首尔城市报告(2.0)

1、韩国保险市场2韩国经济韩国保险市场概览韩国市场的特征议议 程程3韩国经济主要指标议议 程程4real gdp growth- 受全球危机影响，韩国的gdp增长2009年仅为0.2%- 2010年上半年gdp增长7.2%，预测年增长率达5.9% 实际实际gdp增长增长- 2009年进口额下降速度快于出口，盈利来自于这个差额- 2010年8月份，经常项目余额达207亿美元经常项目余额(unit : usd bil.)韩国经济：韩国经济：gdpgdp增长和经常项目的余额增长和经常项目的余额真实gdp增长线 单位：十亿美元单位：十亿美元真实gdp增长经常项目的余额 汇率汇率 - 汇率正稳步下降，于09

2、年底降至1142附近 kospi (韩国综合股市指数) - 9月份是kospi两年多来第一次突破1800点520062007200820092010.9韩国综合股市指数（kospi）1,352.21,712.51,529.51,429.01,872.8汇率(韩元/美元)955.5929.21,102.61,276.41,142.0利息(3年期国债)4.83%5.23%5.27%4.04%3.32% 来源：韩国银行 利率利率 - 利率于2010年9月份降至3.32%韩国经济韩国经济韩国综合股市指数（kospi）& 汇率6韩国保险市场概览市场规模市场分类议程议程 最低资本需求: 300亿韩

3、国元本土本土外资外资总数总数12820非寿险非寿险111021寿险寿险167再保险再保险7保险与再保险公司保险与再保险公司保险与再保（内地）公司的数量- 2009年寿险保费总额达1051亿美元，同比增幅8.8%。分类统计，非寿险保费增幅17.1%，寿险保费增幅4.6%- 2010年保费预测总额：1136亿美元，增幅8.1%；分类统计，非寿险增13.9%, 寿险增4.8%。- 从全球金融危机中迅速复苏，2009年保费增长8.8%，2010年会保持类似增速。 总市场保费总市场保费 市场深度: 10.4%, 人均保费: 1,890.3美元 市场深度市场深度韩国保险市场保费韩国保险市场保费 &

4、 增长增长8 来源: 韩国保险发展学会（kidi）, 瑞士再保险西格玛2010年, 第3期市场规模市场规模总市场保费总市场保费/ /市场深度市场深度保 费增长线（单位：百万美元）premium volume ranking by country(2009)排名国家保费规模排名国家保费规模排名国家保费规模1美国1,139,7461美国492,3451美国647,4012日本505,9562日本399,1002德国126,5913英国309,2413英国217,6813日本106,8564法国283,0704法国194,0774英国91,5605德国238,3665意大利115,2905法国88,

5、9936意大利169,3606德国111,7756荷兰74,3857中国163,0477中国109,1757加拿大55,1838荷兰108,1448韩国57,4368意大利54,0709加拿大98,8409印度57,11410韩国91,96310台湾52,20412韩国34,527总总 数数寿寿 险险非寿险非寿险 来源 : 瑞士再保险西格玛2010年第3期(单位单位 : 百万美元百万美元)9各各 国国 保保 费费市场规模市场规模市场保费总额，按国别排名（市场保费总额，按国别排名（20092009年）年） 过去几年来，非寿险业市场经历了大规模扩张 - 这归因于长期保险产品销售的高速增长 (增长率

6、) 长期产品 2009 财年: 26.1% 2010 财年 (预测) : 19.5% 其它 2009财年: 5.0% 2010财年(预测) : 4.8% 市场保费总额市场保费总额: 2009财年财年 377亿美元亿美元非寿险保费非寿险保费 & 增长增长10 来源: 韩国保险发展学会（kidi）非非寿险市场规模寿险市场规模保费保费 & & 增长增长保 费增长线（单位：百万美元）非寿险各业务条线的市场占比非寿险各业务条线的市场占比 长期保险的市场份额迅速增长 - 03财年: 41.1% 05财年: 45.5% 09财年: 55.3% 车辆保险的市场份额快速下降 - 03财年

7、: 38.1% 05财年: 34.6% 09财年: 26.6% 通用保险的市场份额小幅下降 - 03财年: 20.8% 05财年: 19.8% 09财年 : 18.1%市场保费总额市场保费总额1103财年财年09财年财年 来源:韩国保险发展学会（kidi）05财年财年各业务条线组成比率各业务条线组成比率长期险/车辆险/通用险财产保险保费财产保险保费 & 增长增长 - 2009年保费同比增幅13.3%- 增长归因于市场对综合类保险的日益关注以及对公共建筑项目的投资- 2010年的持续增长（预计增长率6.1%) 保费保费 : 2009财年，财年，16 亿美元亿美元 12 来源:韩国保险发展

