了商家在进行远距离销售时，应该告知消费者的实质性信息，其中包括卖家个人信息、保修期、送货及付款方式、停止合同的条件等。泰国宪法为个人信息保护提供了基本的保障， 而其他相关的法律法规则为个 人信息保护制定了更加细致的规定。另外，一项负责管理数据保护的一般成文法 个人信息保护法(Personal Information Protection Act )正在起草制 定中。到目前为止，该草案仍未完稿，有关该草案的具体颁布日期目前仍未确定。违反上述法律规定者将被处以罚款，罚款

16、金额由法院根据情节严重程度以及 其他客观情况，进行综合考虑后进行决断。非法收集和使用个人信息者可能会面 临监禁的刑事处分。| MzAwMDA5OA%3D%QjAwMDAxMTg0MT 1.2.1 应收账款回 MzAwMDA5OA%3D%commentary1.2实务考量1.2.1 应收账款回收在回收应收款项时，债权方需就所提供的商品或是服务的价格，向法院上交一份声明。在上交声明之前，债权方可以考虑雇佣相应的催收机构来帮助回收应收款项。泰国民法及商法对于每一种类型的应收款项的请求都规定了相对应的诉讼时效。例如，索要售出商品的应收款项的诉讼时效为商品售出后的二至五年。1.2.2 产品认证 /质量/

17、责任在泰国，产品认证属于泰国工业标准协会（TISI）的职责范围。该协会对自愿性产品及强制性产品的认证都作出了规定。十个不同的行业领域中的六十多种产品需要获得强制性产品认证。这些领域包括：农业、 医药、 汽车、 消费者商品、建筑材料、电子设备器材和配件、聚氯乙烯塑料管、液化石油气储气罐以及表面涂料。在泰国有两部涉及产品责任和消费者保护的法律：a.产品责任法（2008 ）产品责任法（2008 ）的范围限于因不安全产品引起的损害。如果消费者因不安全产品遭受损害，相关商业经营者有义务补偿该消费者。 产品责任法授权法院可对精神损害判决补偿，以及可对所产生的实际损害判决两倍以内的惩罚性损失赔偿。根据产品责

18、任法，“商业经营者”指：1) 生产制造商或者雇主；2) 进口商；3) 若产品未标明制造商、生产雇主或进口商，即为产品销售者；以及4) 使用的名称、商标、商号、标识或声明可能导致其被理解为问题产品的制造商、生产雇主，或进口商的人员。产品责任法扩大了泰国法律下“严格责任”的概念，其指一旦产品被发现不安全，商业经营者应当对受损害的人员负责，即使该商业经营者不是故意造成伤害或者粗心大意造成的。商业经营者可能的抗辩包括：1) 该产品并非不安全；2) 受伤害的一方已经知晓该产品不安全；或者3) 损害是由于未按使用指引、警告或者商业经营者充分提供的信息不当使用或储存产品造成的。b. 消费者案件诉讼程序法(2

19、008 )消费者案件诉讼程序法适用于因消费产品和服务引起的所有案件，并且包括产品责任法下的案件。消费者案件诉讼程序法保证消费者适用更加便宜、迅速和简单的诉讼程序。消费者被允许用口头或书面方式立案。按照产品责任法(2008 )以及其他消费者保护法，在泰国，消费者有这部分赔偿可以包括对违反民法权对于所购买商品的质量缺陷向卖家索要赔偿。及商法的赔偿以及/或者对于消费者造成的心理健康损害赔偿以及/或者精神损失的赔偿。另外， 在生产商知道产品有缺陷，或者因生产商严重失职而造成的生产商不知道产品有缺陷的情况，或者在生产商在了解到产品有缺陷后，没有采取合适的措施来进行修复弥补的情况下，法院可以对生产商判处惩

20、罚性赔偿。如果在泰国出售消费者保护委员会所禁止出售的商品，进口商或者生产商还将会面临罚款以及/或者监禁的处罚。若违反工业产品标准法（Industrial ProductStandards Act ）（1968 ），营业执照可能被吊销。1.2.3 知识产权中国供应商在向泰国出售商品前，应当首先采取一切必要手段，对其商品在泰国的商标、专利、技术诀窍以及其他知识产权相关的权利进行保护。举例说明，如：在对其商品商标进行注册后，外国生产商可以降低未经授权许可的平行进口的风险。这是因为商品商标的注册将会（ 1 ） 使得未经授权的进口商所进口的商品的海关放行程序更加复杂从而因此延长了海关放行的处理时间，以及

