BT模式在水利基础设施建设中的应用及风险防范

1、BT模式在水利基础设施建设中的应用及风险防范92何芳,漆文邦,赵炜.BT模式在水利基础设施建设中的应用及风险防范文章编号:1006-2610(2011)O30O92O3BT模式在水利基础设施建设中的应用及风险防范何芳,漆文邦,赵炜(四川大学,成都610065)摘要:从建设一移交模式(BT)的涵义谈起,描述了中国现阶段BT水利项目发展的良好势态,分析了采用BT模式建设的巨大优势.结合水利工程的特点,从建设单位的角度出发,阐述了BT模式应用的潜在风险,并针对潜在的风险提出应对措施,以最大程度地降低风险所带来的损失.关键词:BT模式;水利基础设施;建设移交模式;风险规范中图分类号:T512文献标识码

2、:AApplicationofBTmodeinconstructionofwaterinfrastructureandriskcontroIHEFang,QIWen-bang,ZHAOWei(SichuanUniversity,Chengdu610065,China)Abstract:FromthemeaningofBT(buildingtransfer)mode,thispaperpresentsthegoodtendencyofBTwaterprojectdevelopmentinChinaatpresentandanalyzestheadvantagesofBTmodeappliedin

3、construction.Basedonthefeaturesofwaterconservancyprojects,andfromtheviewpointofconstructionunit,itdescribesthepotentialriskofBTmodeapplicationandproposesthecountermeasuressoastominimizethelossfromrisk.Keywords:waterinfrastructure;buildingtransfer(BT)mode;riskpreventionBT(BuildTransfer)即建设一移交模式,是中国较新

4、引进的一种项目投融资模式,它是由项目发起人通过公开招标的方式确定建设单位,签订合同协议.在协议规定的时间内由建设单位负责项目资金筹措及工程建设并承担项目建设中的风险,直到项目竣工验收合格后,由项目发起人向建设单位支付回购款进行回购的一种投融资建设一体化方式.2009年6月8日,广东省印发广东省水利建设工程试行BT模式的指导意见,规定总投资3000万元人民币以上或需融资2000万元人民币以上的地方公益性水利建设工程项目,经项目所在地方政府批准,可以试行BT模式.此举可认为是BT模式正式进驻传统水利工程建设的标志.在此意见的引导下,广东省涌现出一大批采用BT模式运作的水利工程,BT模式在中国水利工

5、程建设方面的应用,呈现出欣欣向荣的势态.1BT模式在水利基础设施建设中应用的潜在优势收稿日期:2011-01-06作者简介:何芳(1987一),女,湖北省黄冈市人,在读研究生,主要从事水电建设工程管理,工程投融资的研究.1.1扩大资金来源基于水利工程规模大,工期长的特点,资金问题成为水利建设的关键性因素.目前,地方自筹资金的不足已严重阻碍了中国城乡水利建设的发展,很多城乡水利工程项目立项完成后,由于相应资金未能及时筹划导人,导致城乡水利工程建设的进度常常陷入停滞阶段.而采用BT招标的方式,融资渠道得以拓宽,使项目能够Jl1地建设完成并移交给政府.同时,如果条件允许,在项目策划时,可以考虑将水利

6、项目与旅游或地产项目结合起来,一方面可以扩大政府的财政收益,增强了政府的回购能力,另一方面也有效地带动当地经济的快速发展.1.2有利于引进先进技术一直以来,基础水利工程建设的管理人员和工程技术人员数量严重不足,也是直接制约城乡水利工程建设大力推进的原因之一.通过采用BT模式,吸收具有丰富的项目管理经验和专业技术能力的建设单位为水利事业服务.其次,由于有专业的工程建设单位介入,基础设施建设投资和管理结构得到了显着改善,设计,施工,管理资源得以紧密衔接,极大地提高了工程建设前期的运作效率,大大地减少政府管理和协调工程建设的成本.西北水电?2011年?第3期931.3是一个三赢的模式对于政府而言,通