8、学会财产保险财产保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元） 海上保险保费海上保险保费 & 增长增长- 增速下降归因于疲软的美元和进出口额的下降- 随着国际贸易的增长，2010年增速预计达5.8%保费保费 : 2009财年，财年，6.97亿亿美元美元13 来源: 韩国保险发展学会（kidi）海上保险海上保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元）意外伤害保险保费意外伤害保险保费 & 增长增长- 2009年增长13.4%，归因于对个人意外险及其它险种的强劲需求- 对责任保险日益增长的需求将推动意外伤害险的增长 - 2010年预计增速9.9% 保费保费: 2009财年，财年，1

9、7亿美元亿美元14 来源: 韩国保险发展学会（kidi）意外伤害保险意外伤害保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元）车辆保险保费车辆保险保费 & 增长增长- 预计增速下降, 但费率将会增长- 对价格敏感的消费者转为购买网上保险- 2008年以来保持个位数增长 (08年增速0.9%, 09年增速2.6%, 10年预测增速3.2%)保费保费 : 2009财年，财年，94亿美元亿美元15 来源:韩国保险发展学会（kidi）车辆保险车辆保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元）长期保险保费长期保险保费 & 增长增长- 尽管全球经济不景气，但长期保险保持着增长态势- 预计201

10、0年增速会有所减缓 (增速: 09年26.1%, 10年预计增速19.5%)保费保费 : 2009财年，财年，234亿美元亿美元16 来源: 韩国保险发展学会（kidi）长期保险长期保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元）人寿保险保费人寿保险保费 & 增长增长- 经济不景气的背景下，退保率在增加- 可变保费保险产品在牛市推动了人寿保险的增长，但随着股市的走熊，该类产品的销售额开始下降- 预计2010年增速与2009年持平 (增速: 09年增长4.6%, 10年预计增长4.8%)保费保费 : 2009财年，财年，674亿美元亿美元17 source : 韩国人寿保险协会（klia）

11、人寿保险人寿保险保费/增长率保 费增长线（单位：百万美元）18议议 程程韩国市场的特征长期保险网络车险市场趋势 储蓄类保单储蓄类保单, 向客户给付超过已付保费向客户给付超过已付保费100%以上的保险金以上的保险金 - 条件是保单到期时没有理赔发生 为持有为持有10年以上的保单提供税优待遇年以上的保单提供税优待遇 韩国与日本保险的特征韩国与日本保险的特征 转变客户观念，从视保险为费用支出过渡到视保险为投资的观念，以此为着转变客户观念，从视保险为费用支出过渡到视保险为投资的观念，以此为着眼点来定位目标客户眼点来定位目标客户19长期保险 长期保险的特征 长期综合险 火险, 房屋内部爆炸长期的个人意外

12、险 & 疾病险 长期火险 事故，车辆事故, 疾病 保险范围保险范围 综合类产品: 混合的长期火险 & 个人意外/疾病保险产产 品品20长期保险 产品种类/覆盖面20.7%18.4%16.3%10.2%0.7%4.5%200120032005200720082009 0.544.15 101821 24 网络车险仅用9年就占据了车险市场20%的份额 对价格的高敏感度 如果有10%的降价，62.9% 的客户可能会更换保险公司 传统销售渠道的低效 客户对代理人与消费者的满意度仅有25% 对依托网络的销售渠道的熟知预期其它保险公司也将效仿21(unit : usd)网络车辆保险 网络车

13、辆保险的快速增长（单位：亿美元）分类分类公司公司启动日期启动日期备注备注仅使用网络安盛-教保保险（kyobo）2001.10被安盛兼并后更名（2007年5月）educar (the k)2003.12韩国教师信用联盟100%控股的子公司ergo daum2004.01被慕尼黑再保险公司于2007年12月兼并后更名海卡（hicar）直保2006.04现代海上保险100% 控股的子公司网上/网下(非寿险公司)乐天通用（lotte）2002.11东部火灾（dongbu）2004.07韩华通用保险（hanhwa）2004.10兴国火灾（heungkuk）2005.07三星火灾2009.0322* kt

14、cu : 韩国教师信用联盟网络车辆保险 网络车辆保险23 银行保险银行保险第一阶段 (2003年9月.) : 储蓄型保险产品第二阶段 (2005年4月) : 保证保险产品 (个人意外, 疾病)第三阶段 (2006年10月) : 保险区间保费返回的保险产品第三阶段 (2008年4月) : 车险, 全生命周期保险,等 由于政治原因，第四阶段无限期推迟小型和中型的公司正积极运作成为银行的主要收入来源保险公司上市被视为转变的推动力量保险公司上市被视为转变的推动力量韩国人寿是韩国第二大寿险公司，公司于3月17日在首尔证交所首发排名第一的三星人寿于3月12日在证交所上市教保寿险（kyobo）和 未来（mirae）资产