21、 （ 2） 允许外国生产商对该国进口商未经其授权而实施进口其产品的行为进行追踪调查。总的来说，在实务中，知识产权通常被划分为三类，分别是商标、专利以及版权。? 商标（商品商标、服务商标、证明商标以及集体商标）是一种鉴别某一特殊商品、服务以及认证的方式；? 发明创造以及产品设计的专利授予专利权人有关该发明创造以及产品设计的独家使用权;?版权所适用的范围包括：文学作品、艺术作品、戏剧作品、音乐作 品、音像作品、电影作品、音频和视频广播作品，以及计算机软件。考虑到泰国目前的经济增长以及在泰国愈演愈烈的知识产权侵权事件 和越来越猖獗的造假仿冒行为，知识产权所有人应当积极使用其所拥有的 知识产权，并诉诸

22、法律保护手段对其所拥有的知识产权进行合法保护。商标和专利在完成注册程序后才会受到法律的保护，而版权保护则是 自动的不需要注册。知识产权部门保留了有关版权方面的大量全面的记录 档案。商务部知识产权部门负责所有与知识产权相关的事宜（商品商标、服 务商标、或者专利注册以及版权备案等），同时还负责知识产权保护相关 的执行。（想要了解更多有关知识产权方面的信息，请参见本报告第五部分第5章)MzAwMDA5OA%3D%QjAwMDAxMTg0MT 1.3 主要政府部门MzAwMDA5OA%3D%commentary1.3主要政府部门对外贸易司 (Department of Foreign Trade泰国中

23、央银行(Bank of Thailand )?国防部(Ministry of Defense )?商务部(Ministry of Commerce )?国内贸易部门(Department of Internal Trade )?贸易竞争委员会办事处(Office of Thai Trade CompetitionCommission )1.4主要法律法规年份名称描述通常情况下，贸易竞争法负责管理所有商业领域中一切将会造成或已经造成垄断贸易竞争法或者减少竞争的禁止性贸易措施的实施。在1999 年(Trade该领域还设有贸易竞争委员会。贸易竞争委Competition Act )员会是一个隶属于商

24、务部并受到国内贸易部管理的政府机构，有权豁免对某些商业类型的禁止。2001 年电子交易法2001年电子交易法(修订版)特别针出台，(The Electronic对电子竹同订立、电子佥有、电子方式忖款、2008 年Transactions Act )电子商务服务提供商以及安全手段的实施续订与落实等方面制定了详尽全面的规定。1987 5消费者保护法(ConsumerProtection Act )消费者保护法针对因瑕疵商品所造成的 损害的个人责任作出了规定。消费者保护 法及其修订案的出台巩固加强了 1978年 颁布的消费者安全法以及1986年颁布 的消费者安全法（修订案）。2009 5不安全产品责

25、任法（UnsafeGoods LiabilityAct）不安全产品责任法规定，经营者应共同 承担由于使用/、安全产品所造成的伤害的 连带责任。为了向经营者们追究其法律责 任，受害方应当证明其所受到的伤害是在其 正常使用不安全产品的情况卜发生的。2.新设制造工厂2.1 经营实体在泰国，外国投资商最常采用的法人实体形式为私人有限责任公司。（有关其他经营实体的清单请参见本报告第五部分第 3章）2.2 注册要求投资商在其开设新业务实体时通常比较喜欢采用私人有限责任公司作为经营方式。在泰国投资商购买一家之前建立的空壳公司的情况并不多见。私人有限责任公司的注册流程相对较为简单，易于操作，这也是为什么私人有

26、限责任公司这种商业模式深受投资商青睐的原因。中国投资商必须严格遵照下述流程来完成一家新的私人有限责任公司的注册登记：? 前往泰国商业发展部门对公司名进行登记备案。所选公司名一旦通过审批，将在30 天内有效；? 到商业发展部门对公司章程大纲进行登记备案；? 召开法定会议。在实际操作中，这是一个名义上的会议，在新公司注册的当天以书面形式召开；? 申请注册。新公司必须在召开法定会议后三个月内到有关部门进行登记注册。对于新建的私人有限责任公司的注册可在公司名注册成功后的几天内开始进行，并完成注册程序。公司注册成功后，新建的私人有限责任公司即可立刻开始运营。在注册之后，私人有限责任公司（如果该公司一年的