7、过实施BT模式,可以充分利用有融资能力的建设单位的融资平台,利用其强大的融资能力和自有的融资信誉等,将大量企业或民间资金引人水利设施建设.同时,BT模式可以将项目的建设管理职能从政府的手中分离出来,交予建设单位实施,从而使政府摆脱琐碎的事务管理,专门致力于建设资金的筹集及对项目的宏观监督管理,实现政府在水利设施建设中的职能转变;对于建设单位而言,BT模式是其参与市场竞争的有效手段,有利于企业开拓市场,占领更多市场份额,提高资本运营能力,并且凭借自己的融资能力,施工技术和管理能力积极参与管理,推动BT项目的开展,从中获取合理利润;对于金融机构而言,通过参与BT模式,得到了政府和建设单位的双重担保

8、,大大地降低资金投出的风险.的某些重大技术瓶颈不能在建设期内得以突破,BT项目的投资收益将会大打折扣.2.3T期的风险如果施工单位存在技术力量不足,施工水平有限,设施设备不够完善,管理手段不强等实体性缺陷,或者对分包与总包之间的施工管理,原材料供应等方面协调不足,就容易出现工程质量问题或工程不能如期完成,当施工质量或工期达不到合约要求时,就极易造成违约或索赔的风险.2.4回购的风险回购风险是运作BT项目中最大的风险,因为虽然投资建设方一致习惯性地认可政府信誉,且认为无法收回回购款的可能性微乎其微,但业主推迟支付的现象仍常见于报端,这种现象一旦出现,将会扰乱原有的资金计划,给企业带来巨大的财务风

9、险,极大地影响企业的正常发展.2BT模式在水电项目上应用的风险3BT模式在水电项目上的风险防范一般来说,BT合同签订后,建设单位承担的风险往往大于政府承担的风险,所以,建设单位对项目各个阶段所面临的风险必须给予高度重视.2.1投标期的风险目前,中国招投标信息及相关的中介服务市场并不完善,相关法律法规也有待健全,建设单位如果不对项目进行详细地调研,考察并且与业主进行充分地沟通,在对项目的可行性,盈利性以及业主的回购能力了解不够深入的情况下盲目地参与BT水利项目的投标,这对企业而言则非常危险.这些风险主要包括:水文地质,气候条件估计不当引起的技术风险,以及低价竞标风险,优惠条件竞标风险,投标文件错

10、误风险,投标代理风险,联合体与分包商风险和投标人效用风险等经济风险,而且这些风险经常并存于同一个工程项目.2.2建设期的风险水利建设项目一般融资金额较大,工期较长.首先,项目在投资超过预算时,如果资金不能及时到位,不但会导致工期延误甚至项目会被迫中止.其次,金融环境的变化对投资者的成本控制和预期盈利水平的影响非常大.比如,利率的升高会导致融资成本升高,通货膨胀及全球性经济危机会导致项目建设过程中资金的购买力大大降低,建设成本随之上升.再次,水利工程一般规模大,结构复杂,技术水平要求高,需要有先进的工程技术作支撑.如果工程设计不合理,技术措施不当或者项目建设中3.1充分做好投标前的准备与纯施工项

11、目不同,为规避运作风险,提高中标率,BT方式的水利项目更需高度重视对公开招标项目进行考察,调研及与业主进行充分沟通工作,充分了解项目的可行性,盈利性,政府的信誉和财政状况以及项目的重,难点之所在.认真研究招标文件,弄清招标书中的问题,是做好投标准备的首要条件,对招标文件中认识模糊的问题要及时以书面形式向招标机构咨询并得以澄清,切不可凭投标者的经验主观臆断.3.2签订合同协议,利责权明晰BT项目中标后,双方在合同的拟定过程中,一定要保证双方利责权明晰,并对合同进行谈判协商,确保对合同内容理解一致.为避免条款内容不合理或责任与利益不对等的霸王性条款使建设单位陷入不利境况,对建设单位而言,一定要认真

12、分析合同内容,并在此基础上同业主(政府)进行全面有效地沟通.通过合理沟通,说服业主修订某些过于苛刻的或本来不合理的条件,增加保证建设单位权益的条款,使合同比较优惠或有利,减少风险.此外,建设单位也可向上级政府对该政府的权利义务作出书面确认和担保,以保证双方责权关系的平衡.3.3做好融资方案,财务计划等准备工作建设资金是BT项目能否顺利进行的重要保证,BT项目建设之前,必须认真做好财务计划,融资方案等准备工作.首先,要对资金进行精心筹划,留94何芳,漆文邦,赵炜.Brr模式在eg-ff,q基础设施建设中的应用及风险防范够预备资金,防范意外风险,尽可能地避免因为资金紧缺而使工期延误,甚至因为资金链