27、总收入超过180万泰铢）必须向相关税收部门申请增值税证书。2.3 资本要求如果公司是一家外商投资的公司（外商投资公司为超过50% 的公司股份由外籍人士所持有的公司），如果该外商投资公司属于外商投资法第二类和第三类的范围，公司最低的资本要求为200 万泰铢或者每项商业业务 300 万泰铢。（属于外商投资法第二类和第三类的范围内的商业活动清单请参见本报告第五部分第2 章）对私人有限责任公司的资本投入可以以现金或者实物两种方式进行，前提是该资本投入在法定股东大会得到授权批准，或是以特殊决议的方式被批准。私人有限责任公司需要实缴至少不低于25% 的公司所认购的股份资本。剩余部分，在资本申报表中声明为已

28、全部缴清时，应当全部缴清。若该私人有限责任公司是一家外国公司，或者是一家雇用外籍员工的公司，则需要实缴100% 的公司所认购的股份资本。2.4 章程性文件公司章程大纲以及公司章程细则都属于私人有限责任公司的章程性文件，其中，需要说明公司名称、地点、管理结构、公司治理、参与人的权利和义务、转让公司参与股份的手续与流程，以及其他公司的细节信息。除了必要的条款外，私人有限责任公司还可以按照公司章程细则规定，为公司管理层制定更多详细的内部流程条例，以及其他一般性的公司守则和政策。2.5 管理结构和董事会构成私人有限责任公司中的主要管理机构包括：? 股东大会?董事会股东大会股东大会应当至少一年召开一次。

29、另外，股东大会可由拥有不少于 20%公 司控股权的股东们发起召开。除非公司章程细则另有规定，持有超过 25%的公 司股份的股东出席会议，即构成召开股东大会的法定人数。一般来说，每名股东按照其所持公司股份的数量享有相应的投票权，除非公司章程细则中另有说明或规定。其他的一些为数不多的公司事项 （例如公司章程大纲的修订、公司资本的增 加和减少、公司合并重组等）需要依法获得超过四分之三的股东们同意方可进行。 其他公司决议只要获得超过半数股东的投票同意，即可被通过。董事会组成和流程董事会成员由股东们在年度股东大会或者是特别股东大会上选举产生。 在每 一届年度股东大会上，董事会三分之一或者更多的董事必须离

30、任。一名离任的董 事有资格再次当选董事。董事会成员人数没有上限和下限。董事们可以在董事会内部会议上确定管理 公司事务所必须的法定人数。另外，除非已经确定，法定人数应为三人（当董事 会成员人数超过三人时）。董事们需要对所有董事会会议上所提出的问题进行投 票，投票结果参照票数多的一方的决定进行。 若投票结果出现平局的情况，公司 董事长拥有最终决定权。每名董事都可在任何时候召开董事会议。 一旦某名董事的行为在股东大会上得到股东们的批准通过，则该名董事不再需要为其上述行为对公司或者对股东大会上同意了这些行为的股东们负有相应的法律责任。2.6 股东和投票权请参见本报告第六部分第2.5 节。2.7 董事和

31、高管责任如果违反了董事对公司应尽的义务，全体董事们应共同承担该违约的相应法律责任。 为了获得上述连带责任的豁免权，董事需要证明其没有参与到被指控的违规行为中，并且已经以诚实可靠以及合理的方式履行了其应尽的义务。另外，如果董事实施某些违法犯罪行为，例如欺诈以及伪造账目，将被追究相关的刑事责任。2.8 运营执照和许可（包括行业、环境等）泰国工厂法（Factories Act ）（1992 ）对工厂的建造和运营、工厂扩建， 以及安全操作和环境保护要求进行了规定管理。根据该法，工厂可被分为三大类：? 工厂类型1 ：可按照经营者意愿立即投入运行生产的工厂，其开始运营不需要获得泰国工业部下的工业性作业局的

32、审批通过，也不需要向泰国工业部下的 工业园区管理局发出开始运营的通知;? 工厂类型2 ： 在开始运营前，必须先向泰国工业部下的工业园区管理局发出开始作业的通知；? 工厂类型3 ：在开始运营前需取得工厂运营执照的工厂。为了获得工厂运营执照，必须要满足针对下述事项的相关要求：? 工厂地址和环境要求、工厂的建造以及工厂内部设计布局? 工厂运营所需的机器和设备类型? 对工厂运作必不可少的特殊部门下工人的专业知识和技术操作? 用来防止或者减少会给工厂员工或者工厂财产造成危险、伤害或者麻烦的生产过程、设备或者工具? 对废弃物、污染物或者其他会对环境造成影响的工业材料的处理要求? 安全操作要求以及用于消除或

33、者减轻由于工厂运行带来的危险或者伤害的预防手段工厂运营执照的申请手续通常需要90 天的时间。若申请成功，申请人可在收到工程运营执照后开始工厂的建造以及器械的安装。运营执照的有效期为五年，超过五年需要向有关部门重新进行申请。如果工厂需要进行扩建（例如增加机器设备或者增大工厂面积），则需要获得工业园区管理局的批准。2.9 报告要求泰国采用泰国会计标准（TAS）。泰国会计师职业联盟（FAP）对TAS的组成结构作出了规定并负责TAS 的管理。 TAS 中很多根本条款规定与国际会计标准（IAS）以及国际财务报告标准（IFRS）中的条款规定一样。在泰国境内的公司需要遵照泰国会计标准保留其会计账目记录。在泰

34、国境内的法人实体必须保留其年度资产负债表。年度资产负债表同时还需要每月进行更新。2.10 股权转让股东们可自由地在股东间或者向任何第三方转让其所持有的公司股份。股东转让其公司股份并不需要得到公司的同意，除非所转让的股份是一份名义证书（ Name Certificate ） 或者公司章程另有规定。股份转让人必须以书面形式进行股份转让，转让协议须由转让人以及被转让人双方签字，且双方签名须由至少一名证人进行证实（股份转让文件）。 在该股份转让正式在股份登记册上登记备案前，股份转让人应当继续被视为该转让股份的持有人。另外，泰国民法和商法规定股份转让文件需要至少包含1 ）转让人和被转让人的姓名2）进行转

35、让的股份数量。如果股份转让文件未能按照上述要求完成，则该股份转让将被视为无效。上述股权转让，只有在股权登记册上进行登记后才对公司以及/或者任何第三方有效。在股权登记册上需对该股权转让的事实进行描述，并注明受让人的姓名及地 址。2.11主要政府部门?商务部(Ministry of Commerce ?投资委员会(Board of Investment ) ?工业园区管理局(Industrial Estate Authority ?劳动部(Ministry of Labour ) ?知识产权部(Department of Intellectual Property ?商业登t己部(Departme

36、nt of Business Registration2.12主要法律法规年份名称描述1999年外商投资法(ForeignBusiness Act )依据外商投资法，外籍人员禁 止在泰国从事大部分商业类型，除 非经外国商业委员会批准，并从商 业登记局主管处取得外籍商业运 营许可。泰国民法及商法-第四章-有限责任公司法私人有限责任公司的成立受到民法及商法的规范。(Thailand Civil andCommercial Code-ChapterIV-limited Companies LawCode )泰国专利法为专利、设计专利以及小专利提供了相应的保护。授予专1999年修订版泰国专利法(Tha

37、i PatentAct)利的标准包含：新颖性，原创发明 性，以及工业适用性。泰国专利法 中第46至第51章对专利申请中强 制性许可进行了详细说明。该强制性许可受到相应的WTO法则管理。3.并购3.1 目标公司为私人公司3.1.1 目标公司类型在泰国，主要的私人公司(未上市)形式为私人有限责任公司。在私人有限 责任公司中股权的购买将在本章本节进行讨论。收购上市有限责任公司相关事宜 将在本章的第3.2节中进行讨论。上市有限责任公司可以向公众发行股份。3.1.2 股权转让限制在私人有限责任公司中的股权转让可能受到以下限制:? 公司章程细则可会另行规定，限制或者阻止股权的转让? 公司章程细则可以规定其

38、他股东拥有优先购买权，可以以与其他购买人同样的价格优先购买全部或者部分的所转让股权（或者按照其他公司章程细则条款规定）? 公司章程细则可同时规定其他股东必须同意该股权转让3.1.3 常见收购结构（股权收购和资产收购）泰国公司并购中，以下两种收购结构（股权收购和资产收购）十分常见。尽管泰国并没有相关的专门法律对财产转让进行明文规定，但是财产转让需要准备大量的文件，而且可能耗时长久。这是因为，部分许可证和财产必须进行重新注册和公证以及/或者获得合同另一方的同意。一些特殊的财产类型，例如信贷措施，为不可转让。另外，雇员应当按照泰国相关法律法规规定进行调任。一般情况下，资产收购中，如果能提前预知公司隐