13、断裂而使工程停工.对于通过银行贷款取得的资金,更要超前考虑,认真进行分析与预测.其次,因为金融市场的变化不可预测,宽松或从紧的货币政策,汇率变动,利率调整,通货膨胀等因素,都会对融资的难易程度带来根本性的影响.对此,必须有相应的预案与防范措施,未雨绸缪,防止意外产生时因准备不足而陷于被动.另外,水利项目不同于一般建筑项目,水文和地质风险极大.例如,四川某引水灌溉工程在开挖引水隧洞时突遇大规模破碎带,改线引起隧洞里程增加近100m,使工程投资成本大大增加.因此,基于水利工程的此类特点,建设单位在作融资方案时,应从不同的侧重点制定备选方案,以备不时之需.3.4加强项目建设管理,确保工期与施工质量,

14、重视调概索赔BT模式不同于承发包模式,BT项目的操控难度比单纯的承包项目难度要大,涉及的面又广,再加上水利项目所处的水文地质条件的隐性风险,会给工程带来不可预期的负面影响.建设单位作为实际代业主,不像传统施工企业仅仅要求组织完成工程建设,而且要负责融纳建设资金,对整个工程项目建设过程进行管理和竣工验收移交等一系列组织协调工作.因此,要使BT项目获得成功,必须做好充分的准备工作.首先,提高项目团队人员素质,制订一套适合BT项目的管理制度,在实践中创造适合BT模式的管理体制和方法,加大项目整体规划,加强成本过程控制,做好分包工作,加强物资管理,资金管理,尤其要关注经济合同,索赔事项,项目资金等方面

15、的管理工作.其次,处理好与业主(即政府),设计方,监理方以及政府其他相关部门等各个方面的关系,使BT项目的运行有一个宽松和谐的外部环境.在建筑市场趋于微利的情况下,BT项目要取得预期的经济收益,调概索赔环节尤为重要.BT项目与一般项目不同,建设单位既要重视由于非自身原因造成的费用增加而要求业主(政府)给予补偿的权利,也不能忽略由于分包商的责任造成工程损失的索赔.因此,要及时处理与调概索赔有关的实际工作,收集和积累有关资料,比如气象,水文,地质资料,工程验收报告和各种技术鉴定报告,工程施工过程中送停电,送停水,道路开通与封闭,征地拆迁完成的时间记录与证明等等,以便使BT项目目后的调概索赔具有说服

16、力.同时,要求在工程施工全过程中进行跟踪落实,对BT项目调概索赔要做到理由充分,数据正确,手续完善,程序合法,有效地保障调概索赔工作的顺利进行.3.5通过担保和保险,确保如约回购首先,对于建设周期长,资金需求量大的BT水利项目,在资金回购或融资贷款上应该尽量争取得到业主(政府)的担保,如业主(政府)以国有土地使用权或所拥有的其他财产等作为担保,并注意要求政府定期提供作为回购担保的第三方担保能力或土地价值的变化情况,在其担保能力下降时应及时采取相应措施以降低投资风险,从而保证回购担保的充分有效性.其次,为BT项目建设投保商业保险也是防范非系统性风险的有效手段.在进行BT项目管理过程中,BT建设总

17、承包单位和施工单位应严格按照国家规定及相关部门的要求,对工程进行保险.在项目具备回购条件后,要尽量提前向政府提交资料全面,证据确凿,计算准确的回购报告,并注意积极主动地与政府进行充分沟通,以保证及时回款.4结语BT模式虽然在中国水利工程中的应用尚处于试行阶段,但近2a来的发展显示,BT模式将会成为中国水利基础设施建设的新热点,因此,对水利工程的BT模式进行探讨是十分必要并且是十分有意义的.笔者对BT模式在水利基础设施建设中的实际应用可能带来的风险进行了精准地识别,详细地分析,并针对各种风险提出相应的规避措施,但由于在中国尚未有采用BT模式的水利工程完工,因此,对于BT模式在水利建设领域的实际应用中的风险还存在进一步讨论的空间.另外,目前中国关于投资安全的相关法律体系尚不完善,关于BT模式的安全保障更