39、性债务中的风险，以及了解在哪一领域这种风险优于较低的转让费、较少税款以及较低的其他交易成本，则该资产收购通常会得到批准。股权收购在以下情况下是有利的，即当：1 ） 该公司拥有大量的知识产权、合同、 执照和许可证，以及其他无形资产， 且这些无形资产无法进行转让；2）该公司资产不能进行转让或者可以转让，但是该资产转让可能会因为转让费、税款以及其他相关费用的原因而花销巨大；3）公司的损失可以被转入下一会计年度；并且4）公司员工是公司开展业务的重要因素。同时，与任何其他并购案一样，还需要对税收结构进行仔细的考虑。3.1.4 交易文件的典型类别在泰国，大多并购初步交易的文件类型遵循国际实践，具体如下：1

40、） 意向书依照国际实践，意向书通常包含如下内容：? 交易各方? 交易结构，如离岸合资企业、境内参与利益收购等? 定价方法（依据尽职调查）? 先决条件，如经尽职调查、同意或批准等?排他性（可额外签署协议-见下）?保密（可额外签署协议-见下）? 成本和费用（通常各自承担费用，除非双方另有约定）? 约束性条款（如，尽职调查合作、排他性、保密、成本和费用等）和非约 束性条款（如，在购买和价格上达成的合意）? 适用法律选择2） 排他性协议在泰国的交易实践中，交易双方一般会签署排他性协议（或作为单独的协议，或作为文件中的条款）。在协议中列明排他性条款，如此一来，买方有时间进行尽职调查，同时，也不用担心卖方

41、会将目标公司出售给其他潜在竞争买家。3） 保密协议这一协议同样可以是一份独立的协议，或者意向书中的一个条款。保密条款中应当明确约定保密信息的认定规则以及保密承诺。实践中， 违反保密承诺的唯一救济是要求违约方赔偿损失。4） 股权收购协议尽职调查完成之后，需要撰写并协商股权购买协议。股权购买协议允许当事双方就股权转让的效力规定先决条件。典型的先决条件包括：? 公司授权? 任何特定行业许可（如需要）? 其他第三方同意（如需要） 股权购买协议将包括以下条款：? 日期? 交易各方? 协议目标描述，即? 有限责任公司名称、注册号? 参与利益数量? 名义价值? 确认卖方有权处置参与利益? 买方购买和卖方出售

42、参与利益的承诺? 先决条件? 价格，对价形式（通常是现金）和支付时间表 ? 陈述与保证 ? 适用法律和仲裁所在地实践中，股权购买协议通常用英文签订，且可以选择外国适用法律。这对于泰国卖方来讲，可以接受，因为泰国法受到英美法影响，对于与中国相关的交易来讲，选择香港法作为适用法是有优势的。如果出现争议，仲裁解决是一个途径。尽管大部分与泰国相关的交易都是在新加坡国际仲裁中心（SIAC）,香港国际仲裁中心（HKIAC）或者伦敦国际仲裁法院 （ LCIA） 进行仲裁，中国买方有理由说服泰国同意香港国际仲裁中心（ HKIAC）仲裁。中方通常倾向于准备一个中文版本的交易文件以便内部参考，但基于市场实践，该中

43、文版本无需签字，因此不具备法律约束力。3.1.5 尽职调查针对泰国目标公司的尽职调查遵循标准国际实践，同样需要囊括金融、法律和运营部分的调查。3.1.6 对价如上所述，现金是买方支付价款的常用方式。（在跨国股权转让涉及中国企业股权时，也需要得到中国相关政府部门的批准，且这一程序非常复杂，因而实践中并不常用）。3.1.7 政府批准（包括并购控制申报）泰国法律规定需向贸易竞争委员会（TCC）进行反垄断申报/批准等相关事宜办理。 然而， 由于贸易竞争委员会没有发布任何有关申请的通知，也未发布申报的最低标准，因此，仍未对反垄断申报/批准进行强制性要求。3.1.8 第三方同意（包括员工协商权）可要求按照

44、相关协议中相应条款的规定，获得第三方例如贷款方以及目标公 司的其他合同交易对手等的同意。如果需要获得此类第三方同意但是在结束前仍 未能取得，那么按照相关协议规定，目标公司的权利可能会受损。注意，在泰国法律中并无明文规定，要求对拟议的股权出售之情形进行通知，或者咨询目标公司的员工或员工代表，或者与其进行协商。3.1.9 主要政府部门?商务部(Ministry of Commerce )?国内贸易部(Department of Internal Trade )?泰国贸易竞争委员会办事处(Office of Thai Trade CompetitionCommission )3.1.10 主要法律法

45、规名称描述外商投资法依据外商投资法，外籍人员禁止在泰国从事大1999(Foreign Business部分商业类型，除非经外国商业委员会批准，并从Act)商业登记局主管处取得外籍商业运营许可。3.2目标公司为上市公司3.2.1 法规和监管机构上市有限责任公司的合并与收购的规则由上市有限责任公司法PublicLimited Companies Act ) (1992) ， 证券交易法( Securities and ExchangeAct ) (1992) 规定。另外, 证券交易委员会(Securities and ExchangeCommission )，泰国证券交易所(Stock Excha

46、nge of Thailand)以及资本市场监管委员会( Capital Market Supervisory Board ) 颁布的规定也适用于上市有限责任公司。负责监管上市有限责任公司的合并与收购的主要部门为证券交易委员会(SEC)办公室。SEC对上市有限责任公司的合并与收购进行监督与管控，并且有权向资本市场监管委员会指派相应的任务。收购委员会是资本市场监管委员会内部的一个下属机构，专门负责处理资本市场监管委员会的要约收购方面的具体事务。3.2.2 常见收购结构3.2.2.1 要约收购一种常见的收购结构是要约收购。这种收购结构需要收购公司向目标公司股东们发出收购请求。要约收购可以是自愿性质

47、,也可以是强制性的。( 下述第 3.2.4项对要约收购过程进行了规定)3.2.2.2 敌意收购泰国法律允许敌意收购。然而， 在实际操作中，这一类型的要约收购并不常见。因为在泰国，大部分的上市公司为家族企业控股结构，并且在泰国，人们对敌意收购的印象认识普遍较为负面。3.2.3 收购前程序3.2.3.1 保密泰国证券交易所（SET）指导方针规定，在要约收购完成前，需对该要约收购的相关信息进行严格保密。这一指导方针要求出价人对可能的交易相关信息进行严格保密，不得向任何第三方透露。除此之外，泰国证交所SET指导方针还规定，目标公司需要采取相应手段， 以防止有关潜在收购方面的信息被公开泄露。? 如果有关

48、潜在收购方面的信息在协商的开始阶段被泄露，那么目标公司需要对有关该协商的状态作出说明，并披露相关信息，包括预计完成协议签订所需的时间，以及有关财务顾问方面的详细信息。? 如果相关信息的泄露发生在签订谅解备忘录（MOU ）之后，或者在双方已达成最终协议之后，那么目标公司需要对以下信息进行披露：卖方股东以及一般股东所出售的股票数量、出价人以及出价人的财务顾问需要购买的股票数量、购买价格（包括任何与购买价格相关的附加条件）、购买步骤、购买时间安排以及购买事项的当前状态、谅解备忘录、其他最终协议中的关键条款，以及之前的情况等。3.2.3.2 与主要股东的协议在泰国的公司合并收购案中，出价人与目标公司的

49、主要股东们签订谅解备忘录的情况非常常见。这种谅解备忘录是一种不具备法律约束力的协议，但是可以让出价人进一步尽职履行其应尽的义务与职责。当事人协商一致后，可对谅解备忘录的关键条款进行规定。对于出价人要求全部收购股东们的股份，或者出价人要求股东对收购事宜进行保密的，谅解备忘录是一种有效的手段。3.2.3.3 股份增持泰国证券法对于股份增持方面未做一般性的限制。然而， 与强制要约相关的股份增持应受到相应法律法规的管理。按照规定，强制要约必须购买目标公司的全部股份以及与股份挂钩的证券，以防止所收购的股份达到触发价格水平（触发价格水平为每一交易日结束时25% 、 50% 或者 75% 的目标公司全部投票

50、权）。另外，如果出价人要求收购股份的全部数量或者/以及可转换债券的全部数量， 导致该出价人的控股权将以5% 全部投票权的倍数进行增长时，则需要申报。在这种情况下，需要对收购情况进行报告。有关该收购的相关事项需在自完成收购日起三个工作日内，向证券交易委员会进行登记备案。3.2.3.4 承诺资金泰国证券法明文规定，要求出价人在正式发出要约时依法缴纳承诺资金。在正式发出要约时，出价人需要提供相关证据用于证明其有能力缴纳上述承诺资金。除此之外，出价人的财务顾问还需要对出价人履行合同规定义务的财务能力进行证实。3.2.4 收购程序3.2.4.1 要约形式要约形式可以是强制性要约、自愿/主动要约或者部分要约三种形式中的一种。上述三种形式的要约定义如下：1-强制性要约-如果某个自然人或者某个实体收购目标公司 25%、50%、75